區(qū)塊鏈賦能供應鏈金融的應用研究

王 雨

(湖北工業(yè)大學 經(jīng)濟與管理學院，湖北 武漢 430000)

1 區(qū)塊鏈技術在供應鏈金融中的應用現(xiàn)狀

目前來看，區(qū)塊鏈技術與供應鏈金融(以下簡稱“雙鏈”)的聯(lián)系越發(fā)緊密，受益于國家政策支持以及技術進步，其相關應用也從理論逐步向落地靠攏。如今“雙鏈”的應用平臺開發(fā)以知名的金融科技公司和大型銀行為主，相關平臺的設計與完善能夠更好的連接供應鏈中的每一家企業(yè)，不僅更好的凝聚了整體利益，而且大大提升了供應鏈的運行效率。更重要的是，隨著區(qū)塊鏈技術與供應鏈融資的不斷結合，“雙鏈”所創(chuàng)造的收益逐年攀升，這在一定程度上表明區(qū)塊鏈應用于供應鏈融資的可行性，在國家、銀行以及中小企業(yè)等各方面的實踐驗證下，如圖1所示，2018年，“雙鏈”產(chǎn)生了10.8億元的營收，以同比176.9%的增速實現(xiàn)飛躍式發(fā)展，區(qū)塊鏈逐漸成為供應鏈金融的剛性需求，可以預測“雙鏈”產(chǎn)生的營收將會呈現(xiàn)穩(wěn)定持續(xù)的增長態(tài)勢。

在大型銀行的平臺中，2017年，英國匯豐銀行、比利時聯(lián)合銀行等歐洲七家銀行聯(lián)名簽署諒解備忘錄，共同開發(fā)、部署和推動新型區(qū)塊鏈貿(mào)易融資平臺即數(shù)字貿(mào)易鏈 (DTC)；中國農(nóng)業(yè)銀行上線了基于區(qū)塊鏈的涉農(nóng)互聯(lián)網(wǎng)電商融資系統(tǒng)，這是國內(nèi)銀行業(yè)首次將區(qū)塊鏈技術應用于電商供應鏈金融領域，基于此，農(nóng)業(yè)銀行完成國內(nèi)銀行首筆涉農(nóng)電商供應鏈訂單；浙商銀行推出了應收款鏈平臺；北京銀行則發(fā)布了“e商融”交易市場綜合金融服務解決方案，該方案為大宗商品交易平臺會員提供集交易資金結算、存管、線上融資為一體的全流程金融服務。2019年，蘇寧銀行完成了首筆區(qū)塊鏈福費廷，實現(xiàn)了對區(qū)塊鏈技術的進一步延伸應用，覆蓋國內(nèi)信用證結算及融資業(yè)務全流程。

在企業(yè)中，2018年，由騰訊與聯(lián)易融共同合作、運用騰訊區(qū)塊鏈技術打造的區(qū)塊鏈供應鏈金融平臺“微企鏈”上線；2019年，螞蟻金服推出區(qū)塊鏈貸款，正式開通“雙鏈通”平臺，此后螞蟻金服更是與多家銀行合作完善此平臺；同年，騰訊云發(fā)布區(qū)塊鏈供應鏈金融倉單質(zhì)押解決方案，搭建了一個能夠快速擔保、可信確認的融資平臺。

銀行與相關金融企業(yè)成為推進“雙鏈”發(fā)展的主力軍，由圖1可知，一方面，我國有關“雙鏈”的專利授權數(shù)量穩(wěn)定攀升，這在一定程度上說明，“雙鏈”發(fā)展正在克服種種難關；另一方面，我國乃至全球的“雙鏈”相關專利申請數(shù)量逐年攀升，截至2020年年末，全球有關于區(qū)塊鏈的專利數(shù)量累計達到5.14萬件，其中中國超過3萬件。但是通過圖2可知，諸多的專利申請真正能夠通過授權的鳳毛麟角，這說明我國“雙鏈”的發(fā)展正處于艱難的上升期。

綜上所述，“雙鏈”結合的應用處于摸索階段，仍面臨許多問題，在技術上，區(qū)塊鏈技術的應用并不成熟，眾多技術難關亟待突破；在政策監(jiān)管上，相關的監(jiān)管政策會存在滯后性?；诖?，“雙鏈”結合的應用有著光明的前途，但也不乏曲折的過程。

2 區(qū)塊鏈技術在供應鏈金融應用中存在的問題

2.1 區(qū)塊鏈技術本身尚不成熟

2.1.1 系統(tǒng)安全問題

區(qū)塊鏈的系統(tǒng)安全問題主要包括共識機制攻擊、加密算法攻擊、智能合約攻擊、分布式賬本攻擊等。但是就目前的區(qū)塊鏈技術的相關應用來看，系統(tǒng)安全問題以共識機制安全和智能合約安全為主。

圖1 我國“雙鏈”相關的專利授權數(shù)量

區(qū)塊鏈的共識機制既是認定的手段。也是防篡改的手段，以共識機制有名的51%攻擊為例，51%攻擊決定了只有在攻擊者擁有超過網(wǎng)絡一半以上算力的 數(shù)據(jù)來源：大為innojoy專利數(shù)據(jù)庫。

情況下，才能推翻原有的交易，重新計算原有的交易，改變區(qū)塊上的信息。原則上看，51%的規(guī)則是保證信息真實性的基礎，但不代表51%不能做到，在一個區(qū)塊鏈上，如果算力占比較多的幾方共同聯(lián)合，使其算力超過51%，算力多的一方就很容易以此牟利，那么整個區(qū)塊鏈的安全性就難以保證；更重要的是，區(qū)塊鏈的共識機制有很多種，針對不同的業(yè)務場景適用于不同的共識機制算法。從目前的應用來看，單一的共識機制算法有其自身的缺陷，不同的共識算法結合交叉能夠彌補不同算法之間的缺陷，但是現(xiàn)有技術下不同的共識機制算法難以自由選擇及切換，這就限制了區(qū)塊鏈技術的應用深度。

區(qū)塊鏈的智能合約本質(zhì)上就是由開發(fā)人員編寫，依照編寫內(nèi)容運行在區(qū)塊鏈上的程序。其一，智能合約引發(fā)的安全問題體現(xiàn)在合約設計上，由于智能合約的編寫沒有官方發(fā)布的模版或者規(guī)則，開發(fā)人員在設計上就可能存在設計漏洞，導致合約運行邏輯上存在嚴重的安全隱患；其二，智能合約除了存在人為設計缺陷，也存在其他漏洞，據(jù)區(qū)塊鏈安全研究中心的調(diào)查顯示，智能合約的安全漏洞以權限控制問題為主，權限控制即通過攻擊函數(shù)而改變合約內(nèi)容，從而獲得智能合約的控制權。2017年，parity多重簽名錢包的 initWallet 函數(shù)被攻擊者調(diào)用，直接改變了錢包的所有者，parity因此損失3000萬美元的以太幣，這是智能合約的重大漏洞，嚴重危害了區(qū)塊鏈的系統(tǒng)安全，同時造成了難以挽回的損失。

2.1.2 數(shù)據(jù)處理問題

不同類型的區(qū)塊鏈難以實現(xiàn)互通。不同的區(qū)塊鏈平臺采用的區(qū)塊鏈運行類型都不盡相同，在供應鏈中，企業(yè)不會只服務于某一條供應鏈，市場經(jīng)濟活動中，供應鏈中的企業(yè)相互交叉、相互合作，一旦不同的供應鏈選擇了不同類型的區(qū)塊鏈，按照目前的技術來看，區(qū)塊鏈平臺由于編程語言、數(shù)據(jù)字典、系統(tǒng)接口、智能合約的不同，區(qū)塊鏈之間的信息難以互通共享，業(yè)務割裂就會造成在不同平臺辦理業(yè)務的企業(yè)信息不流通，反而會促使部分企業(yè)融資成本增加；如果區(qū)塊鏈技術不能在系統(tǒng)兼容性中逐步改進，大量區(qū)塊鏈平臺的建立也會造成新的“信息孤島”。區(qū)塊增加會拖慢數(shù)據(jù)的處理速度。就最大的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡比特幣來說，隨著區(qū)塊不停的增加，系統(tǒng)交易處理的速度也越來越慢，這是由于共識機制多節(jié)點確認信息耗費大量時間，當區(qū)塊鏈應用在供應鏈金融中，如果出現(xiàn)大規(guī)模交易數(shù)據(jù)需要處理，在高度分散的系統(tǒng)中同時處理就會拖慢處理速度，如果有節(jié)點作惡，那么就會大大增加數(shù)據(jù)處理的復雜性，這是區(qū)塊鏈規(guī)模增大必然會面臨的問題。如果區(qū)塊鏈由于其技術問題反而拖慢業(yè)務處理速度，那么在追求高效率的今天其技術一定會被使用者所詬病。

2.2 缺乏區(qū)塊鏈金融的專業(yè)復合型人才

區(qū)塊鏈作為新興技術，大多數(shù)的區(qū)塊鏈人才都是轉型的技術人才，而非專門的區(qū)塊鏈人才。針對區(qū)塊鏈技術應用所產(chǎn)生的技術問題，對所有技術人員來說都是巨大挑戰(zhàn)。這是由于區(qū)塊鏈在應用中除了源源不斷的新問題，無論是智能合約還是共識機制，都有其內(nèi)生缺陷，尤其是智能合約設計問題，專業(yè)的技術人員能夠編寫代碼，但是專業(yè)技術人員如果不懂得金融相關的知識，針對供應鏈金融的相關合同規(guī)則不了解，那么技術人員編寫的合約代碼就極有可能出現(xiàn)邏輯錯誤，加之目前并沒有出臺智能合約的相關規(guī)范、模版，其出錯的可能性就更大，由此可見，專業(yè)人才的缺乏是“雙鏈”發(fā)展的一大難題。

2.3 法律法規(guī)及監(jiān)管政策的缺乏可能引發(fā)新的社會問題

“雙鏈”結合可能引發(fā)新型欺詐問題。區(qū)塊鏈金融的應用無疑能夠進行多層級的信用傳遞，其技術能夠保證上鏈數(shù)據(jù)的真實可靠，但是在供應鏈之中，區(qū)塊鏈無法從供應鏈源頭解決造假問題，如果供應鏈上下游企業(yè)聯(lián)合造假，假的交易數(shù)據(jù)上鏈，貨物以次充好，買家就會收到不達標的商品；更有可能的是，供應鏈中的買賣雙方虛構交易信息，形式上完善買賣流程，實際上聯(lián)合騙取銀行貸款。這都是由于區(qū)塊鏈技術無法判斷數(shù)據(jù)源頭的真實性所造成的；除源頭造假欺詐的問題外，由于區(qū)塊鏈是一個新名詞，加之近幾年政府對區(qū)塊鏈等新技術的重視，越來越多的投資機構打著“區(qū)塊鏈”的旗號吸引投資，欺騙投資者，導致市場“區(qū)塊鏈”相關產(chǎn)業(yè)驟增，真實的區(qū)塊鏈投資被嚴重高估，致使我國的區(qū)塊鏈投資出現(xiàn)泡沫，不利于行業(yè)的健康發(fā)展。

“雙鏈”結合可能打亂原有的市場秩序。依據(jù)之前的分析，“雙鏈”的應用可能會存在隱私安全問題，鏈上交易信息存在信息泄露的風險。歸根結底，交易信息透明化的直接受益人就是出資方，資金提供方以此能夠降低風險，但是對鏈上的企業(yè)來說，一旦出現(xiàn)隱私泄露，就可能擾亂供應鏈企業(yè)的競爭秩序；此外，“雙鏈”結合勢必擠壓傳統(tǒng)供應鏈金融市場，在市場并沒有“一邊倒”傾向于“雙鏈”模式時，如果各個金融機構大力發(fā)展新型供應鏈融資，也可能造成傳統(tǒng)供應鏈金融市場資金短缺，打亂原有的市場秩序。

3 區(qū)塊鏈技術在供應鏈融資應用中的對策

3.1 加強技術研究進程

3.1.1 系統(tǒng)安全問題

針對共識機制的風險問題，合理界定共識算法的界限十分必要，針對不同的區(qū)塊鏈類型及其規(guī)模，設定不同的安全界限，安全邊界的設立不僅要考慮到風險，還要考慮其維護成本，綜合確定最為合理的界限，例如比特幣作為最大的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡，要想實現(xiàn)51%的算力攻擊十分困難，需要付出遠高于收益的成本才能做到，甚至基本不可能實現(xiàn)，因此，比特幣的51%攻擊就相對合理；不僅如此，還應加快研究不同類型的共識機制兼容性問題，這是區(qū)塊鏈技術能夠適應不同區(qū)塊鏈類型的基礎，也是解決系統(tǒng)安全風險的重要步驟。針對智能合約風險問題，應規(guī)范智能合約的設計，以目前已知的優(yōu)秀智能合約設計為基礎，總結優(yōu)秀模版，設計規(guī)則及其風險注意事項，以此提升智能合約的安全性以及規(guī)范性；除此之外，應按時升級維護智能合約，日常升級維護是減少風險的重要舉措，如果真的出現(xiàn)強有力的攻擊者，也應在合約設計之初就加入應急方案，在攻擊者出現(xiàn)時提示預警，并關閉系統(tǒng)平臺，以此減少因權限控制而引發(fā)的損失。

3.1.2 數(shù)據(jù)處理問題

打造互聯(lián)互通的區(qū)塊鏈平臺。首先構建一個能夠轉換不同平臺區(qū)塊鏈技術的編譯器，實現(xiàn)將不同平臺的不同編碼編譯成同一種機器語言；其次構建不同區(qū)塊鏈信息管理系統(tǒng)之間連接通道，在每個連接通道末端安裝編譯器，這樣就能夠實現(xiàn)不同融資平臺之間的信息共享；最后基于大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、云計算實時動態(tài)為平臺各參與主體提供相關資訊、計算、政策等信息，建立基于區(qū)塊鏈技術的供應鏈金融平臺生態(tài)。加強技術儲備，提升數(shù)據(jù)處理速度。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)處理速度是由多方面決定的，要想提升數(shù)據(jù)處理速度，必須綜合發(fā)展區(qū)塊鏈相關的各項技術，加強配套技術及其基礎設施建設，只有這樣才能打造出低風險、成熟優(yōu)質(zhì)的區(qū)塊鏈平臺。

3.2 培養(yǎng)引進相關復合型人才

人才一直都是稀缺資源，也是必爭資源，尤其是對于新技術的發(fā)展來說，人才就代表了源源不斷的發(fā)展?jié)摿?，“雙鏈”結合如果還想尋求更好的發(fā)展動力，培養(yǎng)人才、引進人才十分必要。目前的“雙鏈”雖然有落地項目，但是其發(fā)展深度還遠遠不夠，要想把“雙鏈”的應用效果發(fā)揮到理論分析的“完美”層面，必須要有更多更好的專業(yè)人才加入到研發(fā)隊伍，共同推進其發(fā)展進程。

3.3 完善相關的法律法規(guī)與監(jiān)管政策

首先，政府應明文規(guī)定區(qū)塊鏈平臺企業(yè)的權利、義務及其交易規(guī)范，對蓄意破壞市場秩序、損害他人利益的行為給予嚴懲，以保護商業(yè)銀行與供應鏈各參與主體利益為核心，細化相關的犯罪種類描述，避免有心人鉆法律的空子；其次，政府應嚴格規(guī)范區(qū)塊鏈相關企業(yè)的注冊登記及其經(jīng)營范圍的規(guī)定，嚴格區(qū)塊鏈企業(yè)的認定問題，設置一定的準入門檻，避免出現(xiàn)非正規(guī)區(qū)塊鏈企業(yè)的蓄意騙資行為，維持區(qū)塊鏈市場的生態(tài)穩(wěn)定；再次，政府應細化有關于智能合約的相關規(guī)范，明確智能合約的法律效力，使依靠區(qū)塊鏈技術的線上交易有法可依，規(guī)范線上交易的市場秩序，避免出現(xiàn)惡性競爭行為；最后，政府對于區(qū)塊鏈金融業(yè)務相關的監(jiān)管應更加嚴格，對區(qū)塊鏈金融的相關業(yè)務做到全盤監(jiān)管，與此同時，監(jiān)管機構也應加強相關技術研發(fā)，在提升監(jiān)管力度的同時運用科技手段提升監(jiān)管效率與準確度，以此維護金融市場健康穩(wěn)定的發(fā)展。