一“砂”難求，石英股份還要瘋多久？

吳新

石英股份，吸引了資本市場的廣泛關(guān)注。

在相當(dāng)長一段時間之內(nèi)，石英股份的股價一直不溫不火，直到2021年下半年才起飛，從19.91元一路上揚至150元左右，漲幅超過600%。

為何資本如此青睞石英股份？石英股份還要瘋多久？

石英股份之所以咸魚翻身，與其主營業(yè)務(wù)高純石英砂緊缺有莫大的關(guān)系。

據(jù)公開資料顯示，石英石經(jīng)破碎加工而成的石英顆粒被稱為石英砂，按照SiO2的含量又分為普通石英砂、精制石英砂、高純石英砂，其中高純石英砂的SiO2的含量≥99.5%～99.9%，主要應(yīng)用于光伏、半導(dǎo)體、光通信等領(lǐng)域。

以上可見，石英石雖然是大路貨，但高純石英砂的門檻較高。

多年以來，高純石英砂的供需穩(wěn)定，半導(dǎo)體是第一大應(yīng)用場景，占比65%左右，第三大應(yīng)用場景為光伏，占比12%左右。

穩(wěn)定之下，石英股份的股價自然波瀾不驚。

然而，光伏發(fā)展提速，晶澳科技、隆基綠能、TCL中環(huán)、通威股份、晶科能源等光伏企業(yè)紛紛加碼，行業(yè)一片繁榮。

據(jù)PV InfoLink的數(shù)據(jù)顯示，2022年初硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能規(guī)模約367GW，預(yù)計年底可達到536GW，增幅達到46%;預(yù)計2023年底可達到731GW，同比提升36%。

此背景下，高純石英砂出現(xiàn)了供需失衡。

隆眾資訊光伏分析師方文公開表示：“由于下游光伏市場需求比較旺盛，硅片環(huán)節(jié)擴產(chǎn)增加，疊加海外新冠肺炎疫情下交付周期拉長，貨運成本提高，在多重因素作用下，高純石英砂供應(yīng)偏緊，價格也隨之提升?！?/p>

據(jù)上海證券報報道，2022年至2024年，全球光伏坩堝高純石英砂需求量分別為6.75萬噸、8.96萬噸、11.00萬噸，供需缺口將分別達到0.45萬噸、1.36萬噸、2.05萬噸。

而石英股份的相關(guān)人士在接受媒體采訪時表示：“現(xiàn)在石英砂太緊張了，都供不應(yīng)求了，只要生產(chǎn)出來立即就拉走了。今年以來，這種緊張情況一直在持續(xù)?！?/p>

據(jù)石英股份的財報顯示，2020年高純石英砂市場價格不過每噸2萬元，到了2022年已漲至每噸4.5萬元以上。

更為重要的是，下游對高純石英砂的漲價并不太在意。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，高純石英砂在光伏領(lǐng)域主要用于制作石英坩堝，高純石英砂每上漲1萬元/噸，對于石英坩堝的成本增加不足1分錢。

這么一來，高純石英砂成為瘋狂的“砂子”。

高純石英砂緊俏，石英股份的業(yè)績也起飛了。

2022年上半年營業(yè)收入為6.97億元同比增長58.00%，凈利潤為2.89億元同比增長156.40%，扣非凈利潤為2.89億元同比增長180.30%;半導(dǎo)體類產(chǎn)品收入1.12億元同比增長63.83%，光伏類產(chǎn)品收入3.54億元同比增長213.30%，合同負債余額5011萬元，后續(xù)有望隨訂單執(zhí)行逐步轉(zhuǎn)化為收入。

其中，第二季度的凈利潤為2.01億元同比增長186.79%，扣非凈利潤為1.99億元同比增長216.34%，有了加速的趨勢。

因而，各路資金紛紛對石英股份另眼相待。

據(jù)東方財富網(wǎng)數(shù)據(jù)中心顯示，2022年中報末石英股份的機構(gòu)持倉共計111家，其中基金有110家，占流通股比例超過13.53%。相比2022年第一季度末，該公司持倉機構(gòu)數(shù)量增加了52家，基金增加了45家。

之所以如此，皆因石英股份是全球高純石英砂三巨頭之一，與美國的尤尼明、挪威的TQC聯(lián)手占領(lǐng)了近85%的市場份額。

對此，中銀證券表示：“目前，公司2萬噸/年高純石英砂二期項目基本達產(chǎn)，6000噸/年電子級石英產(chǎn)品項目預(yù)計2022年10月達產(chǎn)。近期，公司將年產(chǎn)1.5萬噸高純石英砂項目調(diào)整為年產(chǎn)6萬噸電子半導(dǎo)體石英材料項目，后續(xù)公司將針對市場需求，快速推進6萬噸/年三期項目建設(shè)，有望進一步提高公司的市占率。”

不過，石英股份在與對手們的競爭中仍有挑戰(zhàn)。

一方面，提純技術(shù)與尤尼明仍有差距。石英股份在產(chǎn)能上雖然可與尤尼明分庭抗禮，但在最尖端的產(chǎn)品上仍有功課要補。

另外一方面，高純石英砂的原料主要分布在美國與印度，石英股份使用的是印度的資源，急需尋求備份。

拋開國外不談，國內(nèi)也有對手冒出。

雖然資本市場不乏石英砂相關(guān)的上市公司，但經(jīng)營高純石英砂的僅此一家，但高純石英砂如此景氣，自然也引來其他企業(yè)的垂涎。

譬如，凱盛科技為國內(nèi)電熔氧化鋯龍頭，主營電熔氧化鋯、超細硅酸鋯、球形石英粉及球形氧化鋁粉、鈦酸鋇等產(chǎn)品。

2022年6月，其宣布在建年產(chǎn)5000噸超純合成二氧化硅項目主要包括年產(chǎn) 1000噸電子級硅溶膠、3000噸半導(dǎo)體用二氧化硅、1000噸光伏用二氧化硅，計劃于明年年底建成。

凱盛科技的盤算是利用合成二氧化硅技術(shù)優(yōu)勢發(fā)力高純石英砂產(chǎn)業(yè)，目前已取得多項發(fā)明專利。

再譬如，菲利華是一家石英材料及石英纖維企業(yè)，擬投資新建“年產(chǎn)20000噸超高純石英砂項目”，分享這塊誘人的蛋糕。

需要注意的是，石英股份暴漲了數(shù)倍，先期參與的資金獲利頗豐，而凱盛科技、菲利華還處于萌芽中，游資不過是在炒概念，因而短線風(fēng)險較大。

本文僅代表個人觀點，跟本報無關(guān)。股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎，本文僅作參考，實際盈虧自負。

董師傅，通策醫(yī)療一直跌，看不到希望了，要不要割肉？

通策醫(yī)療上市以來，一直是資本市場的明星，非但受到游資青睞，就連公募基金都寵愛有加。不過，如今有了微妙的變化，通策醫(yī)療的業(yè)績似乎撐不起估值，2022年上半年營業(yè)收入為13.18億元同比增長0.05%，凈利潤2.96億元同比下滑15.73%，增長疲軟肉眼可見，其中旗下存量醫(yī)院的門診人次同比下降5%，營業(yè)收入同比下降6.8%。更為嚴(yán)重的是，通策醫(yī)療還收到浙江證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書，涉及關(guān)聯(lián)交易未披露、財務(wù)資助及投資出資情況披露不準(zhǔn)確等事項，譬如2021年10月19日至12月30日期間，公司與實際控制人控制的企業(yè)存在非經(jīng)營性資金往來，涉及金額1.43億元，相關(guān)信息未披露。利空壓頂之下，通策醫(yī)療短時間難言底，要有心理準(zhǔn)備。

董師傅，我買了1600股克明食品，現(xiàn)在賺了不少，想賣但不知道怎么賣比較好，幫忙看一下。

克明食品是一家掛面企業(yè)， 2022年上半年營業(yè)收入為24.14億元同比增長17.72%，凈利潤為8137萬元同比增長88.71%，扣非凈利潤為7318萬元同比大增258.11%。其中面條、面粉、方便食品的營業(yè)收入同比增幅分別為24.07%、1.29%、43.59%，面條與面粉的毛利率分別提升了0.25%、1.34%。此外，從2022年7月16日開始，克明食品上調(diào)了各系列產(chǎn)品的銷售價格，平均上調(diào)幅度為5%左右，這意味著第三季度的業(yè)績也有了保障，可以從容應(yīng)對小麥價格的波動。從這個角度來看，克明食品這波上漲是有支撐的，但想賣在最高點是一個小概率事情，如果到了預(yù)期止盈也是一個選擇。