信貸支持對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的影響

劉 聰， 錢 龍

(南京財經(jīng)大學(xué) 糧食和物資學(xué)院，江蘇 南京 210003)

一、引言

農(nóng)民創(chuàng)業(yè)活動作為農(nóng)村“雙創(chuàng)”工作的重要一環(huán)，不僅是調(diào)動億萬農(nóng)民群體積極性、創(chuàng)造性的有力手段，而且對順利推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略也有著重要意義[1]。要實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興和農(nóng)村“雙創(chuàng)”工作繁榮，除了繼續(xù)大力推進(jìn)非農(nóng)創(chuàng)業(yè)，也需要務(wù)實(shí)推進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)[2]。事實(shí)上，根據(jù)農(nóng)村土地資源比較優(yōu)勢，農(nóng)民也更應(yīng)重視農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)活動，深入挖掘農(nóng)地經(jīng)濟(jì)潛力。近些年，中央一號文件多次強(qiáng)調(diào)對“三農(nóng)”創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的部署，2022年更是明確提出“促進(jìn)農(nóng)民就地就近創(chuàng)業(yè)，推進(jìn)返鄉(xiāng)入鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)園建設(shè)，落實(shí)各項(xiàng)扶持政策”。在國家支持政策的激勵下，越來越多的農(nóng)戶從事“三農(nóng)”創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布數(shù)據(jù)顯示，2020年全國各類返鄉(xiāng)入鄉(xiāng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人員已累計突破1000萬人次，同比增長近19%，農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。雖然農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)有助于農(nóng)民創(chuàng)收和鄉(xiāng)村振興，但是創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶也需要面臨資金門檻、經(jīng)營風(fēng)險等壓力，因此如何進(jìn)一步激發(fā)和維持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)熱情，是當(dāng)下政府和學(xué)界的重中之重。

有研究認(rèn)為，在影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策的眾多因素中，信貸一直是最不容忽視的因素之一[3]。為破解農(nóng)戶信貸約束問題，政府和金融部門不斷豐富促進(jìn)農(nóng)村金融改革創(chuàng)新發(fā)展的支持性政策，以期為農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)提供充分的信貸支持。根據(jù)中國人民銀行《金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告(年度)》，截至2021年末，農(nóng)村(縣及縣以下)本外幣貸款余額36.15萬億元，同比增長12%；其中，農(nóng)戶貸款余額13.47萬億元，同比增長高達(dá)14%。盡管近些年農(nóng)村信貸市場發(fā)展迅速，然而中國城鄉(xiāng)金融發(fā)展不平衡、農(nóng)村金融服務(wù)不充分等問題仍然突出。由于準(zhǔn)入限制嚴(yán)、風(fēng)險控制難和微觀治理結(jié)構(gòu)扭曲等問題，受利潤導(dǎo)向約束的銀行等金融機(jī)構(gòu)對大多數(shù)中低收入層次和金融需求旺盛的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶的信貸支持度仍然較低[4]。因此，遵循習(xí)近平總書記“在希望的田野上譜寫鄉(xiāng)村振興新篇章”的囑托，深入研究信貸支持對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的影響，對于推動鄉(xiāng)村振興和農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

已有文獻(xiàn)圍繞信貸約束對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的抑制效應(yīng)開展了不少研究[5-6]，還有不少文獻(xiàn)直接研究信貸支持對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策的促進(jìn)效應(yīng)[7-8]，但已有研究關(guān)于獲得信貸支持是否真的提升了農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)概率尚未給出一致結(jié)論。同時，雖然農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)是農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的重要形式，對生產(chǎn)要素稟賦和配置要求也顯著異于非農(nóng)創(chuàng)業(yè)，但已有研究多將農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)作為農(nóng)戶總體創(chuàng)業(yè)的某一類型進(jìn)行簡單分析[9-10]，從微觀層面考察信貸支持影響農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)及其相應(yīng)機(jī)制的研究鮮見。此外，還有兩個方面需要進(jìn)一步討論。一是農(nóng)戶獲取信貸支持的渠道除了銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，還可以借助社會資本，通過親戚、鄰里等民間信貸渠道獲得，且該比例在農(nóng)村并不低[11]。因此，除正規(guī)機(jī)構(gòu)提供的信貸，有必要納入民間信貸進(jìn)一步討論不同信貸渠道對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的影響。二是創(chuàng)業(yè)績效作為一個重要的參考指標(biāo)，也需要納入分析，畢竟這涉及到農(nóng)戶切身利益和穩(wěn)定創(chuàng)業(yè)的積極性[12]。

考慮到信貸支持對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的影響可能會不同于已有研究對農(nóng)戶總體創(chuàng)業(yè)或非農(nóng)創(chuàng)業(yè)的影響，所以有必要檢驗(yàn)信貸支持如何影響農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)行為。本文利用2020年南京農(nóng)業(yè)大學(xué)的中國土地調(diào)查(CLES)農(nóng)戶問卷，從家庭層面分析了信貸支持對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)行為的影響及其作用機(jī)制。本文可能的貢獻(xiàn)在于：第一，利用農(nóng)戶微觀調(diào)查數(shù)據(jù)，嘗試分析了信貸支持對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)影響，這有別于以往針對農(nóng)戶整體創(chuàng)業(yè)或非農(nóng)創(chuàng)業(yè)的研究。第二，從經(jīng)營面積、機(jī)械化和技術(shù)優(yōu)勢三個視角深入探討了信貸支持影響農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的機(jī)制，為依托信貸支持促進(jìn)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)提供了理論支撐。第三，基于不同代際、不同教育水平等視角，通過異質(zhì)性分析進(jìn)一步細(xì)化了信貸支持帶來的影響效應(yīng)，豐富了相關(guān)研究。

二、文獻(xiàn)回顧及研究假說

(一)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)內(nèi)涵及其文獻(xiàn)回顧

農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)大致可區(qū)分為農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)、非農(nóng)創(chuàng)業(yè)和交叉創(chuàng)業(yè)(同時進(jìn)行農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)和非農(nóng)創(chuàng)業(yè))三大類型[13]。根據(jù)蔡棟梁等[14]的定義，非農(nóng)創(chuàng)業(yè)主要是指農(nóng)戶從事工商業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目，包括個體戶、租賃、運(yùn)輸、網(wǎng)點(diǎn)、經(jīng)營企業(yè)等。而農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的定義暫無定論，一部分學(xué)者根據(jù)從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營面積大小，如實(shí)際經(jīng)營面積中土地轉(zhuǎn)入面積10畝以上[1]116、實(shí)際經(jīng)營面積至少為戶均耕地面積3倍以上[10]20等，即認(rèn)定為農(nóng)戶有進(jìn)行農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。另一類文獻(xiàn)則根據(jù)問卷對受訪者的提問“是否從事涉農(nóng)創(chuàng)業(yè)”來獲取答案[15]。一個明顯的事實(shí)是，農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)和非農(nóng)創(chuàng)業(yè)區(qū)別較大。但是通過文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)，已有研究多聚焦農(nóng)戶整體創(chuàng)業(yè)(包括非農(nóng)創(chuàng)業(yè)和農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，不具體區(qū)分)和非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策，專門針對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的研究鮮見。

關(guān)于哪些因素會對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策產(chǎn)生關(guān)鍵影響，已有文獻(xiàn)表明土地制度、土地流轉(zhuǎn)、政府補(bǔ)貼、外出務(wù)工等因素對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策的影響不可忽視。土地制度方面，有學(xué)者發(fā)現(xiàn)新一輪農(nóng)地確權(quán)多維度、多層面地改變了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)決策[16]。具體到農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)，農(nóng)村土地確權(quán)顯著影響了農(nóng)戶的總體創(chuàng)業(yè)和農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，但對非農(nóng)創(chuàng)業(yè)并無影響[10]17。也有學(xué)者則從農(nóng)地流轉(zhuǎn)視角出發(fā)，認(rèn)為農(nóng)地轉(zhuǎn)入通過提升家庭收入和推動農(nóng)地抵押融資進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，而農(nóng)地轉(zhuǎn)出則通過增加家庭收入和抑制農(nóng)地抵押融資進(jìn)而促進(jìn)非農(nóng)創(chuàng)業(yè)[9]69。其他學(xué)者還發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼對農(nóng)戶非農(nóng)創(chuàng)業(yè)有顯著的抑制作用[17]，而數(shù)字技術(shù)發(fā)展顯著正向影響了農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為[18]。

關(guān)于信貸因素影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的研究也較為豐富，并主要集中在信貸約束和信貸支持兩個視角。在信貸約束方面，Boucher等[5]609基于秘魯農(nóng)場數(shù)據(jù)，從是否受到信貸約束以及約束的異質(zhì)性視角出發(fā)，發(fā)現(xiàn)緩解信貸約束有助于提高地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)出，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)績效；李長生和黃季焜[6]146也認(rèn)為信貸約束顯著降低了農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)財務(wù)績效，抑制了創(chuàng)業(yè)決策。為解決信貸約束問題，在鄉(xiāng)村振興大戰(zhàn)略背景下，中國已有越來越多的資金注入農(nóng)村信貸市場。雖然完善的金融市場和充分的信貸支持是創(chuàng)業(yè)的重要條件[19]，但是信貸支持是否一定會促進(jìn)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，已有研究尚未得出一致結(jié)論。任樹偉和胡珊珊[15]16認(rèn)為農(nóng)地確權(quán)后實(shí)施的農(nóng)地抵押政策，有助于提升農(nóng)戶的融通資金進(jìn)而促進(jìn)創(chuàng)業(yè)決策；而溫濤和王佐騰[7]100發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)在信貸支持提升農(nóng)民可支配收入中的中介效應(yīng)并不完全；其他學(xué)者則直接發(fā)現(xiàn)基于數(shù)字金融的信貸支持對涉農(nóng)創(chuàng)業(yè)的影響并不顯著[1]112。此外，還有研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)家才能和財富共同影響創(chuàng)業(yè)決策[20-21]，且隨著企業(yè)家才能的提高，個體在進(jìn)行創(chuàng)業(yè)時受到的財富約束效應(yīng)會降低，進(jìn)而降低信貸支持的作用。

雖然已有文獻(xiàn)相對豐富，然而，仍存在一些不足：第一，已有研究多聚焦農(nóng)戶總體創(chuàng)業(yè)或非農(nóng)創(chuàng)業(yè)，忽視了不同創(chuàng)業(yè)類型差異性，單獨(dú)針對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的研究十分匱乏。第二，關(guān)于信貸支持影響農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的作用機(jī)制尚不明確，有必要深入探討信貸支持對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的作用機(jī)制，以期豐富農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)相關(guān)研究。

(二)信貸支持影響農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的研究假說

在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)背景下，不同于以往的“小農(nóng)”生產(chǎn)模式，越來越多的農(nóng)戶選擇從事新型規(guī)?；I(yè)化經(jīng)營的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式也逐漸由勞動密集型轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本密集型和技術(shù)密集型。新時代的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)需要農(nóng)戶擴(kuò)大經(jīng)營面積、提高機(jī)械化水平和應(yīng)用新技術(shù)以實(shí)現(xiàn)適度規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，但這種資本和技術(shù)密集型生產(chǎn)方式需要農(nóng)戶投入大量資金，提升資本-勞動比例[22]。然而，改革開放后，中國城鄉(xiāng)居民收入差距不斷擴(kuò)大，大多數(shù)農(nóng)戶僅僅依靠自有資本積累難以滿足農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的資金需求。

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，金融資本的作用不可替代，由于獲取信貸支持有助于破解生產(chǎn)經(jīng)營的資金約束問題，所以農(nóng)村信貸市場發(fā)展逐漸成為影響農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的重要因素。當(dāng)前，農(nóng)村信貸市場主要包括銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和民間等非正規(guī)融資平臺。有研究發(fā)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)響應(yīng)農(nóng)地確權(quán)后實(shí)施的農(nóng)地抵押政策，有助于提升農(nóng)戶的融通資金進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)[15]19；其他如銀行的支農(nóng)貸、惠農(nóng)貸、科技貸等產(chǎn)品也有助于農(nóng)戶購置農(nóng)資機(jī)具和應(yīng)用新技術(shù)，進(jìn)而提高農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)能力。但是，由于銀行等正規(guī)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件高、授信配給制度和利潤導(dǎo)向等原因，大多數(shù)農(nóng)戶仍面臨供給型和需求性的信貸約束。而民間融資平臺的信貸支持政策更加靈活，也能夠促進(jìn)農(nóng)戶發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)機(jī)會和資源進(jìn)而成為機(jī)會性創(chuàng)業(yè)者，成為農(nóng)村信貸市場的重要補(bǔ)充[23]。除此之外，相較于傳統(tǒng)的信貸服務(wù)，數(shù)字金融也可以通過擴(kuò)大融資規(guī)模正向影響農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策[8]。整體上，主流文獻(xiàn)多支持信貸支持促進(jìn)和擴(kuò)大農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的判斷。由此，本文提出假說1：

假說1：獲取信貸支持可以有效促進(jìn)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。

理論上，農(nóng)戶獲取信貸支持提高融資規(guī)模后，主要通過改變原有生產(chǎn)要素組合來影響農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策。具體來說，信貸支持主要可以通過擴(kuò)大經(jīng)營面積(土地要素)、提高機(jī)械化水平(機(jī)械化要素)和獲取技術(shù)優(yōu)勢(技術(shù)要素)三個機(jī)制影響農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)(圖1)。

圖1 信貸支持影響農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的理論機(jī)制

第一，信貸支持能夠通過擴(kuò)大經(jīng)營面積影響農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。根據(jù)已有文獻(xiàn)對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的定義，土地經(jīng)營規(guī)模是重要門檻，因?yàn)檗r(nóng)戶經(jīng)營面積達(dá)到一定規(guī)模后，有助于經(jīng)營性質(zhì)實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)自給自足向現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)變。但是中國人多地少，土地細(xì)碎化問題正日益成為農(nóng)業(yè)增產(chǎn)和農(nóng)民增收的重要障礙，亟需構(gòu)建高效的農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)市場以適度集約土地和實(shí)現(xiàn)農(nóng)地規(guī)?；?，進(jìn)一步發(fā)揮農(nóng)村地塊潛在規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)[24]。蘇嵐嵐和孔榮[9]78研究發(fā)現(xiàn)，通過土地轉(zhuǎn)入擴(kuò)大農(nóng)業(yè)經(jīng)營面積，可以顯著促進(jìn)農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)?？紤]到擴(kuò)大土地面積主要依賴土地轉(zhuǎn)入，這會對流轉(zhuǎn)者的資金支付能力有較高要求，與此同時，近些年土地租金持續(xù)上漲也加劇了土地轉(zhuǎn)入方的資金約束[25]。而許泉等[26]研究也發(fā)現(xiàn)，推進(jìn)農(nóng)地抵押制度改革和完善農(nóng)村正規(guī)信貸市場有利于破解農(nóng)戶土地轉(zhuǎn)入的資金約束，促進(jìn)農(nóng)地流轉(zhuǎn)和發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營。綜上，農(nóng)戶獲取信貸支持有助于土地轉(zhuǎn)入進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。

第二，信貸支持能夠通過提高機(jī)械化水平影響農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。在農(nóng)村勞動力數(shù)量和質(zhì)量不足的背景下，具備土地適度經(jīng)營規(guī)模的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)可以更好地依托機(jī)械化實(shí)現(xiàn)勞動力替代，而提高機(jī)械化水平的方式主要有購置、租賃機(jī)器設(shè)備和購買外包服務(wù)。雖然中國的農(nóng)機(jī)社會化服務(wù)方興未艾，發(fā)展迅速，但是統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)戶自有農(nóng)機(jī)數(shù)量也在快速增加[27]。當(dāng)前的農(nóng)機(jī)社會化服務(wù)只能解決部分環(huán)節(jié)的外包需求，另一些仍然只能依賴農(nóng)戶自身來解決[28]。因此，為了保證不誤農(nóng)時，進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營的農(nóng)戶傾向于通過增加對農(nóng)業(yè)機(jī)械的投資提高自有機(jī)械化水平[29-30]，形成和農(nóng)機(jī)社會化服務(wù)相互補(bǔ)充的局面[31]。但是私人投資機(jī)械設(shè)備相較于購買機(jī)械外包服務(wù)，顯著增加了個體資金需求，而獲取信貸支持則有助于突破農(nóng)戶的預(yù)算約束，順利提高機(jī)械化水平。一些研究也確實(shí)發(fā)現(xiàn)，購置機(jī)械設(shè)備的資本門檻較高，借貸約束容易抑制農(nóng)戶對農(nóng)機(jī)的長期投資[32]，而銀行等金融機(jī)構(gòu)特色惠農(nóng)貸款產(chǎn)品的開發(fā)和推廣則有助于農(nóng)戶加大固定資產(chǎn)投資[33]。因此，本文預(yù)計信貸支持會通過支持農(nóng)戶購置農(nóng)業(yè)機(jī)械化生產(chǎn)，從而與擴(kuò)大后的土地經(jīng)營規(guī)模相匹配，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。

第三，信貸支持能夠通過支持農(nóng)戶獲取技術(shù)優(yōu)勢來促進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。理論上，企業(yè)獲取技術(shù)優(yōu)勢有助于提高產(chǎn)品競爭力和獲得超額利潤，激勵企業(yè)家創(chuàng)業(yè)。國外有學(xué)者就以企業(yè)擁有專利數(shù)實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，獲取技術(shù)優(yōu)勢顯著提高了企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)績效，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)行為[34]。同樣，在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，新技術(shù)的應(yīng)用也有助于降低生產(chǎn)成本和提高經(jīng)營效益。政府為了發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和解決技術(shù)推廣的“最后一公里”問題，對很多農(nóng)業(yè)技術(shù)都實(shí)行了免費(fèi)培訓(xùn)和指導(dǎo)。但是，諸如節(jié)水灌溉、作物秸稈綜合利用、農(nóng)用清潔再生能源等技術(shù)應(yīng)用成本仍非常高，而這些技術(shù)正是農(nóng)戶獲取創(chuàng)業(yè)競爭優(yōu)勢的核心技術(shù)。已有研究發(fā)現(xiàn)，雖然農(nóng)戶因個體特征、經(jīng)營特征等不同，從而對待農(nóng)業(yè)生產(chǎn)新技術(shù)的態(tài)度各不相同，但資金約束對農(nóng)業(yè)技術(shù)尤其是高新技術(shù)應(yīng)用的抑制作用十分顯著[35]。由于獲取關(guān)鍵技術(shù)需要向供應(yīng)商支付較高的培訓(xùn)成本和購買費(fèi)用，當(dāng)農(nóng)戶受制于較高經(jīng)濟(jì)門檻時，對農(nóng)業(yè)新技術(shù)的采用率會偏低[36]。而陳新建和楊重玉[37]研究也發(fā)現(xiàn)，健全的農(nóng)村金融信貸服務(wù)有助于農(nóng)戶破解資金約束和改善風(fēng)險偏好，進(jìn)而鼓勵農(nóng)戶更多采納農(nóng)業(yè)新技術(shù)。因此，預(yù)計隨著農(nóng)村金融信貸服務(wù)不斷完善，尤其是銀行等金融機(jī)構(gòu)關(guān)于科技貸等產(chǎn)品的推廣，獲取信貸支持可以激勵和支持農(nóng)戶及時更新和升級農(nóng)業(yè)技術(shù)，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。

根據(jù)以上分析，本文提出假說2：

假說2：信貸支持很可能通過擴(kuò)大經(jīng)營面積、提高機(jī)械化水平和獲取技術(shù)優(yōu)勢三個機(jī)制來促進(jìn)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。

三、研究設(shè)計

(一)數(shù)據(jù)來源

本文所使用的數(shù)據(jù)來自中國土地經(jīng)濟(jì)調(diào)查(China Land Economic Survey，簡稱CLES)。CLES是由南京農(nóng)業(yè)大學(xué)負(fù)責(zé)實(shí)施，于2020年8月在江蘇省進(jìn)行涵蓋土地市場、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等多方面內(nèi)容的調(diào)研。該調(diào)查采用PPS抽樣方法，在江蘇省13個地級市中抽取26個調(diào)研區(qū)縣，在每個區(qū)縣分別抽取2個樣本鄉(xiāng)鎮(zhèn)，每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)抽取1個行政村，每個村隨機(jī)抽取50戶農(nóng)戶。原數(shù)據(jù)庫中共包含了52個行政村和2628戶農(nóng)戶。由于本文研究對象是農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，因此刪除從事非農(nóng)創(chuàng)業(yè)的樣本，對缺失值、錯誤值和奇異值有效處理后，最終得到2435個有效觀測樣本。

(二)變量說明

1.被解釋變量：農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)

參考鄭淋議等[10]20的方法，認(rèn)定實(shí)際經(jīng)營面積為戶均耕地面積的4倍及以上(1)借鑒第三次全國農(nóng)業(yè)普查，定義規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營戶為經(jīng)營面積在25畝及以上。本文定義農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)為家庭從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)且實(shí)際經(jīng)營面積至少為樣本戶均耕地面積的4倍(25 /6.42≈4，其中6.42為樣本戶均耕地面積)。且訪談時選擇從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的農(nóng)戶為農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)戶，取值為1，否則為0。該方法以相對量替代何婧和李慶海[1]116關(guān)于農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的絕對量定義，有助于克服土地資源稟賦差異引發(fā)的衡量誤差問題。當(dāng)然，本文也根據(jù)其他農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)定義在后文做穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

2.核心解釋變量：信貸支持

參考霍紅梅[38]的方法，根據(jù)問卷中“是否發(fā)生借貸行為”進(jìn)行定義，如果回答是，則定義農(nóng)戶獲得信貸支持并取值1，否則為0。同時，問卷中還調(diào)查了農(nóng)戶的信貸來源。本文將“借入款來源于銀行” 和“借入款來源于農(nóng)商行”合并定義為銀行信貸，如果回答均為否，則定義沒有獲得銀行信貸，此時取值0，否則取值為1。根據(jù)問卷中“是否從私人(包括同村人、親友、民間放貸人)等民間機(jī)構(gòu)借入款項(xiàng)”進(jìn)行定義，如果回答是，則定義農(nóng)戶獲得了民間信貸，此時取值為1，否則為0。

3.其他變量

考慮數(shù)據(jù)可獲得性，并參考已有文獻(xiàn)[1, 39-41]，本文選取個人特征、家庭特征、人力資本、經(jīng)濟(jì)資本、社會資本、經(jīng)營特征和村莊特征等7類13個控制變量，以盡可能緩解內(nèi)生性和遺漏變量問題。其中，個人特征包括戶主性別；家庭特征包括家庭平均年齡、家庭負(fù)擔(dān)比；人力資本包括家庭平均受教育程度；經(jīng)濟(jì)資本包括家庭收入和家庭資產(chǎn)；社會資本包括家庭有無干部、家庭有無黨員和家庭人情支出；經(jīng)營特征包括農(nóng)業(yè)設(shè)施面積(如大棚等投入)和農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼；村莊特征包括本村是否具有鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)和村莊地理位置。

相關(guān)變量及其描述性統(tǒng)計結(jié)果如表1所示。

表1 變量定義及描述統(tǒng)計

(三)模型設(shè)定

由于農(nóng)戶是否進(jìn)行農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)為二分類變量，因而本文選擇二元Probit模型進(jìn)行估計。構(gòu)建基準(zhǔn)模型如下：

Yi=α0+α1Crei+∑λiXi+εi

(1)

式(1)中，Yi表示農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)行為，Crei表示農(nóng)戶獲得的信貸支持，Xi表示一系列控制變量；α0是常數(shù)項(xiàng)，α1、λi為回歸系數(shù)，εi為隨機(jī)擾動項(xiàng)。

此外，參考唐林等[42]方法檢驗(yàn)作用機(jī)制。具體模型如下：

Channelij=β0+β1Crei+∑λiXi+εi

(2)

Yi=θ0+θ1Channelij+∑λiXi+εi

(3)

式(2)、(3)中，Channelij表示擴(kuò)大經(jīng)營面積、提高機(jī)械化水平和獲取技術(shù)優(yōu)勢等三個機(jī)制，β0、β1、θ0、θ1為待估計參數(shù)，其他變量含義與系數(shù)同(1)式。

四、信貸支持影響農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的實(shí)證分析

(一)信貸支持與農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的描述性分析

首先，本文比較有農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶與無農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶獲取信貸支持情況。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)(表2)，有農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶獲取信貸支持的比例為66.67%，比無農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶高出48個百分點(diǎn)。在信貸渠道方面，無論是銀行正規(guī)信貸渠道，還是民間非正規(guī)渠道，有信貸支持的農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的比例更高。這初步顯示了信貸支持與農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)有著正向聯(lián)系。

表2 農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)獲取信貸支持情況 %

(二)信貸支持對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)影響的回歸結(jié)果

表3匯報了信貸支持對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)影響的基準(zhǔn)回歸結(jié)果，為方便分析，表3中顯示的邊際效應(yīng)系數(shù)。(1)列未加入控制變量，結(jié)果顯示，獲取信貸支持的農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的概率增加了8.2%，且在1%水平顯著;(2)列加入農(nóng)戶個人、家庭、人力資本、經(jīng)濟(jì)資本和社會資本特征控制變量后，信貸支持的影響效應(yīng)略有下降，獲取信貸支持后農(nóng)戶選擇農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的概率增加了6.8%；(3)列加入經(jīng)營特征和村莊鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)變量后，信貸支持的影響效應(yīng)進(jìn)一步下降，但仍大于5%；(4)列進(jìn)一步控制村莊區(qū)域特征后，獲取信貸支持的農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的概率增加了5.4個百分點(diǎn)，且在1%水平顯著。上述結(jié)果表明，信貸支持穩(wěn)健的促進(jìn)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，初步驗(yàn)證了假說1。

表3 信貸支持與農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的基準(zhǔn)回歸結(jié)果

在控制變量方面，列(4)顯示，戶主性別系數(shù)顯著為正，說明戶主為男性的家庭比女性家庭更可能從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。在家庭特征中，平均年齡和負(fù)擔(dān)比顯著為負(fù)，說明年齡越大越不利于農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，這符合理論預(yù)期；而農(nóng)戶的家庭負(fù)擔(dān)越重，可支配的資本、勞動力等生產(chǎn)要素越少，從而進(jìn)行農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的可能性也就越低。在人力、經(jīng)濟(jì)和社會資本方面，家庭受教育程度、資產(chǎn)和人情支出系數(shù)顯著為正，說明農(nóng)戶的知識儲備越多、經(jīng)濟(jì)實(shí)力越強(qiáng)、社交資本越豐富，越有助于集中資源從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)；而家庭收入、有無干部和有無黨員等系數(shù)均不顯著，說明這些變量不一定影響農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策，這也基本符合鄭淋議等[10]23的研究結(jié)果。在經(jīng)營特征方面，農(nóng)業(yè)設(shè)施面積和農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼的影響顯著為正，說明基于農(nóng)地經(jīng)營的設(shè)施和政策支持都有助于提高農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)概率。在村莊特征方面，村莊配套有鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)能夠顯著提高農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的概率，可能的原因是鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)對農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)有著正向外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，能夠引導(dǎo)和激勵農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。

(三)信貸支持對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)影響的異質(zhì)性分析

1.不同代際水平

已有研究表明，中國農(nóng)村勞動力老齡化日益嚴(yán)重，而人口結(jié)構(gòu)也會影響居民家庭創(chuàng)業(yè)行為。本文的總樣本描述性統(tǒng)計也顯示，受訪農(nóng)戶家庭平均年齡為49.31歲，基本符合上述研究結(jié)果。由于不同年齡階段的農(nóng)戶對信貸態(tài)度和是否從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的可能性有所差異，因此有必要驗(yàn)證信貸支持對不同代際農(nóng)戶是否存在差異化影響。根據(jù)此次調(diào)查農(nóng)戶的平均年齡分布，本文以是否大于49歲來劃分年輕代農(nóng)戶(49歲以下)和老一代農(nóng)戶(49歲及以上)，且將家庭平均年齡從控制變量中剔除。表4的實(shí)證結(jié)果顯示，對于農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，信貸支持對年輕代和老一代的影響均在1%水平上顯著為正。就邊際效應(yīng)而言，信貸支持提升年輕代農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的概率高達(dá)7%，是對老一代影響效應(yīng)的2倍多?？赡艿脑蚴?，撫養(yǎng)老年人的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)和時間成本不利于居民選擇創(chuàng)業(yè)，這也與錢龍等[12]83的研究發(fā)現(xiàn)一致。

2.不同教育水平

不同文化程度和人力資本會影響信貸支持對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策的作用，為此，本文參考張景娜和張雪凱[43]，將農(nóng)戶家庭平均受教育水平分為低教育水平(6年及以下)、中教育水平(6年以上9年及以下)和高教育水平(9年以上)三個層次進(jìn)行異質(zhì)性分析，并將家庭平均教育從控制變量中剔除。表4顯示，三類教育水平的系數(shù)都為正，但只有中高教育水平家庭的邊際系數(shù)顯著，且明顯高于低教育水平農(nóng)戶。這說明平均教育水平較高的農(nóng)戶能夠更好地利用信貸支持從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，這也符合王戴黎[44]關(guān)于人力資本對企業(yè)家創(chuàng)業(yè)活動影響分析。

表4 不同代際水平和教育水平的回歸結(jié)果

(四)內(nèi)生性緩解與工具變量

雖然獲取信貸支持顯著地提高了農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的概率，但是農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)也會增加農(nóng)戶經(jīng)營資金需求，進(jìn)而尋求信貸融資，所以二者之間還可能存在反向因果聯(lián)系。為克服模型潛在的內(nèi)生性問題，本文采用二階段最小二乘法(2SLS)，并借鑒暢倩等[45]選取同一村莊其他樣本家庭平均借貸率作為信貸支持的工具變量。選取的原因主要有二，一是同一村莊內(nèi)部的借貸行為具有很強(qiáng)的“同群效應(yīng)”，比較容易影響自家的借貸行為，滿足工具變量與內(nèi)生變量的相關(guān)性要求；二是其他農(nóng)戶的借貸行為不會直接影響自家的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策，又滿足了工具變量與被解釋變量的外生性要求。根據(jù)表5中Wald檢驗(yàn)結(jié)果，農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)模型的P值非常小，故可在1%水平上認(rèn)為信貸支持為內(nèi)生變量。同時，第一階段的F值大于16.38，表明本文選取的工具變量不是弱工具變量?；诠ぞ咦兞康臄M合結(jié)果表明，信貸支持對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)依然具有顯著促進(jìn)作用，進(jìn)一步驗(yàn)證了假說1的可靠性。

表5 工具變量法檢驗(yàn)結(jié)果

(五)其他穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.替換變量檢驗(yàn)

為進(jìn)一步判斷信貸支持對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的影響和回應(yīng)本文變量選擇的合理性，此處根據(jù)信貸支持和農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)不同衡量標(biāo)準(zhǔn)，分別進(jìn)行替換變量的穩(wěn)健性檢驗(yàn)。對于信貸支持，借鑒趙潔等[41]64，以農(nóng)戶實(shí)際借貸金額替代借貸行為進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。對于因變量農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，一是參考何婧和李慶海[1]116直接認(rèn)定農(nóng)戶土地轉(zhuǎn)入面積為10畝及以上的為農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，二是參考任樹偉和胡珊珊[15]18根據(jù)調(diào)查問卷中“是否從事涉農(nóng)創(chuàng)業(yè)”來重新定義農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，三是參考鄭淋議等[10]20-21定義農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)為家庭實(shí)際農(nóng)業(yè)經(jīng)營面積為戶均耕地面積的4倍及以上。表6的(1)列顯示，替換自變量后，借貸金額對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的影響仍顯著為正；(2)、(3)、(4)列顯示，替換因變量后，信貸支持對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的影響也顯著為正，邊際效應(yīng)值略高于表3結(jié)果，說明信貸支持對多種定義標(biāo)準(zhǔn)的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)也具有顯著促進(jìn)作用。因此，替換變量后的檢驗(yàn)結(jié)果與前文基本一致，驗(yàn)證了研究結(jié)果穩(wěn)健性。

表6 替代變量穩(wěn)健性檢驗(yàn)

2.稀有事件模型檢驗(yàn)

根據(jù)表1的描述性統(tǒng)計，農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的發(fā)生率只有4.3%，低于5%，算是較難發(fā)生的小概率事件。因此，在分析信貸支持影響農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的過程中，需要通過比較Complementary log-log模型和Logit模型的回歸結(jié)果檢驗(yàn)稀有事件偏差問題。表7顯示，不同模型結(jié)果差異較小，且信貸支持對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)行為的影響均顯著為正。因此，本文并不存在嚴(yán)重的稀有事件偏差問題，再次驗(yàn)證了基準(zhǔn)回歸結(jié)論的可靠性。

表7 稀有事件偏差的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

五、信貸支持影響農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的機(jī)制檢驗(yàn)及進(jìn)一步討論

前文表明，信貸支持會顯著提高農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的概率。但具體如何實(shí)現(xiàn)尚未可知，且不同信貸渠道如何影響農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)有待深化；信貸支持對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)績效有何影響，也需要開展驗(yàn)證。為此，本文進(jìn)一步驗(yàn)證信貸支持影響農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的作用機(jī)制和開展進(jìn)一步的討論分析。

(一)信貸支持對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的機(jī)制檢驗(yàn)

理論分析表明，信貸支持可能會通過擴(kuò)大經(jīng)營面積、提高機(jī)械化水平和獲取技術(shù)優(yōu)勢三個機(jī)制促進(jìn)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。鑒于研究目的和考慮到數(shù)據(jù)可獲性，本文選取土地轉(zhuǎn)入行為(有土地轉(zhuǎn)入取值1，否則為0)和土地轉(zhuǎn)入面積(畝，加1取對數(shù))表示經(jīng)營面積；選取農(nóng)戶擁有生產(chǎn)性設(shè)備數(shù)(包括拖拉機(jī)、旋耕機(jī)、播種機(jī)、收割機(jī)等設(shè)備)表示機(jī)械化水平；選取應(yīng)用農(nóng)業(yè)新技術(shù)種類數(shù)量(主要包括節(jié)水灌溉、作物秸稈綜合利用、農(nóng)用清潔再生能源等科技含量和應(yīng)用成本較高的技術(shù))表示技術(shù)優(yōu)勢。

表8結(jié)果顯示：在經(jīng)營面積方面，信貸支持顯著提高了農(nóng)戶的土地轉(zhuǎn)入行為和轉(zhuǎn)入面積，說明信貸支持有助于農(nóng)戶擴(kuò)大農(nóng)業(yè)經(jīng)營面積，與許泉等[26]19的發(fā)現(xiàn)一致，說明信貸資金有助于促進(jìn)農(nóng)戶土地轉(zhuǎn)入。機(jī)械化水平方面，信貸支持顯著促進(jìn)了農(nóng)戶購置生產(chǎn)設(shè)備數(shù)量，這與已有文獻(xiàn)一致[33]76，即信貸支持有助于農(nóng)戶購置生產(chǎn)性設(shè)備提高機(jī)械化水平。技術(shù)優(yōu)勢方面，信貸支持也顯著提升了農(nóng)戶應(yīng)用農(nóng)業(yè)新技術(shù)的概率，這也符合預(yù)期[37]131。

表8 信貸支持與經(jīng)營面積、機(jī)械化水平和技術(shù)優(yōu)勢的關(guān)系

表9的結(jié)果顯示，土地轉(zhuǎn)入行為和面積、生產(chǎn)設(shè)備數(shù)和應(yīng)用新技術(shù)都顯著促進(jìn)了農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。整體上，獲取信貸支持會提高農(nóng)戶土地轉(zhuǎn)入行為和面積以及促進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備投資和應(yīng)用新技術(shù)，為農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)提供土地資源、機(jī)械動力和技術(shù)優(yōu)勢支撐，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。表8和表9的回歸結(jié)果基本驗(yàn)證了假說2。

表9 經(jīng)營面積、機(jī)械化水平和技術(shù)優(yōu)勢與農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的關(guān)系

(二)關(guān)于信貸渠道和創(chuàng)業(yè)績效的進(jìn)一步討論

1.信貸渠道對創(chuàng)業(yè)決策的影響結(jié)果

雖然在2007年國家放寬了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，越來越多的商業(yè)銀行開始拓展農(nóng)村金融信貸業(yè)務(wù)，但是由于準(zhǔn)入條件較高和信貸配給制度，以親緣、友緣等為基礎(chǔ)的農(nóng)村民間借貸市場一直較活躍[11]77。因此，研究不同來源的信貸支持對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的差異性影響，有助于啟發(fā)更具操作性的政策。關(guān)于本文對銀行信貸和民間信貸變量的定義和說明參見前文表述。表10顯示，銀行信貸和民間信貸均能顯著提升農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的概率，且銀行信貸的邊際影響效應(yīng)大于民間信貸?？赡茉蚴?，農(nóng)戶家庭社會網(wǎng)絡(luò)廣度和深度有限，民間信貸投放的規(guī)模和范圍一般較小，對農(nóng)戶的信貸支持作用小于銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)[46]。

2.信貸支持對創(chuàng)業(yè)績效的影響結(jié)果

創(chuàng)業(yè)績效作為識別創(chuàng)業(yè)機(jī)會和持續(xù)創(chuàng)業(yè)的風(fēng)向標(biāo)[47]，一直以來都是創(chuàng)業(yè)者和學(xué)者共同感興趣的重要指標(biāo)[48]。因此，還有必要進(jìn)一步討論信貸支持對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)績效的影響?？紤]到數(shù)據(jù)可獲性，本文參考錢龍等[12]87，選取家庭經(jīng)營凈利潤(萬元)作為農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)績效的代理變量。表10顯示，信貸行為和信貸金額都顯著提升了農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)績效，這說明通過信貸支持破解農(nóng)戶的資金約束確實(shí)有助于提高創(chuàng)業(yè)績效，該結(jié)果與李長生和黃季焜[6]159的發(fā)現(xiàn)一致。因此，在助力農(nóng)戶獲取信貸支持的同時，也應(yīng)關(guān)注農(nóng)戶獲取的信貸額度，這樣才能更好發(fā)揮信貸支持對創(chuàng)業(yè)績效的促進(jìn)作用，進(jìn)而帶動更多農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。

表10 進(jìn)一步討論

六、結(jié)論與啟示

基于微觀調(diào)查數(shù)據(jù)，本文從家庭層面探討信貸支持對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的影響，主要結(jié)論如下：第一，信貸支持提高了農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的概率，使用工具變量、替換變量和稀有事件偏差回歸進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。這一判斷依然成立。異質(zhì)性分析表明，年輕代農(nóng)戶和中高教育水平家庭獲取信貸后，從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的可能性更高。第二，本文進(jìn)一步討論和驗(yàn)證了信貸支持對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的三個作用機(jī)制：經(jīng)營面積、機(jī)械化和技術(shù)優(yōu)勢。具體來說，首先信貸支持顯著提高了農(nóng)戶的土地轉(zhuǎn)入行為和面積，通過擴(kuò)大經(jīng)營面積進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)；其次，信貸支持顯著促進(jìn)農(nóng)戶投資自有機(jī)械設(shè)備提高機(jī)械化水平進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)；最后，信貸支持顯著促進(jìn)農(nóng)戶應(yīng)用農(nóng)業(yè)生產(chǎn)新技術(shù)以獲取技術(shù)優(yōu)勢進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)。第三，進(jìn)一步討論分析發(fā)現(xiàn)，銀行信貸和民間信貸等均促進(jìn)農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，其中銀行信貸的作用更大；本文還證實(shí)信貸支持能顯著提升農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)績效。

信貸支持對農(nóng)戶農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的促進(jìn)作用表明，農(nóng)村信貸市場發(fā)展可以成為激活農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活力、實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的有力抓手。本文研究結(jié)論對于更好發(fā)揮信貸支持作用的政策啟示如下：第一，政府應(yīng)加大對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的信貸支持力度，規(guī)范農(nóng)村信貸市場管理。具體工作主要集中于兩點(diǎn)：一方面，圍繞土地轉(zhuǎn)入、購置設(shè)備、技術(shù)應(yīng)用等有助于提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效益方面制定相應(yīng)信貸支持政策，通過建立風(fēng)險補(bǔ)償分擔(dān)機(jī)制和疊加政策性融資擔(dān)保調(diào)動金融機(jī)構(gòu)貸款投放和農(nóng)戶貸款申請的積極性，激勵更廣大農(nóng)戶轉(zhuǎn)型升級從事農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)，推動鄉(xiāng)村振興。另一方面，利用信貸扶持政策引導(dǎo)農(nóng)戶優(yōu)先從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取貸款支持，強(qiáng)化銀行在農(nóng)村信貸市場中的主導(dǎo)作用，同時也應(yīng)認(rèn)可民間信貸渠道的合理性，但要注重幫助農(nóng)戶辨別、防范非法金融和不良信貸，保護(hù)農(nóng)民利益和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。第二，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重視發(fā)展農(nóng)村信貸市場，開發(fā)支持農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的特色信貸產(chǎn)品。在鄉(xiāng)村振興和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化戰(zhàn)略背景下，農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)作為農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的重要形式，未來發(fā)展?jié)摿薮?，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極響應(yīng)國家政策，切實(shí)發(fā)揮農(nóng)地等固定資產(chǎn)的金融屬性，增加對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的信貸投放范圍和規(guī)模。具體而言，銀行等金融機(jī)構(gòu)可以針對農(nóng)戶土地轉(zhuǎn)入、購置機(jī)械、技術(shù)升級等資金門檻較高的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求，開發(fā)小額支農(nóng)貸款、信用消費(fèi)貸款、科技扶持貸款等特色產(chǎn)品，這樣不僅促進(jìn)了農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)和鄉(xiāng)村振興，也有助于自身搶占未來市場新高地。第三，農(nóng)戶應(yīng)提升金融素養(yǎng)，善于和合理利用信貸資源。信貸支持已是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動力，對激活農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活力和增加農(nóng)民收入也發(fā)揮著重要作用。但是，在政府信貸支持政策和金融機(jī)構(gòu)信貸投放都流向“三農(nóng)”,重點(diǎn)支持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的背景下，農(nóng)戶自身也要主動學(xué)習(xí)金融知識，改變“無災(zāi)不欠賬”的傳統(tǒng)思維，學(xué)會合理利用信貸支持優(yōu)化生產(chǎn)要素配置，提高農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)績效和穩(wěn)定創(chuàng)業(yè)積極性。同時，農(nóng)戶也要提升個人征信保護(hù)意識，提高貸款申請成功率，有效利用信貸資源破解生產(chǎn)經(jīng)營的資金約束，進(jìn)而擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模。