“人工智能+金融”在證券投資領(lǐng)域的應(yīng)用研究

方莉萍 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

在“人工智能+金融”時(shí)代下，證券投資市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模日益寬闊，發(fā)展方向也會(huì)隨之明確，而人工智能是現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的產(chǎn)物，有效推動(dòng)時(shí)代迅速發(fā)展。在當(dāng)前形勢(shì)下，金融證券投資領(lǐng)域圍繞人工智能展開，為市場(chǎng)發(fā)展具有重要意義。在這種情形下，結(jié)合“人工智能+金融”在證券投資領(lǐng)域中應(yīng)用存在的問題進(jìn)行分析，運(yùn)用針對(duì)性完善措施，有效發(fā)揮“人工智能+金融”應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)證券投資領(lǐng)域得到全面發(fā)展。

一、人工智能+金融概述

人工智能和金融是智能金融的總稱，通過人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等高端技術(shù)作為主體要素，成立多元化金融機(jī)構(gòu)，大幅度提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平，全方位擴(kuò)展金融服務(wù)范圍，讓社會(huì)獲取公平、對(duì)等、專業(yè)的金融服務(wù)，充分展現(xiàn)出智能金融服務(wù)的獨(dú)特性、智能化特點(diǎn)。

二、智能金融產(chǎn)品

在2016年后期，金融界開始將智能投顧產(chǎn)品“靈犀智投”正式上線運(yùn)營(yíng)。這種產(chǎn)品時(shí)根據(jù)用戶數(shù)據(jù)分析形成的子系統(tǒng)，是由基金智選系統(tǒng)、智能配置系統(tǒng)、智能風(fēng)控系統(tǒng)組成，同時(shí)是根據(jù)金融界某投資公司提供財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)作為支撐，這種產(chǎn)品的最大特點(diǎn)是利用金融界現(xiàn)有的智能基金評(píng)價(jià)體系，建設(shè)出多因子回歸模型，有效診斷出基金內(nèi)是否存在投資風(fēng)險(xiǎn)，做好判斷工作。

在2017年初期，基于智能投顧產(chǎn)品基礎(chǔ)上上線“智能優(yōu)化”功能，實(shí)時(shí)觀察市場(chǎng)變化，根據(jù)算法模型達(dá)到預(yù)期配置，同時(shí)運(yùn)用偏離度閾值，衡量用戶調(diào)倉(cāng)中的具體利益和成效。緊接著通過動(dòng)態(tài)計(jì)算出與最佳組合的具體區(qū)別，運(yùn)用當(dāng)前持倉(cāng)狀況完善大型資產(chǎn)追加比例，有利于持倉(cāng)貼近于最佳效果，大幅度縮短調(diào)倉(cāng)時(shí)間，降低其成本。

在2017年中期，金融界智能投顧產(chǎn)品也上線智能定投組合，首次亮相出智能算法應(yīng)用在定投場(chǎng)景中，能夠直擊傳統(tǒng)定投投資者弱點(diǎn)，研發(fā)出全新現(xiàn)代化算法，填補(bǔ)金融界以往投資不足。

三、國(guó)內(nèi)證券業(yè)發(fā)展智能金融

證券業(yè)業(yè)務(wù)主要針對(duì)于數(shù)字處理工作，智能金融的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)在于數(shù)據(jù)、算法以及智能化學(xué)習(xí)等功能，基于數(shù)字化技術(shù)上逐漸形成，充分發(fā)揮人工智能應(yīng)用在證券行業(yè)中的自身價(jià)值。

根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際場(chǎng)景，也可以參照人工智能、區(qū)塊鏈等多樣化技術(shù)進(jìn)行有效區(qū)分，展現(xiàn)出人工智能在證券行業(yè)中的各種形式。從當(dāng)前成熟度和執(zhí)行力度分析，投資管理行業(yè)也即將成為智能金融應(yīng)用的關(guān)鍵場(chǎng)景，顧名思義即智能投顧。

在新時(shí)代經(jīng)濟(jì)迅速增長(zhǎng)環(huán)境下，國(guó)內(nèi)個(gè)人財(cái)富正在平穩(wěn)增長(zhǎng)，導(dǎo)致銀行金融理財(cái)產(chǎn)品效益隨之降低，給銀行造成風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，需要更多多元化資源配置，從而給智能投顧等智能投資工具提供發(fā)展機(jī)遇。和國(guó)外智能投顧發(fā)展方向相同的是，當(dāng)創(chuàng)投企業(yè)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定之后，國(guó)內(nèi)智能投顧行業(yè)面臨大量傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的涌入，而國(guó)內(nèi)優(yōu)秀金融機(jī)構(gòu)中，證券機(jī)構(gòu)也在智能投顧行業(yè)推動(dòng)下迅速發(fā)展。

從當(dāng)前發(fā)展情況來(lái)看，券商已經(jīng)利用智能投顧打開傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型入口，不僅利用普惠優(yōu)勢(shì)拓展客戶資源，還會(huì)縮短人力成本，提高投資效率。比如，在券商的清算結(jié)算、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶服務(wù)等功能中，并且運(yùn)用大數(shù)據(jù)處理技術(shù)下，讓券商實(shí)現(xiàn)于飛速提升，增強(qiáng)其投資可靠性，在這種情形下，穩(wěn)住商圈盈利心理，也能向著資產(chǎn)管理、投資顧問和融資融券等業(yè)務(wù)方面傾向，進(jìn)一步擴(kuò)大券商對(duì)智能金融技術(shù)應(yīng)用需求。

四、“人工智能+金融”在證券投資領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)

(一)提高工作效率

在風(fēng)險(xiǎn)防控情況下，科學(xué)運(yùn)用用戶數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，評(píng)估貸款人的個(gè)人資質(zhì)和還款能力，并且在貸款中是否存在違法行為，對(duì)貸款人貸后信用做出針對(duì)性評(píng)估；在大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，人工智能技術(shù)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化和智能化審批，大幅度提高審核效率。

證券市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)模式，可以運(yùn)用人工智能技術(shù)對(duì)貸款人信用和還款能力提前完成評(píng)估，得出針對(duì)性完善措施，有效在證券所市場(chǎng)中大幅度提高工作進(jìn)度。一方面，人工智能應(yīng)用在金融領(lǐng)域中更加發(fā)揮智能化特點(diǎn)，科學(xué)運(yùn)用智能化手段，明確處理信息、社會(huì)數(shù)據(jù)和資金流之間的關(guān)系，具體分析金融客觀發(fā)展現(xiàn)狀，并且在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，快速發(fā)現(xiàn)內(nèi)部隱藏的問題，運(yùn)用跨越式市場(chǎng)主動(dòng)分析，對(duì)不確定情況作出有效管控，利用針對(duì)性風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，有效區(qū)分金融風(fēng)險(xiǎn)類型，大大提升其規(guī)范性。另一方面，是規(guī)范化。比如，在實(shí)際中，“人工智能+金融”涵蓋許多法律法規(guī)、規(guī)范化文件和控制管理制度等，在應(yīng)用過程中將智能技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互比較，大幅度提高其規(guī)范化，并且在應(yīng)用程序編程過程中促進(jìn)接口和業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)，運(yùn)用合理成本大幅度提高規(guī)范操作水平。

(二)降低人力成本

在大規(guī)模知識(shí)文化體系中，智能客服也會(huì)隨之出現(xiàn)，其屬于各行業(yè)應(yīng)用的智能客服，給企業(yè)提供各種先進(jìn)管理技術(shù)支持，與企業(yè)和客戶保持密切聯(lián)系，采用操作方便、組織語(yǔ)言能力較強(qiáng)的技術(shù)，在得到對(duì)應(yīng)管理技術(shù)的基礎(chǔ)上，快速分析和整合各種信息，保證各項(xiàng)信息完整。與此同時(shí)，在金融活動(dòng)中很容易產(chǎn)生各種復(fù)雜數(shù)據(jù)信息，其中包含結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)信息，通過及時(shí)轉(zhuǎn)變有效閱讀、分析和共享數(shù)據(jù)，屬于非人工智能。人工智能對(duì)企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)和企業(yè)轉(zhuǎn)型中具有重要意義，有效做出合理決策，加快推動(dòng)金融智能化和科技化發(fā)展。

現(xiàn)如今，智能投資能力是在人工智能基礎(chǔ)上，是時(shí)代發(fā)展過程中金融投資領(lǐng)域的優(yōu)秀成果之一。智能投資是引用投資結(jié)論。比如，資本資產(chǎn)定價(jià)、套利定價(jià)等金融理論。在使用相關(guān)算法過程中，由于風(fēng)險(xiǎn)不同，只能根據(jù)用戶需求采取智能化、自動(dòng)化投資，為優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)配置做出合適意見。比如，招商證券市場(chǎng)中的“莫杰智能投資”和“A1投資”都是參照人工智能技術(shù)逐漸演變形成，得到滿意預(yù)期效果。除此之外，對(duì)于中信證券、海通證券、華泰證券等都是我國(guó)著名大型證券機(jī)構(gòu)，也是跟隨人工智能金融技術(shù)發(fā)展機(jī)遇，有效在智能投資領(lǐng)域中進(jìn)行人工智能交易，呈現(xiàn)出顯著優(yōu)勢(shì)。

五、人工智能在證券投資領(lǐng)域中應(yīng)用現(xiàn)狀

(一)研發(fā)人員數(shù)量不多

在證券投資領(lǐng)域中，行業(yè)內(nèi)部先進(jìn)技術(shù)操作人員職責(zé)重點(diǎn)圍繞信息系統(tǒng)進(jìn)行開發(fā)、維護(hù)和應(yīng)用，對(duì)人工智能技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)投入大量創(chuàng)新力度，進(jìn)一步推動(dòng)其完善。但是在具體應(yīng)用過程中，內(nèi)部信息人員只對(duì)內(nèi)部信息系統(tǒng)有大致了解，未能深化研究業(yè)務(wù)，導(dǎo)致研發(fā)項(xiàng)目日益增多，而人工智能創(chuàng)新技術(shù)全面性研發(fā)人員數(shù)量隨之下降，不利于研發(fā)工作順利展開。盡管企業(yè)現(xiàn)有專業(yè)研發(fā)人員，但是在數(shù)量上仍然未能滿足預(yù)期效果，只能從高端互聯(lián)網(wǎng)公司引進(jìn)先進(jìn)人才，考慮證券投資領(lǐng)域特征，以及業(yè)務(wù)項(xiàng)目隱秘性，給企業(yè)帶來(lái)很大難題，導(dǎo)致人才引進(jìn)遲遲未能實(shí)現(xiàn)，從而在技術(shù)研發(fā)上面臨很大空間局限性。由此得知，在人工智能時(shí)代下，證券投資領(lǐng)域中嚴(yán)重缺乏行業(yè)專業(yè)研發(fā)人員，也未能做好人才培養(yǎng)措施，不利于證券投資領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

(二)監(jiān)管體系不完善

無(wú)論是在生活中還是在工作中，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展給社會(huì)行業(yè)帶來(lái)很大幫助，而人工智能的出現(xiàn)和應(yīng)用同樣帶來(lái)很多應(yīng)用價(jià)值，但是在證券投資上依舊會(huì)隱藏許多金融風(fēng)險(xiǎn)，尤其是一些對(duì)于操作不妥當(dāng)?shù)娜斯ぶ悄芗夹g(shù)，除了對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)造成影響，并且對(duì)金融行業(yè)和市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生直接威脅，阻礙證券投資領(lǐng)域發(fā)展進(jìn)度。因此，在證券市場(chǎng)中，將人工智能技術(shù)應(yīng)用其中，充分發(fā)揮其應(yīng)用優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，國(guó)家之間經(jīng)濟(jì)交易形成方便化，打破傳統(tǒng)空間局限性，隱藏許多安全風(fēng)險(xiǎn)，具體操方式如下：一方面，監(jiān)管主體數(shù)量比較多，劃分內(nèi)容不明確，無(wú)法做出針對(duì)性規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，具體是在人工智能應(yīng)用過程中，參與對(duì)象方式不相同。比如，人工智能技術(shù)研發(fā)部門與應(yīng)用部門、人工智能技術(shù)設(shè)計(jì)部門和系統(tǒng)部門等，如果人工智能證券在應(yīng)用中出現(xiàn)矛盾，無(wú)法及時(shí)追究個(gè)人責(zé)任，但是在當(dāng)前監(jiān)管現(xiàn)狀來(lái)看，證券市場(chǎng)監(jiān)管體系盡管制定完成，但是在執(zhí)法上依舊未能有效區(qū)分職責(zé)和義務(wù)，很難將責(zé)任制全面落實(shí)到位額，成為監(jiān)管不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)母驹蛑?。另一方面，“人工智?金融”對(duì)證券監(jiān)管人員提出苛刻要求，除了讓相關(guān)人員認(rèn)識(shí)和掌握人工智能技術(shù)應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，也能對(duì)人工計(jì)算做出針對(duì)性評(píng)估和分析，快速了解證券投資領(lǐng)域的重點(diǎn)知識(shí)，大幅度提高其認(rèn)知能力。盡管如此，證券監(jiān)管人員綜合素養(yǎng)也會(huì)存在不足，有很多操作人員未能學(xué)會(huì)人工智能算法要點(diǎn)，嚴(yán)重缺少監(jiān)管基礎(chǔ)知識(shí)，仍然運(yùn)用監(jiān)督管理方法等，無(wú)法達(dá)到預(yù)期智能技術(shù)應(yīng)用效果。

六、“人工智能+金融”在證券投資領(lǐng)域的應(yīng)用

(一)完善經(jīng)營(yíng)模式，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)

1.拓展新業(yè)務(wù)，提高增長(zhǎng)點(diǎn)

現(xiàn)如今，和國(guó)外其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比較，我國(guó)證券市場(chǎng)依舊處于初期發(fā)展?fàn)顟B(tài)下，業(yè)務(wù)項(xiàng)目是證券市場(chǎng)獲取效益的主體，其資產(chǎn)負(fù)債占據(jù)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)成本的大多數(shù)，因此，我國(guó)證券市場(chǎng)業(yè)務(wù)人員收入成本不多。在這種情形下，怎樣提升業(yè)務(wù)效益成為重要研究話題。首先對(duì)其投入大量創(chuàng)新力度額，積極拓展業(yè)務(wù)范圍，提高增長(zhǎng)點(diǎn)，具體操作方法包含托管業(yè)務(wù)、投資證券業(yè)務(wù)等，要求企業(yè)通過債務(wù)抵消的銷售模式，重點(diǎn)推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，獲取最大化成本效益。除此之外，許多企業(yè)為了與時(shí)俱進(jìn)，避免被行業(yè)淘汰，采取綜合化經(jīng)營(yíng)，也是提升業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的重要方法，成為世界金融交易的重要手段。主要原因在于貸款利息和股權(quán)效益有著明顯差別，只有加大推廣混合經(jīng)營(yíng)方式，積極開發(fā)客戶資源，借助市場(chǎng)證券品牌優(yōu)勢(shì)，有利于證券市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)獲取最大化經(jīng)濟(jì)效益，符合新時(shí)代金融領(lǐng)域接發(fā)展需求。

2.搭建數(shù)字化數(shù)據(jù)庫(kù)

在當(dāng)前形勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，電子商務(wù)銷售開拓全新銷售渠道，證券市場(chǎng)為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)當(dāng)積極搭建數(shù)字化數(shù)據(jù)庫(kù)，同時(shí)將大量客戶資源構(gòu)建數(shù)字化客戶數(shù)據(jù)庫(kù)，有效發(fā)揮證券市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，加快促進(jìn)金融市場(chǎng)快速發(fā)展壯大。在搭建數(shù)字化數(shù)據(jù)庫(kù)時(shí)，市場(chǎng)用戶應(yīng)當(dāng)借助網(wǎng)點(diǎn)大力開拓業(yè)務(wù)范圍，并且用戶個(gè)人信息也可以儲(chǔ)存到數(shù)據(jù)庫(kù)中，為證券市場(chǎng)有序發(fā)展提供信息支持，這也是彰顯互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用優(yōu)勢(shì)的重要體現(xiàn)，無(wú)需花費(fèi)任何經(jīng)濟(jì)成本。因此，在證券市場(chǎng)中，應(yīng)當(dāng)科學(xué)運(yùn)用數(shù)據(jù)庫(kù)信息，認(rèn)真分析數(shù)據(jù)庫(kù)信息，梳理客戶信息類型，為選擇合適合理奠定基礎(chǔ)。另外，當(dāng)客戶無(wú)法選擇產(chǎn)品時(shí)，可以根據(jù)客戶需求、投資類型等提供有效產(chǎn)品服務(wù)，并且產(chǎn)品營(yíng)銷創(chuàng)新是當(dāng)前發(fā)展主體目標(biāo)。所以在市場(chǎng)中搭建數(shù)據(jù)庫(kù)，不僅滿足證券市場(chǎng)發(fā)展需求，也能科學(xué)運(yùn)用數(shù)據(jù)庫(kù)，大大拓寬業(yè)務(wù)范圍，加大提升產(chǎn)品銷售效率，充分發(fā)揮產(chǎn)品服務(wù)水平，進(jìn)一步推動(dòng)金融市場(chǎng)迅速發(fā)展。

(二)加大人工智能人才培養(yǎng)力度

在現(xiàn)代人工智能時(shí)代下，盡管科學(xué)技術(shù)發(fā)展日益完善，但是在人才需求上依舊存在很大缺口，尤其是對(duì)于人工智能專業(yè)人才，企業(yè)大多數(shù)通過國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)引進(jìn)優(yōu)秀人才，主要原因在于我國(guó)對(duì)人工智能人才培養(yǎng)力度不足，與發(fā)達(dá)國(guó)家存在明顯差距，經(jīng)過相關(guān)調(diào)查了解到，我國(guó)高校人工智能人才培養(yǎng)比例的1 : 8，并且在專業(yè)技能和專業(yè)知識(shí)上不相同，我國(guó)過于注重理論，與互聯(lián)網(wǎng)智能企業(yè)人才需求不相同。在智能時(shí)代下，人工智能人才成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要手段，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)依舊是專業(yè)人才的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是從當(dāng)前證券投資市場(chǎng)來(lái)看，人工智能專業(yè)人才需求量的增多，也是阻礙企業(yè)和市場(chǎng)發(fā)展的根本原因。不管針對(duì)于哪種科技企業(yè)，人工智能專業(yè)人才的培養(yǎng)，成為市場(chǎng)中一直關(guān)注的重點(diǎn)，只有加大投入人才培養(yǎng)力度，才能保障企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。另外，針對(duì)高校來(lái)說，制定完整培訓(xùn)制度也是企業(yè)發(fā)展的重要一部分，怎樣促進(jìn)“人工智能+金融”發(fā)展，這就要求高校與企業(yè)合作，加大投入成本和創(chuàng)新力度，基于我國(guó)國(guó)情情況下，篩選出培養(yǎng)人才，采取針對(duì)性培養(yǎng)工作，為培育應(yīng)用型專業(yè)優(yōu)秀人才奠定扎實(shí)基礎(chǔ)。

(三)完善行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系，提高產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量

為了證券投資順利進(jìn)行，將證券市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展作為發(fā)展前提，與政府保持密切溝通關(guān)系，有利于金融行業(yè)向著標(biāo)準(zhǔn)化和科學(xué)化方向發(fā)展，制定健全金融管理體系，認(rèn)真細(xì)化每個(gè)環(huán)節(jié)內(nèi)容，保證各業(yè)務(wù)流程有序進(jìn)行，嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)，大幅度降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。除此之外，證券市場(chǎng)將客戶作為發(fā)展主體，深度了解客戶投資需求，多方面考慮影響因素，不斷更新和優(yōu)化產(chǎn)品，才能做到合理運(yùn)用人工智能技術(shù)，提高產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量。

七、結(jié)語(yǔ)

本文圍繞人工智能闡述內(nèi)容，結(jié)合當(dāng)前證券投資市場(chǎng)應(yīng)用情況，快速發(fā)現(xiàn)內(nèi)部存在的問題，做出針對(duì)性完善對(duì)策，將人工智能應(yīng)用在證券市場(chǎng)，給市場(chǎng)發(fā)展起到促進(jìn)作用。與此同時(shí)，人工智能在證券投資市場(chǎng)的應(yīng)用，明確人員發(fā)展方向，有效營(yíng)造出融洽工作環(huán)境?！?/p>