從短缺到過剩，芯片業(yè)在回調(diào)

項(xiàng)立岡

近來(lái)芯片市場(chǎng)出現(xiàn)“冰火兩重天”的格局，一方面車用市場(chǎng)缺芯待解，價(jià)格居高不下，另一方面消費(fèi)市場(chǎng)需求疲軟，部分芯片供過于求，廠商庫(kù)存高企，芯片價(jià)格出現(xiàn)下跌。幾個(gè)月前，國(guó)際市場(chǎng)還在糾結(jié)芯片短缺怎么辦，各國(guó)政府憂心忡忡，似乎一夜之間形勢(shì)逆轉(zhuǎn)，部分低端芯片,供過于求，開始出現(xiàn)過剩的苗頭。

當(dāng)前，受國(guó)際形勢(shì)變化、通貨膨脹高企、供應(yīng)鏈遇阻等因素影響，芯片行業(yè)發(fā)展變得越來(lái)越復(fù)雜。此前芯片短缺主要是受幾個(gè)因素的影響。第一，美國(guó)對(duì)中國(guó)企業(yè)的制裁，打破了全球芯片供求的節(jié)奏。被美國(guó)制裁的數(shù)百家中國(guó)企業(yè)，為應(yīng)對(duì)未來(lái)有可能買不到芯片的挑戰(zhàn)，大規(guī)模進(jìn)行芯片備貨，一下子吸走了全球5%的芯片制造能力，5造成芯片制造商大量生產(chǎn)某些企業(yè)所需的某類芯片，影響了其他類芯片的生產(chǎn)和制造能力。

第二，2021年初美國(guó)極端天氣頻發(fā)，大雪造成供電、供水系統(tǒng)被破壞，當(dāng)時(shí)得州大停電，很大程度上影響了三星、恩智浦、英飛凌等芯片企業(yè)的正常生產(chǎn)。這些企業(yè)都是全世界重要的芯片生產(chǎn)商，它們無(wú)法開工，會(huì)對(duì)全世界芯片產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，影響了短期內(nèi)的全球芯片出貨。

第三，新冠肺炎疫情在一定程度上也影響了芯片供應(yīng)的產(chǎn)業(yè)鏈。疫情較為嚴(yán)重時(shí)，勞動(dòng)力短缺，美國(guó)等芯片企業(yè)的正常開工受到一定影響。另外，在疫情之初，面對(duì)可能出現(xiàn)的市場(chǎng)萎縮，很多汽車企業(yè)調(diào)低預(yù)期，大大減少了訂單，但是在疫情過程中，全球汽車銷量并沒有出現(xiàn)大規(guī)模下降，而汽車企業(yè)對(duì)汽車芯片的產(chǎn)業(yè)鏈管理普遍缺少經(jīng)驗(yàn)，很多企業(yè)沒有及時(shí)的應(yīng)對(duì)措施。因此汽車產(chǎn)業(yè)的芯片短缺最為嚴(yán)重，漲價(jià)最為明顯。

第四，芯片需求商的大量備貨。因多種因素的影響，敏感的芯片需求商感覺到芯片可能會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)供應(yīng)問題，于是紛紛提前備貨。比如一個(gè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的需求方一個(gè)月可能需要100萬(wàn)片芯片，以前它只會(huì)準(zhǔn)備100萬(wàn)片芯片滿足需求即可，但現(xiàn)在為了應(yīng)對(duì)有可能出現(xiàn)的芯片短缺，廠商可能會(huì)準(zhǔn)備300萬(wàn)到500萬(wàn)片芯片的備貨，這在短期內(nèi)增加了芯片市場(chǎng)的需求量。

第五，國(guó)際芯片炒家的加入。看到芯片市場(chǎng)有可能短缺，一些芯片銷售商和職業(yè)大宗商品的炒家加入到囤積芯片的行列,他們動(dòng)用大量資金囤積了數(shù)量驚人的芯片，人為炒高價(jià)格以獲取暴利。這些銷售商非常了解芯片的供應(yīng)情況，囤積的芯片非常有針對(duì)性，炒作效果非常明顯。這也是汽車芯片短缺嚴(yán)重，而手機(jī)芯片需求量大，但是并沒有出現(xiàn)明顯短缺的原因。因?yàn)槠嚤旧韮r(jià)格高，芯片占的成本比例較低，汽車廠商為了保證出貨，只能高價(jià)購(gòu)買汽車芯片。

總的來(lái)說(shuō)，多種原因共同造成2021年全球范圍內(nèi)的芯片短缺現(xiàn)象，但這個(gè)短缺不是由于全球芯片需求量大大增加，或是芯片生產(chǎn)量受到巨大影響造成的，而是人為因素造成的供需不暢，因此當(dāng)下芯片從短缺轉(zhuǎn)為過剩也并不奇怪。

首先，全球芯片需求并沒有提升。受新冠肺、炎疫情影響，近年來(lái)全球電子信息業(yè)的消費(fèi)需求不是趨旺，而是下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球范圍內(nèi)傳統(tǒng)的手機(jī)和個(gè)人電腦類電子產(chǎn)品的出貨量正在減速甚至下降，年輕人不再喜歡換手機(jī)，新的電子產(chǎn)品乏善可陳。物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品并沒有大規(guī)模噴-發(fā)，新能源汽車等也還沒有全面取代傳統(tǒng)汽車。總體而言，電信產(chǎn)品對(duì)于芯片的需求沒有出現(xiàn)大規(guī)模增加的態(tài)勢(shì)，需求不旺是一個(gè)顯著事實(shí)。

其次，芯片炒家面對(duì)較大的資金壓力，急需出手囤貨。前期芯片炒家囤積芯片，占?jí)毫舜罅抠Y金，這些芯片不可能通過炒家自己生產(chǎn)產(chǎn)品來(lái)消化，一定要進(jìn)入市場(chǎng)銷售。這些炒家對(duì)于市場(chǎng)極為敏感，時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)向，只要出現(xiàn)價(jià)格崩盤，大量出貨的情況，必須第一時(shí)間把芯片拋售掉，及時(shí)回籠資金，減少損失；因此，只要市場(chǎng)一出現(xiàn)波動(dòng)，芯片價(jià)格就可能迅速崩潰。

再次，部分芯片也有保質(zhì)期。一些芯片較長(zhǎng)時(shí)間不使用，囤積在倉(cāng)庫(kù)中，容易造成性能降低，品質(zhì)受影響。而芯片模組的性能也在不斷提升，較老的芯片可能會(huì)面臨新芯片的沖擊和替代。因此芯片一般不會(huì)長(zhǎng)期囤積，兩年已經(jīng)是一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間，在這個(gè)時(shí)間段，囤積的芯片會(huì)被大量出貨。最后，經(jīng)過1-2年的調(diào)整，全球芯片供應(yīng)鏈被打破的節(jié)奏會(huì)逐漸得到調(diào)整，進(jìn)入正常生產(chǎn)狀態(tài)。各芯片廠商也會(huì)在大量出貨訂單的鼓勵(lì)下，動(dòng)用各種力量保證生產(chǎn)安全，芯片生產(chǎn)企業(yè)受到外力影響減小，保證了正常的生產(chǎn)與出貨。

芯片從短缺到過剩，對(duì)于中國(guó)'電子信息產(chǎn)業(yè)的影響是正高的。中國(guó)是世界上最大的芯片市場(chǎng)，大量的制造業(yè)都需要芯片，芯片有充足供應(yīng)，價(jià)格也較便宜，這意味著產(chǎn)品供應(yīng)鏈有保證，成本更低，這是好事。而對(duì)于逐漸發(fā)展起來(lái)的中國(guó)芯片企業(yè)而言，背靠市場(chǎng)，有政策支持，資源豐富，人力成本較低，芯片也會(huì)更有競(jìng)爭(zhēng)力，雖然有一定挑戰(zhàn)，但是和成本高的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)，相信中國(guó)芯片企業(yè)并不會(huì)落下風(fēng)。無(wú)論如何，不管芯片市場(chǎng)怎么起伏，從容做好自己，不斷提并能力，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，這是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的根本?！ㄗ髡呤切畔⑾M(fèi)聯(lián)盟理事長(zhǎng)）