“芯片聯(lián)盟”關(guān)鍵企業(yè)離不開中國市場

趙覺珵 張靜 陳言

編者的話：在剛簽署的《2022年芯片和科學(xué)法案》(簡稱“芯片法案”)中，美國著重強調(diào)支持與外國政府合作伙伴在通信、半導(dǎo)體技術(shù)以及其他新興技術(shù)領(lǐng)域的協(xié)作。實際上，這背后體現(xiàn)了美國的對抗性思維。早在今年3月，美國政府就提出與韓國、日本和中國臺灣地區(qū)組成所謂的“芯片四方聯(lián)盟”，打壓中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，但另一方面，美國對韓國、日本和中國臺灣地區(qū)一直心存警惕。事實上，美國上述舉動已經(jīng)造成半導(dǎo)體行業(yè)萎縮，如果“芯片四方聯(lián)盟”成形，對行業(yè)來說更是一場災(zāi)難?！董h(huán)球時報》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“芯片四方聯(lián)盟”的主要半導(dǎo)體企業(yè)在華均有大量業(yè)務(wù)，甚至部分企業(yè)收入的一半來自中國大陸市場。接受《環(huán)球時報》記者采訪的專家認為，盡管美國處心積慮在推“芯片四方聯(lián)盟”，但這幾方內(nèi)部存在不少矛盾，利益絕非一致，尤其對于企業(yè)，更是難以放棄中國大陸龐大的吏場。

營收一半來自中國

彭博社23日援引“世界半導(dǎo)體'貿(mào)易統(tǒng)計”的預(yù)測數(shù)據(jù)稱，預(yù)計今年全球半導(dǎo)體市場的增長或為13.9%,不及此前16.3%的預(yù)期。該機構(gòu)預(yù)測，明年全球半導(dǎo)體銷售將是美中貿(mào)易戰(zhàn)以來最疲軟的一年，到2023年，全球半導(dǎo)體銷售額將僅增長4.6%,降到2019年以來的最低增速。報道稱，半導(dǎo)體銷售已成為全球經(jīng)濟活動的一個重要指標。美國總統(tǒng)拜登本月簽署“芯片法案”，旨在加強'美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，遏制中國的芯片制造能力。受全球經(jīng)濟衰退影響，全球半導(dǎo)體銷售降溫幅度將超過此前預(yù)期。彭博經(jīng)濟模型顯示，未來24個月內(nèi)美國經(jīng)濟衰退的可能性為100%。

另據(jù)國際半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計顯示，2021年，中國大陸再次成為世界最大半導(dǎo)體設(shè)備市場，半導(dǎo)體設(shè)備銷售額達到296.2億美元，同比增長58%,占全球市場的28.9%。

國際咨詢公司高德納今年發(fā)布的半導(dǎo)體企業(yè)2021年營業(yè)收入排行榜顯示，全球收入最高的半導(dǎo)體企業(yè)主要集中在美國與韓國，其中三星電子排名第一，英特爾排名第二。此外，中國臺灣地區(qū)的臺積電、聯(lián)發(fā)科等公司也在設(shè)計、制造等領(lǐng)域具備較強實力。

《環(huán)球時報》記者梳理上述半導(dǎo)體廠商的財報發(fā)現(xiàn)，中國大陸市場對于它們都非常重要。以三星電子為例,2021財年約1953億美元收入中，319億美元來自中國，占比61%。公開報道顯示，三星在中國西安擁有一家大型半導(dǎo)體工廠，主要從事高端存儲芯片的生產(chǎn)、研發(fā)、銷售，一期閃存芯片項目投資額達100億美元。

美國主要半導(dǎo)體企業(yè)也同樣享受著中國龐大市場帶來的收益，對于英特爾、德州儀器等公司而言，中國是它們第一大收入來源地。對于一些半導(dǎo)體企業(yè)而言，在華收入更是占到它總營收的一半以上（如圖）。

企業(yè)最基本的訴求是盈利

正是由于企業(yè)在中國大陸享受著龐大市場與完善的產(chǎn)業(yè)鏈，韓國與中國臺灣的一些人士均反對美國推動所謂的“芯片四方聯(lián)盟”將矛頭對準中國大陸。韓國《中央日報》稱，韓國約60%的芯片產(chǎn)量流向中國，其中有近一半在中國組裝成成品出口。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，美國和中國在芯片消費方面幾乎持平。但2025年后，中國有望超過美國，這也意味著韓國芯片電口對中國市場的依賴程度更高。

臺積電董事長劉德音此前曾表示，“原材料成本壓力最終會轉(zhuǎn)嫁給消費者”，這被不少分析認為是在暗示美國對大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“孤立”做法只會對雙方都造成傷害。

浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林對《環(huán)球時報》記者表示，“芯片四方聯(lián)盟”中的三星和臺積電是競爭對手,尤其是在高端芯片領(lǐng)域，它們均十分需要中國大陸市場。換言之，二者都想吃掉對手手中的中國大陸市場份額。對于企業(yè)，基本訴求是盈利，盈利就需要市場份額，這些企業(yè)很難愿意“脫鉤”。

盤和林還從技術(shù)層面分析稱，三星和臺積電同時也擔(dān)憂會二偷雞不成蝕把米”。中國大陸半導(dǎo)體行業(yè)在外部的遏制與打壓下，正自力更生突破困難，這可能為三星和臺積電培養(yǎng)出新的競爭對手，這是兩家企業(yè)都不愿意看到的。

芯謀研究首席分柝師顧文軍對《環(huán)球時報》記者表示，對于“芯片四方聯(lián)盟”，三星、臺積電等企業(yè)陷入兩難—既受到美國壓力，但又不想放棄中國大陸的業(yè)務(wù)。顧文軍認為，如果這些企業(yè)加入聯(lián)盟，很可能也會觀察形勢變化并謹慎決策與行動，尤其是在當(dāng)前半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進入下行周期時。

即便對芯片聯(lián)盟態(tài)度相對積極的日本，相關(guān)企業(yè)也表示“心里沒譜”。有日企高管對筆者連續(xù)發(fā)問，“作為美國的盟國，日本在同一時期設(shè)立半導(dǎo)體工廠，產(chǎn)品比美國還落個時代，今后能獲得市場嗎？世界半導(dǎo)體產(chǎn)品最重要的市場在中國，斷絕和中國往來，半導(dǎo)體市場是否還能成立？斷斷續(xù)續(xù)地和中國市場保持往來，會讓芯片產(chǎn)業(yè)非常不確定，企業(yè)的大忌便是市場不確定。更何況中國也在完善自己的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，我們真的能和中國競爭嗎?”

所謂“聯(lián)盟”本質(zhì)是服務(wù)美國

有分析稱，美國一系列舉動正是為了實現(xiàn)芯片供應(yīng)鏈本土化，最終目的是服務(wù)美國。未來美國在積極聯(lián)合盟友對抗中國芯片產(chǎn)業(yè)的過程中，可能會協(xié)調(diào)美歐日韓的芯片政策，設(shè)定共同目標，建成“排他供應(yīng)鏈”。但韓國認為難以實現(xiàn)。韓國《經(jīng)濟評論》22日的報道稱，中國不僅是韓國半導(dǎo)體的最大市場，而且是韓國半導(dǎo)體生產(chǎn)原料的童要來源國。韓國對外經(jīng)濟政策研究院最近發(fā)布的調(diào)查結(jié)果顯示，韓國國內(nèi)半導(dǎo)體生產(chǎn)必需的原材料鐐的96%、鴇的84%需要從中國進□，韓國半導(dǎo)體液晶屏技術(shù)學(xué)會姜成S?研究員表示，從長期觀點看，根本不可能中國從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的原材料供應(yīng)地和市場完全扣滁出去。

顧文軍也舉例稱，該聯(lián)盟可能會形成區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)能有限合作，例如要求臺積電優(yōu)先為美國企業(yè)分配產(chǎn)能。此外，該聯(lián)盟也可能設(shè)置對內(nèi)封閉、對外排他的標準，在半導(dǎo)體設(shè)備與材料方面對中國限制出口。顧文軍表示，預(yù)計“芯片四方聯(lián)盟”開始運作后，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的存量可能受影響不大，但外國企業(yè)來中國投資設(shè)廠的速度可官修會放緩，這將影響中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的增量。

對此，顧文軍建議稱,.中國應(yīng)該繼續(xù)發(fā)揮市場優(yōu)勢，同時加強吸引外企在華投資的政策支持力度，鼓勵業(yè)界與這些企業(yè)開展更多合作，打消這些企業(yè)的顧慮和擔(dān)憂。

盤和林則認為，面對當(dāng)前的“圍堵”，中國一方面需要加強芯片全鏈條技術(shù)的獨立自主，同時也要利用各方的矛盾和摩擦尋找突破口。例如近期中國就宣布全面推進加入《數(shù)字經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》，這些積極的開放活動有助于在技術(shù)層面打破處部壁壘。他強調(diào)，國內(nèi)要提升對知識產(chǎn)權(quán)和人才的重視，在芯片產(chǎn)業(yè)強調(diào)實際可見的技術(shù)，杜絕炒作概念，“一步一個腳印地攻堅克難”。▲