防疫優(yōu)化信號(hào)頻現(xiàn)地產(chǎn)熱度重回高位

本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)（12月1日至12月7日），防疫政策優(yōu)化信號(hào)頻現(xiàn)，銀行地產(chǎn)鏈熱度重回年內(nèi)高位。近期國(guó)內(nèi)各地防疫政策頻現(xiàn)優(yōu)化信號(hào)，疫后需求改善預(yù)期升溫，各期Shibor和國(guó)債利率普遍回升，人民幣延續(xù)升值。市場(chǎng)情緒層面，外資回流給予一定支撐，但強(qiáng)/弱勢(shì)股、新高/低股占比同步回落，也反映市場(chǎng)的快速輪動(dòng)。交易結(jié)構(gòu)層面，銀行地產(chǎn)鏈交易熱度快速拉升，已臨近年內(nèi)高點(diǎn)，信創(chuàng)、TMT等熱度則趨勢(shì)回落，其中住宅開發(fā)、白酒、證券等成交占比回升居前，而中藥、化學(xué)制劑、醫(yī)療設(shè)備等成交占比回落居多。

Choice數(shù)據(jù)顯示，本期內(nèi)，兩市共167只個(gè)股登上龍虎榜。營(yíng)業(yè)部合計(jì)買入235.34億元，賣出262.70億元，總體呈現(xiàn)凈賣出27.36億元的狀態(tài)。

統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，通潤(rùn)裝備（002150）的營(yíng)業(yè)部?jī)糍I入較多，合計(jì)凈買入金額3.69億元。

通潤(rùn)裝備于11月22日發(fā)布了籌劃重大資產(chǎn)重組的提示性公告，擬將公司29.99%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給正泰電器及其一致行動(dòng)人溫州卓泰。同時(shí)擬以現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購(gòu)正泰電器、綽峰、摯者擬共同設(shè)立的合資公司100%股權(quán)，即獲得正泰電器控制的光伏逆變器及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)——正泰電源的控制權(quán)。通潤(rùn)裝備還將剝離現(xiàn)有的輸配電控制設(shè)備業(yè)務(wù)，將相關(guān)子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給控股股東常熟市千斤頂廠及其關(guān)聯(lián)方。若股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，正泰電器將成為公司的控股股東，原控股股東及其一致行動(dòng)人的持股比例從54.64%降至13.13%。

受擬資產(chǎn)重組消息提振，通潤(rùn)裝備股價(jià)已連續(xù)錄得11個(gè)漲停板。12月7日，通潤(rùn)裝備發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告，近期公司股票價(jià)格短期內(nèi)漲幅較大，自2022年11月23日復(fù)牌截至12月6日的收盤價(jià)格為24.78元，較停牌前11月16日收盤價(jià)漲幅達(dá)159.48%。公司表示，當(dāng)前主營(yíng)業(yè)務(wù)基本面未發(fā)生重大變化，股票價(jià)格剔除大盤和板塊整體因素后的股價(jià)短期內(nèi)漲幅較大，可能存在二級(jí)市場(chǎng)炒作風(fēng)險(xiǎn)，未來可能存在股價(jià)回落的風(fēng)險(xiǎn)。

表：營(yíng)業(yè)部買入、賣出金額前十的個(gè)股

東興證券指出，從近期資金流向來看，內(nèi)外資對(duì)于經(jīng)濟(jì)修復(fù)存在分歧，下階段分歧料持續(xù)。本次流動(dòng)性回暖始于11月初，期間北向資金主要流入與基本面修復(fù)相關(guān)性更大的消費(fèi)、金融板塊，而兩融則主要流入成長(zhǎng)板塊，內(nèi)外資對(duì)于下階段基本面回暖預(yù)期存在差異。這一差異與今年4月至7月的反彈期間一致，期間消費(fèi)、金融板塊仍是北向主要配置板塊，兩融則主要流入電子、有色、電新，三者流入規(guī)模超過流入前十行業(yè)規(guī)模的50%。

另一方面，近一個(gè)月房地產(chǎn)漲幅較大，但內(nèi)外資均未出現(xiàn)大幅流入，與2021年一輪房地產(chǎn)行情較為類似，下階段應(yīng)關(guān)注后續(xù)房地產(chǎn)銷售修復(fù)情況，若房地產(chǎn)基本面并未出現(xiàn)回升，則預(yù)期發(fā)酵到一定階段后行情將結(jié)束。