股神榜：金盤科技、東威科技、勁嘉股份

上期薦股排名（2022年09月19日-2022年10月14日）

累計排名

收盤收益=（本期收盤價—上期收盤價）/上期收盤價。

本期累計收益率=（1+上期累計收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盤表現(xiàn)：1、當(dāng)期大盤表現(xiàn)為上證指數(shù)兩周漲跌;2、累計大盤表現(xiàn)為截止當(dāng)期末上證指數(shù)年內(nèi)漲跌。

編輯筆記

本期招商證券推薦的瑞豐新材跑贏指數(shù)最多，但累計收益仍未轉(zhuǎn)正。

招商證券收盤收益：25.31%

瑞豐新材（300910）：公司發(fā)布2022年中報，報告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)收入10.2億元，同比增長110.1%，歸母凈利潤1.46億元，同比增長40.5%;其中二季度單季實(shí)現(xiàn)收入6.2億元，同比增長161%，歸母凈利潤9460萬元，同比增長109.5%。

公司產(chǎn)品戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型進(jìn)入收獲期，即將迎來快速成長新階段。公司潤滑油添加劑整體技術(shù)水平國內(nèi)領(lǐng)先，2021年初公司提出以單劑為主向復(fù)合劑為主的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，銷售結(jié)構(gòu)的變化短期內(nèi)對單劑的銷量產(chǎn)生不利影響，但公司堅(jiān)定推進(jìn)轉(zhuǎn)型，核心客戶準(zhǔn)入取得突破，復(fù)合劑銷量增長較快，認(rèn)證通過并得到下游準(zhǔn)入后，未來銷量有望加速增長。2021年底公司擁有潤滑油添加劑產(chǎn)能10.1萬噸/年，在建產(chǎn)能22.52萬噸/年，今明兩年將陸續(xù)建成投產(chǎn)，有望大幅提升公司成長性。

本周個股推薦：伊之密（300415）

金盤科技688676

2022年上半年公司銷售毛利率為18.62%，同比-5.52pct。上半年銅材價格同比上漲8%左右，取向硅鋼片價格同比上漲30%以上，導(dǎo)致原有已簽訂單材料成本占比有比較大幅度上升，擠壓了利潤空間。公司第二季度銷售毛利率為18.96%（同比-4.13pct，環(huán)比+0.72pct），盈利能力環(huán)比提升。上半年公司在疫情的影響下依然實(shí)現(xiàn)了收入的快速增長，隨著疫情影響的消散、大宗商品價格的下降和漲價后的產(chǎn)品逐漸開始確認(rèn)收入，預(yù)計公司下半年業(yè)績環(huán)比將有顯著提升。

儲能業(yè)務(wù)快速實(shí)現(xiàn)訂單突破與交付，截至2022年6月底公司已承接中高壓直掛儲能系統(tǒng)產(chǎn)品訂單金額合計1.35億元，預(yù)計將在年內(nèi)完成交付。2022年8月公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行已順利通過證監(jiān)會核準(zhǔn)。

國信證券

勁嘉股份002191

隨著國內(nèi)電子煙監(jiān)管的逐步落地，將對上下游民營企業(yè)可參與環(huán)節(jié)的集中度產(chǎn)生顯著影響。公司霧化板塊以技術(shù)為驅(qū)動，近年來收入規(guī)?？焖偬嵘?公司從煙油、霧化設(shè)備、品牌到海外渠道深入布局，未來有望顯著受益于霧化市場集中度提升的發(fā)展紅利。

積極與中煙渠道研發(fā)合作，2018年與云南中煙合作成立合資子公司，研發(fā)布局加熱不燃燒器具;同時擬增資入股長宜科技與佳聚電子，有望受益于加熱不燃燒煙彈中香精、新材料及加熱器具供應(yīng)放量;此外通過控股恒天商業(yè)，打造煙草行業(yè)的海外貿(mào)易服務(wù)綜合平臺，形成從煙標(biāo)產(chǎn)品研發(fā)制造到卷煙產(chǎn)品貿(mào)易出口的綜合服務(wù)體系，加強(qiáng)服務(wù)深度和合作粘性。

天風(fēng)證券

東威科技688700

公司于9月20日盤后披露《關(guān)于簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的公告》，與客戶簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，銷售“雙邊夾卷式水平鍍膜設(shè)備”總計10億元左右，2024年底前交貨完畢。8月26日公司披露與客戶簽訂合作框架協(xié)議，銷售“雙邊夾卷式水平鍍膜設(shè)備”合計5億元左右，首臺設(shè)備交付并安裝調(diào)試到應(yīng)用狀態(tài)后，余下設(shè)備預(yù)計在其后兩年內(nèi)交付完成。公司連續(xù)簽下大額PET銅箔電鍍設(shè)備訂單，PET銅箔產(chǎn)業(yè)化明顯加速。

公司從2020年8月立項(xiàng)研發(fā)“光伏電池片金屬化VCP設(shè)備”，中試線已經(jīng)取得完全成功，大量產(chǎn)線已經(jīng)攻克了設(shè)備和自動化技術(shù)難關(guān)，潛在市場空間較大。同時，公司PCB電鍍設(shè)備穩(wěn)定增長，五金連續(xù)電鍍設(shè)備開始放量。

中信建投

伊之密300415

伊之密上半年注塑機(jī)業(yè)務(wù)逆勢增長，收入同比增長17.4%到達(dá)14.4億元。壓鑄機(jī)板塊銷售收入達(dá)到2.91億元，同比下降4.4%。盡管受汽車、3C、家電等下游需求減弱的影響較大，今年以來壓鑄機(jī)的品牌進(jìn)展效果顯著。LEAP品牌植入市場且取得超出預(yù)期的成效，LEPA旗下的6000噸～9000噸產(chǎn)品均已實(shí)現(xiàn)研發(fā)。一體化壓鑄拓展方面，公司與一汽鑄造形成戰(zhàn)略合作，為一汽鑄造建立9000T壓鑄整體解決方案;8月26日，伊之密正式中標(biāo)中國長安的車身一體化壓鑄項(xiàng)目，表明在大噸位壓鑄機(jī)方面的研發(fā)制造能力顯著提高。長遠(yuǎn)來看，伊之密注塑機(jī)業(yè)務(wù)近年來市占率持續(xù)提升，后續(xù)有印度市場出口超預(yù)期+全電動FF系列機(jī)型推廣+快速換模系統(tǒng)的技術(shù)壓制+二板機(jī)空間持續(xù)滲透的邏輯支撐。

招商證券

中國電建601669

中國電建為全球最大能源工程電力公司，？21年全球工程設(shè)計150強(qiáng)中列第1位，連續(xù)兩年居榜首;全球工程承包商250強(qiáng)中第5位。兩項(xiàng)排名在電力行業(yè)領(lǐng)域均位列全球第一。海外投資公司上半年凈利潤14億同增42%;海外合同7062億/裝機(jī)3982MW。十四五或新增約50GW裝機(jī)，火電/特高壓/電網(wǎng)輔業(yè)置入的150億定增在即。

中國電建目前定向增發(fā)進(jìn)展：7月9日證監(jiān)會受理，8月13日第一次反饋意見，9月6日第二次反饋意見，9月27日公告《關(guān)于請做好中國電建非公開發(fā)行股票發(fā)審委會議準(zhǔn)備工作的函》之回復(fù)公告。央國資定增發(fā)行PB必須大于1，中國電建目前PB1.08倍再次進(jìn)入增持區(qū)間。穩(wěn)增長電力是最快賽道中國電建最大EPC充分受益，綠電運(yùn)營高增受益成本下降。

國泰君安

保隆科技603197

公司是全球三大TPMS供應(yīng)商之一，TPMS業(yè)務(wù)的盈利能力逐步改善，現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)整體盈利。公司以智能化、輕量化為發(fā)展方向，大力開拓空氣懸架、傳感器、ADAS等新興業(yè)務(wù)，單車價值量不斷提升。

2022年上半年，公司傳感器業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收1.37億元，同比+73.4%，增長勢頭強(qiáng)勁;空氣彈簧、儲氣罐相繼投產(chǎn)，空懸總成也已斬獲定點(diǎn)，空懸業(yè)務(wù)有望加速放量。得益于上述新興業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，2Q22公司實(shí)現(xiàn)營收10.98億元，同比+13.4%，單季營收創(chuàng)歷史新高。公司在中國、歐洲和北美展開業(yè)務(wù)布局，2022年上半年境內(nèi)外營收占比分別為36.6%/63.4%。隨著疫情、原材料價格高位等負(fù)面因素減弱，疊加空懸、傳感器等新興業(yè)務(wù)快速增長，公司下半年業(yè)績有望高增。

中信證券

長飛光纖601869

公司是國內(nèi)第一家擁有光纖預(yù)制棒生產(chǎn)能力的企業(yè)，同時也是為數(shù)不多的可以同時通過PCVD工藝和VAD+OVD工藝進(jìn)行光纖預(yù)制棒生產(chǎn)的企業(yè)之一。2018-2020年公司光纖光纜市場份額市場保持在國內(nèi)第一，2020年公司的全球市場份額為9.14%。

公司近年多元化發(fā)展持續(xù)加速，布局趨于完善，在光模塊及光器件領(lǐng)域公司實(shí)現(xiàn)相關(guān)業(yè)務(wù)營業(yè)收入持續(xù)增長，子公司長芯盛在超高清視頻、虛擬現(xiàn)實(shí)、醫(yī)療系統(tǒng)、機(jī)器視覺、數(shù)據(jù)中心等應(yīng)用領(lǐng)域不斷取得突破，產(chǎn)品進(jìn)入多個海外知名大型客戶供應(yīng)鏈。2022年3月，公司出資7.8億元收購啟迪半導(dǎo)體，有利于開拓第三代半導(dǎo)體在公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的移動通信及新能源汽車方面的市場，提升公司核心競爭力。

安信證券

東方電熱300217

公司發(fā)布2022年三季報預(yù)告，前三季度歸母凈利潤為2.3-2.4億元，同比增長183-195%，扣非凈利潤2.1-2.2億元，同比增長152-164%。三季度扣非凈利潤約為0.76-0.86億元，環(huán)比持平。業(yè)績高速增長主要原因?yàn)?，多晶硅行業(yè)繼續(xù)處于高景氣投資周期，新能源汽車產(chǎn)銷繼續(xù)保持高速增長，鋰電池預(yù)鍍鎳鋼基帶材料國產(chǎn)替代需求進(jìn)一步增強(qiáng)。

前三季度，公司多晶硅生產(chǎn)用核心設(shè)備多晶硅還原爐和關(guān)鍵設(shè)備冷氫化用電加熱器的新簽訂單超20億元，目前在手訂單量約為30億元。上年末結(jié)余的在手訂單陸續(xù)進(jìn)入交貨確認(rèn)期，經(jīng)營業(yè)績保持良好增長態(tài)勢。預(yù)計四季度硅料設(shè)備交付高峰，公司新能源裝備制造業(yè)務(wù)仍將會保持環(huán)比高速增長。

西南證券