跨國公司正加速供應(yīng)鏈本土化布局

聶艷林

跨國公司始終把中國作為全球投資的重要目的地，在中國投資穩(wěn)中有進，投資結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，經(jīng)營效益持續(xù)向好，投資信心持續(xù)增強。

當下，受中美經(jīng)貿(mào)摩擦、新冠肺炎疫情、俄烏沖突等因素影響，全球供應(yīng)鏈順暢運行遭到明顯沖擊，產(chǎn)生了部分領(lǐng)域供給停滯和中斷的問題和潛在威脅，在這種背景下，跨國公司作為特殊時期的特殊群體，他們投資發(fā)生了哪些變化？更看好哪些領(lǐng)域和行業(yè)？投資的關(guān)注點是什么？

在第三屆跨國公司領(lǐng)導(dǎo)人青島峰會上，商務(wù)部發(fā)布《跨國公司在中國：全球供應(yīng)鏈重塑中的再選擇》（以下簡稱《報告》），對跨國企業(yè)與中國合作的現(xiàn)狀及方向、全球供應(yīng)鏈調(diào)整趨勢對跨國公司發(fā)展的影響等方面進行深入分析，并對跨國公司在中國更好發(fā)展提出相關(guān)建議。

《報告》認為，在當前全球供應(yīng)鏈進入新一輪重構(gòu)的趨勢下，中國作為全球供應(yīng)鏈區(qū)域中心之一，低成本、大批量等傳統(tǒng)優(yōu)勢呈現(xiàn)弱化趨勢。隨之而來的是，巨大的市場空間、完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套能力、不斷提升的科技創(chuàng)新能力和日益優(yōu)化的營商環(huán)境逐漸成為中國供應(yīng)鏈競爭新優(yōu)勢。而這些新優(yōu)勢也正是跨國公司看好在中國投資的重要因素?；诖?，跨國公司始終把中國作為全球投資的重要目的地，在中國投資穩(wěn)中有進，投資結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，經(jīng)營效益持續(xù)向好，投資信心持續(xù)增強。

跨國公司對高端制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈投資踴躍

制造業(yè)是中國開放較早的領(lǐng)域之一。中國改革開放后主動打開國門，通過設(shè)立經(jīng)濟特區(qū)、開放沿海港口城市，建立經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，大力引進外商直接投資，積極承接亞洲“四小龍”、日本、美國、歐洲等國家和地區(qū)的勞動密集型、資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，逐步使中國制造業(yè)成為全球供應(yīng)鏈體系的重要組成部分，奠定了“世界工廠”的地位。

《報告》顯示，近年來，中國制造業(yè)增加值全球占比一直處于上升趨勢，分別于2001年超過德國、2007年超過日本、2010年超過美國，連續(xù)12 年位居全球第一。2021年，中國制造業(yè)增加值達到31.4萬億元，占全球比重由2010年的18.2%提高到近30%。

《報告》指出，跨國公司對中國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈投資踴躍，尤其看重高技術(shù)制造業(yè)，目前正重點在研發(fā)、智能化制造、下游精深加工等產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域加大投資。此外，在半導(dǎo)體、汽車、化工等領(lǐng)域，也正圍繞產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新和發(fā)展方面也著重開展項目投資和研發(fā)?？傮w來講，跨國公司在中國制造業(yè)領(lǐng)域投資呈現(xiàn)出從中低加工制造業(yè)向高技術(shù)制造業(yè)拓展，從低技術(shù)、低附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)向高技術(shù)、高附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)變的趨勢。

例如，世界500強高科技企業(yè)霍尼韋爾公司圍繞產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、綠色化發(fā)展，持續(xù)加強在中國的投資布局，在2020年5月和2021年11月先后在武漢、西安成立霍盛工業(yè)科技有限責(zé)任公司、霍尼韋爾智能建筑科技集團運營及研發(fā)中心后，2022年年初，又在天津成立了霍尼韋爾過程控制（中國）運營中心和創(chuàng)新研發(fā)中心，致力于圍繞“雙碳”目標，為客戶提供數(shù)字化和低碳技術(shù)及解決方案。2022年5月，德國默克集團宣布持續(xù)加大在華生物技術(shù)、半導(dǎo)體領(lǐng)域的投資。在生物技術(shù)領(lǐng)域，計劃在現(xiàn)有投資基礎(chǔ)上六年內(nèi)增加投資約1億歐元，擴建無錫制造基地，大幅提高生物制藥一次性技術(shù)組件制造、設(shè)計及提供相關(guān)定制化服務(wù)的能力;在半導(dǎo)體領(lǐng)域，在張家港投資建設(shè)先進半導(dǎo)體一體化基地。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，高技術(shù)制造業(yè)利用外資占比超過1/3。2017-2021年，中國高技術(shù)制造業(yè)實際使用外資金額從98.9億美元增長至120.6億美元，占制造業(yè)實際使用外資金額的比重從29.5%提升到35.8%，提高了6.3個百分點。其中，2021年，電子工業(yè)專用設(shè)備制造、通用儀器儀表制造等高技術(shù)制造行業(yè)利用外資呈現(xiàn)快速增長勢頭，實際使用外資金額分別比2020年增長2倍和64.9%。

《報告》認為，跨國公司在中國投資的制造業(yè)項目總體呈現(xiàn)大型化、全產(chǎn)業(yè)鏈趨勢。機器人、數(shù)控機床等數(shù)字化生產(chǎn)設(shè)備越來越多的在產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和生產(chǎn)環(huán)節(jié)得到應(yīng)用，未來中國制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程將進一步加速，到2025年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)關(guān)鍵工序數(shù)控化率、數(shù)字化研發(fā)工具的普及率將進一步提升至68%和85%，將顯著提高制造業(yè)生產(chǎn)效率，成為吸引跨國公司投資中國制造業(yè)的重要驅(qū)動要素。

跨國公司加速供應(yīng)鏈近岸化多元化布局

《報告》指出，20世紀90年代以來，跨國公司為追求低成本和高效率，在全球范圍內(nèi)配置資源，全球供應(yīng)鏈生產(chǎn)環(huán)節(jié)向高度集中的方向發(fā)展。最為明顯的就是中國以龐大的市場、低廉的勞動力成本、各種優(yōu)惠政策吸引了眾多的跨國公司到中國投資，使中國成為全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)和供應(yīng)鏈的集中地之一。

《報告》分析，近年來，受中美經(jīng)貿(mào)摩擦、新冠肺炎疫情、俄烏沖突等因素影響，全球供應(yīng)鏈順暢運行遭到明顯沖擊，產(chǎn)生了部分領(lǐng)域供給停滯和中斷的問題和潛在威脅，越來越多的跨國公司出于對供應(yīng)鏈安全和穩(wěn)定的考慮，逐步改變其全球供應(yīng)鏈布局策略，加速了全球供應(yīng)鏈朝著多元化、近岸化、本土化方向發(fā)展。一方面，結(jié)合其重點目標市場，將高度分散的生產(chǎn)工序和環(huán)節(jié)，逐步收縮到一個國家或鄰近國家進行生產(chǎn)，推動其供應(yīng)鏈近岸化布局。另一方面，為降低其單一供應(yīng)依賴的風(fēng)險，開展多元化采購和布局，實施供應(yīng)鏈多元化、分散化戰(zhàn)略。新興消費市場崛起推動供應(yīng)鏈本地化布局。

《報告》認為，隨著國際分工從產(chǎn)業(yè)間、產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工轉(zhuǎn)向產(chǎn)品內(nèi)分工、生產(chǎn)工序分工，全球供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜。供應(yīng)鏈節(jié)點由多個、多類型甚至多國企業(yè)構(gòu)成，供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)分布在多個國家。例如，在全球汽車制造供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中，一輛汽車約有2萬多個零部件，其中關(guān)鍵零部件研發(fā)集中在美國、歐盟、日本等國家和地區(qū)，而60%至70%的零部件生產(chǎn)分布在全球各地。同時，在全球供應(yīng)鏈分工中，發(fā)達國家占據(jù)研發(fā)、品牌等附加值較高的環(huán)節(jié)，而發(fā)展中國家處于生產(chǎn)加工和組裝等附加值較低的環(huán)節(jié)。

在供應(yīng)鏈方面，市場需求仍然是吸引跨國公司投資布局的關(guān)鍵力量，而這方面跨國公司則更看好中國。《報告》分析，隨著中國新興中產(chǎn)階層的興起，全球需求市場進一步拓展了增量空間，成為跨國公司提高快速相應(yīng)能力，搶占發(fā)展先機的重要推動力，持續(xù)將生產(chǎn)、設(shè)計、研發(fā)等供應(yīng)鏈諸多環(huán)節(jié)布局到與終端消費更加接近的地方，促進全球供應(yīng)鏈形成本地化布局趨勢。麥肯錫2020年發(fā)布的《全球價值鏈的風(fēng)險、彈性和再平衡》報告中指出，“更多的生產(chǎn)正在靠近主要的消費市場，而中國日益增長的中等收入群體將持續(xù)吸引全球跨國企業(yè)在中國深度布局?！?/p>

跨國公司在中國投資信心在持續(xù)增強

近年來，關(guān)于跨國公司撤資和轉(zhuǎn)移的信息屢見不鮮，引發(fā)了社會各界關(guān)于“外資撤離”的討論?！秷蟾妗氛J為，從中國利用外資實際情況和不同機構(gòu)對在華外資企業(yè)投資調(diào)查顯示，部分外資企業(yè)停止中國相關(guān)業(yè)務(wù)，主要是適應(yīng)市場需求和競爭環(huán)境變化而進行的業(yè)務(wù)調(diào)整，屬于正常的市場行為。

據(jù)《報告》分析，部分跨國公司相繼調(diào)整在華投資業(yè)務(wù)，拓展在中國新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域投資或?qū)嵤爸袊?1”“中國+n”戰(zhàn)略。例如，三星在2018年到2019年，陸續(xù)關(guān)停中國手機生產(chǎn)工廠，并將生產(chǎn)基地遷移至越南、印度等國家。與此同時，三星集團在中國增加了MLCC（多層陶瓷電容器）、鋰離子動力電池等技術(shù)領(lǐng)域的投資，并在西安建設(shè)了全球水平最高、規(guī)模最大的閃存芯片制造基地。蘋果公司雖然陸續(xù)將代工廠向印度、越南轉(zhuǎn)移，但同時其正在增加在華新能源領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，以迎合中國“雙碳”愿景。禮來集團在2017年9月關(guān)閉位于上海張江的中國研發(fā)中心后，又成立了中國創(chuàng)新合作中心，與本土藥企、學(xué)術(shù)機構(gòu)合作研發(fā)藥物。

《報告》強調(diào)，2021年，在全球疫情反復(fù)、全球供應(yīng)鏈加速調(diào)整和中美兩國博弈加劇的背景下，中國經(jīng)濟逆勢強勁復(fù)蘇，利用外資穩(wěn)步增長，進一步增強了外資企業(yè)對中國的投資信心。從各機構(gòu)對在華外資企業(yè)開展的投資調(diào)查結(jié)果來看，外資企業(yè)繼續(xù)保持對中國的投資熱情。

美國科爾尼公司2022年1月公布的《外商直接投資信心指數(shù)》報告顯示，中國的外商投資信心指數(shù)排名從2021年1月第12位上升到2022年第10位。中國德國商會聯(lián)合畢馬威會 計師事務(wù)所發(fā)布的《商業(yè)信心調(diào)查2021丨2022》報告顯示，71%的德資企業(yè)計劃繼續(xù)追加在華投資。華南美國商會發(fā)布的《2022年華南地區(qū)經(jīng)濟情況特別報告》顯示，72%的受訪企業(yè)未來三年計劃在中國擴張業(yè)務(wù)，未來三到五年，受訪企業(yè)在華再投資總額預(yù)計將達到265億美元（約合人民幣1685億元）。

跨國公司對東部四省的投資占比超六成

《報告》對跨國公司投資的中國區(qū)域進行了分析，分析認為跨國公司對中國制造業(yè)的投資區(qū)域存在不均衡的問題，投資主要集中在東部地區(qū)。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年，東部地區(qū)制造業(yè)利用外資占全國制造業(yè)利用外資的比重進一步提高至87.9%，比2017年提高了8.9個百分點，同期中部地區(qū)和西部地區(qū)制造業(yè)利用外資占比分別下降7.6和1.3個百分點。

從具體省份制造業(yè)利用外資情況看，江蘇、廣東、山東和浙江四省是中國制造業(yè)利用外資規(guī)模較大的省份，四省制造業(yè)利用外資規(guī)模合計占中國制造業(yè)利用外資總規(guī)模的60%以上。2017 年以來，四省制造業(yè)利用外資總體上保持了相對穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢，合計實際使用外資金額從2017年的226.5億美元增長到2021年的247.9億美元，占中國制造業(yè)實際使用外資總額的比重從67.6% 上升至73.5%。

其中，2021年，山東省制造業(yè)利用外資呈現(xiàn)強勢增長勢頭，實際使用外資增長73.1%，占全省比重比2020年提高9個百分點。江蘇省制造業(yè)實際使用外資90.9億美元，與2020年基本持平，占全省比重為31.5%，占全國制造業(yè)實際使用外資的27%，實際到資3000萬美元以上大項目267個，同比增長28.4%。廣東省高技術(shù)制造業(yè)實際使用外資成倍增長，巴斯夫精細化工一體化基地、?？松梨谑突ぞC合體等投資總額超百億美元項目加快落地，成功引進蘋果、英特爾、思科、通用、空客等一批高端歐美外資項目。浙江省制造業(yè)實際使用外資44.6億美元，同比略有下降，但高技術(shù)制造業(yè)實際使用外資20.2億美元，同比增長21.2%，其中電子及通信設(shè)備制造業(yè)同比增長119.5%，醫(yī)療儀器設(shè)備及儀器儀表制造業(yè)同比增長34.4%。

《報告》顯示，中西部部分省份已成為制造業(yè)利用外資新增長點。近年來，中西部地區(qū)經(jīng)濟增速加快，經(jīng)濟發(fā)展后勁持續(xù)增強，現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系不斷完善，拓展了制造業(yè)利用外資空間。2021年，安徽省高技術(shù)制造業(yè)實際使用外資金額8.5億美元，同比增長25.3%。2021年，重慶市制造業(yè)實際使用外資金額6.7億美元，同比增長86.2%，其中高技術(shù)制造業(yè)實際使用外資3.7億美元，同比增長60.7%。四川省制造業(yè)實際使用外資金額較上年同比增長52%，其中高技術(shù)制造業(yè)同比增長108.7%。2021年，陜西省制造業(yè)實際使用外資金額54.7億美元，同比增長14.8%，占全省實際利用外資總額的53.3%。