2 月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

一、國內(nèi)鋼材價格指數(shù)小幅上升

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，2月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）為135.94點，環(huán)比上升2.96點，升幅為2.23%，較上月加大1.25個百分點；同比上升4.58點，升幅為3.49%（見圖1）。

圖1 2021-2022年2月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）走勢圖

（一）長板材價格均環(huán)比上升

2月末，CSPI長材指數(shù)為141.74點，環(huán)比上升2.97點，升幅為2.14%；CSPI板材指數(shù)為133.11點，環(huán)比上升2.89點，升幅為2.22%。與上年同期相比，長材、板材指數(shù)分別上升6.78點和1.94點，升幅分別為5.02%和1.48%（見圖2、表1）。

表1 2022年2月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）變化情況表

圖2 2021-2022年2月CSPI長材和板材價格指數(shù)走勢圖

（二）主要品種鋼材價格變化情況

2月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格均有所上升。其中，高線、三級鋼筋、角鋼、熱軋卷板和冷軋薄板價格環(huán)比分別上漲77元/噸、107元/噸、119元/噸、106元/噸和107元/噸；中厚板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升114元/噸、118元/噸和149元/噸（見表2）。

表2 2022年2月全國主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價格指數(shù)變化情況

2月份以來，CSPI綜合指數(shù)高位震蕩，春節(jié)后鋼材價格有所上升，但第三、四周小幅回落；進(jìn)入3月份以來，鋼材價格在前兩周保持 上升走勢，第三周小幅回落（見表3）。

表3 2022年2月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

（四）主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況

2月份，CSPI全國六大區(qū)域指數(shù)均持續(xù)上升。其中西北、東北地區(qū)升幅相對較大，環(huán)比分別上升2.71%和2.70%；華東地區(qū)升幅相對較小，環(huán)比上升1.81%；華北、中南和西北地區(qū)環(huán)比分別上升2.45%、2.12%和2.45%（見表4）。

表4 2022年2月CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

（一）基建及制造業(yè)保持增長，房地產(chǎn)增長較緩

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1-2月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長12.2%，環(huán)比增長0.66%。其中制造業(yè)投資增長20.9%，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長8.1%；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長3.7%，其中房屋新開工面積下降12.2%；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長7.5%，環(huán)比增長0.34%。其中通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)以及電氣機(jī)械和器材制造業(yè)同比分別增長5.0%、8.8%和13.6%；全國汽車產(chǎn)銷量同比分別增長8.8%和7.5%；全社會用電量累計同比增長5.8%。2月份中國制造業(yè)PMI為50.2%，環(huán)比上升0.1個百分點，連續(xù)4個月位于臨界點以上。綜合來看，制造業(yè)和基建用鋼繼續(xù)恢復(fù)，房地產(chǎn)用鋼需求不振。

（二）鋼鐵產(chǎn)量和鋼材凈出口有所下降，供需基本保持平穩(wěn)

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1-2月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為13213萬噸、15796萬噸和19671萬噸，同比分別下降10.8%、10.0%和6.0%；平均粗鋼日產(chǎn)267.7萬噸，環(huán)比下降3.7%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，1-2月份，全國出口鋼材823萬噸，環(huán)比減少115萬噸，降幅為12.3%；進(jìn)口鋼材221萬噸，環(huán)比下降22萬噸，降幅為9.0%。凈出口鋼材603萬噸，同比減少172萬噸，下降22.2%?？紤]到國內(nèi)市場在“冬奧會”、“兩會”期間鋼材需求有所下降，加上2月末全國重點城市五種鋼材社會庫存同比下降13.4%，一定程度上對沖了產(chǎn)量減少因素，國內(nèi)鋼材市場在供需兩端呈現(xiàn)基本平穩(wěn)的態(tài)勢。

（三）原燃料價格有升有降，減緩企業(yè)生產(chǎn)成本

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，2月末，國產(chǎn)鐵精礦價格環(huán)比上漲57元/噸，CIOPI進(jìn)口礦價格環(huán)比下降9.91美元/噸；煉焦煤價格環(huán)比下降235元/噸，冶金焦價格環(huán)比下降250元/噸，廢鋼價格環(huán)比上漲32元/噸。原燃料價格小幅回落，減輕企業(yè)成本負(fù)擔(dān)（見表5）。

表5 2022年2月主要原燃材料價格變化情況表

三、國際市場鋼材價格環(huán)比繼續(xù)下降

2月份，CRU國際鋼材價格指數(shù)為286.6點，環(huán)比下降8.4點，降幅為2.8%；同比上升54.9點，升幅為23.7%（見圖3、表6）。

表6 2022年2月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）變化表

圖3 2021-2022年2月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）走勢圖

（一）長材指數(shù)由降轉(zhuǎn)升，板材指數(shù)降幅收窄

2月份，CRU長材指數(shù)為274.2點，環(huán)比上升2.6點，升幅為1.0%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；CRU板材指數(shù)為292.8點，環(huán)比下降13.8點，降幅為4.5%，較上月收窄1.4個百分點；與去年同期相比，CRU長材指數(shù)同比上升55.6點，升幅為25.4%；CRU板材指數(shù)同比上升54.6點，升幅為22.9%（見圖4）。

圖4 2021-2022年2月CRU長材和板材價格指數(shù)走勢圖

（二）北美降幅加大，歐洲、亞洲由降轉(zhuǎn)升

1.北美市場

2月份，CRU北美鋼材價格指數(shù)為333.4點，環(huán)比下降55.9點，降幅為14.4%，較上月加大8.3個百分點；美國制造業(yè)PMI為58.6%，環(huán)比上升1.0個百分點。2月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為79.7%，環(huán)比下降0.9個百分點。本月美國中西部鋼廠主要鋼材品種中，長材價格基本平穩(wěn)，中厚板價格小幅下降，薄板類鋼材價格明顯下降（見表7）。

表7 2022年2月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

2月份，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為317.1點，環(huán)比上升7.9點，升幅為2.6%；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為58.2%，環(huán)比下降0.5個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙的制造業(yè)PMI分別為58.4%、58.3%、57.2%和56.9%，除德國制造業(yè)PMI有所下降外，其它國家環(huán)比均上升。本月德國市場鋼筋和小型材價格漲幅收窄，線材和型鋼價格由升轉(zhuǎn)降，板材價格均由降轉(zhuǎn)升（見表8）。

表8 2022年2月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

2月份，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為242.2點，環(huán)比上升10.4點，升幅為4.5%；日本制造業(yè)PMI為52.7%，環(huán)比下降2.7個百分點；韓國制造業(yè)PMI為53.8%，環(huán)比上升1.0個百分點；中國制造業(yè)PMI為50.2%，環(huán)比上升0.1個百分點。本月印度市場主要鋼材品種中，鋼筋和線材價格漲幅加大，中厚板和熱軋帶卷價格止跌趨升，冷軋帶卷價格降幅收窄，熱浸鍍鋅價格由降轉(zhuǎn)升（見表9）。

表9 2022年2月CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價格走勢分析

（一）市場預(yù)期有所上升，鋼材需求將逐步啟動

3月6日，李克強(qiáng)總理在十三屆人大五次會議上做的政府工作報告中強(qiáng)調(diào)，今年國家將安排地方政府專項債券3.65萬億元，開工一批重大工程、新型基礎(chǔ)設(shè)施、老舊公用設(shè)施改造等建設(shè)項目；圍繞國家重大戰(zhàn)略部署和“十四五”規(guī)劃，適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資；堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，因城施策促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展；繼續(xù)支持新能源汽車消費，鼓勵地方開展綠色智能家電下鄉(xiāng)和以舊換新；再開工改造一批城鎮(zhèn)老舊小區(qū)，推進(jìn)無障礙環(huán)境建設(shè)和適老化改造?！胺€(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”是今年經(jīng)濟(jì)工作的總基調(diào)，隨著各項擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)增長措施陸續(xù)落地，后期鋼材需求將逐步啟動。

（二）供給端降幅收窄，需求端總體趨升

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，3月上旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)195.90萬噸，環(huán)比下降5.72%；生鐵日產(chǎn)174.31萬噸，環(huán)比下降4.70%；鋼材日產(chǎn)191.37萬噸，環(huán)比下降8.47%。據(jù)此估算全國日產(chǎn)粗鋼255.27萬噸，環(huán)比下降5.12%；日產(chǎn)生鐵210.59萬噸，環(huán)比下降3.86%；日產(chǎn)鋼材326.41萬噸，環(huán)比下降5.04%。隨著天氣轉(zhuǎn)暖，新開工項目將逐次展開，但新冠疫情對下游用鋼行業(yè)需求有一定的不利影響?？傮w來看，鋼材市場供需將是大體平穩(wěn)的態(tài)勢。

（三）企業(yè)庫存升幅收窄，社會庫存由升轉(zhuǎn)降

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，截至3月上旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量1668萬噸，比年初增加539萬噸，增長47.7%；同比減少120萬噸，下降6.7%。從環(huán)比情況看，1月末上升21.1%，2月末上升17.7%，3月上旬比2月末上升3.6%，呈收窄趨勢。從社會庫存看，3月上旬，21個城市5大品種鋼材社會庫存1453萬噸，比年初增加665萬噸，增長84.4%；同比減少374萬噸，下降20.5%；從環(huán)比情況看，3月上旬比2月末下降1.0%，是今年以來連續(xù)六旬上升后的首次下降。鋼鐵生產(chǎn)保持較低水平，鋼材庫存出現(xiàn)下降趨勢，顯示下游需求已有所啟動。

（四）后期需要關(guān)注的主要問題

一是部分地區(qū)新冠疫情防控形勢嚴(yán)峻，將對市場需求帶來較大影響。鋼鐵企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注市場形勢變化，在做好保供穩(wěn)價工作基礎(chǔ)上，調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，做好產(chǎn)銷自律，維護(hù)鋼材市場平穩(wěn)運行。

二是俄烏沖突對國際產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈帶來沖擊，推動大宗商品價格上漲。目前鐵礦、焦炭等原燃料價格高位運行，期貨市場資本頻繁進(jìn)出，對現(xiàn)貨價格的引導(dǎo)作用明顯增強(qiáng)，鋼鐵生產(chǎn)原燃料價格將持續(xù)高位波動走勢，鋼鐵企業(yè)降本增效任務(wù)艱巨。