淺析保理業(yè)務(wù)在施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理中的應(yīng)用

邵莞婷

摘要：在工程領(lǐng)域，施工企業(yè)承攬工程項目之后，先開工、后結(jié)算、再收款是普遍現(xiàn)象。同時在“房炒不住”“三道紅線”的背景下，基建、房地產(chǎn)企業(yè)等上游企業(yè)資金緊張，往往難以及時結(jié)算工程款，所以施工企業(yè)正在形成越來越多的應(yīng)收賬款。如何控制公司的應(yīng)收賬款規(guī)模、如何加速應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)，是擺在財務(wù)人員面前的重大課題。而為了減少應(yīng)收賬款的資金壓力，提升企業(yè)經(jīng)營效率，保理業(yè)務(wù)在施工領(lǐng)域的應(yīng)用愈發(fā)普遍。本文介紹了保理在施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理工作中的運用。

關(guān)鍵詞：施工企業(yè);應(yīng)收賬款;保理業(yè)務(wù)

公司在營運過程中產(chǎn)生一定數(shù)量的應(yīng)收賬款是正?，F(xiàn)象，合理采用賒銷方式也是企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模的必要手段。尤其在工程施工領(lǐng)域，因國內(nèi)建筑業(yè)市場的競爭不斷加劇，建筑施工企業(yè)為加大市場占有率不得不同意延后結(jié)算，導致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年降低，資金狀況愈加緊張，甚至影響到企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)使得企業(yè)可以把由于賒銷而形成的應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行再為企業(yè)提供資金，企業(yè)可借此收回賬款，加快資金周轉(zhuǎn)。因此，應(yīng)收賬款保理已經(jīng)成為施工企業(yè)普遍采用的一種融資手段。

一、應(yīng)收賬款保理的定義

應(yīng)收賬款保理一般情況是指企業(yè)在滿足一定條件的情況下，將原來由客戶賒銷而未形成現(xiàn)金的應(yīng)收賬款，以轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押的方式轉(zhuǎn)移給其有關(guān)合作商業(yè)銀行，以達到迅速獲得資金支持、加快資金周轉(zhuǎn)的目標。相對于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)來講，應(yīng)收賬款保理通常都是轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，其具備低成本融資、增強銷售能力和改善財務(wù)報表等優(yōu)勢。

二、施工企業(yè)應(yīng)收賬款成因

按照《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》（中國人民銀行令〔2019〕第4號），應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利以及依法享有的其他付款請求權(quán)，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)，以及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的付款請求權(quán)[1]。即企業(yè)在正常的經(jīng)營過程中因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購買單位收取的款項，是伴隨企業(yè)的銷售行為發(fā)生而形成的一項債權(quán)。對于施工企業(yè)來說，應(yīng)收賬款往往是該施工企業(yè)在企業(yè)承接建筑工程項目后，在實際工程的承包、工程驗收交付竣工等幾個環(huán)節(jié)工程中的應(yīng)收未收工程資金，包括人員薪酬、工程材料、能源消耗和必要利潤等。施工企業(yè)形成大量應(yīng)收賬款的原因主要包括：

（一）建筑市場競爭激烈，供需不平衡

隨著中國區(qū)域經(jīng)濟進一步發(fā)展和城市化進程步伐的逐漸加快，我國施工企業(yè)和施工隊伍越來越多;而在基礎(chǔ)設(shè)施大規(guī)模建設(shè)期和房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)高速增長期結(jié)束后，工程施工領(lǐng)域一定程度上出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩。工程建筑市場越來越多的出現(xiàn)低價格惡性競爭，“墊資攬活”的現(xiàn)象普遍，不墊錢就拿不到項目，這已經(jīng)成為建筑行業(yè)另一個前提或者說行業(yè)規(guī)則。比如以建筑廠房建設(shè)為例，如果建設(shè)成本為800萬元，但開發(fā)商僅需要200萬元的啟動資金就可以開工。建筑公司、大型承包商、小型承包商將墊付部分資金。建筑公司可以和大的供應(yīng)商賒賬拿到磚和水泥等建筑材料，然后分包給下面的承包商。對這里的農(nóng)民工來說，則是墊付了自己的勞動和工資，因此施工行業(yè)利潤微薄。再加上國家政策規(guī)定的不能拖欠農(nóng)民工的工資、不能拖欠中小企業(yè)欠款，施工企業(yè)成本支付的壓力也很大。經(jīng)常是“甲方的資金無法回款、分包的錢又不得不付”，陷入到資金鏈非常脆弱的窘境。

（二）工程竣工結(jié)算長期拖延

在2004年之前，建筑行業(yè)并沒有明確的法律法規(guī)來限制雇主延遲最終結(jié)算的行為。往往承包人在向發(fā)包人提交竣工結(jié)算報告及相關(guān)資料后，發(fā)包人有意無意拖延，導致工程最終結(jié)算無法及時完成。由此發(fā)包人也就不與承包人資金結(jié)算，工程資金也就以應(yīng)收賬款的形式被長期占壓，導致施工企業(yè)沒有資金購買材料，影響其他項目施工進度[2]。若農(nóng)民工的工資不能按時支付，還將影響社會穩(wěn)定。而加大技術(shù)設(shè)備投入、實現(xiàn)集約化生產(chǎn)降低成本等則只能是空談。

（三）保質(zhì)金種類繁多

現(xiàn)在建筑行業(yè)的押金項目越來越多。除了質(zhì)量保證金外，還有履約保證金、農(nóng)民工工資保證金，施工保留金。如預留質(zhì)保金是工程建設(shè)中常見的做法，施工企業(yè)的質(zhì)保金按工程價款結(jié)算總額3%左右的比例從應(yīng)付的工程款中預留。從廣義上講，它也屬于項目拖欠，是對于施工企業(yè)的資金占壓。但在保修期結(jié)束后，一些施工單位以工程質(zhì)量不合格為由拒絕支付保修金，或因負責人更換難以辦理退保手續(xù)，造成長期拖欠和壞賬。此外，建筑行業(yè)目前普遍采用最低評標價格法進行工程建設(shè)項目的招投標。施工企業(yè)中標后，施工單位往往要求中標企業(yè)墊資施工，壓降過程中工程款支付比例。為了得到工程，一些施工企業(yè)往往不得不勉強同意。另外如果施工企業(yè)資金，無法出具足額的履約保質(zhì)金或者銀行不同意開具履約保函，則會影響到下一個項目的投標工作。

（四）核算方法不合理

部分施工企業(yè)會計核算方法不合理，施工企業(yè)一般把業(yè)主的計價單金額，完全等同于應(yīng)收賬款[3]。實際上過程中由于大部分合同有條款約定，過程中扣留一定比例的保留金和質(zhì)保金，另一方面統(tǒng)計工作量往往大于實際收到的項目資金，因此形成了企業(yè)的應(yīng)收賬款居高不下。該種性質(zhì)的應(yīng)收賬款往往難以得到客戶企業(yè)的認可，短期內(nèi)無法形成資金回籠。

三、保理業(yè)務(wù)的類型

根據(jù)不同的功能和特點，保理業(yè)務(wù)可以分為多種類型。以下是常用的幾種類型的簡介：

（一）國內(nèi)保理和國際保理

根據(jù)產(chǎn)品供應(yīng)商方所在地和產(chǎn)品客戶位置，可被分為國際保理和國內(nèi)保理。國內(nèi)保理是指涉及供應(yīng)商和甲方都在一個國家之內(nèi)的各種保理經(jīng)營業(yè)務(wù)。國際進出口保理營業(yè)務(wù)通常是指有至少一家從事保理的業(yè)務(wù)在涉及國外，特別的是在涉及出口貨物保理的業(yè)務(wù)和涉及進口商品保理經(jīng)營業(yè)務(wù)。

（二）有追索權(quán)的保理與無追索權(quán)保理

根據(jù)對客戶方拖欠部分款項或已無法完全償還剩余應(yīng)收賬款問題時，保理商根據(jù)是否另有其他追索權(quán)，可酌情將債權(quán)保理分為有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。追索性保理是指當保理公司不能完全從原客戶方手上收回剩余全部應(yīng)收或拖欠部分的應(yīng)收賬款本息時，有權(quán)書面要求其供應(yīng)商全部回購所有應(yīng)收賬款余額或要求返還部分融資資金。相反，無追索權(quán)保理，保理商將放棄對供應(yīng)商的追索權(quán)。

（三）明保理和暗保理

根據(jù)對保理相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的相對開放性，可簡單將保理的業(yè)務(wù)性質(zhì)分為開放式顯性保理的業(yè)務(wù)和封閉隱性保理業(yè)務(wù)。明保理業(yè)務(wù)是指供應(yīng)商事前必須以一種書面通知形式事先通知甲方及其保理委托代理人的正式介入，并已明確事先告知甲方將向保理商支付其相關(guān)貿(mào)易應(yīng)收貿(mào)易賬款等的金額。暗保理業(yè)務(wù)是指在甲方在對方不了解該保理公司如何參與談判的特定情況下，保理的業(yè)務(wù)往往僅限在供應(yīng)商和保理公司之間進行[4]。供應(yīng)商收到貨款后，轉(zhuǎn)付給保理商，甲方仍將款項支付給供應(yīng)商。

（四）單保理和雙保理

根據(jù)在保理類業(yè)務(wù)組織中保理專業(yè)機構(gòu)成員的總體數(shù)量，可粗略分為單保理機構(gòu)和雙保理。單保理就是一般指單由國內(nèi)保理業(yè)務(wù)提供商負責提供給供應(yīng)商以及與其他客戶伙伴之間往來的貿(mào)易保理服務(wù)，在一般國內(nèi)的保理公司業(yè)務(wù)操作中獲得廣泛的應(yīng)用。雙重保理則是一般指具有兩家和以上業(yè)務(wù)的國際貿(mào)易保理企業(yè)代理或為一般進出口商家提供外貿(mào)保理貿(mào)易服務(wù)，特別是國際保理業(yè)務(wù)。在雙證保理的業(yè)務(wù)模式中，大多數(shù)企業(yè)進出口業(yè)務(wù)保理公司業(yè)務(wù)代碼都是為國際保理聯(lián)合會的成員，可以幫助客戶更好的實現(xiàn)國際貿(mào)易保理公司業(yè)務(wù)。當然，出口商業(yè)保理行主要還是負責幫助出口商進行的短期融資管理和企業(yè)應(yīng)收賬款管理。出口保理商目前主要從事銀行托收管理和貸款風險管理承擔等保險服務(wù)中介業(yè)務(wù)。

四、應(yīng)收賬款保理的作用

對于施工企業(yè)，尤其是中小型施工企業(yè)來說，應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，給他們帶來了諸多便利。

（一）提供新型融資方式

過去，施工企業(yè)只能通過提供傳統(tǒng)金融服務(wù)的銀行和金融機構(gòu)進行融資。然而，大多數(shù)中小施工企業(yè)往往沒有辦法貸款，因為它們的信貸水平不符合銀行融資的要求。通過民營金融機構(gòu)借款需要承擔高昂的融資成本和資產(chǎn)抵押，這對于資金有限的中小施工企業(yè)無疑是雪上加霜[5]。而保理業(yè)務(wù)只要求買賣雙方滿足信用要求和真實的貿(mào)易背景，通?？梢允官I賣雙方在沒有抵押擔保的情況下更快地獲得應(yīng)收賬款融資的支持。例如B公司為汽車零部件制造商，主要供應(yīng)中國幾大汽車制造商，由于行業(yè)特點和買方的優(yōu)勢地位，買方向B公司付款的周期為三至六個月，付款期限較長，公司必須補充營運資金，隨著銷售收入的增加，各環(huán)節(jié)生產(chǎn)中的營運資金比例將增加，導致B公司營運資金緊張。為了保證B公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)，滿足市場需求，公司希望獲得獨家融資，以滿足買家的采購需求。但由于B公司成立時間較短，受自身積累和融資擔保的影響，融資困難。根據(jù)客戶的情況和需求，制定了國內(nèi)保理解決方案。具體操作是B公司發(fā)貨后，將所有應(yīng)收賬款文件提交給銀行，并轉(zhuǎn)移給銀行。銀行確認應(yīng)收款項后，向B公司提供融資。之后，銀行負責應(yīng)收賬款的管理和收款。同時，由于買方資質(zhì)良好，銀行還為這些買方的應(yīng)收賬款提供信用風險擔保服務(wù)。如果買方到期無法付款，銀行將做擔保付款。

（二）降低信用風險

保理人憑借其財務(wù)專業(yè)人員優(yōu)勢，負責著與保險應(yīng)收賬款處理回收過程相關(guān)涉的業(yè)務(wù)各方間的相關(guān)資信關(guān)系調(diào)查、應(yīng)收賬款管理咨詢和風險催收等工作。公司方面可選擇通過開展應(yīng)收賬款保理相關(guān)業(yè)務(wù)進一步降低了應(yīng)收賬款違約風險，無須擁有保理及追索權(quán)后，即可輕松將其應(yīng)收賬款損失風險得以完全防范轉(zhuǎn)移。另一方面，企業(yè)則可以適當減少應(yīng)收征信處理費用，降低公司壞賬成本水平和減少應(yīng)收賬款后續(xù)管理處置成本。

（三）提高可持續(xù)發(fā)展能力

應(yīng)收賬款被相關(guān)保理商進行承兌融資后，公司還可以借此以一種較低風險的匯兌成本優(yōu)勢迅速的獲得該保理商承諾的短期貼現(xiàn)融資，滿足該公司客戶日常業(yè)務(wù)資金緊急周轉(zhuǎn)使用的緊急需要，提高本公司各項應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。例如，某建設(shè)集團與公司合作開發(fā)大型項目，建設(shè)集團欠工程施工總承包單位應(yīng)收賬款5000萬元。由于急需資金周轉(zhuǎn)，建設(shè)集團于2022年3月與銀行，施工總承包單位簽訂應(yīng)收賬款三方保理合同，合同從3月24日起至8月24日止，基于建設(shè)集團和施工方的買賣關(guān)系，審核發(fā)票，合同，計價單等證明材料，銀行向建設(shè)集團提供的保理額度最高不超過5000萬元（保理有追索權(quán)，即如果到8月24日，建設(shè)集團未能及時付款，施工總承包單位應(yīng)在3天內(nèi)全額履行其回購義務(wù)）。由上文可知，應(yīng)收賬款保理融資有效提高了流動資金周轉(zhuǎn)率，緩解了短期財務(wù)壓力，增加了交易機會和業(yè)務(wù)收入，有助于提高企業(yè)競爭力，擴大市場份額;在無追索權(quán)買斷保理方法下，賣方企業(yè)可以通過轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的債權(quán)來降低應(yīng)收賬款的余額水平，有助于優(yōu)化財務(wù)報表，提升企業(yè)可持續(xù)融資能力。

五、施工企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)的改進措施

首先，施工企業(yè)可以根據(jù)企業(yè)的發(fā)展方向制定相關(guān)的投融資管理規(guī)定，組織專業(yè)人員科學分析企業(yè)投融資情況，使投融資管理科學透明[6]。對施工企業(yè)進行科學合理的投融資，風險最小化。對投融資主體，在建筑企業(yè)專長范圍內(nèi)進行投資導向和吸引外資。施工企業(yè)要及時總結(jié)投融資管理經(jīng)驗，認真分析企業(yè)當前的市場運行情況，確定投融資管理方案，確保企業(yè)獲得更大的回報[7]。此外，施工企業(yè)應(yīng)提高自身的風險防控意識，及時止損，減少企業(yè)的經(jīng)濟損失。

施工公司還必須進一步認識企業(yè)經(jīng)營過程中，對保理服務(wù)需求，以確定是否必須進行保理服務(wù)，在企業(yè)對項目合同應(yīng)收賬款沒有信心的情況下，可以決定是不是要轉(zhuǎn)移壞賬風險，有些情況下，甚至使用保理服務(wù)來追討一些本來就可以順利追討的債權(quán)，但相對來說提前了很長一段收款時間。因此需要調(diào)查各業(yè)主的付款能力，對現(xiàn)金流較好的項目進行因素分析，將保理業(yè)務(wù)的辦理控制在合理范圍內(nèi)。

在企業(yè)投融資的日常管理中，由于人員水平有限，存在著各種各樣的問題。因此，盡可能地打造一支優(yōu)秀的人才隊伍是建筑企業(yè)投融資管理中最重要的工作。首先，施工企業(yè)人力資源部門應(yīng)嚴格檢查招聘流程，重視人才引進。其次，施工企業(yè)在入職前要對新員工進行全面培訓，提高投資管理人員的業(yè)務(wù)能力，更好地挖掘員工的潛力。并及時向員工傳授先進的管理理念和工作方法，提高工作效率。最后，施工企業(yè)可以組織員工到其他企業(yè)進行學習和交流，并根據(jù)學到的經(jīng)驗和管理方法等策略對自己的員工進行培訓。

企業(yè)在辦理質(zhì)押保理等業(yè)務(wù)時，要進一步認真考察檢查抵押保理企業(yè)債權(quán)人自身的經(jīng)營信譽質(zhì)量和及時還款履約情況。通過協(xié)議開展建筑工程保理貸款業(yè)務(wù)，施工企業(yè)、金融機構(gòu)須和業(yè)主共同簽訂有相應(yīng)義務(wù)的借貸合同[8]。施工代理企業(yè)應(yīng)在具體簽訂合同業(yè)務(wù)的過程環(huán)節(jié)中，應(yīng)事先規(guī)定貸款保理等業(yè)務(wù)合同的基本內(nèi)容，評估借貸業(yè)主各自的信用支付的能力，將融資保理合同價格水平控制在較為合理范圍內(nèi)。

提高保理融資成功率要注意強化客戶的資信管理能力，篩選優(yōu)質(zhì)客戶，規(guī)避高風險客戶，不符合保理條件的資質(zhì)的客戶要及時尋求專業(yè)收賬服務(wù)，加強企業(yè)的應(yīng)收款項催收力度，按月分析，落實催收責任人，力爭提高資金周轉(zhuǎn)率，建立合同分類的管控體系，以施工合同為基礎(chǔ)的開票收款，輔助核算，加強對應(yīng)收賬款的證據(jù)管理，確保證據(jù)具有法律效益。當然，要求保證擔?？梢越档蛻?yīng)收賬款保理的無法按期收款風險。

六、結(jié)束語

應(yīng)收賬款的管理涉及企業(yè)資金管理、合同管理和現(xiàn)場管理的各個方面。它是一項需要多部門合作、多部門合作的系統(tǒng)工程。制定合理的應(yīng)收賬款政策，對企業(yè)之前形成的應(yīng)收賬款進行清理，不產(chǎn)生過多的新應(yīng)收賬款，使企業(yè)的應(yīng)收賬款水平保持在正常合理的水平。應(yīng)收賬款政策的寬松既不影響企業(yè)的資金周期，也不影響企業(yè)與所有者的戰(zhàn)略關(guān)系，是應(yīng)收賬款管理的基本目標。

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