“穩(wěn)增長”中的小微角色

李明子

2月7日，虎年春節(jié)假期后的開工第一天，溫州路面上車流驟增。“工廠初七上班就開工，就目前來看，2022年前十個月的訂單量就比上年至少增加了30%。”巨一集團有限公司總經(jīng)理、董事長潘建中說，外貿(mào)公司一般在年初就會拿到全年生產(chǎn)訂單。受惠于疫情防控政策，企業(yè)產(chǎn)能穩(wěn)定，原本因人工費上漲而流失到東南亞的外貿(mào)生產(chǎn)訂單，從2022年開始逐漸流回溫州。潘建中相信，這次訂單回流不會是短期現(xiàn)象。

疫情下的困境

疫情一出現(xiàn)，貿(mào)易訂單馬上有反應(yīng)?！捌鸪跏菄鴥?nèi)工廠停擺，無法生產(chǎn)供貨。等到國內(nèi)瘦情得到控制，工廠恢復(fù)生產(chǎn)，海外又開始了疫情，國內(nèi)采購好的貨又發(fā)不出去了。”溫州一家外貿(mào)企業(yè)總經(jīng)理夏勇說道，他所在公司2020年的出口業(yè)務(wù)量縮水一半，加之運行成本上漲，公司2020年勉強盈利幾十萬元，只是往年盈利的零頭。

受全球疫情影響，國際航班班次消減，疊加海外港口裝卸能力不足等因素，出現(xiàn)海外空箱滯留嚴(yán)重、而國內(nèi)“一箱難求”、航運價格攀升的現(xiàn)象。“眼看運費一倍、兩倍、三倍地增長，幫陜追上集裝箱本身的貨值了?！毕挠陆榻B，貨柜從寧波港、上海港運到荷蘭的阿姆斯特丹或德國漢堡，原來每個貨柜只要每箱2800～3000美元，2020年漲到了每箱1.5萬美元，約合10萬元人民幣。

物流成本倍增，對一些小微企業(yè)的打擊是致命的。夏勇公司的外貿(mào)商品主要來自溫州特色傳統(tǒng)制造工業(yè)，其中鞋服產(chǎn)品占比就超過了60%，產(chǎn)品附加值不高，一個貨柜本身就只值三四十萬元的產(chǎn)品，運費成本不斷上漲，分攤到每件商品上的利潤微乎其微。每年八九月，歐美國家市場開始準(zhǔn)備圣誕、元旦物資，是外貿(mào)交易高峰期。由于國內(nèi)港口一柜難求，采購好的貨物只能壓在車間。夏勇公司往年要運出去一千兩三百個貨運柜，2020年只出口了幾百個。

很多民企都經(jīng)歷了類似難題。2020年夏天，在溫州市鹿城區(qū)雙嶼鞋都的廠區(qū)，巨一生產(chǎn)的鞋子無法出口，都堆到了集團董事長潘建中的辦公室里。

巨一集團兼具工業(yè)制造和進出口貿(mào)易?！耙驗橐咔?，企業(yè)收款賬期在延長，企業(yè)運營成本增加。”潘建中說，原來公司出口美國只需15～20天，到歐洲35～40天，疫情之下，貨品運到美國需要四五十天，到歐洲可能要60天。收款周期延長，貸款利息增加，但國內(nèi)企業(yè)材料月結(jié)、工人工資月付，企業(yè)運營成本在大幅提升，資金壓力很大。

“疫情打擊下，很多企業(yè)深陷嚴(yán)重的三角債問題，因為上游拿不出錢，下游企業(yè)的經(jīng)營壓力更大，2020年不少中小企業(yè)關(guān)停?！睖刂菔行镄袠I(yè)協(xié)會工作人員說。

2020年8月19日，溫州市政府出臺《關(guān)于進一步助力市場主體紓困

支持企業(yè)共渡難關(guān)的若干意見》，制定了延長金融支持政策時限、階段性減免企業(yè)社會保險費、支持供應(yīng)鏈上下游企業(yè)資金融通、加大外貿(mào)出口支持力度、推動出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷等政策。

“政策幫扶是為了幫助企業(yè)渡過難關(guān)，只能說雪中送炭，但不能徹底解決資金問題。”夏勇坦言，由于業(yè)務(wù)規(guī)模在疫情中大幅縮水，一家與夏勇公司長期合作的地方銀行突然壓貸50%，這對企業(yè)發(fā)展才是更為致命的打擊?！肮倦m然不至于馬上關(guān)門，但業(yè)務(wù)規(guī)模肯定會因資金縮水而進一步縮小。”夏勇?lián)牡氖?，公司因此進入“業(yè)務(wù)縮水一無法融資一業(yè)務(wù)規(guī)模受限”的惡性循環(huán)，而另一個潛在風(fēng)險是，其他幾個合作銀行可能跟風(fēng)壓貸，那時企業(yè)就真的無路可走了。

持續(xù)為民間借貸“排雷”

即便再難，夏勇也沒動過“民間借貸”的心思?！澳阏覄e人擔(dān)保，別人也會找你，萬一擔(dān)保鏈出問題，公司可能直接破產(chǎn)倒閉了。索性不蹬這攤渾水，沒有錢，無非業(yè)務(wù)做小點，還能活?！毕挠抡f。

“民間借貸很大程度上緩解了中小企業(yè)發(fā)展過程中的融資需求?！敝袊鐣茖W(xué)院經(jīng)濟研究所微觀經(jīng)濟學(xué)研究室主任、民營經(jīng)濟研究中心副秘書長杜創(chuàng)說，但也正因為民間借貸的審核條件寬忪，時常容易爆發(fā)系統(tǒng)性危機。

轉(zhuǎn)貸是民間借貸鏈條上最容易“爆雷”的環(huán)節(jié)。臨近銀行貸款到期時，很多企業(yè)拿不出足夠的資金還貸，就去民間借款，一來民間借貸利息高，一度達到25%以上;二是把錢還給銀行后，銀行不再授信，民間借款無從償還，企業(yè)只能倒閉，或是債款轉(zhuǎn)移到擔(dān)保方身上，從而衍生出新的民間借貸危機。

2011年下半年開始，溫州市政府就成立了應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金，為困難企業(yè)轉(zhuǎn)貸提供過橋（幫助）?！斑@些都是溫州的創(chuàng)新舉措?！睖刂菔薪鹑谵k企業(yè)服務(wù)處處長卓朝華介紹，同時，業(yè)務(wù)部門通過梳理，將生產(chǎn)經(jīng)營正常、市場前景良好、信用良好、只是遇到暫時性困難的企業(yè)列入“白名單”，進行有針對性的幫扶。

“民間借貸風(fēng)波對企業(yè)最主要的影響就是資金鏈和擔(dān)保鏈破裂，解決企業(yè)債務(wù)危機，重點是緊盯‘兩鏈?！弊砍A說，溫州排風(fēng)險、控源頭、快處置，打出風(fēng)險化解的組合拳，加強“政銀企法”四方聯(lián)動，實施了一系列穩(wěn)企業(yè)、防風(fēng)險的創(chuàng)新措施，推動溫州從“風(fēng)險先發(fā)”到“率先突圍”。

作為全國第一個金融綜合改革試驗區(qū)，溫州從2014年3月1日起正式實施了全國首部金融地方性法規(guī)《溫州市民間融資管理條例》。該法規(guī)的核心內(nèi)容之一，是“單筆借款金額300萬以上、或累計借款總額1000萬以上、或向30人以上特定對象借款的”民間借貸，要強制備案登記。這項要求的目的就是要將民間借貸行為“逼”進政府監(jiān)管的“籠子”，避免出現(xiàn)過去“幾百萬借款不打借條、一個電話搞定”的“義氣”現(xiàn)象，從而化解民間金融風(fēng)險。

公開數(shù)據(jù)顯示，登記中心2019年的登記量在90億元左右，2020年縮減到30億元不到。溫州市金融辦金融穩(wěn)定處副處長朱婕分析，借貸登記規(guī)?？s小，固然有疫情的影響，但民間登記意愿受政策影響會更大一些。

“民間借貸整體規(guī)?？s小是肯定的，只是縮小到什么規(guī)模很難評估?！倍艅?chuàng)表示，登記備案也是一種監(jiān)管，自然會減少不規(guī)范的借貸行為，同時，借貸危機爆發(fā)后，老百姓參與民間借貸會更加謹慎與冷靜。

不遺余力地解決“融資難、融資貴”

2019年，全國兩會政府工作報告首次提出，大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款增速要在30%以上。2020年繼續(xù)加碼，要求大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速高于40%。2021年，繼續(xù)貫徹30%以上的總體增速目標(biāo)，并在減稅降費方面下重力，要求“務(wù)必做到小微企業(yè)融資更便利、綜合融資成本穩(wěn)中有降”。

但中國財政科學(xué)研究院院長劉尚希指出，盡管相關(guān)部門采取了結(jié)構(gòu)性貨幣政策來支持小微經(jīng)營者融資，銀行業(yè)機構(gòu)也已經(jīng)不斷加大民營企業(yè)金融服務(wù)力度，但貨幣政策的傳導(dǎo)難以形成毛細血管式的渠道，企業(yè)融資難問題仍時有反映，具體表現(xiàn)為貸款門檻高、貸款額度低、融資成本高、審批周期長等。

“大銀行給小企業(yè)貸款，天然存在困難，這是國家金融結(jié)構(gòu)決定的。”杜創(chuàng)分析說，大型銀行從總行到地方支行業(yè)務(wù)鏈條長，為控制金融風(fēng)險，也為防范企業(yè)與基層銀行分支機構(gòu)合謀，放貸前會嚴(yán)格核對企業(yè)的“可驗證信息”，例如可信的財務(wù)報表，或具有高價值的有形資產(chǎn)及其他抵押品，而這些通常是小微企業(yè)所不具備的。加之銀企雙方信息不對稱、財務(wù)不透明、風(fēng)險不確定等信用問題，一旦整體流動性不足，小微企業(yè)信貸規(guī)模就會首先受到限制。

2019年4月，溫州市“金融大腦”正式運行。該平臺綜合了民營企業(yè)在各個部門歸集的20多類相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)與150多類標(biāo)簽，通過數(shù)據(jù)深度挖掘技術(shù)，對全市范圍內(nèi)企業(yè)進行風(fēng)險識別，量化企業(yè)信用和風(fēng)險程度，并將其作為衡量企業(yè)金融風(fēng)險的指標(biāo)提示，幫助金融機構(gòu)在各項金融業(yè)務(wù)的辦理過程中快速識別企業(yè)優(yōu)劣。

溫州政府一向不遺余力地將解決“融資難、融資貴”問題當(dāng)作助力民營企業(yè)經(jīng)營的重點舉措。政府針對不同發(fā)展階段的企業(yè)，通過信貸資金支持、發(fā)債等不同方式，有針對_生地幫扶企業(yè)。如果企業(yè)紓困成功，可持續(xù)壯大，甚至上市;如企業(yè)沒能順利渡過難關(guān)，出現(xiàn)風(fēng)險，則由企業(yè)金融風(fēng)險處置辦做后續(xù)對接。

為進一步解決“民間資金多、投資難，小微企業(yè)多、融資難”的問題，溫州市金融辦還推出了金融綜合服務(wù)平臺?！捌脚_相當(dāng)于金融產(chǎn)品的線上超市，一邊對接尋找融資項目的企業(yè)，一邊對接銀行，提供好的金融產(chǎn)品，以此解決銀企信息不對稱導(dǎo)致的兩多兩難困局?！睖刂菔薪鹑谵k統(tǒng)計監(jiān)測處處長金長效介紹。

（應(yīng)受訪者要求，文中夏勇為化名）DBDD0168-F8AA-4CE5-A542-FDBD58D6A701