新租賃準(zhǔn)則對企業(yè)財(cái)務(wù)成果的影響研究

◎劉玉華

一直以來我國所采用的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-租賃》（2006）要求企業(yè)將租賃業(yè)務(wù)采用雙重租賃模型，據(jù)租賃性質(zhì)不同，分為經(jīng)營租賃和融資租賃兩種形式。財(cái)政部于2018 年修訂發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21 號-租賃》（2018）與原準(zhǔn)則之間存在較大差異。準(zhǔn)則的核心變化是取消了“兩租分離”的租賃模型，實(shí)行“兩租合一”的單一租賃模型。這一改變對于擁有大量經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)產(chǎn)生了較大影響。

一、租賃準(zhǔn)則相關(guān)理論

（一）新租賃準(zhǔn)則概述

新租賃準(zhǔn)則的核心變化是取消了承租人關(guān)于融資與經(jīng)營租賃的分類，即承租人采用單一計(jì)量模式，要求承租人對所有租賃確認(rèn)使用資產(chǎn)和負(fù)債租賃，并分別確認(rèn)折舊和利息費(fèi)用。但以下兩種情況下存在例外，即不超過12 個(gè)月的短期租賃（不含資產(chǎn)購買權(quán)）和全新資產(chǎn)價(jià)值較低的低價(jià)值租賃。這兩種情況下可以選擇簡化處理，不用確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債。

1.租賃的識(shí)別。

新的租賃準(zhǔn)則引入了“已識(shí)別資產(chǎn)”、“主導(dǎo)使用權(quán)”來確保企業(yè)可以明確識(shí)別租賃。只有同時(shí)滿足資產(chǎn)是可識(shí)別資產(chǎn)、承租人獲得經(jīng)濟(jì)利益且承租人主導(dǎo)資產(chǎn)的使用這三點(diǎn)，才可認(rèn)定合同是租賃或包含租賃，否則合同不包含租賃。此外，在新準(zhǔn)則下，需要采用不同的會(huì)計(jì)處理方式經(jīng)營租賃和服務(wù)進(jìn)行處理，經(jīng)營租賃需上表，而服務(wù)仍在表外確認(rèn)，并詳細(xì)規(guī)定了對二者進(jìn)行區(qū)分的原則。同時(shí)，新的準(zhǔn)則引入了“租賃的分拆及合并”這一概念，對租賃的計(jì)量單位進(jìn)行了細(xì)化。

2.會(huì)計(jì)處理模型的修改。

舊的租賃準(zhǔn)則將租賃區(qū)分為經(jīng)營租賃和融資租賃，這種做法導(dǎo)致了“兩租分離”現(xiàn)象的發(fā)生，降低了企業(yè)跨級信息的質(zhì)量。新的租賃準(zhǔn)則引入了使用權(quán)模型，取消了對經(jīng)營租賃和融資租賃的區(qū)分，在租賃開始之日，對所有除短期租賃和低價(jià)值租賃外的租賃確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，計(jì)入使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債科目來解決這一問題。

3.對承租人后續(xù)計(jì)量的改進(jìn)。

承租人需按照固定資產(chǎn)有關(guān)規(guī)定對租賃開始日確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行折舊，在資產(chǎn)負(fù)債表日要對其進(jìn)行減值測試，同時(shí)按照實(shí)際利率法以攤余成本計(jì)提租賃負(fù)債的財(cái)務(wù)費(fèi)用。若在租賃期內(nèi)發(fā)生重大變化（該變化在承租人可控范圍內(nèi)）影響承租人繼續(xù)行使選擇權(quán)的，承租人應(yīng)當(dāng)重新估計(jì)其是否能合理行使選擇權(quán)。此外，還對承租人發(fā)生租賃變更后的處理方式作了規(guī)定，如若該租賃變更同時(shí)滿足增加一項(xiàng)或多項(xiàng)資產(chǎn)的使用權(quán)和增加的對價(jià)與租賃合同范圍擴(kuò)大部分的單獨(dú)價(jià)格相當(dāng)，則該變更作為一項(xiàng)單獨(dú)租賃處理。

4.售后租回交易的變動(dòng)。

新的租賃準(zhǔn)則按照新收入準(zhǔn)則判斷轉(zhuǎn)移該資產(chǎn)的行為是否構(gòu)成銷售，如果該交易行為構(gòu)成了銷售，那么承租人需終止確認(rèn)該標(biāo)的資產(chǎn)并對剩余部分使用權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)。出租人應(yīng)對購買該項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理并在出租時(shí)按照新準(zhǔn)則進(jìn)行處理。如果該資產(chǎn)轉(zhuǎn)移行為不構(gòu)成銷售，承租人則不需終止確認(rèn)標(biāo)的資產(chǎn)，并將收到的款項(xiàng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)，出租人不應(yīng)確認(rèn)標(biāo)的資產(chǎn)，支付的款項(xiàng)應(yīng)作為金融負(fù)債處理。

5.出租人的租賃分類原則及相關(guān)會(huì)計(jì)處理。

在新租賃準(zhǔn)則下，出租人的租賃業(yè)務(wù)并不需要遵循使用權(quán)原則，其會(huì)計(jì)處理也因此未發(fā)生改變。由于“兩租合一”這一變化，新租賃準(zhǔn)則調(diào)整了針對轉(zhuǎn)租業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。此外，根據(jù)實(shí)際需要，新的租賃準(zhǔn)則增加了對生產(chǎn)商或經(jīng)銷商作為出租人的融資租賃的會(huì)計(jì)處理規(guī)定。

二、新租賃準(zhǔn)則對民用航空行業(yè)財(cái)務(wù)成果的影響及成因分析

（一）對財(cái)務(wù)狀況的影響

現(xiàn)假設(shè)民用航空企業(yè)2017 年年初簽訂一個(gè)十年期租賃合同。近年來央行五年及以上貸款的貸款利率約為5%，假設(shè)這一租賃合同的實(shí)際借款利率為i=5%、此合同經(jīng)營租賃金額為5 億元，對租賃的資產(chǎn)折舊期限為10 年的直線折舊，凈殘值為0。由公式3.1 計(jì)算可得，年金現(xiàn)值系數(shù)P/A=7.721735，其中i 表示報(bào)酬率，n 表示期數(shù)，P 表示現(xiàn)值，A 表示年金。經(jīng)計(jì)算可得年金現(xiàn)值為386086.7465 萬元。根據(jù)新租賃準(zhǔn)則的規(guī)定，該航空企業(yè)應(yīng)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)386086.7465 萬元，與此同時(shí)，亦應(yīng)確認(rèn)使用權(quán)負(fù)債386086.7465 萬元。

民用航空企業(yè)以經(jīng)營租賃對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理的主要目的是對真實(shí)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行修飾以呈現(xiàn)一份的財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)在2017 年年初借款386086.7465 萬元，按照之前假設(shè)的利率進(jìn)行計(jì)算，當(dāng)年這筆借款產(chǎn)生的利息為386086.7465×5%=19304。34 萬元。2017 年年末，實(shí)際支付租金50000 萬元后，使用權(quán)負(fù)債賬面余額約為355391.0838 萬元。按照這樣的方法繼續(xù)進(jìn)行計(jì)算直至租賃期結(jié)束，共支付經(jīng)營租賃租金500000 萬元，其中利息費(fèi)用113913.2535 萬元，租賃本金為386086.7465 萬元。由于每年支付的租金都會(huì)是使用權(quán)負(fù)債賬面余額減少，因此產(chǎn)生的利息也逐年減少，計(jì)算結(jié)果如表3-1 所示。按照直線法計(jì)提折舊后，計(jì)算得出每一年經(jīng)營租賃資產(chǎn)都會(huì)因?yàn)檎叟f而減少38608 萬元，計(jì)算結(jié)果在表3-2 中給出。

表3-0-1 新租賃準(zhǔn)則下租賃負(fù)債分析數(shù)據(jù)

按原租賃準(zhǔn)則航空企業(yè)的經(jīng)營租賃有關(guān)費(fèi)用應(yīng)做當(dāng)期損益處理，不應(yīng)按資產(chǎn)和負(fù)債分別入表。按新租賃準(zhǔn)則中來處理，經(jīng)營租賃資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理方式應(yīng)于原租賃準(zhǔn)則下融資租賃處理方式相類似。大部分航空公司采用直線法折舊，這樣處理會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)以大致不變的速率減少，這也使得需要支付的利息費(fèi)用逐年減少，因此負(fù)債的減少速度隨著時(shí)間的推移也會(huì)加快。這就能看出，使用權(quán)資產(chǎn)的減少速度與負(fù)債的減少速度之間的比例不能維持恒定。從計(jì)算結(jié)果中可知，新租賃準(zhǔn)則“兩租合一”將會(huì)提高航空企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率；而且每年都會(huì)產(chǎn)生一筆一年內(nèi)到期的長期債務(wù)，且這筆債務(wù)應(yīng)被計(jì)入流動(dòng)負(fù)債。因此，企業(yè)資金流動(dòng)比率也會(huì)降低，使企業(yè)的償債能力降低，導(dǎo)致該企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)升高，這將會(huì)導(dǎo)致航空業(yè)融資成本提高。

表3-0-2 新租賃準(zhǔn)則下租賃資產(chǎn)分析數(shù)據(jù)

（二）對經(jīng)營成果的影響

在使用新的租賃準(zhǔn)則后，本應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的經(jīng)營租賃租金，現(xiàn)需進(jìn)行折舊處理，按照假設(shè)情況，每年折舊約38608.67 萬元，十年租賃期間共折舊386086.7 萬元這個(gè)金額就是租賃資產(chǎn)的歷史成本。財(cái)務(wù)費(fèi)用隨著利息一同減少，但租賃期內(nèi)總的財(cái)務(wù)費(fèi)用并未發(fā)生改變，仍然為113913.3 萬元。若將整個(gè)租賃周期視為一個(gè)整體，執(zhí)行新準(zhǔn)則或是舊準(zhǔn)則并沒有太大的區(qū)別。但使用新租賃準(zhǔn)則時(shí)前期財(cái)務(wù)費(fèi)用較高，接近租賃期結(jié)束時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用較低，從2017 年的19304.34 萬元下降到了2026 年的2380.95 萬元，因此企業(yè)的前期利潤比后期利潤要低很多，單項(xiàng)業(yè)務(wù)年利潤從 2017 年的-7913.01 萬元上升至 2026 年的9010.378 萬元。這同樣導(dǎo)致了留存利益也呈現(xiàn)出了前低后高的態(tài)勢。這些數(shù)值的變化導(dǎo)致航空企業(yè)前期應(yīng)繳納的稅費(fèi)下降。具體的計(jì)算結(jié)果列于表3-3 中。

表3-3 新租賃準(zhǔn)則下租賃期間費(fèi)用分析數(shù)據(jù)

（三）對現(xiàn)金流量的影響

租賃合同內(nèi)，航空企業(yè)所支付的租金并沒有發(fā)生改變。因此，使用新準(zhǔn)則或是舊準(zhǔn)則對整個(gè)現(xiàn)金流量表并無過多影響。只是按新的租賃準(zhǔn)則，前期所需繳納的稅款較少，企業(yè)總的現(xiàn)金流量在前期會(huì)更大。

四、新租賃準(zhǔn)則下民用航空行業(yè)對企業(yè)財(cái)務(wù)成果的影響應(yīng)對措施

（一）加強(qiáng)租賃合同管理

航空公司應(yīng)當(dāng)對企業(yè)的租賃需求進(jìn)行合理規(guī)劃，盡量減少因新租賃準(zhǔn)則的使用在本企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響。具體措施有以下三點(diǎn)：

1.航空公司簽訂的租賃合同應(yīng)盡量選擇較短的租期。折現(xiàn)系數(shù)與租期成正相關(guān)，租期越短，折現(xiàn)系數(shù)P/A 也就越低，租賃付款的年金現(xiàn)值也越低，總成本收到的擾動(dòng)也就越小。此外，由于對于租賃期限短于12 個(gè)月的短期租賃可以選擇簡化處理，不用計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，因此航空公司可以調(diào)整一些經(jīng)營租賃的租賃期限使其變?yōu)槎唐谧赓U，以避免使用新租賃準(zhǔn)則后一次需要對大量的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)。

2.航空公司應(yīng)提前將合同拆分為租賃和服務(wù)兩部分。在新的租賃準(zhǔn)則下，雖然經(jīng)營租賃需要全部入表，但與服務(wù)涉及到的內(nèi)容仍可以不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表。在簽訂合同之前，可以指出有關(guān)服務(wù)的因素，區(qū)分出服務(wù)與租賃的內(nèi)容和價(jià)格。

3.由于使用權(quán)資產(chǎn)折舊和租賃負(fù)債利息對財(cái)務(wù)成果的影響在租賃初期和租賃末期有較大的差別，因此航空公司可以將不同期限的租賃合同進(jìn)行合理搭配與統(tǒng)籌規(guī)劃以防止租賃初期的利潤大幅度降低。

五、案例分析

（一）案例簡介

中國南方航空集團(tuán)有限公司是我國運(yùn)輸飛機(jī)最多、航線網(wǎng)絡(luò)最復(fù)雜、年載客量最大的航空公司。南航于1991 年2 月1 日正成立，機(jī)隊(duì)規(guī)?，F(xiàn)居亞洲第一、世界第四位，年載客量居于亞洲第一、世界第三位。截止2019 年12 月31 日南航集團(tuán)共運(yùn)營826 架飛機(jī)，其中自有飛機(jī)285 架，融資性租賃飛機(jī)257 架，經(jīng)營性租賃飛機(jī)320 架。

（二）成因及影響

由南航2019 年末財(cái)務(wù)報(bào)表可以得出，在應(yīng)用新租賃準(zhǔn)則對租賃飛機(jī)進(jìn)行核算時(shí)因經(jīng)營租賃引起的使用權(quán)資產(chǎn)為20553400 萬元。接下來我們對南航2019 年資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行處理，比較在新舊準(zhǔn)則下數(shù)據(jù)的異同之處，其處理結(jié)果見表5-1。

表5-1 新租賃準(zhǔn)則下南航2019 年資產(chǎn)負(fù)債表變化簡表

由表5-1 可知，南航的資產(chǎn)負(fù)債表在采用新租賃準(zhǔn)則后發(fā)生了較大的變化。新準(zhǔn)則施行后南航確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債均為 20553400 萬元，總資產(chǎn)由 10111200 萬元變?yōu)?0664600 萬元，變化率達(dá)到了203.27%，總負(fù)債由22959200 萬元變?yōu)?3512600 萬元，變化率為89.52%。其中，非流動(dòng)資產(chǎn)變化最大，高達(dá)243.6%。由資產(chǎn)負(fù)債率一項(xiàng)可看出，施行新租賃準(zhǔn)則將導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化，在施行了新租賃準(zhǔn)則后，資產(chǎn)負(fù)債率比之前增加了10.09%。

（三）啟示

據(jù)新舊兩種租賃準(zhǔn)則對該中國南方航空公司2019 年度的報(bào)表進(jìn)行了數(shù)據(jù)計(jì)算，結(jié)論如下：

新租賃準(zhǔn)則會(huì)對中國南方航空公司財(cái)務(wù)信息造成影響。在財(cái)務(wù)報(bào)表中的主要表現(xiàn)為：南航的資產(chǎn)和負(fù)債會(huì)增多，資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)提高，利潤前低后高。租金支出從舊準(zhǔn)則下的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出變?yōu)樾聹?zhǔn)則下的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出這一現(xiàn)象體現(xiàn)在了現(xiàn)金流量表中。新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后，經(jīng)營租賃可以進(jìn)行表外融資這一優(yōu)勢隨之消失，導(dǎo)致南航資產(chǎn)負(fù)債率上升，融資難度加大。新準(zhǔn)則實(shí)施后，增加自購飛機(jī)比率可以緩解這一問題帶來的影響。