數(shù)字化金融助推民族地區(qū)小微企業(yè)融資對(duì)策

田 雙

(湖北民族大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北 恩施 445000)

0 引言

如何解決小微企業(yè)“融資難、融資慢”的問題是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重中之重，而數(shù)字化轉(zhuǎn)型就是解決這一問題的有效手段。數(shù)字化轉(zhuǎn)型借助大數(shù)據(jù)和人工智能建立更全面的信息資料庫，創(chuàng)建數(shù)字化平臺(tái)分析企業(yè)數(shù)據(jù)，加快企業(yè)融資效率，為小微企業(yè)提供更個(gè)性化的服務(wù)；實(shí)時(shí)監(jiān)控小微企業(yè)各項(xiàng)數(shù)據(jù)，能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，緩解小微企業(yè)融資約束。本研究針對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型助推民族地區(qū)小微企業(yè)融資進(jìn)行了討論，提出了相關(guān)的機(jī)制與對(duì)策，為解決民族地區(qū)小微企業(yè)“融資難、融資慢”問題提供了借鑒。

1 文獻(xiàn)回顧

小微企業(yè)融資難是學(xué)者們研究的熱門話題。馬勝祥[1]認(rèn)為我國小微企業(yè)融資難是小微企業(yè)自身?xiàng)l件和社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境綜合作用的結(jié)果；林毅夫和孫希芳[2]則認(rèn)為，信息不對(duì)稱是造成企業(yè)融資困難的主要原因，相對(duì)于大企業(yè), 中小企業(yè)信息更為不透明，缺乏企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等易于傳遞的“硬信息”(hard information),這種矛盾使得中小企業(yè)的融資比大企業(yè)更為困難。信息不對(duì)稱或許只是小微企業(yè)融資問題的表面原因，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境的作用下，加強(qiáng)了這種信息不對(duì)稱帶來的影響。

小微企業(yè)融資方式主要有兩個(gè)：直接融資和間接融資。直接融資是指股權(quán)融資和債權(quán)融資，間接融資是指通過金融機(jī)構(gòu)為媒介進(jìn)行融資的活動(dòng)。據(jù)《中國中小微企業(yè)金融發(fā)展服務(wù)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)獲得直接融資的金額為2942.3億元，獲得間接融資的金額為21.83萬億元。間接融資中，通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融資的占比為94%[3]。這表明小微企業(yè)主要通過間接融資中的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。而銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，只有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款余額占其全部貸款余額的比例未達(dá)到銀行業(yè)整體水平。小微企業(yè)融資的主要渠道是中小商業(yè)銀行而非大型商業(yè)銀行。林毅夫和李永軍[4]認(rèn)為，只有建立和完善中小金融機(jī)構(gòu)體系才可能從根本上解決或緩解目前我國中小企業(yè)的融資困難。一方面，大型商業(yè)銀行融資存在固有的受眾群體，在推動(dòng)緩解小微企業(yè)融資約束的方面不具有主動(dòng)性，而中小型商業(yè)銀行的主要客戶就是小微企業(yè)，它們能夠積極主動(dòng)地推行更適合、更優(yōu)惠的服務(wù)；另一方面，大型商業(yè)銀行很難做到因地制宜，反而是中小型商業(yè)銀行更能靈活地調(diào)整策略，能夠有針對(duì)性地服務(wù)于小微企業(yè)。因此，本研究主要從中小商業(yè)銀行的角度談?wù)撊绾瓮ㄟ^數(shù)字化轉(zhuǎn)型緩解小微企業(yè)融資約束。

賈軍和邢樂成[5]發(fā)現(xiàn)，IT技術(shù)能夠有效擴(kuò)展金融的服務(wù)邊界，從而緩解中小企業(yè)的融資約束；吳文婷[6]等認(rèn)為，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能為代表的金融科技的賦能為商業(yè)銀行小微金融服務(wù)創(chuàng)新提供了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。中小商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠基于自身能力和基礎(chǔ)情況，借助大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等工具，重塑業(yè)務(wù)流程，洞察客戶需求，為客戶提供數(shù)字化程度更高的服務(wù)，以此來緩解民族地區(qū)小微企業(yè)融資約束，但民族地區(qū)的中小商業(yè)銀行在數(shù)字化轉(zhuǎn)型這一方面也明顯落后于發(fā)達(dá)地區(qū)，其數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路也才剛開始起步。因此如何利用數(shù)字化轉(zhuǎn)型來緩解民族地區(qū)小微企業(yè)融資約束也是民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重中之重。

2 小微企業(yè)融資

恩施州位于湖北省西南部，是非常典型的喀斯特地貌。因此，恩施州基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本高。2010年末恩施火車站才建成并投入使用；2008年恩施許家坪機(jī)場(chǎng)僅開通途徑武漢飛北京、上海的航線。在交通方面，恩施州的發(fā)展速度遠(yuǎn)落后于其他地區(qū)。這就導(dǎo)致了地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，難以引進(jìn)外部融資，而小微企業(yè)的發(fā)展需要資金的支持。根據(jù)金融抑制論，金融體制落后和效率低下，阻礙了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展又限制了資金積累，制約了金融的發(fā)展，從而形成了惡性循環(huán)的金融抑制。大型商業(yè)銀行通常會(huì)傾向于貸款給國有企業(yè)和具有一定實(shí)力的企業(yè)。小微企業(yè)大多很難獲得大型商業(yè)銀行的融資。而本地的中小商業(yè)銀行，一方面，在資金供給方面的實(shí)力遠(yuǎn)低于大型商業(yè)銀行，貸款的覆蓋面和規(guī)模有限；另一方面，雖然國家大力推行針對(duì)小微企業(yè)的優(yōu)惠政策，但中小商業(yè)銀行可利用的資源也不如大型商業(yè)銀行。

恩施州的小微企業(yè)大多經(jīng)營規(guī)模不大，企業(yè)崗位設(shè)置上往往存在一人多崗的現(xiàn)象，往往缺乏嚴(yán)格的管理制度和制度實(shí)施辦法，在企業(yè)融資時(shí)缺乏完整的企業(yè)基本信息材料，造成銀企信息不對(duì)稱。小微企業(yè)大多沒有可以抵押的固定資產(chǎn)或者資產(chǎn)達(dá)不到抵押條件，從而導(dǎo)致融資困難。

3 數(shù)字化金融助推民族地區(qū)小微企業(yè)融資機(jī)制

中小商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，有利于緩解小微企業(yè)融資約束。特別是恩施州這種欠發(fā)達(dá)的民族地區(qū)，利用數(shù)字化工具，對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，減少因信息不對(duì)稱而造成的損失；智能化評(píng)估貸款，降低融資門檻和加快融資效率；風(fēng)險(xiǎn)量化分析盡量減少融資風(fēng)險(xiǎn)。

3.1 人工智能精準(zhǔn)畫像

數(shù)字化時(shí)代，中小商業(yè)銀行在對(duì)小微企業(yè)提供服務(wù)時(shí)，不能僅依靠小微企業(yè)提交的相關(guān)材料來評(píng)估企業(yè)是否可以獲得融資，而是需要通過大數(shù)據(jù)和云計(jì)算進(jìn)行企業(yè)數(shù)據(jù)采集，并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗、挖掘、分析，采用可視化技術(shù)，建立相關(guān)企業(yè)的知識(shí)圖譜。這樣，不僅能從該企業(yè)的財(cái)務(wù)、稅務(wù)、業(yè)務(wù)等多個(gè)方面對(duì)該企業(yè)進(jìn)行畫像，同時(shí)，還可以利用社交網(wǎng)絡(luò)分析，將恩施州內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行串聯(lián)，整合州內(nèi)企業(yè)合作關(guān)系網(wǎng)，建立一個(gè)可以快速評(píng)估和審核的機(jī)制。由于恩施州的小微企業(yè)數(shù)字化程度并不高，因此，中小商業(yè)銀行可以靈活地調(diào)配人員，對(duì)該企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察。在這方面，比起大型商業(yè)銀行，本地的中小商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)就得以顯現(xiàn)。最后收集到的數(shù)據(jù)可以直接進(jìn)行分析和儲(chǔ)存。小微企業(yè)可以很大程度上避免因信息不對(duì)稱而導(dǎo)致融資的失敗，為金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型打下基礎(chǔ)。

3.2 智能化評(píng)估貸款

恩施州大部分小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展都依托于恩施州的自然資源，極具地區(qū)特色。因此，中小商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)小微企業(yè)的特點(diǎn)，提供有針對(duì)性的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，從供給側(cè)進(jìn)行改革，借助精準(zhǔn)畫像機(jī)制，分析小微企業(yè)的需求。由于恩施州屬于欠發(fā)達(dá)地區(qū)，因此中小商業(yè)銀行應(yīng)采用數(shù)字化工具與人工相結(jié)合的方式來提供服務(wù)。利用智能合約技術(shù)，降低貸款門檻，一旦小微企業(yè)能夠達(dá)到貸款要求，合約可自動(dòng)執(zhí)行。為了緩解小微企業(yè)的壓力，中小商業(yè)銀行可利用智能化工具降低企業(yè)貸款難度，縮短企業(yè)融資周期。

3.3 風(fēng)險(xiǎn)量化分析

可以利用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行建模，對(duì)企業(yè)間的拆借和企業(yè)從機(jī)構(gòu)獲得的融資數(shù)據(jù)進(jìn)行收集。同時(shí)，將小微企業(yè)的主要負(fù)責(zé)人信用狀況和財(cái)務(wù)狀況加入模型中。對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析，以此為基礎(chǔ)，建立企業(yè)擔(dān)保圈，可以有效規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)。物聯(lián)網(wǎng)可以精準(zhǔn)定位擔(dān)保物，保證質(zhì)押抵押安全；區(qū)塊鏈技術(shù)可以為數(shù)據(jù)進(jìn)行加密，保證數(shù)據(jù)安全。

4 數(shù)字化金融助推民族地區(qū)小微企業(yè)融資對(duì)策

4.1 政銀企協(xié)作搭建數(shù)字化金融平臺(tái)

由政府牽頭，搭建由政府、銀行、企業(yè)三方互通的數(shù)字化金融平臺(tái)(見圖1)。數(shù)字化平臺(tái)不僅能收集企業(yè)數(shù)據(jù)和銀行數(shù)據(jù)，還能將平臺(tái)內(nèi)的銀行和企業(yè)信息智能整合；利用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)分析，將各個(gè)金融主體之間的聯(lián)系繪制成智能圖譜，以便金融機(jī)構(gòu)獲取信息；運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，保障了數(shù)據(jù)的安全性和不可逆轉(zhuǎn)性。政府及時(shí)上傳政策文本，同步企業(yè)對(duì)公業(yè)務(wù)進(jìn)展，為平臺(tái)系統(tǒng)分析提供原材料。同時(shí)，政府也是整個(gè)平臺(tái)的監(jiān)管者，負(fù)責(zé)審查信息的真實(shí)性。企業(yè)實(shí)時(shí)上傳經(jīng)營信息，有利于征信系統(tǒng)的信息完善，減少信息不對(duì)稱帶來的損失，這也是精準(zhǔn)畫像機(jī)制的前提。銀行也可以利用這一平臺(tái)，對(duì)企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量，分析企業(yè)需求，推出金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。金融數(shù)字化平臺(tái)的建立可以減少融資手續(xù)，縮短融資時(shí)間，使小微企業(yè)獲得“短、頻、快”的融資。

圖1 數(shù)字化金融平臺(tái)

4.2 擴(kuò)大數(shù)字金融覆蓋面

恩施州目前小微企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)并不完整，部分企業(yè)除了稅務(wù)方面，其他企業(yè)經(jīng)營模塊都沒有利用數(shù)字化工具。這需要中小商業(yè)銀行為這一類小微企業(yè)提供線下上門服務(wù)，展開線下推廣活動(dòng)，以村為單位展開宣傳，將小規(guī)模的農(nóng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行整合，建立企業(yè)合作關(guān)系，形成企業(yè)擔(dān)保圈。這樣可以使沒有條件獲得融資的企業(yè)也能獲得融資機(jī)會(huì)，銀行的線下宣傳可以擴(kuò)大企業(yè)擔(dān)保圈，讓更多小微企業(yè)加入。銀行可以一對(duì)一地對(duì)企業(yè)展開數(shù)字化輔導(dǎo)，利用線上和線下相結(jié)合的方式為小微企業(yè)提供服務(wù)。實(shí)現(xiàn)數(shù)字化金融的全面覆蓋，有利于搭建數(shù)字化金融平臺(tái)。

數(shù)字化人才的引進(jìn)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。建立數(shù)字政府、數(shù)字銀行，為數(shù)字化轉(zhuǎn)型緩解小微企業(yè)融資約束提供技術(shù)支撐。

5 結(jié)語

利用數(shù)字化工具，建立更適配的機(jī)制，可以緩解小微企業(yè)融資約束。中小商業(yè)銀行是小微企業(yè)融資的主要來源，是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主力軍，建立小微企業(yè)的精準(zhǔn)畫像機(jī)制，對(duì)小微企業(yè)的資質(zhì)和實(shí)力進(jìn)行智能化評(píng)估，為小微企業(yè)提供更適合的金融產(chǎn)品和服務(wù)；同時(shí)，利用風(fēng)險(xiǎn)量化分析機(jī)制，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該建立數(shù)字化金融平臺(tái)，提升融資效率，降低融資難度；擴(kuò)大數(shù)字金融覆蓋面，使偏遠(yuǎn)地區(qū)也能利用數(shù)字普惠金融；引進(jìn)數(shù)字化人才，為數(shù)字政府、數(shù)字銀行的建立提供技術(shù)支撐。