新時(shí)期企業(yè)金融投資策略之創(chuàng)新思考

[ 作者簡(jiǎn)介 ]

何志偉，男，河北灤州人，灤州市市場(chǎng)監(jiān)督管理局，經(jīng)濟(jì)師，職務(wù)科員，本科，研究方向：工商管理。

[ 摘要 ]

我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)為了進(jìn)一步提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，需要不斷加大投資力度，保障自身的積極效益。目前很多企業(yè)都在采取金融投資的方式來對(duì)自身的內(nèi)部資金進(jìn)行管理，提高自身內(nèi)部資金的利用率，以此來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展。但在企業(yè)開展金融投資工作的過程中，也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要企業(yè)和工作人員切實(shí)針對(duì)金融投資中存在的問題和矛盾來做分析整合，制定出有針對(duì)性的管理措施，以此不斷降低經(jīng)營(yíng)投資帶來的風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)的效益提升。本文立足此問題，提出幾點(diǎn)建議。

[ 關(guān)鍵詞 ]

新時(shí)期;企業(yè);金融投資;策略創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F83? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? DOI：10.3969/j.issn.1672-0407.2022.10.010

目前，伴隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性發(fā)展，市場(chǎng)的活力越來越突出，也出現(xiàn)了更多新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。在這一背景下，企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的主體力量，也實(shí)現(xiàn)了繁榮性發(fā)展。然而，為了更好地應(yīng)對(duì)當(dāng)前的局勢(shì)和未來的趨勢(shì)，現(xiàn)階段企業(yè)發(fā)展的過程中還需要不斷豐富自身的發(fā)展渠道，提高自身的經(jīng)濟(jì)效益。首先，伴隨著當(dāng)前時(shí)代的持續(xù)性發(fā)展，企業(yè)的投資也有了全新的發(fā)展模式。其中，金融投資是被應(yīng)用得十分廣泛的一種方式。企業(yè)可以結(jié)合不同的方向來針對(duì)投資進(jìn)行：包括對(duì)內(nèi)的項(xiàng)目投資和對(duì)外的金融投資等，其次，企業(yè)的私募股權(quán)、互聯(lián)網(wǎng)債券等新型的金融投資規(guī)模也在持續(xù)性的擴(kuò)大，但是在這些過程中，企業(yè)不可避免地會(huì)承擔(dān)一些風(fēng)險(xiǎn)，這就需要企業(yè)和工作人員切實(shí)做好金融投資過程中的監(jiān)督工作，切實(shí)把控風(fēng)險(xiǎn)因素和不確定性因素，制定出針對(duì)性的處置方案，為企業(yè)的建設(shè)營(yíng)造出良好的氛圍。最后，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的理念下，企業(yè)需要進(jìn)一步提高對(duì)自身產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量的重視程度，這都會(huì)給企業(yè)的發(fā)展帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

1? ? 新時(shí)期企業(yè)金融投資的含義

很多企業(yè)為了能夠在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下生存，使用更多的方法來增加自身的效益，其中金融投資便是企業(yè)發(fā)展的思路之一。一般認(rèn)為，金融投資市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的產(chǎn)物，也是保障企業(yè)長(zhǎng)效發(fā)展的重要措施。通過合理的金融投資，能夠?yàn)槠髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供更扎實(shí)的資金保障，同時(shí)也提高了企業(yè)內(nèi)部資金的利用效率，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義[1]。首先，企業(yè)的對(duì)內(nèi)項(xiàng)目投資主要指的是企業(yè)通過資金控制來獲取生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，同時(shí)對(duì)其他資產(chǎn)的使用來墊付流動(dòng)資金，從而產(chǎn)生的一種投資。其次，企業(yè)的對(duì)外金融投資主要指的是企業(yè)通過購(gòu)買國(guó)家債券和其他企業(yè)發(fā)行的債券、股票等方式來進(jìn)行的投資。當(dāng)前，伴隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的集聚化發(fā)展，企業(yè)自身的規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。但是對(duì)一些成熟的行業(yè)而言，企業(yè)個(gè)體的這些投資機(jī)會(huì)仍顯不足。此外，從一些新興產(chǎn)業(yè)的角度來看，其本身的發(fā)展周期比較短，雖然行業(yè)內(nèi)部的資金積累并不充足，卻有著十分旺盛的金融融資需求，通過對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制的利用，也能夠?yàn)橐恍┵Y金富裕的企業(yè)主體創(chuàng)造更多的投資機(jī)會(huì)。從當(dāng)前的情況來看，企業(yè)金融投資的機(jī)會(huì)比例在逐漸升高，企業(yè)金融投資的形式也在逐漸邁向多樣化，這都給新時(shí)期企業(yè)金融投資工作的展開帶來了新的思考。

2? ? 新時(shí)期企業(yè)金融投資的作用和價(jià)值

2.1? 有利于豐富企業(yè)的收入來源

新時(shí)期企業(yè)金融投資工作有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義，首先，能夠進(jìn)一步豐富企業(yè)的收入來源。一般認(rèn)為，在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的體制下，企業(yè)的發(fā)展迎來了全新的機(jī)遇，但同時(shí)也需要企業(yè)積極應(yīng)對(duì)各項(xiàng)挑戰(zhàn)。因此，為了進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展，除了做好自身的人才、技術(shù)保障外，也需要保證資金的充足。企業(yè)便可以通過金融投資的方式來提高自身的市場(chǎng)回報(bào)率，同時(shí)開拓資金的來源途徑。以私募股權(quán)投資為例，它是企業(yè)針對(duì)非上市企業(yè)所采取的一種股權(quán)投資行為，同時(shí)為其提供某些領(lǐng)域的戰(zhàn)略協(xié)同。通過這樣一種方式，能夠分別在資金和產(chǎn)業(yè)兩個(gè)方面為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造機(jī)遇、提供動(dòng)力。此外，私募股權(quán)投資也是一種長(zhǎng)期的投資，往往更適用于一些資金實(shí)力雄厚的企業(yè)，它們可以通過犧牲部分流動(dòng)性資金來開展投資，這是因?yàn)橄鄬?duì)成熟的企業(yè)往往能夠籌集到更多的資金，并有著更加多樣性的收入來源，在面對(duì)經(jīng)濟(jì)投資時(shí)也具有更好的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。其次，企業(yè)的投資行為能夠?yàn)榻邮芡顿Y的非上市企業(yè)提供更多的商業(yè)機(jī)會(huì)，確保其更好、更快速的發(fā)展。第三，從這種長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)投資來看，其投資回報(bào)率往往比較大，這也在很大程度上提高了企業(yè)資金的利用效果和企業(yè)的發(fā)展空間，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義[2]。

2.2? 有利于完善企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制

新時(shí)期，企業(yè)金融投資能夠進(jìn)一步完善企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制。從實(shí)際情況來看，通過企業(yè)金融投資工作展開，能夠保證企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制達(dá)到更加完善的效果。其中不僅僅是促進(jìn)了企業(yè)的管理科學(xué)化，也提高了企業(yè)的市場(chǎng)靈敏度，為企業(yè)的投資發(fā)展提供了有效的契機(jī)，從而幫助企業(yè)進(jìn)行正確的投資。首先，企業(yè)開展金融投資之前，需要強(qiáng)化自身的市場(chǎng)意識(shí)，針對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)情況和市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)來做好有效的調(diào)查與研究，提煉出關(guān)鍵的數(shù)據(jù)和信息，從而幫助企業(yè)有效把握市場(chǎng)的規(guī)律，方可制定出正確的投資方案。以私募股權(quán)投資為例，企業(yè)尤其要對(duì)市場(chǎng)有著十分清晰的認(rèn)知，要能夠區(qū)分和篩選出哪些非上市企業(yè)具有較好的發(fā)展前途，從而確定自身金融投資的落腳點(diǎn)[3]。其次，在企業(yè)金融投資的過程中，往往也伴隨著高利潤(rùn)和高風(fēng)險(xiǎn)的特征。在企業(yè)收獲效益的同時(shí)，也很容易受到風(fēng)險(xiǎn)因素的挑戰(zhàn)。因此，在這個(gè)過程中，企業(yè)本身是否能夠?qū)κ袌?chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)形成正確的認(rèn)識(shí)，是否能夠科學(xué)地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)投資正確與否的關(guān)鍵性因素。那么，針對(duì)這些問題，就需要企業(yè)在金融投資的過程中進(jìn)一步強(qiáng)化自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，進(jìn)一步完善自身的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，并不斷提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。例如，在企業(yè)開展私募股權(quán)投資的過程中，便需要對(duì)非上市企業(yè)做好全面性的分析，通過對(duì)非上市企業(yè)的把控來制定出正確的投資方案。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，一方面，需要企業(yè)本身具有完善的運(yùn)行機(jī)制，在進(jìn)行決策和操作的過程中保證通暢性，從而能夠有效地對(duì)市場(chǎng)的反饋進(jìn)行積極的響應(yīng)，迅速完成市場(chǎng)調(diào)查以及迅速完成風(fēng)險(xiǎn)的判斷與風(fēng)險(xiǎn)分析，并在企業(yè)進(jìn)行交易、設(shè)計(jì)和執(zhí)行期間達(dá)到更理想的效果。另一方面，企業(yè)本身也需要建立起科學(xué)完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和風(fēng)險(xiǎn)把控機(jī)制，如果企業(yè)在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)不能夠達(dá)到良好的效果，則必然會(huì)加劇企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，給企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

3? ? 新時(shí)期企業(yè)金融投資策略的創(chuàng)新思考

3.1? 樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

在新時(shí)期企業(yè)金融投資工作展開的過程中，需要企業(yè)和工作人員進(jìn)一步樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)的防范工作。一般認(rèn)為，金融投資本身是一項(xiàng)十分復(fù)雜的工作，在企業(yè)開展金融投資時(shí)，往往需要經(jīng)歷以下五個(gè)步驟。其一，企業(yè)需要及時(shí)了解國(guó)家對(duì)金融投資的相關(guān)政策規(guī)定，并結(jié)合國(guó)家的規(guī)定指向來完善自身的投資措施。從我國(guó)近些年來政府部門的政策制定來看，尤其加大了對(duì)私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的扶持力度。那么，在私募股權(quán)投資的過程中，更需要企業(yè)及時(shí)關(guān)注國(guó)家的政策指向，從而有效規(guī)避自身凈投資中的風(fēng)險(xiǎn)。其二，企業(yè)金融投資的管理人員需要做好金融投資的全面性分析，主要是針對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)開展詳細(xì)的調(diào)查，結(jié)合數(shù)據(jù)信息的反饋來進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與分析，從而幫助企業(yè)確定出具體的投資方案。其三，企業(yè)需要進(jìn)一步優(yōu)化自身的投資組合，針對(duì)市場(chǎng)的利弊進(jìn)行把控。其四，企業(yè)需要做好投資組合的優(yōu)化與修改，結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境的變量性因素來確保其不斷完善。其五，企業(yè)需要進(jìn)一步做好投資組合業(yè)績(jī)的考核。通過業(yè)績(jī)考核的結(jié)果來判斷企業(yè)當(dāng)前的投資是否正確，以此保證企業(yè)的后續(xù)發(fā)展。那么，在企業(yè)落實(shí)以上各個(gè)步驟的過程中，都需要不斷樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范管理，保證企業(yè)具有更好的經(jīng)濟(jì)效益。其中，在企業(yè)開展私募股權(quán)投資的過程中，尤其需要及時(shí)觀察市場(chǎng)的動(dòng)向，明確市場(chǎng)的變量因素和發(fā)展趨勢(shì)，通過相關(guān)數(shù)據(jù)信息的指導(dǎo)來改變自身的投資方向，維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)效益。在這個(gè)過程中，企業(yè)需要注意，在確定了投資方案后，針對(duì)投資方案的執(zhí)行過程進(jìn)行有效的監(jiān)督，如果出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的虧損且沒有表現(xiàn)出復(fù)蘇的跡象，就需要企業(yè)及時(shí)采取措施，在最大程度上將風(fēng)險(xiǎn)降低，及時(shí)維護(hù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益[4]。

3.2? 加強(qiáng)企業(yè)投資管理人才的培養(yǎng)

企業(yè)在金融投資工作展開的過程中，需要進(jìn)一步做好投資管理人才的培養(yǎng)。作為工作者的主體力量，人員的作業(yè)素質(zhì)、工作經(jīng)驗(yàn)、工作理念會(huì)直接影響到工作展開的效率和質(zhì)量。針對(duì)這些問題，就需要企業(yè)進(jìn)一步提高對(duì)投資管理人才的培養(yǎng)，制定出切實(shí)有效的投資管理人才培養(yǎng)教育方案。首先，企業(yè)需要在投資管理人才引進(jìn)的過程中做好人才的考核，同時(shí)加強(qiáng)與各大高校的聯(lián)系，對(duì)企業(yè)的實(shí)踐資源和高效的理論資源進(jìn)行整合，構(gòu)建起更加系統(tǒng)化的人才培養(yǎng)渠道，保障企業(yè)人才供給的持續(xù)性。其次，企業(yè)需要做好自身內(nèi)部投資管理人才的培訓(xùn)和教育工作，企業(yè)可以導(dǎo)入實(shí)際的投資案例，通過對(duì)企業(yè)的案例分析來進(jìn)一步整合問題、提煉方法、積累經(jīng)驗(yàn)，保障人才員具有較高的素質(zhì)水平。企業(yè)同樣可以導(dǎo)入信息技術(shù)手段，搭載互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，進(jìn)一步整合金融投資的數(shù)據(jù)和資源，拓展企業(yè)的金融投資數(shù)據(jù)庫(kù)，為企業(yè)的金融投資工作展開提供有效的參考和借鑒。最后，企業(yè)需要進(jìn)一步做好投資管理人才的管理工作，尤其是對(duì)其職業(yè)素養(yǎng)進(jìn)行管理，對(duì)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、責(zé)任意識(shí)、道德意識(shí)等進(jìn)行管理和提升，并建立責(zé)任機(jī)制和獎(jiǎng)罰機(jī)制，對(duì)投資管理人員的不規(guī)范行為進(jìn)行約束，同時(shí)也能夠調(diào)動(dòng)投資管理人員的工作積極性，達(dá)到更加理想的效果。

3.3? 加強(qiáng)企業(yè)金融投資的預(yù)算管理

新時(shí)期，企業(yè)在金融投資工作展開的過程中，還需要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融投資的預(yù)算管理。從實(shí)際情況來看，企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要影響因素便是企業(yè)在資金調(diào)控方面的力度，因此，企業(yè)需要進(jìn)一步做好預(yù)算的管理。因?yàn)槠髽I(yè)所開展的任何經(jīng)濟(jì)措施都與企業(yè)的預(yù)算相掛鉤，只有切實(shí)解決了企業(yè)的預(yù)算問題，才能夠真正意義上提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力[5]。同時(shí)，在企業(yè)開展金融投資的過程中，預(yù)算管理工作的展開也需要保證投資處于預(yù)算的范圍內(nèi)。然而，在實(shí)際工作落實(shí)的過程中，一些企業(yè)仍未做好預(yù)算工作，導(dǎo)致了企業(yè)得不到充足的資金支撐，甚至導(dǎo)致了企業(yè)的資金鏈斷裂，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，影響了企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。由此可見，企業(yè)做好預(yù)算管理工作是十分重要的。首先，企業(yè)在開展金融投資工作之前，便需要積極組織相關(guān)的人員，針對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資金做好預(yù)計(jì)，并明確企業(yè)當(dāng)前能夠用于投資的資金是多少，確定在什么樣的范圍內(nèi)才不會(huì)出現(xiàn)企業(yè)的虧損問題。其次，在企業(yè)進(jìn)行私募股權(quán)投資的過程中，尤其需要對(duì)內(nèi)部的預(yù)算做好正確的估量，以此來確定具體的投資方式，使企業(yè)的投資能夠在企業(yè)自身的實(shí)際支出范圍內(nèi)展開，避免因?yàn)槊つ客顿Y導(dǎo)致企業(yè)陷入債務(wù)危機(jī)的處境。最后，需要企業(yè)進(jìn)一步做好信息技術(shù)的導(dǎo)入，通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)收集關(guān)鍵的數(shù)據(jù)信息，對(duì)市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行調(diào)研，對(duì)投資企業(yè)和投資方向進(jìn)行調(diào)研，保證企業(yè)金融投資的合理性，保證企業(yè)預(yù)算管理的科學(xué)性。

綜上所述，在新時(shí)期企業(yè)發(fā)展建設(shè)的過程中，金融投資是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要內(nèi)容。企業(yè)對(duì)金融投資的管理，能夠進(jìn)一步減少企業(yè)金融投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素，保證企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性和健康性，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。因此，企業(yè)需要進(jìn)一步做好當(dāng)前投資市場(chǎng)的分析，針對(duì)自身的內(nèi)部情況做好整合，提煉出關(guān)鍵性的問題和關(guān)鍵性的矛盾，導(dǎo)入先進(jìn)的金融投資管理理念和管理經(jīng)驗(yàn)，制定出針對(duì)性強(qiáng)的金融投資方案和系統(tǒng)性的金融投資管理體系，在最大程度上提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)投資的效益和質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

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