需求信息不對稱環(huán)境下供應(yīng)鏈契約設(shè)計研究進展

胡曉青 蔡建湖 孫海寧

(1. 杭州電子科技大學(xué)管理學(xué)院； 2. 浙江工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院)

“信息不對稱理論”產(chǎn)生于20世紀70年代的經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域，論述了信息在交易雙方之間的不對稱分布或在某方的不完全性，對市場交易行為和市場運行效率產(chǎn)生的一系列重要影響[1]。仵志忠[2]認為，信息不對稱理論的基本內(nèi)容可以概括為兩點：①有關(guān)交易的信息在交易雙方之間的分布是不對稱的，即一方比另一方擁有較多的相關(guān)信息；②交易雙方對于各自在信息擁有方面的相對地位都是清楚的。實際上，鑒于現(xiàn)代供應(yīng)鏈的復(fù)雜性和跨地域性，一家企業(yè)通常會缺乏另一家企業(yè)所擁有的重要信息[3]。可以說，信息不對稱是供應(yīng)鏈運作中存在的普遍現(xiàn)象。而不同供應(yīng)鏈運作環(huán)境下，在成員企業(yè)之間出現(xiàn)的不對稱信息類型是非常多樣的，例如需求信息、成本信息、質(zhì)量信息、庫存信息等。在當前的文獻研究中，需求信息不對稱問題仍然是專家們關(guān)注的重點。并且，在新的經(jīng)濟環(huán)境下出現(xiàn)了很多新的特征，需要從新的視角重新審視。鑒于此，本研究意圖通過文獻綜述為需求信息不對稱領(lǐng)域下一階段的研究提供理論支持。

關(guān)于需求信息不對稱的研究中，很多學(xué)者認為相對于上游制造商而言，下游零售商掌握了產(chǎn)品的銷售數(shù)據(jù)，具有獲取需求信息的優(yōu)勢[4]。事實上，上游制造商也可以擁有需求信息，特別是很多大型制造企業(yè)為了提升對市場需求的響應(yīng)能力，通過信息系統(tǒng)、市場調(diào)研等方面的投入獲取了大量的需求信息[5]。例如蘋果公司，在新產(chǎn)品上市之前，會通過發(fā)布會公開新產(chǎn)品的信息，來獲得潛在顧客的偏好和需求，而這些信息是下游零售商無法獲取的[6]。在電子產(chǎn)品行業(yè)中，許多制造企業(yè)也會通過這樣的方式來獲取需求信息，例如華為、小米等企業(yè)。此外，上游企業(yè)通過開通直銷渠道直接接觸消費端的方式，也掌握了大量需求信息[7]。當然，隨著電子商務(wù)和大數(shù)據(jù)的迅速發(fā)展，一些數(shù)據(jù)供應(yīng)商專門從事消費者網(wǎng)購數(shù)據(jù)的收集和整理，用來預(yù)測市場需求并向企業(yè)銷售這些信息[8]。可以說，需求信息可能掌握在供應(yīng)鏈不同成員企業(yè)手中，且這些企業(yè)掌握信息的程度不一致。特別是隨著信息技術(shù)的發(fā)展，任何企業(yè)均有可能通過投入一定的成本來獲得需求信息，并且獲取途徑更加便利，獲取方式逐漸多樣化。但是，隨著企業(yè)獲取需求信息的渠道越來越多，供應(yīng)鏈成員之間的需求信息不對稱問題可能更加突出。

目前，已有許多學(xué)者研究表明，需求信息共享有助于處于信息劣勢的供應(yīng)鏈成員降低成本并提高期望利潤[9,10]。事實上，企業(yè)在技術(shù)層面進行了許多嘗試來實現(xiàn)需求信息在供應(yīng)鏈成員之間的共享。早在20世紀末，制造商華納蘭伯特和零售商沃爾瑪就采用協(xié)同式供應(yīng)鏈庫存管理模式進行需求信息共享，減少過多的庫存[11]。在當前經(jīng)濟環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)、電子標簽、條碼技術(shù)以及各種應(yīng)用軟件組合起來的信息網(wǎng)絡(luò)，已經(jīng)使得供應(yīng)鏈成員之間的實時信息共享成為了可能[12]。但是，技術(shù)上的可行性并不意味著供應(yīng)鏈成員之間的信息共享會暢通無阻。如果擁有私有信息的一方能夠通過持有私有信息來獲得競爭優(yōu)勢，則不愿意進行信息共享，因此，要實現(xiàn)供應(yīng)鏈信息共享，還需要解決一個激勵機制的設(shè)計問題[13]。

1 需求信息不對稱領(lǐng)域的總體研究趨勢

在2005～2019年期間，該研究主題得到了持續(xù)關(guān)注，發(fā)文量呈快速增長的趨勢。本研究選取“demand information asymmetry”“incomplete demand information”“asymmetric demand information”等主題詞，對Web of Science核心數(shù)據(jù)庫進行文獻檢索，共收集2 852篇2005～2019年間與需求信息不對稱相關(guān)的英文文獻。將數(shù)據(jù)導(dǎo)入Vosviewer軟件進行分析，提取了詞頻數(shù)前20的關(guān)鍵詞(見表1)。將“asymmetric information”“information asymmetry”等關(guān)鍵詞刪除后，通過Vosviewer的密度視圖功能，可以直觀地反映近15年該領(lǐng)域的研究熱點。需求信息不對稱研究領(lǐng)域高頻關(guān)鍵詞密度視圖見圖1。圖1中，顏色由淺至深表示關(guān)鍵詞的共詞密度越來越高，即研究熱度越來越高。

表1 中英文文獻關(guān)于需求信息不對稱 相關(guān)研究詞頻前20關(guān)鍵詞統(tǒng)計

結(jié)合表1和圖1(a)可以看出，在英文文獻中，模型是需求信息不對稱領(lǐng)域的主要研究方法，學(xué)者們重點研究需求信息不對稱下，供應(yīng)鏈成員企業(yè)之間的競爭關(guān)系以及如何設(shè)計契約方案來實現(xiàn)供應(yīng)鏈性能的提升。本研究還選取了“需求信息不對稱”“非對稱需求信息”“需求信息共享”等主題詞，對CNKI數(shù)據(jù)庫進行文獻搜索，共收集684篇2005～2019年間與需求信息不對稱相關(guān)的中文文獻，并提取了表1所示的詞頻數(shù)前20的關(guān)鍵詞。這些關(guān)鍵詞反映出當前中文文獻中學(xué)者們關(guān)注供應(yīng)鏈中需求信息不對稱造成的牛鞭效應(yīng)問題，以及如何實現(xiàn)成員之間的信息共享。此外，中文文獻梳理還反映出學(xué)者們關(guān)注了中小企業(yè)面臨的需求信息不對稱問題，這種理論研究貼合了中國經(jīng)濟發(fā)展的實際需求。但是，目前中文文獻關(guān)于需求信息不對稱問題的研究比較分散，且缺乏系統(tǒng)性。

利用Citespace對獲得的關(guān)鍵詞進行聚類并命名。其中，聚類的好壞一般由聚類模塊值(Q)和聚類平均輪廓值(S)這兩個關(guān)鍵值決定。當Q>0.3時，表示聚類結(jié)構(gòu)顯著；當S>0.5時，表示聚類合理；當S>0.7時，表示聚類令人信服。本研究通過對Web of Science數(shù)據(jù)庫獲得的數(shù)據(jù)進行聚類，得到Q=0.899，S=0.961 3；對CNKI數(shù)據(jù)庫獲得的數(shù)據(jù)進行聚類，得到Q=0.761，S=0.955 7，說明聚類結(jié)果是可信的。同時，本研究借助時間線視圖來呈現(xiàn)聚類后的關(guān)鍵詞隨時間的演變趨勢和關(guān)聯(lián)關(guān)系。最后，為了使得知識圖譜能夠更加清晰地展示，對于Web of Science數(shù)據(jù)庫得到的數(shù)據(jù)，剔除了小于等于7的關(guān)鍵詞；對于CNKI數(shù)據(jù)庫得到的數(shù)據(jù)，剔除了小于等于2的關(guān)鍵詞，最終得到需求信息不對稱研究領(lǐng)域的關(guān)鍵詞聚類(見圖2)。圖2(a)通過對英文文獻的分析，可以發(fā)現(xiàn)需求信息不對稱呈現(xiàn)出多樣化的研究方向，且各個研究方向一直以來都得到學(xué)者們的普遍關(guān)注。總體來看，英文文獻的關(guān)鍵詞被聚為10類，其中聚類#0為資本成本(cost of capita)相關(guān)研究，聚類#1為道德風(fēng)險(moral hazard)相關(guān)研究，聚類#2為供應(yīng)鏈管理(supply chain management)相關(guān)研究，聚類#3為信息不對稱(information asymmetry)相關(guān)研究，聚類#4為不完美信息(incomplete information)相關(guān)研究，聚類#5為分析師跟蹤(analyst coverage)相關(guān)研究，聚類#6為自愿透露(voluntary disclosure)相關(guān)研究，聚類#7為不對稱信息(asymmetric information)相關(guān)研究，聚類#8為信息共享(information sharing)相關(guān)研究，聚類#9為供應(yīng)鏈(supply chain)相關(guān)研究。圖2(b)通過對中文文獻的分析，發(fā)現(xiàn)國內(nèi)對需求信息不對稱的研究熱度也是一直持續(xù)著。總的來說，中文文獻的關(guān)鍵詞被聚為10類，其中聚類#0為供應(yīng)鏈相關(guān)研究，聚類#1為信息需求相關(guān)研究，聚類#2為數(shù)據(jù)共享相關(guān)研究，聚類#3為需求相關(guān)研究，聚類#4為信貸市場相關(guān)研究，聚類#5為需求分析相關(guān)研究，聚類#6為信息組織相關(guān)研究，聚類#7為信息相關(guān)研究，聚類#8為博弈相關(guān)研究，聚類#9為建設(shè)策略相關(guān)研究。

圖2 2005～2019年關(guān)鍵詞時間線視圖

基于對關(guān)鍵詞聚類的觀察和分析，可以看到，近年來需求信息不對稱領(lǐng)域的關(guān)鍵詞主要有大數(shù)據(jù)、雙渠道供應(yīng)鏈、風(fēng)險態(tài)度、融資、共享平臺等。本研究認為，這些關(guān)鍵詞不僅反映了需求信息不對稱領(lǐng)域當前的研究熱點，也在一定程度上代表了未來的研究趨勢。提出這樣的觀點，主要是基于以下兩個方面的動因：①互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步推動了平臺經(jīng)濟的迅速發(fā)展，也促使了眾多企業(yè)商業(yè)模式的變革，同時也給供應(yīng)鏈需求信息不對稱問題帶來了新特征。例如，在電商供應(yīng)鏈中，電商平臺通過大數(shù)據(jù)等各種信息技術(shù)的運用，在獲取產(chǎn)品銷售數(shù)據(jù)的同時還掌握了關(guān)于消費者消費習(xí)性的海量信息，這使得不對稱需求信息的內(nèi)涵更加豐富多彩，也給電商供應(yīng)鏈管理帶來了新的挑戰(zhàn)。②經(jīng)濟社會發(fā)展至今，眾多企業(yè)在商業(yè)機會不斷增多的同時，也面臨著更為突出的資金短缺問題，這是需求信息不對稱下的供應(yīng)鏈管理不容忽視的。此時，供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)都有可能出現(xiàn)資金短缺問題，而有些實力雄厚的企業(yè)為了確保業(yè)務(wù)的順利進行，也會提供融資服務(wù)，當然也可能是第三方(例如銀行)來提供資金服務(wù)。當供應(yīng)鏈成員受資金約束時，傳統(tǒng)契約設(shè)計方案往往會失去效力，需要尋找更加靈活的契約來提升供應(yīng)鏈性能。鑒于以上兩點考慮，本研究認為立足于大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)和創(chuàng)新商業(yè)模式快速發(fā)展的現(xiàn)狀，研究需求信息不對稱下新出現(xiàn)的供應(yīng)鏈管理問題，很可能激發(fā)更高的研究熱度。

2 供應(yīng)鏈需求信息共享模型的研究視角

在供應(yīng)鏈運作過程中，普遍存在著信息不對稱現(xiàn)象且產(chǎn)生了許多管理問題。本研究以需求信息為切入點，對信息不對稱領(lǐng)域的研究進行總結(jié)與歸納，為今后在新經(jīng)濟環(huán)境下的進一步研究提供理論支撐。具體選取了以下3個典型研究視角：信息共享方法、信息共享價值研究、契約設(shè)計方案。

2.1 信息共享方法

本研究重點關(guān)注逆向選擇問題，以及解決該問題的兩種典型方法：信息甄別和信號傳遞。而通過這兩種方法解決信息不對稱問題的模型，可分別表述為信息甄別模型和信號傳遞模型[14]。

信息甄別主要是運用激勵機制獲取信息擁有者私有信息的一種方法。?ZER等[15]假設(shè)下游制造商擁有私有需求信息，基于產(chǎn)能保留契約清單構(gòu)建了信息甄別模型，其中涉及到兩個關(guān)鍵的約束條件，即激勵相容約束和參與約束，來確保制造商總是基于真實私有信息從契約清單中選擇出相應(yīng)的契約。該模型的最優(yōu)解表示，供應(yīng)商設(shè)計的契約方案可以在甄別制造商私有信息的同時，獲得最優(yōu)的期望利潤。許多學(xué)者運用信息甄別模型，通過構(gòu)建各種類型的契約來實現(xiàn)不同供應(yīng)鏈運作環(huán)境下的需求信息共享。例如，在供應(yīng)商管理庫存(VMI)的供應(yīng)鏈中，供應(yīng)商可以通過引入適當?shù)钠跫s來甄別零售商關(guān)于消費者購買行為的相關(guān)信息，確保VMI模式的真正落地[16]。ALP等[17]考慮了上游零售商在需求信息不對稱下將庫存決策委托給店鋪經(jīng)理的情形，基于信息甄別模型，研究了零售商如何激勵店鋪經(jīng)理充分利用其擁有的私有需求信息來進行合理的庫存決策，最終實現(xiàn)零售商的成本最小化。此外，劉露等[18]通過構(gòu)建信息甄別模型，解決了融資系統(tǒng)中生產(chǎn)商與零售商之間的需求信息不對稱問題，并改進了各成員的收益。信息甄別模型還可以用于同時甄別兩種不同類型的信息。KOSTAMIS等[19]假設(shè)代工廠同時掌握私有的需求信息和成本信息，基于供應(yīng)商的視角設(shè)計了合理的契約方案來甄別代工廠的兩種私有信息。

信號傳遞主要是私有信息擁有者通過決策變量傳遞出私有信息的一種方法。?ZER等[15]認為，制造商有可能會通過提前訂購量向供應(yīng)商傳遞出其擁有的需求信息，因此重點關(guān)注了該信號傳遞模型的分離均衡，即制造商總是會根據(jù)其真實的需求信息來選擇提前訂購量。分離均衡的存在必須滿足一定的條件，即提前訂購量與需求信息之間存在著一一對應(yīng)的關(guān)系，且對制造商來說是激勵相容的?；谝陨霞僭O(shè)，得到了不同參數(shù)條件下的分離均衡解，論證提前訂購契約能夠?qū)崿F(xiàn)制造商真實需求信息的傳遞。除了分離均衡，信號傳遞模型還可能存在混同均衡和準分離均衡。例如，JIANG等[5]發(fā)現(xiàn)上游制造商掌握著私有需求信息，假設(shè)市場需求有高、中和低3種可能的情況，引入批發(fā)價契約，研究了信號傳遞模型的分離均衡、混同均衡和準分離均衡。其中，準分離均衡涵蓋了分離均衡和混同均衡的特性。還有很多學(xué)者針對不同的供應(yīng)鏈運作環(huán)境，分析了其他一些有趣的需求信號傳遞問題。例如，在團購模式中，擁有私有需求信息的零售商先行動時會通過訂購量傳遞出其私有信息[20]；在渠道入侵中，擁有需求信息的在位者可以通過訂購量向供應(yīng)商傳遞信息，但面臨著供應(yīng)商向市場進入者泄露信息的風(fēng)險[21]。

信息甄別和信號傳遞被學(xué)者們廣泛用于供應(yīng)鏈信息共享研究，且他們關(guān)注的問題是多樣化的。許多學(xué)者構(gòu)建模型來研究需求信息的獲取、泄露等問題[21,22]。同時，一些學(xué)者開始關(guān)注同時對兩種不對稱信息進行甄別的信息共享模型的構(gòu)建問題[19]?？傮w而言，信息甄別和信號傳遞能夠用于解決多樣化的信息不對稱問題，也是解決新經(jīng)濟環(huán)境下需求信息不對稱問題的有效途徑。特別地，同時運用上述兩種方法來解決供應(yīng)鏈中的需求信息不對稱問題，并對不同契約方案進行比較分析，將是十分有趣的研究視角，還可以豐富信息甄別和信號傳遞理論研究的內(nèi)涵。目前，這樣的研究視角已經(jīng)得到了部分學(xué)者的關(guān)注[15]，但相關(guān)的研究仍然十分缺乏。今后，在構(gòu)建需求信息共享模型過程中，可以從以下兩方面對比研究信息甄別和信號傳遞模型：①基于不同的供應(yīng)鏈權(quán)力結(jié)構(gòu)；②根據(jù)不同契約中供應(yīng)鏈成員的決策方式。

2.2 信息共享價值研究

不同于信號傳遞和信息甄別，很多學(xué)者通過比較供應(yīng)鏈成員信息共享與不共享時的最優(yōu)決策及相應(yīng)的收益，來分析信息共享的價值，并在此基礎(chǔ)上研究如何激勵供應(yīng)鏈成員共享私有信息。為此，假設(shè)信息擁有者共享的信息總是真實的。這一類研究既屬于CHEN[23]歸納的競爭環(huán)境中的信息共享研究范疇，也屬于?ZER等[24]歸納的信息共享價值研究范疇。VIVES[25]和LI[26]等學(xué)者在這一領(lǐng)域做了開創(chuàng)性的工作。這里以LI[26]的工作為例來進行說明，作者關(guān)注多個企業(yè)組成的寡頭壟斷市場，并假設(shè)市場的真實狀態(tài)是一個隨機變量，且每個企業(yè)都擁有私有需求信息。根據(jù)所獲得的私有需求信息，每個企業(yè)可以更新對市場需求的信念?；谶@樣的假設(shè)，作者分別研究了企業(yè)之間信息共享和信息不共享時的最優(yōu)解，并通過比較兩種情形下成員的最優(yōu)期望利潤得出最終結(jié)論。在文獻[25,26]的基礎(chǔ)上，眾多學(xué)者在本領(lǐng)域作了許多擴展研究?？傮w來說，存在著以下兩種典型研究思路：①分析不同運作管理因素對供應(yīng)鏈需求信息共享的影響[27,28]；②分析需求信息擁有者不愿共享信息時，如何設(shè)計契約方案來激勵其共享信息，從而提高供應(yīng)鏈的性能[29,30]。當然，學(xué)者們研究的現(xiàn)實情境是多樣化的，例如團購組織中的需求信息不對稱[29]、港航供應(yīng)鏈的需求信息不對稱[31]、電商供應(yīng)鏈的需求信息不對稱[32]等。

總體來看，需求信息擁有者是否愿意共享信息取決于多方面的條件和因素?；谛畔⒐蚕韮r值的研究視角，可以對多樣化的供應(yīng)鏈進行理論建模分析，剖析成員進行信息共享的主要驅(qū)動力，反映現(xiàn)實中一些企業(yè)自愿進行信息共享，而另一些企業(yè)希望通過持有私有信息來獲得優(yōu)勢的現(xiàn)象。這樣的研究視角還有利于處于信息劣勢的企業(yè)辨析關(guān)鍵影響因素，從而提高契約設(shè)計的效率，激勵信息擁有者共享信息。特別是在新經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)獲取的私有需求信息內(nèi)涵更豐富，驅(qū)動企業(yè)進行信息共享的因素更加多元化，因此需要明確影響企業(yè)進行信息共享的關(guān)鍵因素。例如，電商平臺與上游企業(yè)實施反向定制來生產(chǎn)適銷產(chǎn)品的過程中，電商平臺將網(wǎng)絡(luò)消費數(shù)據(jù)以及消費者購買行為和偏好等信息共享給上游企業(yè)，助力上游企業(yè)精準定位產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，從而實現(xiàn)雙贏。但是，并不是所有上游企業(yè)均能夠獲得電商平臺掌握的私有需求信息。因此，分析影響競爭環(huán)境下電商平臺共享需求信息的關(guān)鍵因素，以及這些因素對其決策的影響效果，是十分必要的。這里，關(guān)鍵的因素可以體現(xiàn)在上游企業(yè)的創(chuàng)新能力、退貨策略、渠道權(quán)力結(jié)構(gòu)等方面。

2.3 契約設(shè)計方案

契約是供應(yīng)鏈成員確立交易關(guān)系的基礎(chǔ)，有效的契約方案是激勵供應(yīng)鏈成員進行信息共享的重要手段。這里歸納了需求信息不對稱研究領(lǐng)域的多樣化契約方案。

在眾多契約中，批發(fā)價契約具備簡單易執(zhí)行的特性而被廣泛應(yīng)用于構(gòu)建信息不對稱基準模型[33,34]。但是，純批發(fā)價契約不一定能夠?qū)崿F(xiàn)供應(yīng)鏈成員之間的信息共享，而轉(zhuǎn)移支付是一種有效的激勵方式[33]。實際上，兩部定價契約是實現(xiàn)信息共享的有效方案[35]，轉(zhuǎn)移支付方案就屬于兩部定價契約的范疇。此外，收益分享契約作為一種廣泛應(yīng)用于實踐的契約方案，不僅可以用于激勵信息擁有者共享信息[36,37]，還可以降低信息泄露帶來的負面影響[38]。上述這些契約方案都比較簡單，且在實踐應(yīng)用中具有較高的靈活性。但是在很多情況下，面向需求信息不對稱供應(yīng)鏈的契約設(shè)計方案的目的是多重的，例如實現(xiàn)信息共享并提升供應(yīng)鏈性能甚至協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈。因此，學(xué)者們引入的契約往往包含了兩個及以上的契約參數(shù)。例如，KALKANCI等[39]構(gòu)建由一個制造商和兩個供應(yīng)商組成的裝配系統(tǒng)，設(shè)計了包含制造商向其中一個供應(yīng)商支付的總采購費用和采購量的契約清單，使得供應(yīng)商能夠降低信息不對稱帶來的負面影響以及雙邊際效應(yīng)，并增加期望利潤。謝文明等[40]基于供應(yīng)商的視角，設(shè)計了包含總產(chǎn)能、產(chǎn)能分配比例和產(chǎn)能預(yù)定支付的契約清單，甄別了分銷商的真實需求預(yù)測信息，并實現(xiàn)了供應(yīng)商的利潤最大化。CHEN等[41]研究了制造商如何設(shè)計基于預(yù)測的契約方案和線性契約清單來激勵零售商共享需求信息。KHANJARI等[42]設(shè)計了包含批發(fā)價契約和線性契約清單的方案來實現(xiàn)需求信息共享。BABICH等[43]通過包含批發(fā)價、回購價格、一次性轉(zhuǎn)移支付的契約清單的設(shè)計，實現(xiàn)了供應(yīng)商對零售商私有需求信息的甄別。此外，有些情況下企業(yè)獲得的需求信息是隨著時間的推移而不斷更新的，因此需要基于多階段來設(shè)計契約方案。例如，ZHAO等[44]構(gòu)建了由單個制造商和單個零售商組成的兩階段供應(yīng)鏈，其中零售商可以更新市場需求信息，在此背景下他們設(shè)計了期權(quán)契約來協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈。此外，承諾契約這種具有高度靈活性和實際應(yīng)用價值的契約形式也引起了部分學(xué)者的關(guān)注。文獻[15]中，作者認為激勵制造商向供應(yīng)商共享需求信息的產(chǎn)能保留契約清單實際上是一種貨幣承諾，而文中提出的提前訂購契約是確保制造商進行需求信息共享的數(shù)量承諾。GAN等[45]基于供應(yīng)商的視角，設(shè)計了承諾-懲罰契約清單來實現(xiàn)對零售商私有需求信息的甄別(見表2)。

表2 需求信息不對稱下的供應(yīng)鏈契約方案

在以上文獻中，學(xué)者們針對需求信息不對稱環(huán)境下不同類型的供應(yīng)鏈管理問題，設(shè)計了多樣化的契約方案?？梢园l(fā)現(xiàn)在需求信息不對稱下，契約參數(shù)越多，其在實現(xiàn)信息共享時的靈活性越強，因此許多學(xué)者設(shè)計的契約方案包含了多個參數(shù)。但是，契約參數(shù)的增加使得契約的可實施性下降了。當然，也有學(xué)者開始關(guān)注如何設(shè)計簡單的契約方案，增強理論研究的實踐應(yīng)用價值。但總體而言，仍然十分缺乏靈活且易實施的契約設(shè)計方案。目前，在信息對稱環(huán)境下，作為靈活性較強的期權(quán)契約和承諾契約已被眾多學(xué)者關(guān)注，并在實踐中具有較強的可實施性。因此，今后的研究可以重點關(guān)注這兩種契約在需求信息不對稱研究領(lǐng)域的靈活應(yīng)用。其中，期權(quán)契約的形式是多樣化的，包括看跌期權(quán)、看漲期權(quán)等；而承諾契約也有多種類型，例如數(shù)量承諾、價格承諾、提前期承諾等。

3 需求信息共享模型的建模思路與創(chuàng)新點挖掘

從上述文獻分析來看，盡管學(xué)者們關(guān)注的管理問題不同，但關(guān)于需求信息共享的研究思路大體是一致的。本節(jié)重點選取信息甄別、信號傳遞模型以及信息共享價值研究這三方面，來分析需求信息共享模型的建模思路以及創(chuàng)新點的挖掘。

式中，ρ為零售商的保留利潤，上標S表示供應(yīng)商。通過求解該模型可以得到最優(yōu)的契約清單，使得供應(yīng)商獲得零售商的需求信息，并最大化自身期望利潤。這里，作者引入了經(jīng)濟活動中常見的回購契約，即在兩部定價契約的基礎(chǔ)上加入回購價格。這樣的契約方案，既實現(xiàn)了需求信息的甄別，又協(xié)調(diào)了供應(yīng)鏈。

以上分別為分離均衡和混同均衡必須滿足的條件，基于此可以通過逆向歸納法求出分離均衡解和混同均衡解。作者進一步對混同均衡和分離均衡進行精煉，最終得到精煉貝葉斯均衡。在該研究中，作者結(jié)合實際案例和文獻研究，提煉有趣的管理問題，主要創(chuàng)新點表現(xiàn)為：①通過案例分析發(fā)現(xiàn)，新產(chǎn)品的上游制造商比下游零售商擁有更多的需求信息，因此假設(shè)制造商擁有私有需求信息。②通過簡單的批發(fā)價契約構(gòu)建成員之間的交易關(guān)系，并假設(shè)制造商可以在獲取信息之后決定是否與零售商共享信息；若不共享信息，制造商也有可能通過批發(fā)價來傳遞出其擁有的私有信息。③進一步分析信息精確度和零售商風(fēng)險規(guī)避態(tài)度對產(chǎn)品定價和制造商信息共享決策的影響。這樣的研究視角符合了當前企業(yè)的實際需求，設(shè)計的批發(fā)價契約具有普遍適用性，豐富的研究結(jié)論和管理啟示可以為企業(yè)提供重要的借鑒意義。

(3)信息共享價值研究在需求信息共享價值的相關(guān)研究中，很多學(xué)者假設(shè)市場需求潛量為a+θ，且θ是一個均值為0，方差為σ2的隨機變量。假設(shè)零售商能夠獲得市場需求預(yù)測信號Y，且在獲得需求信號前決定是否與供應(yīng)商共享信息。假設(shè)信號結(jié)構(gòu)如下：①Y是θ的無偏估計量，即E[Y|θ]=θ；②定義t≡1/E[Var[Y|θ]]，表示零售商需求信號的精確度；③當零售商獲得需求信號后，可以通過貝葉斯法則更新對市場需求的判斷，即E[θ|Y]=tσ2Y/(1+tσ2)?；谝陨霞僭O(shè)，構(gòu)建由供應(yīng)商和零售商組成的多階段供應(yīng)鏈競爭模型，并將該博弈過程分成信息和運作兩個子博弈。在信息子博弈中，擁有私有需求信息的零售商決定是否進行信息共享；在運作子博弈中，供應(yīng)鏈成員基于批發(fā)價契約進行競爭決策。而在模型的具體求解中，首先分析給定信息共享機制下，運作子博弈中供應(yīng)鏈成員的最優(yōu)決策；然后得到信息共享和信息不共享機制下供應(yīng)鏈成員的先驗利潤；最后比較不同機制下零售商的先驗利潤，分析信息共享策略。若零售商不愿意進行信息共享，則可以基于供應(yīng)商的視角，設(shè)計有效的契約方案，激勵零售商進行信息共享。

根據(jù)以上建模方案的分析可知，結(jié)合供應(yīng)鏈的實際運作以及需要解決的具體問題，選擇合適的信息共享模型是展開相關(guān)研究的必要條件。而在具體建模過程中，合理的需求信息量化方式和契約方案是關(guān)鍵要素。特別地，在信息甄別和信號傳遞模型中，契約方案的設(shè)計必須滿足激勵相容約束，才能實現(xiàn)需求信息的共享。在信息共享價值研究視角中，不同信息共享機制下供應(yīng)鏈成員先驗利潤的對比是研究的核心。

總體而言，上述3種建模方案是開展需求信息不對稱領(lǐng)域相關(guān)研究的典型思路，而研究的創(chuàng)新性不僅體現(xiàn)在模型構(gòu)建的本身，還在于對實際管理問題的深刻理解與挖掘。在信息技術(shù)變革以及商業(yè)模式不斷創(chuàng)新的情況下，盡管企業(yè)獲取信息的能力不斷增強，但面臨的競爭也愈加激烈，出現(xiàn)了許多新的供應(yīng)鏈管理問題。在當前的供應(yīng)鏈實踐中，需求信息不對稱的表現(xiàn)形式和內(nèi)容變得越來越多樣化，需要從更為深入的視角去觀察實際情況并提取管理問題，從而豐富理論研究體系。因此，在今后的研究中，需要緊緊圍繞需求信息不對稱領(lǐng)域的經(jīng)典建模方案，深入分析現(xiàn)實問題，構(gòu)建創(chuàng)新的信息共享模型。

4 學(xué)者們關(guān)注的典型案例

本節(jié)對文獻中涉及的案例進行總結(jié)與歸納，分析當前需求信息不對稱領(lǐng)域關(guān)注的管理問題，為今后的研究方向提供借鑒。通過文獻分析可知，很多學(xué)者關(guān)注了沃爾瑪、家樂福、亞馬遜等大型零售企業(yè)與上游供應(yīng)商之間的需求信息不對稱問題，其中供應(yīng)商獲取這些信息將有利于其制定更加準確的生產(chǎn)決策、定價決策、促銷策略等，但零售商有動機選擇隱藏這些信息來獲得更多的利潤[11,22,24]。也有學(xué)者研究了制造企業(yè)的需求信息獲取以及信息共享問題，典型的企業(yè)包括電子產(chǎn)品行業(yè)中的蘋果、聯(lián)想、戴爾等[6,16,30]，服裝行業(yè)的ZARA[5]，汽車行業(yè)的特斯拉、豐田、通用汽車等[29,42]，以及日用品行業(yè)的寶潔等[5,16,37]。其中，他們關(guān)注的問題主要有兩類：①上游企業(yè)在擁有私有需求信息時，可能有動機隱藏信息從而獲得競爭優(yōu)勢，因此需要設(shè)計契約方案來激勵上游企業(yè)向下游企業(yè)進行信息共享[5,6]；②實現(xiàn)下游企業(yè)私有需求信息共享的供應(yīng)鏈契約方案設(shè)計[16,29,30,42]?？梢园l(fā)現(xiàn)，學(xué)者們研究供應(yīng)鏈中需求信息共享的視角比較多樣化。同時，隨著信息技術(shù)以及電子商務(wù)的快速發(fā)展，企業(yè)可以通過不同的方式和途徑來獲取需求信息。KADIYALA等[16]認為，雖然VMI模式中下游零售商與上游供應(yīng)商共享銷售數(shù)據(jù)，但通過信息技術(shù)手段還可以獲取其他消費者相關(guān)的數(shù)據(jù)，因此需要重新設(shè)計契約方案來確保VMI的落實。此外，劉露等[18]以海爾與中信等商業(yè)銀行合作推出產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)，解決旗下2萬多經(jīng)銷商資金短缺問題為例，認為在融資保兌供應(yīng)鏈中，需求信息不對稱問題十分突出且影響著企業(yè)的決策，鑒于此開展了相關(guān)研究。

通過文獻梳理可以發(fā)現(xiàn)，學(xué)者們關(guān)注的實踐問題比較多樣化。但總體來說，大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的應(yīng)用雖然提高了企業(yè)獲取需求信息的能力，但需求信息不對稱始終是供應(yīng)鏈中普遍存在的現(xiàn)象，且隨著商業(yè)模式的創(chuàng)新，表現(xiàn)出新的特征。因此，針對新經(jīng)濟環(huán)境中的具體供應(yīng)鏈運作模式，深入挖掘有價值的管理問題，將是未來研究的重要內(nèi)容。特別地，中國擁有豐富的案例研究土壤。例如，在中國市場中電子商務(wù)的迅速發(fā)展和供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，給中小企業(yè)帶來了新的機遇，同時也給供應(yīng)鏈管理帶來了新的挑戰(zhàn)。還有比較典型的就是新能源汽車行業(yè)，由于新能源汽車市場環(huán)境尚不成熟，供應(yīng)鏈成員企業(yè)之間也可能會產(chǎn)生需求信息不對稱問題。因此，立足于中國本土案例的調(diào)研，開展需求信息不對稱問題的建模與優(yōu)化，具有重要的現(xiàn)實意義。

5 研究展望

需求信息不對稱研究領(lǐng)域吸引了很多學(xué)者的關(guān)注，出現(xiàn)了眾多研究成果。本研究認為，結(jié)合供應(yīng)鏈運作實際，設(shè)計有效的契約方案來促進成員之間的信息共享，具有重要的理論意義和實踐價值。在此背景下，本研究通過文獻計量法梳理了需求信息不對稱領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢。研究表明，電商平臺的快速發(fā)展和企業(yè)的資金短缺問題等將對需求信息不對稱下的供應(yīng)鏈管理帶來新的挑戰(zhàn)，是未來研究的熱點。本文進一步從信息共享方法、信息共享價值研究、契約設(shè)計方案這3個典型研究視角出發(fā)進行了文獻綜述，在此基礎(chǔ)上重點分析了3類需求信息共享模型的建模思路與創(chuàng)新點挖掘問題。結(jié)合當前的研究現(xiàn)狀與運營管理實踐，本研究認為今后可擴展的研究方向具體如下：

(1)研究電子商務(wù)發(fā)展對供應(yīng)鏈需求信息共享模型構(gòu)建的影響電子商務(wù)的發(fā)展拓寬了產(chǎn)品的銷售渠道，企業(yè)可以通過線下實體店、電商平臺，以及自建線上直營渠道等方式來銷售產(chǎn)品?？梢哉f，電子商務(wù)本身就是信息技術(shù)革新的產(chǎn)物，不僅豐富了供應(yīng)鏈的零售模式，還擴大了供應(yīng)鏈成員企業(yè)獲取信息的渠道，也因此出現(xiàn)了更加多樣化的需求信息不對稱問題?，F(xiàn)實中，供應(yīng)商、電商平臺均有獲取需求信息的能力，且這些需求信息都可以有效支持電商供應(yīng)鏈成員企業(yè)的運作決策，包括：支持供應(yīng)商的研發(fā)投入和庫存決策，支持電商平臺的訂購決策和促銷策略等。目前，已經(jīng)有部分學(xué)者關(guān)注了電子商務(wù)環(huán)境下的供應(yīng)鏈信息不對稱問題，并開展了相關(guān)研究。本研究重點關(guān)注需求信息不對稱，并且發(fā)現(xiàn)雖然電子商務(wù)環(huán)境下供應(yīng)鏈成員企業(yè)獲取與共享需求信息具有更大的便捷性與實時性，但不對稱的需求信息仍然普遍存在。因此，有必要結(jié)合電子商務(wù)發(fā)展過程中涌現(xiàn)出的創(chuàng)新零售模式，進一步挖掘需求信息不對稱下多樣化的管理問題，并展開系統(tǒng)研究。具體可研究的內(nèi)容包括：①促銷情境下電商供應(yīng)鏈需求信息共享模型；②反向定制模式下電商平臺與上游企業(yè)之間的需求信息共享問題；③研究全渠道供應(yīng)鏈中的需求信息共享模型。

這里，以“雙十一”購物狂歡節(jié)等電商促銷活動為例進行說明。構(gòu)建由一個上游企業(yè)和一個電商平臺組成的電商供應(yīng)鏈，考慮供應(yīng)鏈通過價格折扣和促銷努力來刺激市場需求的情形。假設(shè)在促銷活動正式開始之前，電商平臺和上游企業(yè)協(xié)議確定產(chǎn)品的折扣力度，電商平臺投入促銷努力來刺激市場需求，企業(yè)則準備適當庫存以滿足促銷活動中消費者的需求。假設(shè)電商平臺掌握了私有需求信息，且可以選擇持有私有信息或共享信息給上游企業(yè)。這里，可以考慮以下兩種建模方案：①電商平臺在進行促銷努力投入決策之后獲取準確的需求信息，而企業(yè)需要在信息不對稱下決定備貨量，因此可以研究上游企業(yè)獲取電商平臺私有需求信息的契約方案；②考慮電商平臺自營產(chǎn)品，則獲取的需求信息可以用于支持其自營產(chǎn)品的庫存決策，但如果這些信息透露給上游企業(yè)，則可能削弱其自身競爭力，因此需要權(quán)衡信息透露帶來的利益和損失。同時，由于獲取需求信息需要付出一定的成本，因此電商平臺需要進一步考慮是否獲取信息，以及是提前獲取還是延遲獲取的問題。

(2)研究資金約束供應(yīng)鏈中的需求信息不對稱問題企業(yè)發(fā)展對推動我國經(jīng)濟社會的發(fā)展起著重要的作用，但企業(yè)在運作過程中往往面臨著資金約束的問題。為了解決資金問題，很多融資方式已經(jīng)在實踐中得到了應(yīng)用，特別是隨著大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等信息技術(shù)的不斷突破，電商平臺可以識別上游企業(yè)的經(jīng)營能力和信用狀況，形成一套完善的“征信”系統(tǒng)，從而為上游中小微企業(yè)提供快速的貸款服務(wù)。在這種電商平臺提供融資服務(wù)的模式中，供應(yīng)鏈上游企業(yè)可以直接向電商平臺進行貸款，大大提高了融資效率，并且已經(jīng)在電商供應(yīng)鏈中得到了普遍應(yīng)用?？梢哉f，在當前經(jīng)濟環(huán)境中，受資金約束企業(yè)的融資方式逐漸變得多樣化。目前，有學(xué)者開始關(guān)注供應(yīng)鏈成員在信息不對稱環(huán)境下的融資策略。但總體來看，目前較少出現(xiàn)需求信息不對稱下受資金約束供應(yīng)鏈管理方面的研究。在該研究方向上，具體可研究的內(nèi)容包括：①擁有私有需求信息的零售商面臨著資金約束問題；②零售商擁有私有需求信息，而供應(yīng)商面臨著資金約束問題；③擁有私有需求信息的供應(yīng)商面臨著資金約束問題；④供應(yīng)商擁有私有需求信息，而零售商面臨著資金約束問題。實際上，受資金約束的既可能是零售商，也可能是供應(yīng)商，甚至是雙方。同時，需求信息既可能掌握在零售商手中，也可能掌握在供應(yīng)商手中，或者同時掌握在雙方手中。因此，該研究方向上，針對具體情況可以構(gòu)建不同的信息共享模型，并得到多樣化的研究結(jié)論。特別是，需要針對供應(yīng)鏈運作的實際情況，引入相應(yīng)的融資模式并展開系列研究。

這里，以供應(yīng)商面臨資金短缺問題，電商平臺可以提供融資服務(wù)且擁有私有需求信息的情形為例，對研究方案進行說明。當供應(yīng)商受資金約束時，為了確保交易的順利開展，可以選擇向電商平臺進行融資。當電商平臺擁有私有需求信息時，為了讓供應(yīng)商準備充足的產(chǎn)品來滿足消費者的需求以及從融資服務(wù)中獲得收益，則有動機隱藏真實的需求預(yù)測；但是對供應(yīng)商而言，若庫存過多，既要承擔(dān)庫存積壓的風(fēng)險，又要支付高昂的貸款利息，若庫存過少，則會失去部分銷售收益，因此希望獲取真實的需求信息，并做出準確的庫存決策以及融資策略?；诖?，需要設(shè)計合理的契約方案來實現(xiàn)資金約束供應(yīng)鏈中的需求信息共享。

通過對現(xiàn)有文獻的梳理，本研究在需求信息不對稱研究領(lǐng)域做出了一定程度的理論推進。①理清了需求信息不對稱的典型研究視角，特別是通過對契約設(shè)計方案的梳理，發(fā)現(xiàn)當前仍然缺乏對承諾契約、期權(quán)契約等靈活契約方案的設(shè)計與引入，尚未充分探討這些契約在信息不對稱環(huán)境下優(yōu)化供應(yīng)鏈性能的重要作用；②基于典型研究探討了需求信息共享模型的建模思路，強調(diào)了不同視角下建模方案的差異與創(chuàng)新點挖掘，有助于學(xué)術(shù)界對信息共享模型建模方案的理解，以及對當前研究現(xiàn)狀的把握；③總結(jié)了當前文獻中學(xué)者們關(guān)注的現(xiàn)實案例，強調(diào)需求信息不對稱研究領(lǐng)域在建模過程中需要充分理解現(xiàn)實問題，增強研究成果的實踐應(yīng)用價值。本研究還存在一些不足，如尚未對道德風(fēng)險問題進行系統(tǒng)梳理，而這也是今后可以重點關(guān)注的研究方向。