信息技術(shù)投資、企業(yè)創(chuàng)新能力與同群效應(yīng)

袁 雪

（西南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，重慶 400715）

0 引言

隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的迅速發(fā)展，企業(yè)將信息作為一種資源進(jìn)行開發(fā)和利用，并將其作為企業(yè)創(chuàng)新能力持續(xù)提升的動(dòng)力，其應(yīng)用程度深刻地影響企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)。當(dāng)前我國(guó)的自主創(chuàng)新能力弱，要以加快信息技術(shù)與制造業(yè)深度融合為主線，促進(jìn)信息化進(jìn)一步發(fā)展，激發(fā)企業(yè)活力與創(chuàng)造力，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)和提質(zhì)增效。然而如何實(shí)現(xiàn)信息化水平與自主創(chuàng)新能力的深度融合仍是一個(gè)亟待解決的難題。

現(xiàn)有學(xué)者從不同的理論和角度研究，認(rèn)為信息化對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新能力有顯著的影響。研究證實(shí)，信息技術(shù)投資將在一定程度上減少企業(yè)研發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù)過(guò)程中的不確定性，并認(rèn)為信息化與工藝創(chuàng)新能力之間是穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系。Kleis實(shí)證得出信息技術(shù)投資通過(guò)知識(shí)管理、創(chuàng)新生產(chǎn)流程等機(jī)制作用于創(chuàng)新，在研發(fā)驅(qū)動(dòng)的過(guò)程中尤為重要。

然而，關(guān)于信息技術(shù)投資對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的異質(zhì)性、同群效應(yīng)和相關(guān)機(jī)制影響的研究還比較少，據(jù)此該文通過(guò)梳理國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，利用世行中國(guó)投資調(diào)查的三輪微觀數(shù)據(jù)（WBS01、WBS05和WBS12），實(shí)證檢驗(yàn)行業(yè)以及規(guī)模異質(zhì)性在信息技術(shù)投資對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力之間的影響以及“溢出效應(yīng)”。與已有的研究相比，該文的邊際貢獻(xiàn)如下：第一，該文從信息技術(shù)投資的角度出發(fā)研究對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新能力的影響。以往的大多數(shù)文獻(xiàn)多集中于研究信息技術(shù)投資對(duì)企業(yè)的績(jī)效的不同影響，或是只考慮對(duì)某個(gè)細(xì)分行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力、工藝創(chuàng)新能力的影響，或者從宏觀層面分析信息技術(shù)投資對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響。第二，有別于已有文獻(xiàn)的主流研究思路，該文從同群效應(yīng)的研究視角切入，重點(diǎn)研究了在行業(yè)規(guī)模的影響下企業(yè)間利用信息技術(shù)投資提升創(chuàng)新能力的行為是否有“溢出”效應(yīng)及“溢出”程度，即企業(yè)間信息技術(shù)投資的同群效應(yīng)對(duì)創(chuàng)新能力的影響，豐富了同群效應(yīng)的研究?jī)?nèi)容，拓展了該領(lǐng)域的研究思路與成果。

該文的具體結(jié)構(gòu)：第二單元總體論述了有關(guān)文獻(xiàn)，第三單元以內(nèi)容研究為主，重點(diǎn)講述了數(shù)據(jù)獲取渠道、變量篩選以及模型構(gòu)建問(wèn)題，并就此展開了描述性的統(tǒng)計(jì)分析；第四單元具體分析了實(shí)證結(jié)果；第五單元提出結(jié)論并在政策方面給出了科學(xué)、合理的建議。

1 文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

近些年來(lái)，信息技術(shù)投資的相關(guān)研究一直是國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究熱點(diǎn)。與信息技術(shù)投資和企業(yè)創(chuàng)新能力相關(guān)性問(wèn)題的研究通常以理論研究和實(shí)證研究為主，并就此得到不同結(jié)論，分歧主要集中在信息技術(shù)投資是否能對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力帶來(lái)促進(jìn)作用或更加復(fù)雜的關(guān)系作用，而產(chǎn)生這些分歧的主要原因在于研究者所選取的研究思路以及角度的不同。

一部分學(xué)者認(rèn)為信息技術(shù)投資對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新能力不存在顯著的正向影響。研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)信息技術(shù)投資規(guī)模和其創(chuàng)新績(jī)效間的相關(guān)性并不強(qiáng)；在考慮國(guó)家特征影響信息技術(shù)投資績(jī)效后，實(shí)證研究顯示信息技術(shù)投資并不會(huì)非常明顯地影響到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平，在生產(chǎn)活動(dòng)中引入信息技術(shù)這一生產(chǎn)要素后，經(jīng)濟(jì)績(jī)效明顯滑落，在國(guó)內(nèi)的信息技術(shù)領(lǐng)域，呈現(xiàn)出了“生產(chǎn)率悖論”。

在部分學(xué)者看來(lái)，信息技術(shù)投資對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響存在復(fù)雜的關(guān)系。信息技術(shù)投資實(shí)際上是企業(yè)的一種要素的投入，遵循邊際報(bào)酬遞減規(guī)律。最初信息技術(shù)投資處于較低水平時(shí)，這種要素能夠給企業(yè)帶來(lái)顯著的創(chuàng)新溢出效應(yīng)，邊際效應(yīng)遞增的情況下，企業(yè)對(duì)投資進(jìn)行持續(xù)追加，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)創(chuàng)新收益的盡可能獲取，而在信息技術(shù)投資達(dá)到臨界水平的情況下，其影響企業(yè)創(chuàng)新能力的邊際效應(yīng)和投入強(qiáng)度呈現(xiàn)出顯著的反比關(guān)系，總體來(lái)看，其是按“先提高后降低”的倒“U”形走勢(shì)發(fā)展。

學(xué)界主流觀點(diǎn)認(rèn)為信息技術(shù)投資對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新能力具有顯著的促進(jìn)作用。在理論研究方面，信息化技術(shù)提高了信息傳遞速度，提升了信息交互效率，從而在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，復(fù)雜技術(shù)可實(shí)現(xiàn)高效、順暢的傳播，傳播成本得以節(jié)約，技術(shù)創(chuàng)新效率及能力都得以提升；而基于協(xié)整關(guān)系的角度，研究得出信息化水平顯著促進(jìn)了中國(guó)工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升。

基于學(xué)界的主流觀點(diǎn)，信息技術(shù)本身能夠支持企業(yè)流程創(chuàng)新，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部資源的流動(dòng)與優(yōu)化配置，降低內(nèi)部協(xié)調(diào)成本，支撐企業(yè)對(duì)內(nèi)部知識(shí)的管理與共享；此外，在企業(yè)對(duì)外部知識(shí)進(jìn)行獲取和吸收時(shí)，信息技術(shù)投資產(chǎn)生了積極的影響，存在于創(chuàng)新要素供需雙方間的信息障礙被徹底打破，交易成本得以節(jié)約，從而提高企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)的知識(shí)水平，為企業(yè)提供關(guān)于市場(chǎng)、行業(yè)等信息。因此，在知識(shí)管理和生產(chǎn)流程創(chuàng)新等方面，信息技術(shù)投資對(duì)以研發(fā)為驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生了明顯影響，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的增強(qiáng)起到了關(guān)鍵性促進(jìn)作用。

據(jù)此，該文提出如下假設(shè)。

H1：信息技術(shù)投資對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新能力具有積極的促進(jìn)作用。

競(jìng)爭(zhēng)是引發(fā)企業(yè)創(chuàng)新同群效應(yīng)的內(nèi)在動(dòng)力之一，多數(shù)學(xué)者的研究都表明，行業(yè)和規(guī)模是影響企業(yè)間創(chuàng)新的同群效應(yīng)的重要因素。行業(yè)內(nèi)激烈的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)促使企業(yè)效仿其對(duì)手的創(chuàng)新策略；而在規(guī)模較大的企業(yè)群中，為了維護(hù)和改善市場(chǎng)地位，一家企業(yè)與它同群企業(yè)的創(chuàng)新投入力度常常保持一致或更強(qiáng)。

據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家梅森和喬?貝恩的產(chǎn)業(yè)組織理論，行業(yè)作為企業(yè)的一個(gè)重要宏觀外部環(huán)境因素，影響著企業(yè)的市場(chǎng)行為并且在行業(yè)內(nèi)部存在一定程度的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。由于信息化與新技術(shù)的不斷發(fā)展，企業(yè)往往會(huì)利用自身內(nèi)部資源，并增加企業(yè)的硬軟件設(shè)備等資產(chǎn)的投入，即加大信息技術(shù)投資，從而更好地對(duì)外部資源進(jìn)行深化開發(fā)和廣泛應(yīng)用，不斷提高生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理、決策效率，進(jìn)一步提升企業(yè)創(chuàng)新能力以提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)會(huì)更加關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的創(chuàng)新策略，而創(chuàng)新其本身就具有很強(qiáng)的不確定性，當(dāng)行業(yè)中的一家企業(yè)加大對(duì)信息化的投資試圖提升創(chuàng)新能力時(shí)，其他企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略搭便車的可能性就越高，即同行業(yè)間企業(yè)信息技術(shù)投資存在“同群效應(yīng)”。Manski將此效應(yīng)解讀為，同群者的行為變化將對(duì)個(gè)體形成的改變產(chǎn)生影響，其實(shí)質(zhì)也是一種模仿，同群企業(yè)往往面臨著相同的行業(yè)和市場(chǎng)環(huán)境，因此企業(yè)會(huì)模仿同群企業(yè)的行為來(lái)降低創(chuàng)新不確定性，以提升自身創(chuàng)新能力并維持競(jìng)爭(zhēng)地位。

據(jù)此，該文提出如下假設(shè)。

H2：同一行業(yè)間企業(yè)通過(guò)信息技術(shù)投資提升創(chuàng)新能力的同群效應(yīng)顯著。

進(jìn)一步分析，技術(shù)密集程度不同的行業(yè)在產(chǎn)品和技術(shù)復(fù)雜性、技術(shù)升級(jí)難度不同的情況下，創(chuàng)新的難度、風(fēng)險(xiǎn)及資源配置情況也隨之呈現(xiàn)了明顯的區(qū)別，就此導(dǎo)致不同行業(yè)的企業(yè)對(duì)信息需求和對(duì)信息技術(shù)投資的意愿、信息基礎(chǔ)設(shè)施的利用效率存在差異，進(jìn)而導(dǎo)致創(chuàng)新效率也存在差異。在非研發(fā)密集型的行業(yè)，利用先進(jìn)技術(shù)的機(jī)會(huì)較少，在提升創(chuàng)新能力方面不夠重視，企業(yè)信息技術(shù)投資的意愿較低，因此同群企業(yè)間信息技術(shù)投資的相互模仿行為相對(duì)較少。而在技術(shù)密集型行業(yè)，要想獲得或保持行業(yè)的領(lǐng)先地位，企業(yè)需要持續(xù)不斷地進(jìn)行開發(fā)，利用大量的信息技術(shù)，搭建研發(fā)平臺(tái)，擴(kuò)大市場(chǎng)信息搜索范圍，提升信息精準(zhǔn)度，提高市場(chǎng)機(jī)會(huì)捕捉率和決策效率，從而弱化創(chuàng)新與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，且同群企業(yè)會(huì)更加積極地對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的創(chuàng)新行為作出回應(yīng)。

據(jù)此，該文進(jìn)一步提出假設(shè)。

H3：在技術(shù)密集型行業(yè)，企業(yè)間通過(guò)信息技術(shù)投資提升創(chuàng)新能力的同群效應(yīng)更強(qiáng)。

行業(yè)內(nèi)的企業(yè)平均規(guī)模也成為信息化影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的主要誘因。信息技術(shù)投資之所以能夠彰顯某種功效，主要是因?yàn)槭艿搅嘶パa(bǔ)機(jī)制的驅(qū)使，即在企業(yè)信息化發(fā)展過(guò)程中，物質(zhì)、人力和組織這三類資本間存在明顯的互補(bǔ)關(guān)系。而在人力、組織這兩類資本方面追加投資，方可將企業(yè)信息技術(shù)投資的積極功效盡可能地發(fā)揮出來(lái)。并且，信息技術(shù)投資無(wú)論是人物力或是組織投資，都需要企業(yè)付出較為巨大的成本。而與大企業(yè)相比，中小企業(yè)雖在信息技術(shù)投資與建設(shè)方面的積極性較高，利用信息技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新行為的動(dòng)機(jī)較強(qiáng)，但就其自身的綜合資本實(shí)力往往不及大企業(yè)。因此，中小企業(yè)由于受到資金、技術(shù)等方面的限制，使得信息技術(shù)投資強(qiáng)度較弱，進(jìn)入信息化高級(jí)階段困難，很難將投入轉(zhuǎn)化并提升為創(chuàng)新能力，進(jìn)而同群的中小企業(yè)間相互模仿的積極性較低；而大企業(yè)則可以憑借自身的資金、技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)將信息技術(shù)投資轉(zhuǎn)化為信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成果，實(shí)現(xiàn)多種高級(jí)的信息化應(yīng)用，并完善企業(yè)相關(guān)的創(chuàng)新體制機(jī)制，進(jìn)入信息化高級(jí)階段，進(jìn)而不斷提升創(chuàng)新能力，使得同群的大企業(yè)間相互進(jìn)行模仿的積極性較高。

據(jù)此，該文提出如下假設(shè)。

H4：大企業(yè)間通過(guò)信息技術(shù)投資提升創(chuàng)新能力的同群效應(yīng)更顯著。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 數(shù)據(jù)來(lái)源

該文采用的是世界銀行2001年、2005年以及2012年在中國(guó)企業(yè)調(diào)查的微觀數(shù)據(jù)。上述三輪“世行中國(guó)投資調(diào)查”（簡(jiǎn)稱WBS01、WBS05和WBS12）均采取分層后隨機(jī)抽樣的方式，分別對(duì)中國(guó)的5個(gè)、25個(gè)城市的服務(wù)業(yè)、工業(yè)制造業(yè)以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查和數(shù)據(jù)采集，樣本企業(yè)個(gè)數(shù)分別為1548、1377和2848。與中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)相比，該調(diào)查問(wèn)卷中涵蓋了企業(yè)基本信息、研發(fā)活動(dòng)與創(chuàng)新、企業(yè)軟硬件信息設(shè)備投資、IT從業(yè)人員比重、互聯(lián)網(wǎng)支出等，并對(duì)企業(yè)ICT投資以及應(yīng)用情況進(jìn)行了詳細(xì)詢問(wèn)，從而能更好地為該文構(gòu)建核心解釋變量與被解釋變量等指標(biāo)提供了數(shù)據(jù)來(lái)源。

2.2 變量選取

參考學(xué)界主流觀點(diǎn)，是指企業(yè)對(duì)其生產(chǎn)要素以及生產(chǎn)要素配置、企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行有價(jià)值的改變，從而使企業(yè)取得有價(jià)值的效果的過(guò)程。企業(yè)創(chuàng)新可以理解為企業(yè)引進(jìn)并吸收以提高現(xiàn)有技術(shù)為目的，能創(chuàng)造出核心的產(chǎn)品或新技術(shù)?；诖?，該文參考張三鋒和魏下海的度量方式，將企業(yè)創(chuàng)新的衡量劃分為研發(fā)投入（RD），據(jù)2012年問(wèn)卷中關(guān)于企業(yè)過(guò)去3年是否進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)的問(wèn)題構(gòu)建二元變量。

指企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)中，信息和通信技術(shù)的運(yùn)用水平（ICT），以2001年調(diào)查問(wèn)卷中的企業(yè)ICT和機(jī)械設(shè)備兩方面的投資額之比構(gòu)建。參考劉政等對(duì)企業(yè)數(shù)字化指標(biāo)的選取，并根據(jù)2012年問(wèn)卷中關(guān)于信息化內(nèi)容與過(guò)程的相關(guān)問(wèn)題，構(gòu)建企業(yè)單位新增固定投資下的電子信息以及網(wǎng)絡(luò)支出率（ICTnet），構(gòu)建企業(yè)從業(yè)人員電腦使用率（ICTstaff）、企業(yè)是否使用ERP系統(tǒng)（ICTerp）作為一系列替換指標(biāo)。對(duì)該文中關(guān)于同群效應(yīng)的考量，參考彭鎮(zhèn)并根據(jù)問(wèn)卷中關(guān)于行業(yè)的劃分，生成同一行業(yè)的ICT投資均值（ICT_peer）作為新指標(biāo)。

結(jié)合現(xiàn)有研究，該文選取企業(yè)發(fā)展時(shí)間、企業(yè)規(guī)模和人均資本存量作為主要控制變量。企業(yè)發(fā)展時(shí)間，正常情況下，在信息技術(shù)運(yùn)用方面，發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)的企業(yè)和新建企業(yè)的差異是相當(dāng)明顯的，該因素也影響了企業(yè)的創(chuàng)新以及研發(fā)投入。該文采用截至2011年底受調(diào)查企業(yè)成立年數(shù)的自然對(duì)數(shù)進(jìn)行指標(biāo)構(gòu)建。企業(yè)規(guī)模，該文采取企業(yè)中正式員工的自然對(duì)數(shù)來(lái)度量，并按照人數(shù)的二分位數(shù)將企業(yè)分為大和中小兩類。人均資本存量，資本存量對(duì)企業(yè)選擇購(gòu)置信息技術(shù)設(shè)備有一定的影響，從而對(duì)企業(yè)研發(fā)與創(chuàng)新產(chǎn)出產(chǎn)生影響，該文采取截止2011年底企業(yè)固定資產(chǎn)凈值與正式員工數(shù)之比的對(duì)數(shù)來(lái)衡量。企業(yè)銷售收入，已有研究表明銷售收入即總產(chǎn)出會(huì)對(duì)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)產(chǎn)生影響，該文采用2011年銷售收入的自然對(duì)數(shù)進(jìn)行度量。其他控制變量，參考現(xiàn)有文獻(xiàn)構(gòu)建出口（Export）、所有制（ownership）、是否擁有董事會(huì)（BOD）、企業(yè)總經(jīng)理受教育程度（CEOedu）和崗位經(jīng)驗(yàn)（CEOyear）等變量。最后，控制地區(qū)和行業(yè)特征，排除地區(qū)和行業(yè)固定效應(yīng)，并進(jìn)一步采取1%分位數(shù)以下99%以上的縮尾處理，消除極端值對(duì)實(shí)證結(jié)果的影響。

2.3 模型構(gòu)建

該文構(gòu)建的模型如公式（1）所示。

式中：RD表示企業(yè)對(duì)研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)的選擇。當(dāng)=0時(shí)，表示企業(yè)不進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)；當(dāng)=1時(shí)，表示企業(yè)進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)。ICT為所對(duì)應(yīng)的信息技術(shù)投資指標(biāo)值；ε表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

2.4 描述性統(tǒng)計(jì)與分析

該文各主要被解釋變量、核心解釋變量以及控制變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析見(jiàn)表1（采用WBS01）。

表1 主要變量解讀及其描述性統(tǒng)計(jì)分析

3 實(shí)證結(jié)果與分析

3.1 基準(zhǔn)回歸

表2匯報(bào)了采用WBS01數(shù)據(jù)的信息技術(shù)投資對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。由表2顯示，值在模型1中為151.14，可見(jiàn)該模型有不錯(cuò)的擬合效果。就模型1來(lái)看，信息技術(shù)投資作為最關(guān)鍵的解釋變量，其系數(shù)為0.032正且在1%水平上顯著正相關(guān)，同時(shí)表明信息技術(shù)投資能夠顯著增加企業(yè)研發(fā)投入，原因是信息技術(shù)的大規(guī)模應(yīng)用為企業(yè)提供了智能高效的平臺(tái)與基礎(chǔ)設(shè)施，從而增加了企業(yè)對(duì)新產(chǎn)品的研發(fā)投入，進(jìn)而提高企業(yè)的創(chuàng)新能力。該結(jié)論與韓先鋒、高巍等學(xué)者的研究結(jié)論大致相同，認(rèn)為信息技術(shù)投資對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新能力有顯著的正向影響，而董祺采用電子信息企業(yè)數(shù)據(jù)實(shí)證得出中國(guó)企業(yè)信息化和研發(fā)投入之間存在負(fù)的交互效應(yīng)，原因可能是部分企業(yè)在資源管理中存在不足，難以在創(chuàng)新投入過(guò)程中有效利用資源，企業(yè)進(jìn)行信息技術(shù)投資最終所得到的創(chuàng)新產(chǎn)出成果較少，并未顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出能力的提高，也可能是隨著企業(yè)信息技術(shù)的應(yīng)用導(dǎo)致機(jī)密信息更易于被其他創(chuàng)新主體利用導(dǎo)致自主創(chuàng)新激勵(lì)不足，從而出現(xiàn)產(chǎn)出較低的情況。因此，針對(duì)高投入低產(chǎn)出的現(xiàn)狀，政府或企業(yè)自身應(yīng)通過(guò)加強(qiáng)專業(yè)培訓(xùn)或政策支持等手段進(jìn)一步培養(yǎng)創(chuàng)新主體的信息素養(yǎng)，從而將信息技術(shù)的投入充分轉(zhuǎn)化為更高質(zhì)量的產(chǎn)出。

表2 信息技術(shù)投資對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的回歸結(jié)果

3.2 異質(zhì)性分析

該文中關(guān)于技術(shù)密集型行業(yè)（ICT_tech）參考問(wèn)卷標(biāo)準(zhǔn)包括IT行業(yè)、大規(guī)模集成電路工業(yè)、機(jī)械設(shè)備制造、化學(xué)材料以及能源工業(yè)，而非調(diào)到皮革制造后，變?yōu)椤暗募夹g(shù)密集型行業(yè)（ICT_labor）包括食品、紡織、造紙塑料制品以及皮革制造，處理后生成變量Pro（若為ICT_tech，則為1；若為ICT_labor，則為0）；對(duì)企業(yè)規(guī)模的劃分，參考劉政等據(jù)世行問(wèn)卷調(diào)查中對(duì)企業(yè)的界定，采用WBS12中企業(yè)員工的數(shù)據(jù)，將雇傭人數(shù)小于100人的企業(yè)界定為中小規(guī)模，否則界定為大企業(yè)。后進(jìn)行二分位數(shù)的處理，使其不同規(guī)模的企業(yè)個(gè)數(shù)較為均勻，處理后生成變量nsize（=0，為中小規(guī)模；=1，為大規(guī)模）。

模型1為相同行業(yè)的同群效應(yīng)結(jié)果（表3），其估計(jì)系數(shù)為0.169且在5%的水平上顯著，這表明同行業(yè)間的企業(yè)通過(guò)信息技術(shù)投資來(lái)加大研發(fā)投入從而提升創(chuàng)新能力的“溢出效應(yīng)”較強(qiáng)，這也驗(yàn)證了前文中的H2假設(shè)。而模型2為技術(shù)密集型行業(yè)與非技術(shù)密集型行業(yè)信息技術(shù)投資同群效應(yīng)的結(jié)果，其中，第2列的交互項(xiàng)ICT_Ind（ICT_peer×Pro）系數(shù)為正并且通過(guò)10%的顯著性檢驗(yàn)。這表明行業(yè)類型能夠正向調(diào)節(jié)企業(yè)間信息技術(shù)投資和創(chuàng)新能力的關(guān)系。即隨著技術(shù)密集程度的不斷提高，企業(yè)間信息技術(shù)投資產(chǎn)生的同群效應(yīng)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升也越來(lái)越強(qiáng)。H3假設(shè)得以驗(yàn)證，處在技術(shù)密集型行業(yè)的企業(yè)通過(guò)信息技術(shù)投資提升創(chuàng)新能力的同群效應(yīng)更強(qiáng)。

表3 行業(yè)異質(zhì)性分析（2012年數(shù)據(jù)）

表4報(bào)告了經(jīng)過(guò)規(guī)模劃分后的各變量組間系數(shù)差異的結(jié)果。由第一行可知，核心解釋變量的組間差異系數(shù)為-0.127且在5%水平上顯著，表明兩組分類之間具有明顯差異。如表5，模型1只包括各種控制變量，模型2在模型1的基礎(chǔ)上增加了核心解釋變量，其系數(shù)為0.48正并在1%水平上正向顯著。模型3在模型2基礎(chǔ)上引入了調(diào)節(jié)變量（nsize），去掉核心解釋變量，結(jié)果顯示系數(shù)為正并在5%水平上顯著；模型4在模型3上引入核心解釋變量，結(jié)果表明其系數(shù)仍然為正且在1%水平上顯著。最后，模型5在模型4上加入交互項(xiàng)（ICT_peer×nsize），交互項(xiàng)系數(shù)在5%水平上顯著為正。這意味著，企業(yè)規(guī)模正向調(diào)節(jié)企業(yè)間信息技術(shù)投資與創(chuàng)新能力的關(guān)系，即企業(yè)的規(guī)模越大，其對(duì)信息技術(shù)投資的同群效應(yīng)提升創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用越強(qiáng)?；诖耍浣Y(jié)果產(chǎn)生的原因可能是中小規(guī)模企業(yè)更容易受到技術(shù)、資金等方面的限制，無(wú)法進(jìn)行大規(guī)模的信息技術(shù)投資來(lái)增加研發(fā)投入，進(jìn)而很難轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新產(chǎn)出，從而其相互進(jìn)行模仿的積極性不如大企業(yè)高，“溢出效應(yīng)”不如大企業(yè)間顯著，假設(shè)H4得到驗(yàn)證。

表4 規(guī)模分類的組間差異檢驗(yàn)

表5 規(guī)模異質(zhì)性分析（2012年數(shù)據(jù)）

4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

4.1 更換調(diào)查數(shù)據(jù)的穩(wěn)健性

為了對(duì)特殊數(shù)據(jù)和核心變量誤差影響核心結(jié)論的情況進(jìn)行規(guī)避，在檢驗(yàn)過(guò)程中，特地替換了WBS12調(diào)查數(shù)據(jù)，詳情見(jiàn)表6。在創(chuàng)建1、2模型時(shí)，分別對(duì)WBS12調(diào)查數(shù)據(jù)予以運(yùn)用，分別替換了解釋變量為企業(yè)從業(yè)人員電腦使用率（ICTstaff）及企業(yè)是否使用ERP系統(tǒng)（ICTerp），并新增了企業(yè)總經(jīng)理崗位經(jīng)驗(yàn)等控制變量，回歸結(jié)果顯示解釋變量在模型1和2中系數(shù)為正并且在1%水平上高度顯著，這說(shuō)明核心結(jié)論并沒(méi)有變。此外，繼續(xù)替換數(shù)據(jù)WBS05并替換解釋變量為企業(yè)單位新增固定投資下的電子信息以及網(wǎng)絡(luò)支出率（ICTnet），如表7所示，其估計(jì)系數(shù)仍然高度顯著且符號(hào)一致。綜合說(shuō)明，無(wú)論是替換數(shù)據(jù)還是更換核心解釋變量，都可以證實(shí)信息技術(shù)投資對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力具有正向的促進(jìn)作用。

表6 替換數(shù)據(jù)與變量（替換數(shù)據(jù)為2012年）

表7 替換數(shù)據(jù)與變量（替換數(shù)據(jù)為2005年）

4.2 控制樣本的選擇性偏誤

企業(yè)是否進(jìn)行信息技術(shù)投資也是一種選擇的結(jié)果，其面臨著樣本選擇性，因此樣本的選擇性偏誤可能會(huì)對(duì)該文結(jié)論產(chǎn)生影響?？紤]該文的核心解釋變量ICT為連續(xù)性變量，將其轉(zhuǎn)化為二元變量采用PSM模型進(jìn)行最近鄰匹配，以進(jìn)一步完善該文核心結(jié)論。具體來(lái)說(shuō)，選擇WBS01中的數(shù)據(jù)，將ICT的投入比例在0.5以上的定義為投入較多的企業(yè)（多投入=1），在比例為0.5以下的定義為投入較少的企業(yè)（少投入=0）。以控制變量總產(chǎn)出、人均資本存量、企業(yè)規(guī)模和年齡以及企業(yè)所在城市進(jìn)行最近鄰匹配，發(fā)現(xiàn)值差異顯著，說(shuō)明該文選擇的控制變量較為合理并且存在樣本選擇性偏誤。表8報(bào)告了采用PSM之后的最終檢驗(yàn)結(jié)果，顯示解釋變量估計(jì)系數(shù)為正且在5%水平上顯著，這也再次驗(yàn)證了控制選擇性偏誤之后，假設(shè)1充分成立。

表8 內(nèi)生性檢驗(yàn)（PSM）

4.3 工具變量控制內(nèi)生性

由于一些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題可能會(huì)同時(shí)影響企業(yè)信息技術(shù)投資和創(chuàng)新能力的測(cè)度并且企業(yè)創(chuàng)新能力也會(huì)反過(guò)來(lái)影響信息技術(shù)的應(yīng)用，因此模型存在一定的變量遺漏以及變量間的逆向因果關(guān)系。該文嘗試用工具變量方法緩解其內(nèi)生性問(wèn)題，選取世界銀行2005年在中國(guó)120個(gè)城市進(jìn)行的“營(yíng)商環(huán)境”調(diào)查數(shù)據(jù)構(gòu)建IT指數(shù)（ICTindex）作為2012年企業(yè)信息技術(shù)投資的工具變量。該文采取2005年城市的IT指數(shù)作為工具變量會(huì)影響：第一，滿足工具變量的相關(guān)性條件。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所采取的一系列信息技術(shù)通常與該城市的同行業(yè)企業(yè)應(yīng)用信息技術(shù)相關(guān)，因此2005年IT指數(shù)也會(huì)影響2012年所在城市企業(yè)應(yīng)用ICT。第二，滿足工具變量對(duì)外生性要求。選取的2005年城市層面的IT指數(shù)對(duì)2012年企業(yè)的創(chuàng)新能力影響程度較小。第三，數(shù)據(jù)具有可得性。WBS12的調(diào)查中，25個(gè)城市均包括在2005年“營(yíng)商環(huán)境”調(diào)查的120個(gè)城市中，并且僅有2005年的調(diào)查問(wèn)卷同時(shí)包括了企業(yè)接受IT培訓(xùn)的人數(shù)比例以及經(jīng)常使用電腦工作的員工比例兩個(gè)所需的指標(biāo)。表9的回歸結(jié)果顯示出，在1%的顯著性水平上，該文所選工具變量和內(nèi)生變量呈現(xiàn)出了明顯的正向關(guān)聯(lián)，相關(guān)性假設(shè)是成立的。

表9 變量驗(yàn)證

5 結(jié)論

該文從信息技術(shù)投資的角度出發(fā)探討對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，并以同群效應(yīng)為切入點(diǎn)，重點(diǎn)研究了在行業(yè)和規(guī)模的異質(zhì)性影響下，企業(yè)間利用信息技術(shù)投資提升創(chuàng)新能力的行為是否有“溢出”效應(yīng)。

最終得出以下3條結(jié)論：第一，信息技術(shù)投資對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力有顯著正向促進(jìn)作用。第二，同行業(yè)間企業(yè)通過(guò)信息技術(shù)投資提升創(chuàng)新能力的同群效應(yīng)顯著，而在高新技術(shù)企業(yè)中，這種“溢出效應(yīng)”更強(qiáng)。第三，規(guī)模上，大企業(yè)通過(guò)信息技術(shù)投資提升創(chuàng)新能力的同群效應(yīng)比中小企業(yè)更顯著。但由于該文使用數(shù)據(jù)的限制，對(duì)二者之間的多層次的動(dòng)力機(jī)制無(wú)法更深入探究并且視角都集中于企業(yè)的微觀層面，缺乏信息技術(shù)投資對(duì)創(chuàng)新能力時(shí)空效應(yīng)的研究。

基于以上結(jié)論，該文有以下3點(diǎn)政策啟示。第一，加強(qiáng)信息化網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不斷完善國(guó)家、地區(qū)以及企業(yè)之間的信息通道，強(qiáng)化政策導(dǎo)向，為企業(yè)信息化提供更好的平臺(tái)和支撐。第二，加強(qiáng)市場(chǎng)改革，加大對(duì)對(duì)非公有制的扶持力度，從各個(gè)行業(yè)的具體特征出發(fā)，對(duì)差異化的引導(dǎo)策略進(jìn)行運(yùn)用，在幫助企業(yè)增強(qiáng)創(chuàng)新能力的同時(shí)，也引導(dǎo)其對(duì)研發(fā)活動(dòng)積極參與，此外，將信息化資源盡可能地注入研發(fā)創(chuàng)新活躍的高新技術(shù)行業(yè)，不斷提高其技術(shù)創(chuàng)新能力，進(jìn)而促使整個(gè)國(guó)家創(chuàng)新能力的影響力穩(wěn)步提升。第三，加強(qiáng)各組織之間的聯(lián)系與合作，特別是政府、科研機(jī)構(gòu)、高校以及企業(yè)間的研發(fā)協(xié)作。政府也應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)中小企業(yè)與各組織之間的交流合作，促進(jìn)資源與知識(shí)的共享，來(lái)彌補(bǔ)其自身在資金、信息技術(shù)以及創(chuàng)新能力方面的不足。