國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展路徑探索

朱秀佳

為推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，在利率市場化、金融脫媒和互聯(lián)網(wǎng)金融等影響下，以及中間業(yè)務具有輕資本、低風險特點，加快中間業(yè)務快速、多元發(fā)展成了商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的共識。本文通過比對國內(nèi)外銀行中間業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀，探索中間業(yè)務發(fā)展影響因素，并試圖提出中間業(yè)務長效高質(zhì)量發(fā)展路徑。

一、商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展背景

中間業(yè)務是指在商業(yè)銀行業(yè)務體系中不構(gòu)成表內(nèi)資產(chǎn)和負債，形成非利息收入的業(yè)務。受利率市場化改革、互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式發(fā)展、第三方支付異軍突起、消費市場整體疲軟、降費讓利普惠金融大力普及等多重疊加影響和銀行對面向客戶為中心和服務實體經(jīng)濟的發(fā)展理念的落實，商業(yè)銀行發(fā)展不再局限于傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債盈利模式，謀求中間業(yè)務發(fā)展重點、開拓中間業(yè)務發(fā)展體系成了商業(yè)銀行適應新常態(tài)發(fā)展理念、轉(zhuǎn)變盈利模式、追求價值創(chuàng)造導向、尋求高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)略。

二、商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展狀況

（一）國外銀行中間業(yè)務發(fā)展特點

國外商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展呈現(xiàn)以下特點：一是中間業(yè)務發(fā)展的歷史久。其早在20世紀70年代就以利率市場化改革為契機，鼓勵金融創(chuàng)新，將經(jīng)營戰(zhàn)略重點由傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務轉(zhuǎn)向中間業(yè)務，致力于發(fā)展投行、資管理財、信托、保險等技術(shù)密集型創(chuàng)新品種。二是中間業(yè)務收入占比高。根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，國外大部分商業(yè)銀行早在2010年之后中間業(yè)務收入占比就普遍在45%左右。三是創(chuàng)新型產(chǎn)品多。財富管理等投資及經(jīng)紀服務項目已然取代了銀行卡、服務費等傳統(tǒng)中間業(yè)務項目，成了國外大型銀行的主流收入來源。

（二）國內(nèi)銀行中間業(yè)務發(fā)展狀況

國內(nèi)銀行中間業(yè)務發(fā)展表現(xiàn)有幾個特點：一是中間業(yè)務發(fā)展起步較晚，但發(fā)展速度較快?！渡虡I(yè)銀行法》（1995年）、《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》（2001年）等推動了中間業(yè)務的高速發(fā)展。二是中間業(yè)務收入增速較快，但在整體收入中比重較低。根據(jù)公布的年報數(shù)據(jù)顯示，2020年工行、農(nóng)行、中行、建行非息收入占比在20%以上，但近些年均未有明顯突破，其中郵儲銀行非息收入占比11.4%，為六大行中最低。國內(nèi)商業(yè)銀行非息收入占比權(quán)重僅僅是國外商業(yè)銀行的1/2。三是業(yè)務產(chǎn)品以傳統(tǒng)產(chǎn)品為主。支付結(jié)算、代理業(yè)務等是國內(nèi)銀行的主要中間業(yè)務收入來源項，而財務顧問、托管業(yè)務和委托業(yè)務等創(chuàng)新型業(yè)務產(chǎn)品發(fā)展起步較晚，收入較低。

三、商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展影響因素

我國銀行中間業(yè)務發(fā)展較為滯后，發(fā)展瓶頸難以突破的影響因素有內(nèi)外兩方面。

從外部因素來看：一是宏觀層面，筆者運用利率差、居民可支配收入、中國貨幣供應量等宏觀因子對中間業(yè)務收入影響情況進行了實證回歸。分析發(fā)現(xiàn)，宏觀經(jīng)濟水平尤其是居民人均可支配收入的提升是推動國內(nèi)商業(yè)銀行積極發(fā)展中間業(yè)務的重要因素之一。二是外部沖擊層面，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起給互聯(lián)網(wǎng)第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)葞砹吮憬莺透咝АＲ晕⒈娿y行為例，2015年其中間業(yè)務收入為0.3億元，而2020年該指標已提升至64億元，年復合增長率高達199%，占其營業(yè)收入比重達32%。

從內(nèi)部能力因素來看，主要有以下三方面：

一是內(nèi)部管理與客戶管理的匹配度不一。與互聯(lián)網(wǎng)金融公司相比，傳統(tǒng)銀行受技術(shù)和管理等限制，難以有效獲取80%的長尾客戶，面對高附加值產(chǎn)品目標客戶的信用評估和專業(yè)知識審核也難以有效運用于大數(shù)據(jù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)金融客戶，對客戶投資進行精準評估，因此內(nèi)部管理能力與客戶管理要求不盡匹配。

二是內(nèi)部發(fā)展與客戶需求的匹配度不一。國內(nèi)銀行中間業(yè)務產(chǎn)品類目僅是歐美商業(yè)銀行的1/4—1/3，且產(chǎn)品附加值都不高，主要以支付結(jié)算和代理業(yè)務等簡單的品種為主。此外，國內(nèi)商業(yè)銀行對自身的市場定位不明確，沒有堅持基本客戶定位，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，優(yōu)勢不明顯。

三是內(nèi)部能力與創(chuàng)新要求的匹配度不一。以中行原油寶事件為例，這原本是一個較好的面向客戶的交易類產(chǎn)品創(chuàng)新，但最終以失敗告終。失敗的背后是銀行內(nèi)部能力建設和隊伍建設落后，發(fā)展交易類中間業(yè)務經(jīng)驗不足，創(chuàng)新能力欠缺，操作流程和風控水平跟不上，綜合性高復合型人才缺乏。

四、商業(yè)銀行中間業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展建議

（一）提高重視，合力推進

提高對中間業(yè)務發(fā)展的重視，充分認識到中間業(yè)務是一項長效、持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略業(yè)務，是收入實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的主攻方向，是輕資本化轉(zhuǎn)型的核心手段。全行上下要統(tǒng)一思想認識，調(diào)整中間業(yè)務經(jīng)營戰(zhàn)略，統(tǒng)籌好中間業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，在戰(zhàn)略端、管理端、產(chǎn)品端和資源端等多方面做好落實。

（二）強化組織，完善機制

一是確立中間業(yè)務統(tǒng)籌部門，在組織、管理、產(chǎn)品等維度打破條塊分割的現(xiàn)狀，構(gòu)建“條+塊”協(xié)同發(fā)展的組織架構(gòu)。二是根據(jù)長期發(fā)展規(guī)劃，持續(xù)完善管理機制，包括培育中間業(yè)務人才隊伍，完善考核、資源配置等激勵約束機制，構(gòu)建全流程風控體系，完善預警防控機制。

（三）把握方向，做好產(chǎn)品

以客戶為中心是中間業(yè)務發(fā)展的關(guān)鍵支柱，商業(yè)銀行應堅持基本客戶定位，結(jié)合客戶的類型和需求，細分市場、明確客群，采取差異化戰(zhàn)略，培育客戶關(guān)系，提升服務理念。平臺化、跨界合作和產(chǎn)品深度開發(fā)是當前中間業(yè)務產(chǎn)品的發(fā)展方向，商業(yè)銀行又有著自身牌照、物理網(wǎng)點、風控能力等優(yōu)勢，能否有效綜合借勢明晰定位是中間業(yè)務健康持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

（四）堅持依法合規(guī)，加強規(guī)范經(jīng)營

堅持規(guī)范經(jīng)營是中間業(yè)務發(fā)展的必要前提，國內(nèi)商業(yè)銀行要始終做好規(guī)范與發(fā)展的統(tǒng)籌平衡。其一是要依法合規(guī)收費，嚴格執(zhí)行各項服務價格政府指導價，認真貫徹落實“七不準”“四公開”等各項監(jiān)管政策。其二是要積極貫徹落實減費讓利，積極履行社會責任擔當，認真貫徹落實減費讓利政策要求，積極出臺各項措施加大降費讓利力度，堅持應降盡降，切實保障客戶權(quán)益。

（作者單位：中國郵政儲蓄銀行浙江省分行）