對外直接投資逆向技術(shù)溢出的行業(yè)內(nèi)與行業(yè)間路徑檢驗
——基于對空間計量方法的嫁接

夏 明

(1.南京大學(xué) 長江三角洲經(jīng)濟社會發(fā)展研究中心，江蘇 南京 210093；2.江西財經(jīng)大學(xué) 江西經(jīng)濟發(fā)展與改革研究院，江西 南昌 330013)

0 引言

自“走出去”戰(zhàn)略實施以來，我國企業(yè)對外直接投資(Outward Foreign Direct Investment，OFDI 或 ODI)迅速增長，逐步從以吸引外商投資為主轉(zhuǎn)向吸引投資與對外投資齊頭并進的階段。根據(jù)統(tǒng)計，在2008年前后，以金額計的ODI流量規(guī)模超過FDI的一半，到2014年首次超過FDI后，一直呈現(xiàn)快速增長勢頭。此后，盡管受中美貿(mào)易戰(zhàn)和逆全球化影響，ODI逐步回落，但截止到2019年，ODI與FDI的流量規(guī)模依然基本相當(dāng)，分別為1 369.08億美元和1 381.35億美元。在FDI技術(shù)溢出呈現(xiàn)低端鎖定、發(fā)達國家實施技術(shù)封鎖的情況下，主動走出國門的ODI已成為獲取先進技術(shù)、實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。尤其在當(dāng)前我國“雙循環(huán)”戰(zhàn)略背景下，進一步研究ODI對于構(gòu)建國內(nèi)國際雙循環(huán)互促發(fā)展的良好格局具有重要意義。

ODI對母國技術(shù)進步的促進作用主要是通過逆向技術(shù)溢出實現(xiàn)的，其技術(shù)溢出方向是從東道國(被投資國)向母國(投資國)溢出，與FDI下技術(shù)從母國向東道國溢出方向相反。對于ODI逆向技術(shù)溢出機理路徑的研究，是ODI逆向技術(shù)溢出研究的一個重要方面。ODI逆向技術(shù)溢出的機理路徑總體上可分為企業(yè)、行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間3個層次[1-2]。目前，從企業(yè)層面對ODI逆向技術(shù)溢出開展實證檢驗和機理路徑理論分析的研究較多，而對于行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間層面，大多數(shù)研究僅停留在機理路徑的理論分析，鮮有針對這兩個層面機理路徑的實證研究。

在企業(yè)層面路徑的理論分析方面，Teece[3]以日本跨國公司為例，研究發(fā)現(xiàn)跨國子公司通過ODI獲取東道國先進技術(shù)，并進行吸收和二次創(chuàng)新，轉(zhuǎn)化為自身技術(shù)和生產(chǎn)率，再將這些技術(shù)和知識傳回本國母公司；趙偉等[4]認為，在理論層面，ODI企業(yè)通過研發(fā)成果反饋機制、逆向技術(shù)轉(zhuǎn)移機制、外圍研發(fā)剝離機制和 R&D費用分攤機制，提升自身技術(shù)水平；尹華和朱綠樂[5]認為，學(xué)習(xí)與模仿、人力資源、產(chǎn)業(yè)鏈和研發(fā)平臺是企業(yè)層面逆向技術(shù)溢出的主要路徑；劉宏和張蕾[6]研究中國企業(yè)的ODI，認為企業(yè)層面的逆向技術(shù)溢出路徑主要包括加快產(chǎn)品更新速度、提高技術(shù)獲取效率和降低技術(shù)獲取成本；郭飛和黃雅金[7]認為，技術(shù)傳遞、技術(shù)吸收和技術(shù)互動是企業(yè)層面逆向技術(shù)溢出的主要渠道；符磊和李占國[8]認為，企業(yè)層面逆向技術(shù)溢出路徑包括經(jīng)營成果反饋、內(nèi)部整合和海外研發(fā)；陳昊和吳雯(2016)從企業(yè)人力資本、學(xué)習(xí)模仿和研發(fā)成本分攤幾個方面分析逆向技術(shù)溢出路徑；王桂軍和盧瀟瀟[9]認為，海外子公司通過共享研發(fā)資源和共同培育研發(fā)人才提升技術(shù)水平，使先進技術(shù)與知識又逆向傳遞至本國母公司，促進企業(yè)升級。

關(guān)于企業(yè)層面逆向技術(shù)溢出效應(yīng)存在性的實證檢驗較為豐富，雖然少數(shù)研究在不同程度上否定逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的存在性，如李泳(2009)認為，中國企業(yè)ODI活動并沒有促進企業(yè)技術(shù)水平提升，但主流上對此持肯定看法。Kogut&Chang[10]最先系統(tǒng)考察ODI的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)日本企業(yè)對美國投資的類型屬于技術(shù)尋求型；Iwasa&Odagiri[11]、Branstetter[12]的研究也證實，日本企業(yè)對美國投資存在明顯的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)；Vahter&Masso[13]利用愛沙尼亞微觀企業(yè)數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)通過ODI可以獲得國外先進技術(shù)；Gazaniol&Peltrault[14]通過對法國企業(yè)進行分析，發(fā)現(xiàn)有ODI的企業(yè)比沒有ODI的企業(yè)績效更好；Cozza等[15]通過分析中國企業(yè)在歐洲的ODI活動，發(fā)現(xiàn)無論哪種ODI方式，均能促進企業(yè)獲取無形資產(chǎn)或提升生產(chǎn)率；Damijan等[16]通過分析歐盟9個中東歐新成員國企業(yè)的ODI活動，發(fā)現(xiàn)ODI能顯著提升母公司生產(chǎn)率，但存在行業(yè)和地區(qū)差異；Piperopoulos等[17]通過分析中國高科技制造業(yè)上市企業(yè)，發(fā)現(xiàn)發(fā)達經(jīng)濟體的ODI能促進企業(yè)創(chuàng)新；Youxing&Yan[18]基于山東省企業(yè)層面數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)大于FDI技術(shù)溢出效應(yīng)；蔣冠宏等[19]、肖慧敏和劉輝煌[20]、毛其淋和許家云[21]、葉嬌和趙云鵬[22]、宋林等[23]運用傾向得分匹配方法檢驗ODI活動對我國企業(yè)生產(chǎn)率和創(chuàng)新的影響，發(fā)現(xiàn)進行ODI的企業(yè)生產(chǎn)率提升更快；楊振兵和嚴兵[24]從產(chǎn)能利用角度檢驗企業(yè)層面ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的存在性。

對于ODI逆向技術(shù)溢出的行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間兩個層面路徑，部分學(xué)者在理論上作了較為系統(tǒng)的歸納分析[1-2]。行業(yè)內(nèi)路徑是指某個行業(yè)內(nèi)母國企業(yè)獲取海外子公司轉(zhuǎn)移來的先進技術(shù)，進行吸收、消化和再創(chuàng)新，之后通過行業(yè)內(nèi)部企業(yè)間相互競爭、聯(lián)合研發(fā)和并購等行為促使先進技術(shù)擴散，提升行業(yè)整體技術(shù)水平和生產(chǎn)經(jīng)營效率。行業(yè)內(nèi)部企業(yè)間的競爭，促使各企業(yè)競相加大研發(fā)力度，引進培育人才，同時競爭導(dǎo)致的優(yōu)勝劣汰又會促進資源優(yōu)化配置。行業(yè)內(nèi)企業(yè)進行聯(lián)合研發(fā)，使各相關(guān)企業(yè)共享研發(fā)資源，促進企業(yè)間橫向和縱向技術(shù)外溢，最終提升行業(yè)整體技術(shù)水平。行業(yè)內(nèi)企業(yè)通過ODI獲取海外先進技術(shù)后，對其它企業(yè)進行并購，從而整合行業(yè)資源，擴大行業(yè)規(guī)模，提高行業(yè)效率，最終提升行業(yè)競爭力。行業(yè)間路徑是指某個行業(yè)通過ODI提升技術(shù)水平后，通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，帶動相關(guān)行業(yè)技術(shù)進步；通過前向關(guān)聯(lián)，促使下游行業(yè)提升專業(yè)化水平和效率；通過后向關(guān)聯(lián)，促使上游行業(yè)改進生產(chǎn)技術(shù)。

目前關(guān)于ODI逆向技術(shù)溢出的行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間兩個層面路徑的研究，主要停留在理論分析上，鮮有專門的實證研究。究其原因，與這兩個層面路徑的技術(shù)溢出數(shù)據(jù)難以獲得不無關(guān)系。盡管對于ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的存在性問題，有不少基于國別、省域、行業(yè)數(shù)據(jù)的宏觀層面研究，但這些研究僅驗證了最終效應(yīng)的大小和存在性問題，并不能檢驗引發(fā)最終效應(yīng)的各具體路徑(尤其是行業(yè)內(nèi)路徑和行業(yè)間路徑)存在性問題。鑒于此，本文以我國制造業(yè)為研究對象，創(chuàng)造性地對空間計量經(jīng)濟學(xué)中的空間權(quán)重矩陣思想進行嫁接利用，圍繞企業(yè)和行業(yè)等非空間概念對象，構(gòu)建反映同行業(yè)企業(yè)間相互關(guān)系和不同行業(yè)間相互關(guān)聯(lián)的空間權(quán)重矩陣，基于空間計量模型檢驗ODI逆向技術(shù)溢出是否存在行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間路徑。

1 空間權(quán)重矩陣構(gòu)建

空間計量經(jīng)濟學(xué)源于對不同區(qū)域空間位置和經(jīng)濟活動空間聯(lián)系的考慮，現(xiàn)實中各區(qū)域經(jīng)濟活動都具有一定空間屬性并具有空間上的關(guān)聯(lián)，稱為空間相關(guān)性?？臻g計量經(jīng)濟學(xué)中一般用空間距離刻畫區(qū)域間的聯(lián)系，從地理學(xué)角度看，空間距離越近，區(qū)域間經(jīng)濟聯(lián)系越緊密、空間相關(guān)性越強。除用空間距離這種有形距離衡量區(qū)域間聯(lián)系外，還可用經(jīng)濟距離、制度距離等無形距離衡量區(qū)域間聯(lián)系。當(dāng)空間距離這種有形距離的概念進一步拓展到經(jīng)濟距離、制度距離等無形距離時，距離便可不再局限于空間范疇。

空間計量經(jīng)濟學(xué)一般依據(jù)空間距離對區(qū)域間的經(jīng)濟聯(lián)系或空間相關(guān)性強弱進行賦值，這些根據(jù)距離遠近的賦值會構(gòu)成一個數(shù)學(xué)矩陣，稱為空間權(quán)重矩陣，將空間權(quán)重矩陣加入到計量模型中便構(gòu)成空間計量模型，可用于考察一個區(qū)域經(jīng)濟活動是否會對其它區(qū)域產(chǎn)生影響。當(dāng)距離不限于空間距離，也可指經(jīng)濟距離、制度距離等無形距離時，空間權(quán)重矩陣可依據(jù)這些無形距離大小進行賦值構(gòu)建。進一步地，除距離可拓展到無形距離外，考察對象也可拓展到區(qū)域這一空間對象以外的非空間對象，如個人、企業(yè)、行業(yè)等?；蛘哒f，既然無形距離可想象成空間距離，非空間對象也可想象成空間對象，那么就可以依據(jù)這些非空間對象間無形距離大小對其經(jīng)濟聯(lián)系強弱進行賦值，構(gòu)建反映非空間對象間聯(lián)系強弱的空間權(quán)重矩陣。這就是本文對空間相關(guān)性和空間權(quán)重矩陣思想的嫁接利用。

1.1 企業(yè)間空間權(quán)重矩陣

為檢驗ODI逆向技術(shù)溢出行業(yè)內(nèi)路徑的存在性，需要驗證同行業(yè)企業(yè)間競爭合作關(guān)系是否會使得ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)具有顯著性，如果顯著，則行業(yè)內(nèi)路徑在理論上是存在的。為此，需要構(gòu)建反映企業(yè)間競爭合作關(guān)系強弱的空間權(quán)重矩陣。檢驗行業(yè)內(nèi)路徑的存在性，只需考慮同行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的相互關(guān)系，而不需考慮不同行業(yè)企業(yè)間的相互關(guān)系，即在空間權(quán)重矩陣設(shè)定時，假設(shè)同行業(yè)企業(yè)間存在相關(guān)性，不同行業(yè)企業(yè)間不相關(guān)。按照空間權(quán)重矩陣的“0-1”設(shè)定法，將同行業(yè)不同企業(yè)間的空間相關(guān)性權(quán)重設(shè)為1，將不同行業(yè)企業(yè)間的空間相關(guān)性權(quán)重設(shè)為0，得到企業(yè)間空間權(quán)重矩陣，如表1所示。

表1 空間權(quán)重矩陣Tab.1 Spatial weight matrix

即：

上述矩陣W中，若i=j,則aij=0；若企業(yè)Ei、Ej屬于同一行業(yè)，則aij=1；若企業(yè)Ei、Ej不屬于同一行業(yè)，則aij=0。

1.2 行業(yè)間空間權(quán)重矩陣

為檢驗ODI逆向技術(shù)溢出行業(yè)間路徑的存在性，需要驗證行業(yè)間產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)是否會使得ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)具有顯著性，如果顯著，則行業(yè)間路徑在理論上是存在的。為此，需要構(gòu)建反映行業(yè)間產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)強弱的空間權(quán)重矩陣，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)系數(shù)越大，聯(lián)系越緊密。因此，可利用各行業(yè)間產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)系數(shù)大小確定各行業(yè)間相關(guān)性權(quán)重。產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)往往通過產(chǎn)業(yè)間直接消耗系數(shù)和完全消耗系數(shù)測度，因而可以根據(jù)每兩個不同行業(yè)間的直接消耗系數(shù)或完全消耗系數(shù)確定空間權(quán)重矩陣中的元素，即權(quán)重大小。由于產(chǎn)業(yè)間關(guān)聯(lián)是相互的，一個產(chǎn)業(yè)對其它產(chǎn)業(yè)的前向關(guān)聯(lián)反過來就是其它產(chǎn)業(yè)對該產(chǎn)業(yè)的后向關(guān)聯(lián)，因而必須綜合考慮不同產(chǎn)業(yè)間的這種雙向關(guān)聯(lián)?？捎眯袠I(yè)i對行業(yè)j的直接消耗系數(shù)或完全消耗系數(shù)乘以行業(yè)j對行業(yè)i的直接消耗系數(shù)或完全消耗系數(shù)衡量各行業(yè)間的相關(guān)性權(quán)重，作為空間權(quán)重矩陣中的元素。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)系數(shù)計算出的行業(yè)間空間權(quán)重矩陣，若行業(yè)Ei、Ej是同一行業(yè)，則aij=0；若行業(yè)Ei、Ej不是同一行業(yè)，則aij是兩個不同行業(yè)間相互直接消耗系數(shù)或完全消耗系數(shù)的乘積。

2 行業(yè)內(nèi)路徑檢驗

本文以制造業(yè)為研究對象，檢驗ODI逆向技術(shù)溢出行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間路徑的存在性。制造業(yè)又可細分為多個行業(yè)，本文行業(yè)內(nèi)路徑檢驗是指這些細分行業(yè)內(nèi)路徑，即只考慮同屬一個細分行業(yè)的企業(yè)間相互關(guān)系，不考慮不同行業(yè)間的企業(yè)間相互關(guān)系。對于不同行業(yè)間的相互關(guān)系即行業(yè)間的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，在后續(xù)行業(yè)間路徑檢驗中予以考慮。

2.1 模型與變量

為檢驗ODI逆向技術(shù)溢出的行業(yè)內(nèi)路徑，基于已有企業(yè)層面的相關(guān)文獻[19-22]，一般從企業(yè)研發(fā)、資本、經(jīng)營、出口和外商資本等方面選取相關(guān)變量。構(gòu)建計量模型如下：

(1)

(2)

其中，i、j代表企業(yè)個體，m、t分別表示企業(yè)所處行業(yè)和時間，α、γ、k分別表示個體固定、行業(yè)固定和時間固定。β、θn表示參數(shù)，eimt是誤差項，符合零均值假設(shè)。ODIimt-1、ODMjmt-1分別表示企業(yè)i、j的對外直接投資。

被解釋變量為全要素生產(chǎn)率(TFPimt)。對于企業(yè)全要素生產(chǎn)率的估計，采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)法，選取的產(chǎn)出指標包括企業(yè)利潤總額、主營業(yè)務(wù)收入和新產(chǎn)品銷售收入，投入指標包括企業(yè)固定資產(chǎn)年初年末平均數(shù)、企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本和企業(yè)勞動力數(shù)量。

以上變量均以2003年為基期，用相應(yīng)價格指數(shù)進行調(diào)整。同時，對自變量均取對數(shù)，為避免內(nèi)生性問題，自變量均滯后一期。

式(2)中，W是基于不同企業(yè)是否處于同一行業(yè)構(gòu)建的空間權(quán)重矩陣。δ是表明相關(guān)性是否顯著的系數(shù)，如果δ顯著，則說明企業(yè)全要素生產(chǎn)率受到行業(yè)內(nèi)其它企業(yè)ODI的影響，即ODI逆向技術(shù)溢出的行業(yè)內(nèi)路徑存在且顯著；如果δ不顯著，則說明我國企業(yè)ODI對行業(yè)內(nèi)其它企業(yè)的技術(shù)進步并無影響，即ODI逆向技術(shù)溢出的行業(yè)內(nèi)路徑在我國制造業(yè)中并不存在，或者尚未顯現(xiàn)出來。式(1)是普通面板模型，不考慮同行業(yè)企業(yè)間的相互作用，式(2)是包含企業(yè)間空間權(quán)重矩陣的空間面板杜賓模型，兩個模型的回歸結(jié)果可以進行比較分析。

2.2 樣本與數(shù)據(jù)

與各變量有關(guān)的數(shù)據(jù)主要來源于國泰安上市公司數(shù)據(jù)庫。以國泰安上市公司數(shù)據(jù)庫中海外關(guān)聯(lián)公司注冊資本與母公司權(quán)益比例的乘積作為母公司ODI中的綠地投資額，從海外并購重組數(shù)據(jù)中獲取企業(yè)ODI中的跨國并購?fù)顿Y額，綠地投資和跨國并購是ODI的兩種主要投資方式。對《境外投資企業(yè)(機構(gòu))公開名錄》和2003—2019年國泰安上市公司有關(guān)數(shù)據(jù)按企業(yè)名稱并結(jié)合股票代碼進行匹配，從中篩選出制造業(yè)行業(yè)企業(yè)，即行業(yè)代碼為C13～C43的企業(yè)，剔除制造業(yè)上市企業(yè)中主要財務(wù)和經(jīng)營活動指標缺失值較多、存在較多異常值以及規(guī)模以下的企業(yè)，最后共得到在樣本期有ODI活動的規(guī)模以上制造企業(yè)255家。這255家企業(yè)在樣本期內(nèi)的全部或某些年份有持續(xù)對外直接投資。這255家制造業(yè)企業(yè)依據(jù)其是否處于同一行業(yè)可組成一個255×255的“0-1”矩陣，如果任意兩個企業(yè)屬于同一行業(yè)，則其交叉處的元素即權(quán)重設(shè)為1，如果不屬同一行業(yè)，則設(shè)為0。樣本企業(yè)相關(guān)變量描述性統(tǒng)計如表2所示。

表2 描述性統(tǒng)計結(jié)果Tab.2 Descriptive statistics

2.3 檢驗結(jié)果

經(jīng)過F檢驗和豪斯曼檢驗，對上述兩個計量模型按固定效應(yīng)進行回歸，結(jié)果如表3所示。

表3 行業(yè)內(nèi)路徑檢驗結(jié)果Tab.3 Inspection results of the intra-industry path

從回歸結(jié)果看，兩種模型下的ODI對lnODI的系數(shù)均在1%的水平下顯著，說明企業(yè)ODI活動在促進其全要素生產(chǎn)率提高方面起到一定積極作用，ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)在企業(yè)層面是存在的,這與已有文獻的研究結(jié)論一致。其它控制變量在兩種模型下的回歸結(jié)果基本一致，研發(fā)投入(RD)能促進企業(yè)技術(shù)進步；企業(yè)規(guī)模(SIZE)與企業(yè)生產(chǎn)率之間呈現(xiàn)倒U型關(guān)系，這與部分研究的結(jié)論一致；資本密集度(CAP)與企業(yè)生產(chǎn)率之間呈正相關(guān)關(guān)系，企業(yè)資本積累有利于提高生產(chǎn)效率；企業(yè)出口(EX)能促進其生產(chǎn)率提高，隨著國際市場對產(chǎn)品的要求不斷提高，企業(yè)更有動力加大研發(fā)投入，從而提高產(chǎn)品技術(shù)含量和生產(chǎn)效率；企業(yè)是否有外資成分(FRO)對企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響不明顯，這與我國引進的外資大多是看重國內(nèi)龐大市場規(guī)模，而并未提供多少技術(shù)進步方面的支持有一定關(guān)系，也與制造企業(yè)對外資的利用效率較低有關(guān)。

對比兩種模型的回歸結(jié)果，考慮同行業(yè)企業(yè)間的相互影響后，空間杜賓面板模型下ODI對數(shù)前的系數(shù)比普通面板模型的系數(shù)略大，表明企業(yè)ODI活動除對自身技術(shù)進步產(chǎn)生直接影響外，還可能通過作用于其它企業(yè)再反饋到自身技術(shù)進步，從而對生產(chǎn)率產(chǎn)生更大影響。lnODI與空間權(quán)重矩陣W的乘積項(W×lnODI)系數(shù)δ為0.003，從統(tǒng)計量看，尚未達到10%的顯著性水平，但達到了15%的顯著性水平，理論上具備一定顯著性。從空間相關(guān)系數(shù)Spatial-ρ和全局莫蘭指數(shù)GMI看，兩者也沒有達到10%的顯著性水平但達到了15%的顯著性水平，說明同行業(yè)內(nèi)企業(yè)通過ODI活動促進自身技術(shù)進步后，又通過企業(yè)間的各種競爭合作關(guān)系，在一定程度上對其它企業(yè)生產(chǎn)率產(chǎn)生正向影響。之所以顯著性不高，可能是因為本文只關(guān)注同屬某個細分行業(yè)的企業(yè)間相互作用，實際上，企業(yè)ODI會對行業(yè)內(nèi)其它相關(guān)企業(yè)產(chǎn)生影響?？梢院侠眍A(yù)見，考慮對其它相關(guān)行業(yè)企業(yè)的影響后，顯著性會明顯提高。

將企業(yè)全要素生產(chǎn)率替換為企業(yè)人均工業(yè)增加值(lnG)并取對數(shù)，進行穩(wěn)健性檢驗，結(jié)果如表4所示。

表4 行業(yè)內(nèi)路徑穩(wěn)健性檢驗結(jié)果Tab.4 Robustness test on the intra-industry path

穩(wěn)健性檢驗表明，回歸結(jié)果在統(tǒng)計上是可靠的。綜合來看，實證檢驗結(jié)果一定程度上驗證了我國制造業(yè)ODI逆向技術(shù)溢出存在行業(yè)內(nèi)路徑,這與有關(guān)學(xué)者[1-2]對行業(yè)內(nèi)路徑的理論分析一致。

2.4 行業(yè)內(nèi)路徑解析

行業(yè)內(nèi)路徑如圖1所示。同行業(yè)企業(yè)間的相互競爭通過3條路徑推動技術(shù)進步，提升生產(chǎn)率。一是資源優(yōu)化配置。市場競爭導(dǎo)致優(yōu)勝劣汰，落后企業(yè)被淘汰，優(yōu)勢的高效率企業(yè)得以保留，通過吸收優(yōu)良資源、淘汰落后生產(chǎn)要素促進行業(yè)內(nèi)資源優(yōu)化配置，進一步提高生產(chǎn)率。二是加大研發(fā)投入強度。企業(yè)迫于競爭壓力，為能在市場中立足，必然加大技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)投入力度。三是人才引育。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和技術(shù)創(chuàng)新離不開高素質(zhì)人才，為應(yīng)對市場競爭，企業(yè)會加強對外部高級經(jīng)營管理、研發(fā)創(chuàng)新人才的引進，以及對內(nèi)部員工的培育，以提高企業(yè)人力資本水平。例如，我國工程機械行業(yè)的代表企業(yè)三一重工、徐工機械等，為能在日益激烈的市場競爭中保持優(yōu)勢，不斷加大研發(fā)投入，吸收改進海外先進技術(shù)，大力引進國際專家等高端人才。行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的競爭最終推動行業(yè)整體技術(shù)進步，提升行業(yè)國際競爭力。

圖1 ODI逆向技術(shù)溢出行業(yè)內(nèi)路徑Fig.1 Intra-industry path of ODI reverse technology spillover

企業(yè)間合作研發(fā)通過若干路徑推動企業(yè)和行業(yè)技術(shù)水平提升。一是研發(fā)成本分攤。研發(fā)活動尤其是重大技術(shù)研發(fā)需要高額費用，企業(yè)間合作研發(fā)能相互分攤成本，降低風(fēng)險，對于行業(yè)內(nèi)落后企業(yè)更是如此。二是研發(fā)要素共享。研發(fā)要素共享使企業(yè)尤其是落后企業(yè)可以利用行業(yè)內(nèi)先進的人力資源和豐富的技術(shù)基礎(chǔ)要素，轉(zhuǎn)變自身落后的研發(fā)理念和創(chuàng)新思維模式，促進企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提高。三是企業(yè)間技術(shù)溢出。在雙方共同參與研發(fā)過程中，技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)對落后企業(yè)會產(chǎn)生技術(shù)擴散效應(yīng)，帶動落后企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提高與創(chuàng)新思維革新，促進落后企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)換升級，進而影響行業(yè)整體技術(shù)進步。例如，吉利、比亞迪等汽車行業(yè)龍頭企業(yè)非常注重海外投資，在海外多個國家均有設(shè)廠或建立研發(fā)基地，獲取海外先進技術(shù)資源，并在國內(nèi)聯(lián)合其它眾多車企成立乘用車動力總成專業(yè)委員會，開展協(xié)同創(chuàng)新，共擔(dān)風(fēng)險和成本，共享要素與技術(shù)信息，推動我國乘用車行業(yè)技術(shù)進步。

同行業(yè)企業(yè)間并購也會通過幾個方面促進企業(yè)和行業(yè)生產(chǎn)率提升。一是行業(yè)內(nèi)資源整合。并購方可以從被并購企業(yè)內(nèi)部獲得豐富的要素資源，并對這些生產(chǎn)資源進行有效整合和優(yōu)化配置，使得新企業(yè)內(nèi)部要素結(jié)構(gòu)和資源使用得以優(yōu)化，進而推動所屬行業(yè)生產(chǎn)效率提高。二是行業(yè)規(guī)模效應(yīng)。企業(yè)通過并購形成規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，生產(chǎn)效率也會顯著提升，積極推動所屬行業(yè)效率提升。例如，美的集團在全球建立數(shù)十個制造基地和研發(fā)中心，積極獲取國際先進技術(shù)資源，同時重視國內(nèi)行業(yè)內(nèi)并購，如其通過并購小天鵝，促進家電行業(yè)資源整合，強化行業(yè)規(guī)模效應(yīng)，推動行業(yè)生產(chǎn)率提高。

3 行業(yè)間路徑檢驗

3.1 行業(yè)間空間權(quán)重矩陣構(gòu)造

行業(yè)間空間權(quán)重矩陣構(gòu)建比企業(yè)間要更復(fù)雜，因為涉及到對行業(yè)間產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的計算。根據(jù)上文分析，用行業(yè)間相互直接消耗系數(shù)或完全消耗系數(shù)的乘積衡量行業(yè)間相關(guān)性大小，作為權(quán)重矩陣中的元素。

由于我國《對外直接投資統(tǒng)計公報》及其它相關(guān)對外直接投資統(tǒng)計數(shù)據(jù)中的制造業(yè)行業(yè)類別劃分與我國歷年投入產(chǎn)出表中的制造業(yè)大類行業(yè)劃分有一定出入，因而需要對制造業(yè)行業(yè)類別進行統(tǒng)一。參照全國42部門投入產(chǎn)出表，將對外直接投資相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)中的汽車制造業(yè)和鐵路、船舶、航空航天及其它運輸設(shè)備制造業(yè)歸并為交通運輸設(shè)備制造業(yè)，將化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、橡膠和塑料制品業(yè)歸并為化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)，將有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)歸并為金屬冶煉及壓延加工業(yè)。其它部分行業(yè)雖然名稱上與投入產(chǎn)出表中有所差別，但實質(zhì)上差別不是特別大的，因此以投入產(chǎn)出表中對應(yīng)行業(yè)為準。

我國自20世紀90年代開始編制全國投入產(chǎn)出表，每隔5年編一次基本投入產(chǎn)出表，之后隔3年又編一次投入產(chǎn)出延長表。由于本文樣本期為2003—2019年，因此采用2002年以來的42部門投入產(chǎn)出表，其中2002、2007、2012和2017年是基本投入產(chǎn)出表，2005、2010和2015年是投入產(chǎn)出延長表。由于各年度投入產(chǎn)出表中的行業(yè)種類和口徑不完全一致，因此根據(jù)國民經(jīng)濟行業(yè)分類口徑變化，將歷年投入產(chǎn)出表中制造業(yè)行業(yè)分類及口徑進行調(diào)整和統(tǒng)一，最終確定如下17個行業(yè)：食品和煙草制造業(yè)，紡織品制造業(yè)，紡織服裝鞋帽皮革羽絨及其制品制造業(yè)，木材加工品和家具制造業(yè)，造紙印刷和文教體育用品制造業(yè)，石油、煉焦產(chǎn)品和核燃料加工品制造業(yè)，化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)，非金屬礦物制品制造業(yè)，金屬冶煉和壓延加工品制造業(yè)，金屬制品制造業(yè)，通用設(shè)備制造業(yè)，專用設(shè)備制造業(yè)，交通運輸設(shè)備制造業(yè)，電氣機械和器材制造業(yè)，通信設(shè)備、計算機和其它電子設(shè)備制造業(yè)，儀器儀表制造業(yè)，其它制造業(yè)。

由于樣本期間涉及多個投入產(chǎn)出表，因此用歷年投入產(chǎn)出表中任兩個行業(yè)間直接消耗系數(shù)或完全消耗系數(shù)的平均數(shù)作為整個樣本期間內(nèi)這兩個行業(yè)間的平均系數(shù)。據(jù)此，依據(jù)直接消耗系數(shù)和完全消耗系數(shù)分別計算出行業(yè)間17×17的相關(guān)性權(quán)重矩陣為W1、W2。篇幅所限，行業(yè)間權(quán)重矩陣留存?zhèn)渌鳌?/p>

3.2 計量模型

國內(nèi)外學(xué)者通常采用國際研發(fā)溢出(C-H-L-P)模型對ODI逆向技術(shù)溢出問題進行實證分析，本文也基于該模型構(gòu)建計量模型，以檢驗行業(yè)間路徑的存在性。相關(guān)計量模型如下：

(3)

(4)

(5)

式(3)是普通面板模型，式(4)、(5)分別是通過直接消耗系數(shù)和完全消耗系數(shù)計算的權(quán)重矩陣W1、W2構(gòu)造的空間杜賓模型，用于檢驗ODI逆向技術(shù)溢出是否通過行業(yè)間關(guān)聯(lián)產(chǎn)生技術(shù)進步效應(yīng)。如果δ1、δ2顯著，則表明行業(yè)j的ODI活動通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)促進行業(yè)i的技術(shù)進步，ODI逆向技術(shù)溢出的行業(yè)間路徑由此得到驗證，反之，則ODI逆向技術(shù)溢出的行業(yè)間路徑并未顯現(xiàn)。

3.3 變量測算

(1)行業(yè)全要素生產(chǎn)率(TFP)。本文采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(DEA)測算行業(yè)TFP，選擇主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額作為行業(yè)產(chǎn)出指標，以資產(chǎn)總額、主營業(yè)務(wù)成本和平均用工數(shù)作為投入指標。相關(guān)數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》《中國工業(yè)年鑒》等。

(6)

(7)

為更進一步計算制造業(yè)各細分行業(yè)獲取的國際貿(mào)易渠道技術(shù)溢出額，本文將制造業(yè)細分行業(yè)i占制造業(yè)進口比重引入到模型中，將其進一步改進為：

(8)

其中，mit表示我國制造業(yè)細分行業(yè)i在第t期的進口額，∑imit為制造業(yè)細分行業(yè)在第t期的進口總額。制造業(yè)細分行業(yè)進口額數(shù)據(jù)來源于相應(yīng)年份的《中國統(tǒng)計年鑒》等。

(9)

(10)

3.4 檢驗結(jié)果

相關(guān)變量描述性統(tǒng)計如表5所示。經(jīng)過F檢驗及豪斯曼檢驗，對上述3個計量模型按固定效應(yīng)進行回歸，結(jié)果如表6所示。

表5 描述性統(tǒng)計結(jié)果Tab.5 Descriptive statistics

表6 行業(yè)間路徑檢驗結(jié)果Tab.6 Inspection results of the inter-industry path

對比表6中普通面板模型及兩個空間杜賓面板模型回歸結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)行業(yè)研發(fā)資本的系數(shù)符號及顯著性無實質(zhì)變化，考慮行業(yè)間產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)后，無論是采用直接消耗系數(shù)計算的相關(guān)性權(quán)重矩陣W1還是采用完全消耗系數(shù)的矩陣W2，國內(nèi)研發(fā)資本存量對行業(yè)全要素生產(chǎn)率的正向影響均有所增大。國際貿(mào)易渠道對行業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響在兩個空間計量模型下的系數(shù)均有所下降。外商直接投資在使用權(quán)重矩陣W1計量模型下的系數(shù)絕對值及顯著性均降低，而在使用權(quán)重矩陣W2模型下的系數(shù)則由負變?yōu)椴伙@著的正數(shù)?？紤]產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)后，對外直接投資在使用權(quán)重矩陣W1、W2計量模型下的系數(shù)均有所增大，且顯著性也有所提高。這可能是因為，行業(yè)ODI活動通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)影響其它行業(yè)生產(chǎn)率，再間接影響自身生產(chǎn)率，從而強化ODI的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。

表7 行業(yè)間路徑穩(wěn)健性檢驗結(jié)果Tab.7 Robustness test on the inter-industry path

穩(wěn)健性檢驗表明，回歸結(jié)果在統(tǒng)計上是可靠的。因此，綜合來看，實證檢驗結(jié)果驗證了我國制造業(yè)ODI逆向技術(shù)溢出存在行業(yè)間路徑。這與有關(guān)學(xué)者[1-2]對行業(yè)間路徑的理論分析一致。

3.5 行業(yè)間路徑解析

行業(yè)間路徑如圖2所示。行業(yè)間的經(jīng)濟和技術(shù)關(guān)聯(lián)即產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)分為前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)。在前向關(guān)聯(lián)方面，當(dāng)某個行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)改進后，其為下游行業(yè)提供的中間產(chǎn)品在質(zhì)量、功能和規(guī)格等方面都發(fā)生變化，這會對下游行業(yè)的生產(chǎn)和技術(shù)配套產(chǎn)生影響，從而影響下游行業(yè)產(chǎn)出。同時，下游行業(yè)為使生產(chǎn)技術(shù)適應(yīng)上游行業(yè)提供的中間產(chǎn)品，也會加大技術(shù)改進力度，優(yōu)化生產(chǎn)流程，提升裝備水平。例如，我國通信設(shè)備、計算機和其它電子設(shè)備制造業(yè)在海外具有一定投資規(guī)模，能從海外吸取相關(guān)先進技術(shù)從而提升自身產(chǎn)品技術(shù)水平，同時行業(yè)內(nèi)企業(yè)會與下游汽車行業(yè)企業(yè)建立合作關(guān)系，為其提供功能更為先進的車身通訊設(shè)備等零部件，這無疑會提升我國汽車行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量。在后向關(guān)聯(lián)方面，某個行業(yè)是其上游行業(yè)產(chǎn)品的需求者，當(dāng)該行業(yè)技術(shù)水平提升、生產(chǎn)裝備改進后，其在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中對來自上游行業(yè)的原材料或中間產(chǎn)品會提出新的要求，這會迫使上游行業(yè)加快改進生產(chǎn)技術(shù)、提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。例如，我國汽車行業(yè)通過ODI不斷提升自身生產(chǎn)率和綠色技術(shù)水平，其對優(yōu)質(zhì)鋼材、清潔能源等方面的需求迫使上游鋼鐵行業(yè)、能源加工業(yè)等進行技術(shù)改進和產(chǎn)品改造。

圖2 ODI逆向技術(shù)溢出的行業(yè)間路徑Fig.2 Inter-industry path of ODI reverse technology spillover

4 結(jié)論與建議

本文創(chuàng)造性地對空間計量經(jīng)濟學(xué)中的空間相關(guān)性思想進行嫁接利用，構(gòu)建反映同行業(yè)內(nèi)企業(yè)間相互聯(lián)系和行業(yè)間相互關(guān)聯(lián)的空間權(quán)重矩陣，建立空間杜賓模型，并以制造業(yè)為例，對行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間路徑進行實證檢驗。對行業(yè)內(nèi)路徑的檢驗表明，企業(yè)全要素生產(chǎn)率受到同行業(yè)內(nèi)其它企業(yè)ODI活動的影響，行業(yè)內(nèi)企業(yè)通過ODI促進自身技術(shù)進步之后，又通過企業(yè)間各種競爭合作關(guān)系促進同行業(yè)其它企業(yè)生產(chǎn)率提高，行業(yè)內(nèi)路徑由此得以驗證。對行業(yè)間路徑的檢驗表明，各行業(yè)通過ODI促進本行業(yè)技術(shù)進步之后，又通過行業(yè)間前向與后向產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，對其它關(guān)聯(lián)行業(yè)的技術(shù)進步和生產(chǎn)率提高起到促進作用，且產(chǎn)業(yè)完全關(guān)聯(lián)下的促進作用大于直接關(guān)聯(lián)，由此行業(yè)間路徑得以驗證。

從行業(yè)內(nèi)路徑看，行業(yè)內(nèi)企業(yè)通過ODI提升自身生產(chǎn)率和技術(shù)水平，再通過與同行業(yè)內(nèi)其它企業(yè)間的競爭、研發(fā)合作和并購等路徑帶動其它企業(yè)和整個行業(yè)生產(chǎn)率和技術(shù)水平提升。因此，進一步加快構(gòu)建公平規(guī)范、競爭有序的市場體系，促進資源優(yōu)化配置和企業(yè)間充分競爭，積極推進同行企業(yè)間的研發(fā)合作和技術(shù)交流，積極構(gòu)建行業(yè)技術(shù)研發(fā)聯(lián)盟，將有助于發(fā)揮ODI逆向技術(shù)溢出的行業(yè)內(nèi)路徑作用。從行業(yè)間路徑看，各行業(yè)通過ODI實現(xiàn)技術(shù)提升之后，又基于產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)帶動上下游相關(guān)行業(yè)技術(shù)進步。因此，應(yīng)積極推進產(chǎn)業(yè)融合和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展，加強行業(yè)間關(guān)聯(lián)，促進行業(yè)間技術(shù)、信息共享，大力推動行業(yè)間技術(shù)合作機制和跨產(chǎn)業(yè)技術(shù)平臺建設(shè)，加快打破市場分割和地區(qū)壁壘，積極構(gòu)建國內(nèi)大循環(huán)，延伸優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈條，充分發(fā)揮ODI逆向技術(shù)溢出行業(yè)間路徑的作用。