準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目收益分配研究

吳頔WU Di；趙竹韻ZHAO Zhu-yun

（①山東建筑大學(xué)，濟(jì)南 250101；②山東水務(wù)投資有限公司，濟(jì)南 250100）

0 引言

作為公共基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)的重要形式，PPP 項(xiàng)目采用政府部門和私營(yíng)部門合作建設(shè)的生產(chǎn)模式，實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的共同承擔(dān)和收益共享?，F(xiàn)階段，在國(guó)家公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，PPP 項(xiàng)目建設(shè)模式的應(yīng)用較多，水利工程屬于我國(guó)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要內(nèi)容，其在工程建設(shè)中多采用PPP 模式；現(xiàn)階段，在完成水利工程PPP 項(xiàng)目建設(shè)后，一些水利工程還具有準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性的特征，這種工程建設(shè)及使用模式具有突出的經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益和社會(huì)效益。新時(shí)期，為提升準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目投資建設(shè)的整體效益和功能，還應(yīng)注重此類項(xiàng)目收益的有效分析。

1 準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目收益合理分配的重要性

我國(guó)工程項(xiàng)目建設(shè)中PPP 模式的起步較晚，應(yīng)用時(shí)間較短，但是在新經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)下，政府尋求經(jīng)濟(jì)改革，PPP 模式獲得了快速推廣和應(yīng)用。在水利工程等國(guó)家公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，PPP 項(xiàng)目建設(shè)具有突出的經(jīng)濟(jì)、生態(tài)和社會(huì)效益。對(duì)于準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目而言，在工程建設(shè)管理中，還需注重其收益的有效分配。首先收益分配本身就是準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目管理的重要組成部分，在工程項(xiàng)目建設(shè)中，政府部門、水利工程建設(shè)單位、其他投資單位本身存在一定的動(dòng)態(tài)合作關(guān)系，要保證這種合作關(guān)系的穩(wěn)定性，還需要做好核心利益相關(guān)者界定[1]（見表1），注重各方利益關(guān)系的協(xié)調(diào)，科學(xué)合理的收益分配滿足了這一管理要求，在一定程度上，其創(chuàng)建了良好的工程建設(shè)管理模式，有助于準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目建設(shè)、管理工作的順利開展。其次科學(xué)開展項(xiàng)目收益分配后，能有效保證各方積極高效地參與項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)，從而獲得項(xiàng)目的最大收益，保障項(xiàng)目成功實(shí)施。但是結(jié)合管理實(shí)際可知，我國(guó)PPP 項(xiàng)目建設(shè)起步時(shí)間較短，這使得其在收益分配過程中并未形成完整的分配機(jī)制和方案，對(duì)工程各方參與建設(shè)的積極性造成影響。新時(shí)期，重視準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目收益分配并科學(xué)設(shè)計(jì)收益分配方式，能彌補(bǔ)這一缺陷，營(yíng)造良好的工程建設(shè)環(huán)境。最后，通過這些協(xié)同建設(shè)、管理及收益分配方式的創(chuàng)新，能在保證水利工程建設(shè)質(zhì)量的基礎(chǔ)上，確保其供水、發(fā)電、灌溉、養(yǎng)殖和旅游等功能的發(fā)揮，這最大程度地提升了水利工程建設(shè)、應(yīng)用價(jià)值，對(duì)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、水文生態(tài)保護(hù)和社會(huì)的持續(xù)穩(wěn)定具有積極作用[2]。

表1 核心利益相關(guān)者

2 準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程收益分配

2.1 收益組成

若是將項(xiàng)目區(qū)分理論作為分類依據(jù)，可以將水利工程劃分為公益性水利工程、準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程及經(jīng)營(yíng)性水利工程幾個(gè)部分[3]。其中準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程主要指的是具備防洪排澇以及水資源調(diào)控等公益性功能的水利工程，此類水利工程還具有發(fā)電機(jī)供水等功能。當(dāng)前我國(guó)所開展的水利工程建設(shè)當(dāng)中，所占比例較大的就是準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程，這類水利工程在效益計(jì)算包含了直接效益與間接效益兩部分，其中直接效益就指的是經(jīng)營(yíng)性功能部分所實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)收益，而間接效益則是指水利工程建成之后預(yù)期可以為社會(huì)所避免的損失，這也是水利工程公益性功能所創(chuàng)造的效益。

水利工程的供水價(jià)格包含了生產(chǎn)成本、稅金及利潤(rùn)幾部分，具體的供水價(jià)格是由政府來定價(jià)，尤其是貸款建設(shè)的水利工程在核定供水價(jià)格時(shí)，還需要考慮到還本付息的實(shí)際情況。對(duì)于水利工程項(xiàng)目水力發(fā)電所產(chǎn)生收益的計(jì)算則是參考向電網(wǎng)以及用戶所提供的電量及電力的總和，所獲得收入按照銷電收入來進(jìn)行計(jì)算，當(dāng)前我國(guó)各個(gè)地區(qū)的電價(jià)是有差異的，具體定價(jià)制定過程中應(yīng)確定合適的利潤(rùn)率[4]。

水利工程項(xiàng)目還有灌溉收益，這類收益在計(jì)算過程中是根據(jù)農(nóng)林牧業(yè)的產(chǎn)值來進(jìn)行計(jì)算的，通常農(nóng)作物增殖效益是水利工程與其他農(nóng)業(yè)措施共同分擔(dān)，從中計(jì)算出水利工程所享受的收益部分。此外，水利工程項(xiàng)目在建成之后，水庫(kù)還可以發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)，也可以養(yǎng)殖水生植物來飼養(yǎng)動(dòng)物，水庫(kù)養(yǎng)殖所獲得的收益是通過增加的水產(chǎn)品產(chǎn)量及產(chǎn)值來進(jìn)行計(jì)算。

最后水利工程建成之后，水庫(kù)以及附近地區(qū)環(huán)境得到了美化，還可以通過發(fā)展旅游業(yè)來提升旅游價(jià)值，能夠增加一部分旅游收益。

2.2 準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利PPP 項(xiàng)目收益分配特點(diǎn)

因PPP 融資模式及準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程建設(shè)都具有復(fù)雜性特點(diǎn)，這使得PPP 模式在準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程中的應(yīng)用收益分配表現(xiàn)為下列特點(diǎn)：①多個(gè)方面的因素都會(huì)影響到收益分配，在準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性的水利PPP 項(xiàng)目當(dāng)中，具體的收益分配并不是僅僅由各個(gè)參與方的投資比例所決定的，還需要考慮到各個(gè)參與方在參與過程中的實(shí)際貢獻(xiàn)水平，不同參與方在實(shí)際建設(shè)過程中，除了資金投入之外，還存在努力水平不同、資源投入不同、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的不同，在收益分配過程中，都需要考慮到這些問題；②項(xiàng)目的交付方式除了使用者付費(fèi)之外，還有政府補(bǔ)助，也就是說應(yīng)用可行性缺口補(bǔ)助機(jī)制，準(zhǔn)精英水利工程具有投資金額高、建設(shè)周期長(zhǎng)、短時(shí)間內(nèi)難以有經(jīng)濟(jì)回報(bào)等特點(diǎn)，這使得社會(huì)資本參與準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程的意愿并不高，雖然運(yùn)行過程中會(huì)有一定的經(jīng)營(yíng)收入，但是往往與實(shí)際的項(xiàng)目成本相比還存在很大差距，因此，要想很好的吸引社會(huì)資本參與到準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程的投資建設(shè)當(dāng)中，就需要政府提供諸如政策優(yōu)惠、資金補(bǔ)貼等的政府補(bǔ)助[5]。

3 準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目收益分配問題

3.1 整體利益讓位于各自利益

收益分配直接關(guān)系著項(xiàng)目參建企業(yè)、單位的利益，科學(xué)設(shè)計(jì)收益分配方式，能有效協(xié)調(diào)各方關(guān)系。但是一些企業(yè)在參加準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目建設(shè)，其仍然從本企業(yè)自身利益出發(fā)，一心想從項(xiàng)目或其他參見單位身上撈取好處，這忽視了準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目建設(shè)整體利益的考慮。甚至一些企業(yè)擔(dān)心增加競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，不愿意在資金、人才、技術(shù)、管理等方面幫助批核其他成員企業(yè)，給項(xiàng)目整體的利益帶來較大影響。

3.2 內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價(jià)格混亂

準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目在經(jīng)營(yíng)管理中存在一定的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓行為，但是結(jié)合項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓實(shí)際情況可知，準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目在內(nèi)部轉(zhuǎn)讓定價(jià)層面存在價(jià)格混亂的問題。具體表現(xiàn)為有的參建單位為了達(dá)到轉(zhuǎn)移利潤(rùn)、逃避稅收的目的，在內(nèi)部轉(zhuǎn)讓時(shí)會(huì)強(qiáng)行壓低或抬升內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價(jià)格，導(dǎo)致成員企業(yè)之間商品或勞務(wù)交易價(jià)格既不反映商品或勞務(wù)的價(jià)值，也不反映供求狀況，這不僅違背了價(jià)值規(guī)律，而且對(duì)其他參見人員收益和水利項(xiàng)目設(shè)施職能發(fā)揮造成負(fù)面影響。

3.3 收益分配方式不合理

當(dāng)前準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目還存在收益分配不合理的問題。一是在收益分配中，項(xiàng)目管理部未能充分考慮各成員企業(yè)之間經(jīng)營(yíng)成果差異，將各成員企業(yè)工的工資、獎(jiǎng)金標(biāo)準(zhǔn)一律拉平。二是在準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目管理中，未能制定統(tǒng)一的公積金提取比例，且部分地區(qū)的水利工程PPP 項(xiàng)目建設(shè)未能正確處理管理費(fèi)用問題，造成管理費(fèi)用攤派問題，影響了對(duì)應(yīng)企業(yè)利益。三是有的準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目會(huì)抽走某成員企業(yè)部分利益，并將其投入到另一成員企業(yè)，影響了收益分配的公平性。

4 準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目收益分配對(duì)策

4.1 通過股份改制創(chuàng)新收益分配制度

科學(xué)合理的分配制度能為準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目收益分配工作開展奠定良好基礎(chǔ)。新時(shí)期，在項(xiàng)目收益分配制度建設(shè)層面，可參考企業(yè)股本管理模式，對(duì)不規(guī)范的準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目建設(shè)成員企業(yè)進(jìn)行股份制改造，創(chuàng)建良好的收益分配環(huán)境。另外在收益分配中，應(yīng)考慮各建設(shè)企業(yè)資金、人才、技術(shù)、管理投入在收益分配中的占比，以此來加強(qiáng)項(xiàng)目各單位之間的聯(lián)系，通過增加項(xiàng)目整體收益來保證各建設(shè)企業(yè)的收益。

4.2 加強(qiáng)項(xiàng)目?jī)?nèi)容部轉(zhuǎn)讓管理

針對(duì)準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目?jī)?nèi)部轉(zhuǎn)讓現(xiàn)象，還應(yīng)從項(xiàng)目收益分配管理的角度出發(fā)，制定公平合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價(jià)格。該價(jià)格不僅要兼顧國(guó)家、其他投資者、內(nèi)部職工的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，而且應(yīng)符合經(jīng)濟(jì)管理相關(guān)理念。新時(shí)期，在項(xiàng)目?jī)?nèi)部轉(zhuǎn)讓價(jià)格管理中，可通過以下方式設(shè)計(jì)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其一，通過市場(chǎng)價(jià)格扣除部分交易費(fèi)，然后以此作為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價(jià)格。其二，在考慮項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)成本的基礎(chǔ)上，加上合理利潤(rùn)作為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其三，在內(nèi)部轉(zhuǎn)讓進(jìn)行平等協(xié)商，形成合理的價(jià)格，保證各方收益的合理性。

4.3 科學(xué)使用收益分配方式

現(xiàn)階段，準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目的分配方式大致可分為四種方式：①Nash 談判法；該收益管理方式，管理者一般會(huì)將參與到項(xiàng)目投資建設(shè)的各方假設(shè)為理性者，這些理想者均關(guān)注自身利益最大化，且密切關(guān)注帕累托最優(yōu)集中效用對(duì)。在該收益分配方式下，準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目收益分配不僅需要考慮分配方案可行性，而且需考慮分配方案中的沖突點(diǎn)，通過整合兩個(gè)要素分析實(shí)現(xiàn)分配方案的整體控制。一般在Nash 談判法，滿足可行性和分配方案沖突點(diǎn)控制要求的方案較多，沒有唯一的分配方案。②核心法；使用核心法進(jìn)行項(xiàng)目收益分配時(shí)，分配者需要先求解出同時(shí)滿足合作主體集體理性和參與各方個(gè)人理性的收益分配方案，將這些分配方案作為一個(gè)結(jié)合，然后從這些方案中挑選一個(gè)分配方案，要求該方案不被其他求解的收益分配方案影響，此時(shí)可認(rèn)為該方案為合作主體合作策略的核心，該方案下的收益分配成為核心法收益分配。③簡(jiǎn)化的MCRS 法；項(xiàng)目其他收益分配方式。簡(jiǎn)化的MCRS 法需要掌握收益分配的上下界限，且需要設(shè)計(jì)合作各方收益分配模型，整體操作較為復(fù)雜，難度較大，故而在實(shí)際應(yīng)用中的頻率較少。④Shapley 值法，該方法的應(yīng)用原理較為簡(jiǎn)單，其根據(jù)各理性參與者給項(xiàng)目帶來的邊際貢獻(xiàn)來確定最終的收益，具有收益與貢獻(xiàn)對(duì)等的特征?，F(xiàn)階段，該方法在我國(guó)準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目收益分配中的應(yīng)用較多，其能滿足合作各方的收益分配要求，具有較強(qiáng)的適用性。

5 準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目收益分配實(shí)例分析

5.1 項(xiàng)目概況

某化學(xué)工業(yè)園污水處理廠項(xiàng)目建設(shè)在經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)C-27 地塊，位于伊犁路以西、重慶大街以南、206 國(guó)道以北、喀什路以東。本項(xiàng)目為污水處理廠近期工程，規(guī)劃用地面積46767m2（約70 畝），設(shè)計(jì)污水處理規(guī)模2 萬m3/d。污水處理廠遠(yuǎn)期規(guī)劃預(yù)留用地面積94105m3，遠(yuǎn)期（包括污泥處置系統(tǒng)、再生水處理系統(tǒng)等）設(shè)計(jì)污水處理規(guī)模2萬m3/d。項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容主要包括鼓風(fēng)機(jī)房與總變電間、加藥間與臭氧發(fā)生間、污泥脫水機(jī)房、水源熱泵間與綜合樓、分變電間、緩沖墊安裝（見圖1）、傳達(dá)室以及配套基礎(chǔ)設(shè)施等。廠區(qū)道路廣場(chǎng)面積8140m3，廠內(nèi)道路呈環(huán)形布置，主要道路寬6m；廠前區(qū)設(shè)計(jì)廣場(chǎng)和停車場(chǎng)。

圖1 緩沖墊安裝

5.2 項(xiàng)目收益分配

作為準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目，本項(xiàng)目嚴(yán)格控制收益分配。在收益分配方式選擇中，按照要求財(cái)金[2016]92號(hào)文等文件的要求，積極借鑒物有所值評(píng)級(jí)理念和方法完成項(xiàng)目收益分配。其中主要采取了項(xiàng)目物有所值定性評(píng)價(jià)和項(xiàng)目物有所值定量評(píng)價(jià)兩種方法。定性評(píng)價(jià)方法重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目采用PPP 模式與采用政府傳統(tǒng)采購(gòu)模式相比能否增加公共供給、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配、提高效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競(jìng)爭(zhēng)、有效落實(shí)政府采購(gòu)政策等。定量評(píng)價(jià)是在假定采用PPP 模式與政府采購(gòu)模式的產(chǎn)出績(jī)效相同的前提下，通過對(duì)PPP 項(xiàng)目全生命周期內(nèi)政府支出的凈現(xiàn)值（PPP 值）與公共部門比較值（PSC 值）進(jìn)行比較，判斷PPP 模式能否降低項(xiàng)目全生命周期成本。經(jīng)此控制，有效地實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目成本、收益關(guān)系的協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)了實(shí)際收益的有效分配。

本項(xiàng)目PSC 總體上被劃分為三個(gè)主要因素：①參照項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)凈成本計(jì)算中，參照項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)凈成本現(xiàn)值=建設(shè)成本現(xiàn)值-資本性收益現(xiàn)值+運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本現(xiàn)值-使用者付費(fèi)現(xiàn)值=21280 萬元-0+28531.14 萬元-0 萬元=49811.14 萬元。②競(jìng)爭(zhēng)中立調(diào)整值計(jì)算中，競(jìng)爭(zhēng)中立調(diào)整值主要為政府在政府傳統(tǒng)模式下比社會(huì)資本在PPP 模式下少支出的土地費(fèi)用、行政審批費(fèi)用、所得稅等。少支出的增值稅、附加稅及所得稅調(diào)整現(xiàn)值為6442.08 萬元，則項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)中立調(diào)整值為6442.08 萬元。③項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)算，根據(jù)《PPP 物有所值評(píng)價(jià)指引（試行）》定量評(píng)價(jià)方法，項(xiàng)目以比例法測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出，即風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本現(xiàn)值為9962.23 萬元。詳見表2，由表2 可知，項(xiàng)目PPP 值小于PSC 值，認(rèn)定為通過定量評(píng)價(jià)，說明項(xiàng)目適宜采用PPP 模式。

表2 項(xiàng)目PPP 值與PSC 值

6 結(jié)語(yǔ)

收益分配是準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目管理的重要內(nèi)容，其直接關(guān)系著工程項(xiàng)目投資建設(shè)及運(yùn)營(yíng)管理各方的利益，對(duì)于水利工程施工職能發(fā)揮具有深刻影響。新時(shí)期，工程管理人員只有深刻認(rèn)識(shí)到準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目特征及收益合理分配的重要性，結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際，深層次分析項(xiàng)目收益來源和分配特征，并合理選擇收益分配方式，加強(qiáng)收益分配方式在具體項(xiàng)目中的準(zhǔn)確應(yīng)用，這樣才能確保準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目收益分配的科學(xué)性、合理性，提升項(xiàng)目建設(shè)的經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益和社會(huì)效益，促進(jìn)準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性水利工程PPP 項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展。