海南自貿港離岸貿易發(fā)展及支持措施研究

陳衛(wèi)東 曹鴻宇

摘? ?要：離岸貿易是海南自貿港建設的重點內容。海南在離岸貿易方面具備顯著的制度和區(qū)位優(yōu)勢，大力發(fā)展離岸貿易有助于充分釋放海南自貿港制度紅利，創(chuàng)造廣泛的經濟價值，提升海南在全球產業(yè)鏈中的關鍵節(jié)點地位。當前海南離岸貿易整體發(fā)展勢頭良好，但距離國際成熟的離岸貿易中心仍有較大差距。為推動海南自貿港離岸貿易進一步發(fā)展，海南應夯實制度開放舉措，提升政府對離岸貿易的服務支持能力，根據(jù)自身優(yōu)勢面向特定領域和地區(qū)重點發(fā)力，同時不斷強化離岸業(yè)務監(jiān)管。金融機構在支持海南離岸貿易上，應圍繞真實性審核問題優(yōu)化業(yè)務流程，提升離岸貿易風險監(jiān)管水平，合理利用離岸金融助推離岸貿易，并通過助力海南現(xiàn)代產業(yè)體系構建，為離岸貿易發(fā)展創(chuàng)造更加穩(wěn)固的本地產業(yè)基礎。

關鍵詞：海南自貿港;離岸貿易;制度開放;金融支持

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2022.03.001

中圖分類號：F741? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A? 文章編號：1003-9031（2022）03-0003-07

一、引言

離岸貿易指貨物交易在一國（地區(qū)）居民與非居民之間發(fā)生、且所涉貨物不進出該國（地區(qū)）一線關境或不納入海關統(tǒng)計的貿易，具體貿易形式包括離岸轉手買賣、全球采購、委托境外加工、承包工程境外購買貨物等。離岸貿易是國際貿易的高級形態(tài)，離岸貿易發(fā)達、繁榮是國際自由貿易港的典型特征，中國香港、新加坡等國際自由貿易港均通過離岸貿易發(fā)揮國際貿易中心和產業(yè)鏈關鍵節(jié)點功能。離岸貿易也是海南自由貿易港建設的重點領域。海南在發(fā)展離岸貿易上具備諸多優(yōu)勢條件，大力發(fā)展離岸貿易有助于充分釋放海南自貿港制度紅利，是海南自貿港提升國際市場競爭力、打造成熟國際自由貿易港的必經之路。

二、海南自貿港離岸貿易發(fā)展具備的優(yōu)勢

（一）離岸貿易基礎條件良好

離岸貿易作為一種高水平的貿易形態(tài)，原本屬于貿易分工高度專業(yè)化、集群化的產物。香港、新加坡等成熟的貿易中心均經歷過由加工貿易中心、轉口貿易中心向離岸貿易中心升級變遷的成長過程。與這些地區(qū)不同，海南作為國內國際雙循環(huán)的重要交匯點，背倚內地廣袤成熟的市場，毗鄰東南亞新興市場和繁忙的南海航道，雙向聯(lián)通國內國際資源，有條件吸引內地大中型貿易企業(yè)和全球主要跨國公司進駐海南開展離岸貿易業(yè)務，推動跨境貿易商及相關服務企業(yè)快速形成集群。通過合理的頂層設計，建立比較完善的制度，海南國際貿易中心建設有望走出一條由傳統(tǒng)模式直接過渡至高級形態(tài)的跨越式發(fā)展之路。

（二）離岸貿易規(guī)模不斷擴大

自海南自貿港設立以來，海南新型離岸國際貿易業(yè)態(tài)得到迅速發(fā)展。2019年，海南離岸轉手買賣外匯收支7900萬美元，僅占該省進出口貿易總額的0.57%，2020年這一金額超過18億美元，約占全省貨物貿易項下收支規(guī)?？傤~的20%，占比為全國最高。2021年1—8月，海南離岸轉手買賣業(yè)務收支合計53.2億美元，遠超30億美元的全年目標。但與香港、新加坡等主要的離岸貿易中心相比，海南離岸貿易的絕對規(guī)模和相對占比均有明顯差距。2019年，香港寬口徑離岸貿易額（轉手買賣和與離岸貿易相關的服務之和）6037億美元，在岸貿易額5114億美元（其中香港商品出口61億美元），離岸貿易規(guī)模是在岸貿易的1.18倍①。2020年，新加坡本地貨物貿易額9690億美元，離岸貿易額1.5萬億美元，離岸貿易規(guī)模是本地出口的近1.5倍②。伴隨著跨國公司區(qū)域/全球結算中心在海南持續(xù)集聚，海南自貿港離岸貿易有望保持長期快速增長。

（三）離岸貿易取得階段性成效

2020年以來，海南提出打造區(qū)域性新型離岸國際貿易中心，并出臺“一攬子”發(fā)展支持政策，包括將新型離岸國際貿易納入自貿港鼓勵類產業(yè)目錄、內外資企業(yè)可享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率、離岸貿易人才個人所得稅實際稅負超過15%的部分予以免征、賦予海南地區(qū)銀行更多單據(jù)審核自主權、簡化單證審核程序、設立多功能自由貿易賬戶體系、縮短外匯結算用時等。2021年，海南洋浦經濟開發(fā)區(qū)“新型離岸國際貿易先行示范區(qū)”掛牌成立，并對外發(fā)布“全球貿易商計劃”，對標新加坡，鼓勵和吸引國際貿易企業(yè)以洋浦為基地開展全球貿易，納入洋浦“全球貿易商計劃”的企業(yè)最低可以享受10.8%的所得稅優(yōu)惠稅率。目前，中石化、中化、國投等國內外大型跨國公司相繼在海南開展新型離岸國際貿易業(yè)務，企業(yè)集聚效應初步顯現(xiàn)，未來隨著海南自貿港的不斷發(fā)展，中資企業(yè)原本在海外開展的離岸貿易業(yè)務將更多地向海南轉移。

（四）離岸貿易制度優(yōu)勢突出

2010年以來，上海、廣東等地先后啟動離岸貿易業(yè)務，并在自貿試驗區(qū)等平臺積極探索，離岸貿易相關業(yè)務發(fā)展和配套制度創(chuàng)新已取得一定成效。與國內其他自貿試驗區(qū)相比，海南自貿港建設起步較晚，離岸貿易發(fā)展的產業(yè)基礎條件相對薄弱，但在相關制度方面具備獨特的先天優(yōu)勢。第一，在戰(zhàn)略定位上，設立自貿試驗區(qū)主要是探索實施可復制推廣至全國的經驗，相關制度往往具有普遍適用性，而自貿港作為我國全面開放的新高地，在發(fā)展離岸貿易上能夠享受市場準入、海關規(guī)則、稅收制度等一系列特殊的政策。第二，在要素跨境管理方面，自貿試驗區(qū)本質上采用了“境內關內”的管理模式，而海南自貿港真正能夠全域落實“境內關外”政策，允許境外貨物、資金、人員等自由進出，最大程度對標國際貿易中心。此外，相關部委及海南省政府等還相繼出臺了“一攬子”支持政策，加快推進海南離岸貿易發(fā)展。相較于國內其他地區(qū)，海南自貿港離岸貿易支持政策和管理制度同香港、新加坡更加接近，發(fā)展離岸貿易具有突出優(yōu)勢。

三、發(fā)展離岸貿易對于海南自貿港建設的意義

（一）為充分對接國際高標準市場規(guī)則、釋放制度紅利提供抓手

海南自貿港發(fā)展目標在于建成特色鮮明、世界著名的現(xiàn)代化自由貿易港，是我國實施最高水平對外開放的試驗平臺，也承擔對標國際高標準市場規(guī)則的使命。開展離岸貿易可以成為海南自貿港落實開放創(chuàng)新制度的重要載體。離岸貿易的繁榮發(fā)展需要各種經濟資源和生產要素集聚，需要要素資源跨境流動高度自由化便利化的制度土壤。推進離岸貿易發(fā)展與海南自貿港貿易、投資、跨境資金、人才和航運等領域開放措施息息相關，對海南營商環(huán)境、治理水平、稅收制度、產業(yè)基礎和風險防控等也將提出更高要求。離岸貿易既是海南自貿港制度開放創(chuàng)新的助推劑，也可以成為檢驗自貿港制度建設成效的試金石。

（二）推動海南現(xiàn)代產業(yè)體系構建，創(chuàng)造廣泛的經濟利益

發(fā)展離岸貿易可從多個方面帶動海南現(xiàn)代產業(yè)體系構建。第一，離岸貿易本身就是自由貿易港發(fā)展的核心業(yè)態(tài)之一，全球主要的自由貿易港都存在規(guī)模龐大的離岸貿易。發(fā)展離岸貿易可以突破本地資源約束，在較小的投資條件下快速獲得收益，顯著提升海南地區(qū)經濟總量。2019年，香港離岸轉手買賣和與離岸貿易相關的服務分別為5390億美元和647億美元，對應的利潤和傭金分別為342億美元和39.9億美元，離岸貿易收益對香港本地生產總值的貢獻率達到10.33%。2020年，離岸貿易為新加坡創(chuàng)造15534萬個本地工作崗位，帶動本地商業(yè)產出337億美元。第二，離岸貿易屬于資金和人力資源密集型現(xiàn)代服務業(yè)，離岸貿易的發(fā)展與本地總部經濟、金融、物流、電子商務、專業(yè)技術服務等產業(yè)相伴相生，可以帶動各類現(xiàn)代服務業(yè)企業(yè)的積聚，促進海南本地產業(yè)體系升級。第三，通過吸引大型跨國公司總部和貿易企業(yè)入駐海南，以貿易端口為起點進而打通產業(yè)鏈上下游，有助于拉動更多制造部門企業(yè)和廠商在海南加速集聚，打造本地制造業(yè)產業(yè)集群，提升海南在全球價值鏈中的地位。

（三）發(fā)揮在資源配置中介方面的獨特優(yōu)勢，帶動雙循環(huán)提質增效

經驗表明，香港、新加坡等地離岸貿易中心功能對于中國內地制造業(yè)發(fā)展意義重大，有利地促進了內地產業(yè)結構升級和資源配置效率提升。直至今日這些地區(qū)仍大量從事與內地相關的進出口轉口貿易、離岸貿易，是聯(lián)通國內與國際市場的重要橋梁。從海南視角來看，除了積極發(fā)展“兩頭在外”的離岸貿易外，基于與內地分隔的天然離岸屬性，海南還可以重點發(fā)展“一頭朝外，一頭朝內”的準離岸貿易模式，積極轉化、吸收內地市場企業(yè)的進出口需求。香港和新加坡過去承接了大量同內地往來的離岸貿易業(yè)務，與這兩地相比，海南同內地的政治經濟關聯(lián)更加緊密，各種要素交流更加便利。同時，近兩年國際稅收治理正在發(fā)生變化，全球最低企業(yè)稅率規(guī)則的實施將在一定程度上削弱香港和新加坡的低稅率優(yōu)勢，而海南實施的15%企業(yè)稅率正好滿足全球最低企業(yè)稅率標準，這意味海南與這兩地的制度差異將進一步拉近。未來海南能夠承接大量原本發(fā)生在香港、新加坡等地的對華轉口貿易、離岸貿易業(yè)務，更好地推動國內國際雙循環(huán)新格局構建。

（四）吸引全球資源聚集，加速海南國際貿易中心建設

離岸貿易脫胎于成熟的傳統(tǒng)貿易業(yè)態(tài)，香港、新加坡等均經歷過由加工貿易中心、轉口貿易中心向離岸貿易中心升級變遷的成長過程。發(fā)展離岸貿易可以打破本地或本國資源約束，從全球層面配置資源，有助于鞏固本地貿易專業(yè)化能力，提升貿易中心地位。海南受限于本地產業(yè)基礎條件，傳統(tǒng)貿易規(guī)模相對較小。離岸貿易是海南自貿港發(fā)揮資源集聚效應、提升自身全球價值鏈節(jié)點地位的極佳切入點。開展離岸貿易業(yè)務會帶動人、財、物和信息等各類生產要素聚集以及大宗商品集散，提升海南服務業(yè)綜合實力和開放水平。如果將有限的資源集中起來率先發(fā)展離岸貿易，加快培育本地貿易商及貿易能力，進而通過企業(yè)、人才、要素等渠道反哺傳統(tǒng)貿易業(yè)態(tài)，有助于補齊短板，推動海南國際貿易中心建設“彎道超車”。通過有效整合國內和國際資源，吸引貿易商集聚，海南有望實現(xiàn)傳統(tǒng)貿易、準離岸貿易和離岸貿易齊頭并進、資源互補、相輔相成的良性發(fā)展格局，不斷強化貿易專業(yè)化能力，打造出新的亞太乃至全球貿易中心。

四、進一步推進海南離岸貿易發(fā)展的政策取向

從國際主要自由貿易港的經驗來看，離岸貿易發(fā)展需要一些制度上的基礎條件，如資金、信息跨境流動自由便利，稅制簡便且稅率具備國際競爭力。對于海南自貿港而言，實現(xiàn)離岸貿易的后發(fā)趕超，還需要充分發(fā)揮自身與內地聯(lián)系密切、地理位置顯要等獨特優(yōu)勢，走出一條有海南特色的離岸貿易發(fā)展之路。

（一）夯實貿易投資自由化便利化舉措，創(chuàng)新離岸貿易相關制度供給

海南實施的對外開放制度代表了當前我國最高水平的開放形態(tài)，發(fā)展離岸貿易首先要確保前期各項貿易投資自由化便利化措施切實生效，吸引國內外跨國公司入駐海南。在此基礎上，應綜合離岸貿易發(fā)展以及海南貿易中心建設需求，創(chuàng)新制度供給。例如，優(yōu)化離岸貿易商“白名單制度”，對離岸業(yè)務密集、主體信用良好的企業(yè)給予更寬松的條件，可以將大型央企、世界500強跨國公司等作為重點對象。強化貿易業(yè)務綜合化管理能力，逐步將在岸貿易和離岸貿易管理體系集成至統(tǒng)一的框架下，降低企業(yè)業(yè)務轉換的監(jiān)管成本，推動企業(yè)各項貿易業(yè)務協(xié)調共進。

（二）根據(jù)產業(yè)發(fā)展重心和區(qū)位特征，有的放矢發(fā)展離岸貿易

在離岸貿易具體業(yè)務選擇上，海南自由貿易港可重點在離岸轉手買賣、承包工程境外購買貨物、面向東南亞的資源調配中心、航運轉口等方向發(fā)力。離岸轉手買賣是最典型的離岸貿易模式，表現(xiàn)為資金流和信息流過境，貨物流在境外直接流動的“三流分離”特征。海南可借助大力發(fā)展總部經濟的傾斜政策，將國內外大型跨國公司貿易部門作為主要招商對象，培育、擴大離岸轉手買賣發(fā)起主體。境外工程承包是我國企業(yè)走出去的重要路徑，特別是在“一帶一路”沿線國家分布著眾多我國企業(yè)承擔的工程項目，海南可吸引國內主要跨境工程承包商在海南完成境外貨物購買，助力優(yōu)化海外工程項目資源配置水平。當前東南亞新興經濟體已經成為跨國公司完成加工組裝、最終生產的最熱門地區(qū)，海南可借助毗鄰這些地區(qū)的優(yōu)勢，重點吸引國內紡織品、電子設備組裝等行業(yè)企業(yè)建立面向東南亞的資源配置節(jié)點。航運轉口是指境外客戶向本地航運公司下單，航運公司由境外采購直接運至境外客戶指定地。海南地處全球最繁忙的南海航線，可鼓勵國內外航運公司創(chuàng)新業(yè)務模式，拓展業(yè)務范圍，大力發(fā)展離岸轉口航運，推動國際航運中心建設。

（三）推動離岸貿易激勵機制多元化，強化政府支持服務能力

在前期實施洋浦全球貿易商計劃的基礎上，進一步拓展對離岸貿易企業(yè)和人才的激勵機制，細化激勵標準，適當采取“一企一策”等更加有針對性的措施落實激勵方案。組織國內外資深專家搭建官方咨詢委員會，邀請全球離岸貿易專業(yè)人才參與海南離岸貿易發(fā)展。建立同主要離岸貿易企業(yè)間的常態(tài)化溝通機制，持續(xù)改善、豐富政府服務內容，根據(jù)企業(yè)離岸貿易產品、國別、交易幣種等特征有針對性地調整政策扶持重點。

（四）加強事中事后監(jiān)管，通過消除信息不對稱提升監(jiān)管能力

離岸貿易業(yè)務真實性問題一直是監(jiān)管的難題，也是阻礙離岸貿易健康有序發(fā)展的主要矛盾。海南可通過信息化手段打通海關、征信、外匯、航運等管理部門信息系統(tǒng)，實現(xiàn)物流、資金、信用等信息的集成共享，建立綜合高效的離岸貿易監(jiān)管體系，滿足離岸貿易審核需求。持續(xù)完善離岸業(yè)務事中事后監(jiān)管制度，通過限制離岸貿易對象、控制離岸賬戶資金流動等方式確保離岸貿易業(yè)務真實可靠，制定嚴格的離岸貿易商失信懲戒規(guī)定，滿足對離岸貿易的有效監(jiān)管需求。此外，海南可與“一帶一路”沿線國家、東南亞新興經濟體等離岸貿易重點發(fā)生地口岸深化合作，探索建立口岸信息互聯(lián)互通共享機制，協(xié)調雙邊、多邊離岸貿易業(yè)務統(tǒng)計體系，對離岸貿易公司、離岸貿易業(yè)務掌握更加清晰的信息畫像，最大程度滿足各方監(jiān)管信息需求。

（五）加大招商引資和國內外宣傳，突出離岸貿易優(yōu)勢

海南應積極對外宣傳離岸貿易優(yōu)勢條件，面向國內外企業(yè)定期舉辦公開政策宣講活動，推介本地優(yōu)惠政策和配套服務體系。加大力度引進央企、大型民營企業(yè)和跨國公司貿易結算總部落地海南，積極培育物流、金融、審計、法律咨詢等相關產業(yè)鏈服務企業(yè)，擴大業(yè)務主體數(shù)量和規(guī)模，釋放離岸貿易產業(yè)集群效應。由管理部門牽頭，上下游企業(yè)共同參與推出支持離岸貿易發(fā)展的“一條龍”服務體系，建立新型國際貿易企業(yè)綜合化服務平臺。打造具有全球影響力和知名度的離岸貿易特色會展品牌，利用數(shù)字資源和技術手段構建線上功能性展示平臺，精準對接、撮合離岸貿易業(yè)務。

五、金融服務海南離岸貿易發(fā)展的重點

海南離岸貿易發(fā)展離不開金融服務的支持。對金融機構而言，過去的跨境金融服務主要面向一般貿易和直接投資需求，涉及到的跨境支付結算以及匯兌服務等并不能滿足離岸貿易活動需求。這其中關鍵差別在于離岸交易的真實性確認難題。銀行對于貿易活動真實性審核與離岸貿易時效性需要相沖突。按照傳統(tǒng)要求，銀行開展貿易金融業(yè)務需要基于真實交易憑證（一般為紙質）逐筆進行審核，而離岸貿易的貨物流動發(fā)生在境外，相關憑證的跨境傳遞費時、費力，既不符合離岸貿易時效要求，也會給貿易金融業(yè)務開展增加額外的成本。離岸貿易業(yè)務的復雜性要求金融機構不斷提升離岸貿易真實性監(jiān)測水平和相關金融服務提供能力，在創(chuàng)造價值和防范風險之間達到平衡。

（一）健全離岸貿易業(yè)務審核機制，提升跨境金融服務風險防范能力

完善離岸貿易盡職調查、業(yè)務審核、事后監(jiān)測管理等內部監(jiān)測機制，針對信用良好的企業(yè)提供方便快捷的離岸業(yè)務金融服務。加強與工商、稅務、海關、外匯管理等部門的配合，共同構建自貿港離岸貿易企業(yè)“白名單”，持續(xù)跟蹤、更新名單企業(yè)，優(yōu)化相關管理措施。積極參與海南自貿港離岸貿易數(shù)據(jù)中心等平臺建設，通過集成化信息平臺提升對離岸貿易行為的真實性監(jiān)測能力，為離岸貿易跨境金融業(yè)務風險管理保駕護航。

（二）合理發(fā)展離岸金融市場，服務離岸貿易活動

通過建設離岸金融市場，海南金融機構可以在與國際監(jiān)管條件接軌的情況下提供支付結算和匯兌等金融支持，相關金融服務更加適用于離岸業(yè)務需求。金融機構通過國際金融市場滿足與離岸貿易相關的匯兌需求，可以在離岸與在岸市場之間建立防火墻機制，降低市場波動風險。此舉也有助于擴大金融機構產品供給，縮小域內金融機構與境外金融機構之間的合規(guī)成本差距，提升海南金融機構的國際市場競爭力。

（三）發(fā)揮金融跨區(qū)、跨境撮合功能，服務海南現(xiàn)代產業(yè)體系構建

2021年12月，人民銀行會同外匯局聯(lián)合發(fā)布《關于支持新型離岸國際貿易發(fā)展有關問題的通知》，其中強調，銀行應重點支持基于實體經濟創(chuàng)新發(fā)展和制造業(yè)轉型升級、提升產業(yè)鏈供應鏈完整性和現(xiàn)代化水平而開展的新型離岸國際貿易。金融機構特別是國內大型商業(yè)銀行除了滿足海南自貿港與離岸貿易相關的跨境金融服務需求外，還應重點關注海南本地產業(yè)體系構建，利用豐富的分支機構網絡大力推介境內外企業(yè)入駐海南，介紹自貿港相關優(yōu)惠政策和發(fā)展契機，針對外部企業(yè)在海南新增投資和經營活動提供更多的信貸支持，助力海南新型離岸貿易與其他產業(yè)部門共同發(fā)展。

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收稿日期：2022-02-18

作者簡介：陳衛(wèi)東（1968-），男，湖北浠水人，經濟學博士，中國銀行研究院院長，中國國際金融學會秘書長;

曹鴻宇（1993-），男，河北保定人，經濟學博士，中國銀行研究院博士后。