十年證券業(yè)，譜寫壯闊成長之路

十載櫛風(fēng)沐雨，我國證券行業(yè)與資本市場一道破浪前行，共同成長。當(dāng)前，我國正處于全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家、向第二個百年奮斗目標(biāo)進(jìn)軍的新發(fā)展階段，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，在服務(wù)經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展、促進(jìn)共同富裕等方面應(yīng)積極發(fā)揮應(yīng)有作用。

伴隨資本市場成長 自律管理能力不斷增強

履行社會責(zé)任是證券行業(yè)義不容辭的使命擔(dān)當(dāng)

2021年8月，習(xí)近平總書記在中央財經(jīng)委員會第十次會議上強調(diào)：“要提高發(fā)展的平衡性、協(xié)調(diào)性、包容性，加快完善社會主義市場經(jīng)濟體制，增強區(qū)域發(fā)展的平衡性，強化行業(yè)發(fā)展的協(xié)調(diào)性，支持中小企業(yè)發(fā)展?！薄吨腥A人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出，到2035年，人民生活更加美好，人的全面發(fā)展、全體人民共同富裕取得更為明顯的實質(zhì)性進(jìn)展。這是我國進(jìn)入新發(fā)展階段的發(fā)展藍(lán)圖，也為全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家指明了前進(jìn)方向。作為社會主義市場經(jīng)濟體系的重要參與者、推動者和受益者，證券公司是連接實體經(jīng)濟和資本市場的橋梁，在優(yōu)化要素市場資源配置、促進(jìn)創(chuàng)新資本形成、推動經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展等方面具有關(guān)鍵作用。長期以來，積極履行社會責(zé)任、服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略、促進(jìn)共同富裕是證券行業(yè)肩負(fù)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。從助力打贏脫貧攻堅戰(zhàn)到接續(xù)服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，證券行業(yè)始終堅持以強烈的政治責(zé)任感和歷史使命感投入其中，為促進(jìn)提升發(fā)展的平衡性、協(xié)調(diào)性、包容性持續(xù)貢獻(xiàn)金融力量，在廣大證券公司中履行社會責(zé)任已經(jīng)成為一致共識和自覺行動。

履行社會責(zé)任是證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要體現(xiàn)

習(xí)近平總書記強調(diào)：“高質(zhì)量發(fā)展不只是一個經(jīng)濟要求，而是對經(jīng)濟社會發(fā)展方方面面的總要求；不是只對經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)的要求，而是所有地區(qū)發(fā)展都必須貫徹的要求；不是一時一事的要求，而是必須長期堅持的要求”。證券行業(yè)是經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要一環(huán)，推動證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展是經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的題中之意，也是面臨我國步入新發(fā)展階段的必然選擇。證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，意味著證券行業(yè)在提升經(jīng)濟效益和核心競爭力的同時，要承擔(dān)起對國家、社會、行業(yè)、投資者、股東、員工、公司治理等各類利益相關(guān)方的責(zé)任，實現(xiàn)經(jīng)濟責(zé)任、社會責(zé)任、環(huán)境責(zé)任的動態(tài)平衡。證券公司是資本市場最重要的中介機構(gòu)，服務(wù)實體經(jīng)濟是證券公司的本質(zhì)宗旨，也是證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的第一要義。證券行業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展需要同步強化能力體系建設(shè)和責(zé)任體系建設(shè)。只有證券行業(yè)責(zé)任體系建設(shè)與能力體系建設(shè)有機結(jié)合，相得益彰，才能發(fā)揮好資本市場“看門人”、直接融資“服務(wù)商”、社會財富“管理者”、資本市場“穩(wěn)定器”和市場創(chuàng)新“領(lǐng)頭羊”的作用，為實體經(jīng)濟與居民財富管理提供更高質(zhì)量、更有效率的證券金融服務(wù)。

新發(fā)展理念是證券行業(yè)履行社會責(zé)任的根本遵循

黨的十八大以來，以習(xí)近平同志為核心的黨中央科學(xué)判斷經(jīng)濟形勢，著眼于破解經(jīng)濟社會發(fā)展難題、厚植發(fā)展優(yōu)勢，提出“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的新發(fā)展理念。步入新發(fā)展階段，我國證券行業(yè)面臨的形勢發(fā)生新的變化，社會責(zé)任的內(nèi)涵和外延不斷擴展。新發(fā)展理念既是證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的行動綱領(lǐng)，也是證券行業(yè)履行社會責(zé)任的根本遵循。站在新的歷史起點上，證券行業(yè)必須完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念，積極融入構(gòu)建新發(fā)展格局，推動公司高質(zhì)量發(fā)展與服務(wù)脫貧攻堅、鄉(xiāng)村振興、碳達(dá)峰碳中和、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展等國家重大戰(zhàn)略深度融合，助力證券行業(yè)履行社會責(zé)任譜寫新的篇章。

探索證券行業(yè)履行社會責(zé)任的生動實踐

黨的十八大以來，證券行業(yè)堅持穩(wěn)中求進(jìn)，砥礪前行，資本實力和盈利能力不斷增強，服務(wù)意識和規(guī)范水平不斷強化，市場競爭力和系統(tǒng)重要性不斷提升，在貫徹落實新發(fā)展理念、履行社會責(zé)任、促進(jìn)共同富裕等方面的基礎(chǔ)不斷夯實。截至2021年末，證券行業(yè)共計140家證券公司，行業(yè)總資產(chǎn)10.59萬億元，凈資產(chǎn)2.57萬億元，分別較2012年末增長5.2倍、2.7倍。2021年度全行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入5024.10億元，實現(xiàn)凈利潤1911.19億元，分別較2012年度增長2.9倍、4.8倍。隨著我國已轉(zhuǎn)入高質(zhì)量發(fā)展的新階段，證券行業(yè)持續(xù)提升履行社會責(zé)任的意識和本領(lǐng)，在履行社會責(zé)任中全面貫徹踐行新發(fā)展理念，將創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享理念融入公司發(fā)展實際，行業(yè)履行社會責(zé)任取得新進(jìn)展。

積極落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，服務(wù)科技、資本與實體經(jīng)濟高水平循環(huán)

自2019年注冊制改革以來，證券公司服務(wù)410家“硬科技”企業(yè)登陸科創(chuàng)板，實現(xiàn)IPO融資超5500億元；服務(wù)304家成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)通過注冊制登陸創(chuàng)業(yè)板，實現(xiàn)IPO融資超2700億元，培育了一批擁有核心技術(shù)創(chuàng)新能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)顯著。截至目前，科技創(chuàng)新型企業(yè)集聚的科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及北交所上市公司共計1630家，市值逾15萬億元，占我國股票市場總市值的20%。證券行業(yè)積極服務(wù)注冊制改革，在助力釋放創(chuàng)新動力、激發(fā)創(chuàng)新動能等方面做出了應(yīng)有貢獻(xiàn)。同時，證券公司充分運用創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債等創(chuàng)新融資工具，為科技創(chuàng)新企業(yè)拓寬融資渠道，注入“源頭活水”。2017年以來，證券公司承銷發(fā)行103只創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債，服務(wù)企業(yè)融資近600億元。

圍繞金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟、中小微企業(yè)、民營經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展

金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的本質(zhì)是通過改革實現(xiàn)金融基礎(chǔ)制度的優(yōu)化，引導(dǎo)金融資源合理配置、增強金融資源的有效供給，從而不斷提升金融服務(wù)的質(zhì)效和經(jīng)濟發(fā)展的整體性。證券行業(yè)聚焦解決中西部地區(qū)、中小微企業(yè)、民營企業(yè)“融資難、融資貴”問題，發(fā)揮資本市場配置資源的樞紐作用，引導(dǎo)金融資源更多投向重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。截至目前，證券公司服務(wù)近7000家中小企業(yè)在新三板掛牌；2017年以來，服務(wù)新三板企業(yè)通過股票發(fā)行融資超2800億元。截至目前，我國資本市場共有民營上市公司2930家，占比62.6%，證券公司為壯大民營經(jīng)濟實力發(fā)揮了重要的金融中介作用。同時，證券公司創(chuàng)新金融工具，助力民營企業(yè)紓困，截至2021年6月末，證券公司管理的支民資管計劃及其子計劃累計投出超1000億元，切實紓解了民營企業(yè)及其股東的流動性困難。2021年以來，證券公司承銷發(fā)行鄉(xiāng)村振興債（含ABS）超150億元；服務(wù)涉農(nóng)企業(yè)通過資本市場融資超600億元，助力鄉(xiāng)村振興國家戰(zhàn)略，更好服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展全局。

打造可持續(xù)發(fā)展新動能，服務(wù)構(gòu)建綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系

堅持綠色發(fā)展，必須堅持節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的基本國策，堅持可持續(xù)發(fā)展，堅定走生產(chǎn)發(fā)展、生活富裕、生態(tài)良好的文明發(fā)展道路。證券公司充分發(fā)揮中介機構(gòu)優(yōu)勢，運用股權(quán)融資、債權(quán)融資等形式為綠色企業(yè)及綠色項目提供融資支持。截至2021年末，證券公司服務(wù)457家環(huán)保類公用事業(yè)及新能源類電氣設(shè)備公司在A股完成IPO上市，實現(xiàn)融資3727億元。2017年以來，作為綠色債券主承銷商或綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人，證券公司承銷發(fā)行235只產(chǎn)品，服務(wù)企業(yè)融資超3000億元。2021年度，50家證券公司作為綠色公司債券主承銷商或綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人（滬深交易所市場）共承銷發(fā)行（或管理）102只債券（或產(chǎn)品），融資1376.46億元。碳達(dá)峰、碳中和是構(gòu)建人類命運共同體重要思想的偉大實踐，是一場深刻的清潔能源革命、生產(chǎn)技術(shù)革命、社會治理革命，實現(xiàn)“3060目標(biāo)”是新發(fā)展階段貫徹綠色發(fā)展理念和推動生態(tài)文明建設(shè)的量化目標(biāo)。證券行業(yè)發(fā)揮貼近市場、面向未來、發(fā)現(xiàn)價格、注重實踐的研究特色，結(jié)合碳中和經(jīng)濟的規(guī)律屬性，深入分析電力、鋼鐵、建材、交運、化工、石化、有色等高排放行業(yè)面臨的現(xiàn)狀，探索行業(yè)碳中和的實現(xiàn)路徑，圍繞控排行業(yè)的轉(zhuǎn)型提供創(chuàng)新的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)方案，為打造綠色經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈、供應(yīng)鏈提供價值引導(dǎo)。

發(fā)揮內(nèi)外聯(lián)動的樞紐作用，促進(jìn)形成對外開放新體制和雙循環(huán)發(fā)展新格局

“對外開放”是我國的一項基本國策，通過推進(jìn)高水平對外開放，牢牢把握世界科技革命和產(chǎn)業(yè)變革帶來的機遇，更加充分地利用國際國內(nèi)兩個市場和兩種資源，進(jìn)一步鞏固和提升中國在全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的主導(dǎo)地位。證券行業(yè)在深化資本市場對外開放中，不斷提升綜合金融服務(wù)能力和國際競爭力，在引導(dǎo)要素資源跨境流動、服務(wù)企業(yè)跨境并購重組、服務(wù)居民實現(xiàn)全球化資產(chǎn)配置等方面更好發(fā)揮作用。截至2021年末，證券公司跨境資本業(yè)務(wù)規(guī)模超5000億元；2021年度部分證券公司境外業(yè)務(wù)收入占比業(yè)已超過20%。在“走出去”方面，目前已有34家證券公司獲準(zhǔn)在境外設(shè)立子公司，15家證券公司實現(xiàn)H股上市，10家證券公司取得跨境業(yè)務(wù)試點資格。2017年以來，證券公司服務(wù)“一帶一路”沿線企業(yè)等境外機構(gòu)，在交易所市場成功發(fā)行熊貓債券超600億元。在“引進(jìn)來”方面，外資證券公司展業(yè)提速。目前我國共有外資參、控股證券公司17家，其中，外資控股證券公司9家，在建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟新體制進(jìn)程中發(fā)揮了重要橋梁作用。

促進(jìn)社會公平正義，增強服務(wù)人民共享發(fā)展成果的社會責(zé)任

共享發(fā)展是馬克思主義的本質(zhì)要求，核心是要堅持發(fā)展為了人民，發(fā)展依靠人民，發(fā)展成果由人民共享。證券公司持續(xù)提升居民財富管理能力，通過多樣化的資產(chǎn)配置有效滿足居民資產(chǎn)保值增值需求，服務(wù)全體人民共享經(jīng)濟發(fā)展成果。截至2021年末，證券公司受托管理資產(chǎn)規(guī)模超10萬億元，代理銷售金融產(chǎn)品存量規(guī)模近3萬億元。2017年以來，證券公司積極投身脫貧攻堅戰(zhàn)，截至2020年末，證券公司結(jié)對幫扶307個國家級貧困縣，積極開展基礎(chǔ)扶貧、產(chǎn)業(yè)扶貧、新村扶貧、能力扶貧、生態(tài)扶貧，助力結(jié)對幫扶貧困縣全部實現(xiàn)脫貧摘帽。自發(fā)布“一司一縣”結(jié)對幫扶倡議以來，證券公司累計公益性支出達(dá)27.6億元，有效發(fā)揮公益慈善作為第三次分配的積極作用，促進(jìn)社會普惠公平和共同富裕。2021年，證券行業(yè)傳承偉大脫貧攻堅精神，積極響應(yīng)協(xié)會發(fā)出的“鞏固拓展結(jié)對幫扶成果，擔(dān)當(dāng)推進(jìn)鄉(xiāng)村振興使命”倡議，以傳承行業(yè)“一司一縣”脫貧攻堅精神為宗旨，按照“統(tǒng)一組織、獨立運作、協(xié)同行動、提升形象”原則，發(fā)起促進(jìn)鄉(xiāng)村振興公益行動，自發(fā)承諾首期公益投入3.3億元，致力于踐行創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展理念，開展助學(xué)、助老、助殘、助醫(yī)、助困等公益行動，助力鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興、人才振興、文化振興、生態(tài)振興、組織振興，促進(jìn)共同富裕和共享發(fā)展成果。

以高質(zhì)量發(fā)展提升服務(wù)國家戰(zhàn)略能力

在高質(zhì)量發(fā)展中服務(wù)國家戰(zhàn)略，是行業(yè)機構(gòu)成長進(jìn)步的必由之路，也是行業(yè)機構(gòu)理應(yīng)擔(dān)當(dāng)?shù)纳鐣?zé)任。“十四五”時期是推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時期。證券行業(yè)要更加主動作為，積極有為，更好地服務(wù)和融入國家發(fā)展戰(zhàn)略，為經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展注入新的強大動力。推動證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，不僅僅是做大規(guī)模而是做優(yōu)做強，在推動創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展上有更高的適應(yīng)性、在促進(jìn)雙循環(huán)發(fā)展上有更強的競爭力、在提高金融供給體系質(zhì)量和效率上有更好的普惠性。

提高政治站位，堅決貫徹落實新發(fā)展理念

作為現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的重要參與者和推動者，證券公司要準(zhǔn)確把握新發(fā)展階段，積極踐行新發(fā)展理念，在構(gòu)建新發(fā)展格局中找準(zhǔn)定位、主動站位，建立政府、市場對行業(yè)的信任度。證券公司要充分發(fā)揮資本市場與實體經(jīng)濟的核心中介作用，增強服務(wù)實體經(jīng)濟能力，助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，在優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、激發(fā)經(jīng)濟活力、培育創(chuàng)新動能中發(fā)揮積極作用。在實現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)中，積極發(fā)揮好投資銀行的市場和價格導(dǎo)向作用，服務(wù)構(gòu)建低碳綠色循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系。在深化資本市場對外開放中，不斷提升行業(yè)綜合金融服務(wù)能力與國際市場競爭力，在高水平對外開放中建立競爭優(yōu)勢。

聚焦主責(zé)主業(yè)，努力提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力

金融是實體經(jīng)濟的血脈，為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的宗旨，是一切金融活動的出發(fā)點和落腳點。服務(wù)實體經(jīng)濟是證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的本質(zhì)要求，也是發(fā)展資本市場的初心使命。證券行業(yè)要圍繞增強服務(wù)實體經(jīng)濟能力中心任務(wù)，堅持市場化、法治化發(fā)展方向，遵循“回歸本源、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、強化監(jiān)管、市場導(dǎo)向”四項做好金融工作的重要原則，充分發(fā)揮投資銀行資本中介功能和投融資樞紐作用，突出為經(jīng)濟創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展和科技自立自強，提供更加多樣化的金融工具，助力暢通科技、資本和實體經(jīng)濟的高水平循環(huán)。同時，聚焦實體經(jīng)濟優(yōu)化資源配置和居民財富管理需求，提供更高質(zhì)量、更加精準(zhǔn)、更有效率的證券金融服務(wù)。

突出專業(yè)能力，協(xié)同推進(jìn)業(yè)務(wù)風(fēng)控平衡發(fā)展

全面實行股票發(fā)行注冊制改革，是2022年中央經(jīng)濟工作會議和政府工作報告確定的資本市場改革發(fā)展的目標(biāo)和任務(wù)。證券公司必須切實樹立以客戶為中心的理念，全面提升全業(yè)務(wù)鏈投資銀行服務(wù)能力，注重各業(yè)務(wù)條線在客戶、業(yè)務(wù)、牌照、資金、風(fēng)控等方面的整合與協(xié)同，構(gòu)建起全面綜合、高效協(xié)同的業(yè)務(wù)體系和支持體系，滿足全方位、全生命周期的投融資需求，加快向綜合性的現(xiàn)代投資銀行邁進(jìn)。同時，必須提升全面風(fēng)險管理水平，健全與其自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理架構(gòu)，完善事前、事中與事后的風(fēng)險防范、監(jiān)控與評價工作，不斷完善與注冊制相適應(yīng)的責(zé)任體系，重塑和強化證券公司在培育發(fā)行主體、詢價定價、保障交易、風(fēng)險管理、投資者適當(dāng)性管理等環(huán)節(jié)的責(zé)任，形成發(fā)行人質(zhì)量、發(fā)行價格等方面的市場化約束機制，全面加強自身的聲譽風(fēng)險管理和聲譽資本建設(shè)。

注重價值引領(lǐng)，久久為功推進(jìn)行業(yè)文化建設(shè)

文化建設(shè)是資本市場健康發(fā)展的支柱，也是證券公司行穩(wěn)致遠(yuǎn)的立身之本。證券公司必須堅持正確的方向，切實肩負(fù)起行業(yè)文化建設(shè)的主體責(zé)任，以踐行新發(fā)展理念作為行業(yè)文化建設(shè)的主題內(nèi)容、以防范金融風(fēng)險成為行業(yè)文化建設(shè)的重要使命、以防止資本消極作用打造行業(yè)文化建設(shè)的中國特色、以促進(jìn)人的全面發(fā)展作為行業(yè)文化建設(shè)的實踐方向，穩(wěn)步推動中國特色證券行業(yè)文化建設(shè)，不斷增強證券公司的文化“軟實力”和核心競爭力。

強化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，守正篤實推進(jìn)社會責(zé)任實踐

共同富裕是社會主義的本質(zhì)要求。積極履行社會責(zé)任、服務(wù)國家戰(zhàn)略、促進(jìn)共同富裕是行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)容，也是行業(yè)應(yīng)有的責(zé)任義務(wù)。面對鄉(xiāng)村振興新任務(wù)、綠色發(fā)展新理念、社會責(zé)任新使命，證券行業(yè)要持續(xù)鞏固拓展脫貧攻堅成果，接續(xù)投身到鄉(xiāng)村振興、生態(tài)文明建設(shè)和低碳綠色循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展等國家重大發(fā)展戰(zhàn)略中去，要繼續(xù)發(fā)揮公益慈善作為第三次分配的積極作用，努力回報社會，促進(jìn)共同富裕。行業(yè)機構(gòu)要充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，發(fā)揮行業(yè)智庫作用，加強對宏觀經(jīng)濟、資本市場、行業(yè)發(fā)展的研究和對政策的宣傳解讀，積極建言獻(xiàn)策，正面引導(dǎo)市場預(yù)期，在經(jīng)濟社會發(fā)展中傳遞證券行業(yè)正能量。

踔厲奮發(fā)敢擔(dān)當(dāng)，勇毅前行創(chuàng)未來。促進(jìn)共同富裕是新時代賦予的光榮使命，履行社會責(zé)任是證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。在新的發(fā)展階段，證券行業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確把握新任務(wù)新要求，完整、準(zhǔn)確、全面理解新發(fā)展理念，自覺主動地把行業(yè)發(fā)展、公司發(fā)展放在黨和國家工作大局中進(jìn)行謀劃，統(tǒng)籌推進(jìn)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與履行社會責(zé)任、促進(jìn)共同富裕偉大實踐，在服務(wù)國家重大戰(zhàn)略中主動擔(dān)當(dāng)作為，促進(jìn)提升發(fā)展的平衡性、協(xié)調(diào)性、包容性，以優(yōu)異成績迎接黨的二十大勝利召開！