市場化進程、數(shù)字化轉(zhuǎn)型與區(qū)域創(chuàng)新能力
——理論分析與經(jīng)驗證據(jù)

莊旭東，王仁曾

(華南理工大學(xué) 經(jīng)濟與金融學(xué)院，廣東 廣州 510006)

0 引言

自《關(guān)于深化體制機制改革加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》《國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》等政策發(fā)布以來，中國正加快推動經(jīng)濟發(fā)展由要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。中共第十九屆五中全會提出，要堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，把科技自立自強作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐，完善國家創(chuàng)新體系，加快建設(shè)科技強國。在世界競爭日趨激烈的今天，創(chuàng)新能力已經(jīng)成為國家經(jīng)濟實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展不可或缺的條件，其代表了國家核心競爭力，而提升區(qū)域創(chuàng)新能力是加快形成經(jīng)濟發(fā)展新引擎、實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、加快創(chuàng)新型國家建設(shè)的重要途徑。

近年來，區(qū)域創(chuàng)新能力備受國內(nèi)外學(xué)者青睞，學(xué)者們進行了較為豐富的研究，并將區(qū)域創(chuàng)新能力定義為區(qū)域各種要素投入綜合作用形成的產(chǎn)出。一些學(xué)者不僅從多個角度對區(qū)域創(chuàng)新能力進行測度與評價[1-2]，還進一步分析其對企業(yè)創(chuàng)新能力、經(jīng)濟發(fā)展水平等方面的影響[3-4]。此外，更多學(xué)者研究了影響區(qū)域創(chuàng)新能力的因素，例如從財政分權(quán)、政府偏好、高鐵建設(shè)、國際技術(shù)溢出等方面進行分析[5-7]。

區(qū)域創(chuàng)新能力的核心在于促進地區(qū)創(chuàng)新機構(gòu)間的互動和聯(lián)系，提高市場資源配置效率，通過科技創(chuàng)新將新知識轉(zhuǎn)化成新產(chǎn)品與新服務(wù)，這與市場化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下的區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境建設(shè)息息相關(guān)?；谥袊D(zhuǎn)型經(jīng)濟背景，當(dāng)前有研究從企業(yè)層面，聚焦于市場化進程對創(chuàng)新投資、技術(shù)進步、技能溢價等方面的影響[8-9]，或者關(guān)注某行業(yè)市場化改革對企業(yè)創(chuàng)新的作用[10-12]，而關(guān)于市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的內(nèi)在影響機制探索較少，兩者間的內(nèi)在聯(lián)系也尚未厘清。此外，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已是大勢所趨。2020年5月，國家發(fā)展和改革委員會官網(wǎng)發(fā)布“數(shù)字化轉(zhuǎn)型伙伴行動”倡議，要求加快中國經(jīng)濟數(shù)字化轉(zhuǎn)型，支撐經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下，數(shù)字化轉(zhuǎn)型在市場化進程與區(qū)域創(chuàng)新能力間扮演什么角色值得深入探討。

因此，本研究將基于中國省級面板數(shù)據(jù)，實證分析市場化進程、數(shù)字化轉(zhuǎn)型與區(qū)域創(chuàng)新能力之間的內(nèi)在聯(lián)系，深入探索市場化進程與區(qū)域創(chuàng)新能力之間的內(nèi)在影響機制。與已有研究成果相比，本研究的邊際貢獻(xiàn)表現(xiàn)在：第一，基于信息不對稱理論與動力能力理論，嘗試?yán)迩迨袌龌M程對區(qū)域創(chuàng)新能力的內(nèi)在影響邏輯，從而從理論上確定市場機制的導(dǎo)向作用，為政府推動市場化改革、加速創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展提供理論支撐；第二，探究數(shù)字化轉(zhuǎn)型在市場化進程與區(qū)域創(chuàng)新能力間的正向調(diào)節(jié)作用，并進行異質(zhì)性問題討論，有助于政府制定差異化政策，加速市場化改革與數(shù)字化轉(zhuǎn)型，促進區(qū)域創(chuàng)新能力提升，進而為中國實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展提供啟示；第三，已有文獻(xiàn)較少討論市場化進程與區(qū)域創(chuàng)新能力間的內(nèi)在聯(lián)系，基于當(dāng)前數(shù)字化轉(zhuǎn)型大背景下的分析更是鮮見，本研究有助于拓展區(qū)域創(chuàng)新能力相關(guān)理論，對現(xiàn)有的市場化進程、數(shù)字化轉(zhuǎn)型研究給予補充。

1 理論分析與研究假設(shè)

1.1 市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的影響

市場化進程會通過要素市場和產(chǎn)品市場直接影響區(qū)域創(chuàng)新能力。一方面，促進市場化改革有助于培育和發(fā)展要素市場，促進包括人力、資本、技術(shù)等在內(nèi)的生產(chǎn)要素高效合理地流向真正的創(chuàng)新活動，進而增強區(qū)域創(chuàng)新能力。已有研究表明，行政審批、市場準(zhǔn)入控制等政府干預(yù)行為不利于企業(yè)良性競爭，由此形成的壟斷可能會降低市場創(chuàng)新資源配置效率[13]，并且要素市場扭曲會極大地抑制創(chuàng)新活動[14-15]，而推動市場化進程可以在一定程度上減少地方政府干預(yù)，通過競爭機制和風(fēng)險機制實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，優(yōu)化社會創(chuàng)新資源配置，進而提升區(qū)域創(chuàng)新能力。此外，技術(shù)要素市場化水平提高有助于先進技術(shù)擴散與溢出，促進區(qū)域技術(shù)進步，提升區(qū)域創(chuàng)新能力。另一方面，推動市場化進程可通過改善產(chǎn)品市場發(fā)育程度，促進區(qū)域創(chuàng)新能力提升。創(chuàng)新投資具有高風(fēng)險性，市場主體往往十分謹(jǐn)慎，而推動市場化進程能促進產(chǎn)品市場競爭，這種競爭有助于提高市場主體信息披露質(zhì)量[16]，使得市場信息透明度更高，避免由信息不對稱導(dǎo)致創(chuàng)新投資價值被低估，緩解創(chuàng)新資源錯配問題，為市場主體開展創(chuàng)新活動提供良好環(huán)境，繁榮區(qū)域創(chuàng)新，提升區(qū)域創(chuàng)新能力。此外，隨著市場化進程加快，產(chǎn)品市場化水平提高，由于產(chǎn)品價格由市場決定，市場競爭更加激烈，對產(chǎn)品質(zhì)量提出了更高要求，倒逼市場主體進行技術(shù)創(chuàng)新，因此此時的市場價格信號更加明確、有效，更能充分反映產(chǎn)品供給與需求關(guān)系，有助于市場創(chuàng)新主體更好地了解產(chǎn)品市場需求動向，進行有效創(chuàng)新，進而提升區(qū)域創(chuàng)新能力。

基于以上分析，本文提出如下研究假設(shè)：

H1：市場化進程對提高區(qū)域創(chuàng)新能力具有促進作用。

1.2 數(shù)字化轉(zhuǎn)型對市場化進程與區(qū)域創(chuàng)新能力關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)

數(shù)字化轉(zhuǎn)型可通過消費領(lǐng)域、生產(chǎn)領(lǐng)域的融合應(yīng)用，對市場化進程與區(qū)域創(chuàng)新能力關(guān)系產(chǎn)生調(diào)節(jié)效應(yīng)。在消費領(lǐng)域，數(shù)字化轉(zhuǎn)型為企業(yè)提供擴大自身知名度、拓展業(yè)務(wù)子鏈與增加消費者粘度的機會，并且基于數(shù)字科技便捷化的消費體驗，更好地促進居民消費，這種市場需求擴張與價格競爭可以提升產(chǎn)品市場化水平。同時，對產(chǎn)品的質(zhì)量水平也提出更高要求，促使市場主體進行技術(shù)創(chuàng)新活動[17]，即數(shù)字化轉(zhuǎn)型增強了市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的促進作用。隨著數(shù)字科技與經(jīng)濟加速深度融合，中國經(jīng)濟的數(shù)字化轉(zhuǎn)型也開始從消費領(lǐng)域轉(zhuǎn)向生產(chǎn)領(lǐng)域。一方面，數(shù)字技術(shù)工具的廣泛應(yīng)用便捷了市場化進程下企業(yè)對海量數(shù)據(jù)的分析與利用，增強了創(chuàng)新主體與目標(biāo)客戶間的交互性，加速了產(chǎn)品和流程創(chuàng)新[18]，有助于區(qū)域創(chuàng)新能力提升；另一方面，新一代數(shù)字科技可以提升創(chuàng)新主體搜集、挖掘、分析各類網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的能力，充分發(fā)揮市場化進程帶來的緩解市場信息不對稱性效應(yīng)，提高市場主體融資效率[19]，促進生產(chǎn)要素優(yōu)化配置，為創(chuàng)新活動提供便利條件，進而提高區(qū)域創(chuàng)新能力。

基于以上分析，本文提出如下研究假設(shè)：

H2：數(shù)字化轉(zhuǎn)型增強了市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的提升作用。

1.3 市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的影響路徑

通過以上分析，本文提出“市場化進程對提高區(qū)域創(chuàng)新能力具有促進作用”的研究假設(shè)，而基于已有研究并結(jié)合現(xiàn)實，從信息不對稱理論和動力能力理論視角，本文認(rèn)為市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的影響可能通過緩解創(chuàng)新主體的外部融資約束與激發(fā)創(chuàng)新主體的內(nèi)在創(chuàng)新動力兩個渠道得以實現(xiàn)。

從信息不對稱理論出發(fā)，市場化程度較高有助于緩解創(chuàng)新主體的外部融資約束，為市場創(chuàng)新主體提供更廣的融資渠道和更低的資金成本，進而提供良好的技術(shù)創(chuàng)新基礎(chǔ)，間接提升區(qū)域創(chuàng)新能力。在信貸市場，實現(xiàn)資源最優(yōu)配置的前提是完全對稱的市場信息和完全競爭的市場狀態(tài)，而在市場化水平較高的地區(qū)，其市場環(huán)境更接近理想狀態(tài)，市場主體獲得銀行貸款的可能性及規(guī)模均有顯著提升[20]，并且市場化進程有助于提高市場主體信息披露質(zhì)量[16]，而信息披露水平越高，越能緩解企業(yè)融資約束問題[21]。此外，在加快市場化進程中，隨之配套的金融、法律、制度等環(huán)境也會得到很大改善，并且各類市場與中介組織的發(fā)育更成熟，有助于降低融資成本[22]，為創(chuàng)新活動開展創(chuàng)造有利條件，間接提高區(qū)域創(chuàng)新能力。

從動態(tài)能力理論出發(fā)，市場化程度提高有助于完善市場機制，通過營造更加公平的市場競爭環(huán)境激發(fā)市場主體的創(chuàng)新動力，進而間接提升區(qū)域創(chuàng)新能力。一方面，在市場化程度較高地區(qū)，各類市場與中介組織發(fā)育較完善，直接為市場主體進行技術(shù)創(chuàng)新提供了更公平的市場競爭環(huán)境(紀(jì)曉麗，2011)，而這種市場競爭環(huán)境也對產(chǎn)品提出了更高要求，能有效規(guī)避市場主體進行簡單、重復(fù)的技術(shù)模仿，進而激發(fā)其進行技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新[23]，間接促進區(qū)域創(chuàng)新能力提高。另一方面，地方政府由于政績考核、晉升壓力等原因往往偏好于短期回報高、風(fēng)險小的產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)生一定導(dǎo)向示范效應(yīng)，從而削弱市場主體創(chuàng)新熱情，并且企業(yè)高管出于自身利益、業(yè)績考評等考慮，也傾向于規(guī)避技術(shù)創(chuàng)新活動帶來的不確定性，這也降低了市場主體的創(chuàng)新動力[24]。而加快市場化進程能通過優(yōu)化市場環(huán)境，規(guī)避上述問題，進而激發(fā)市場主體的創(chuàng)新活力和創(chuàng)新動力，提升區(qū)域創(chuàng)新能力。

因此，基于以上推論，本文提出如下研究假設(shè)：

H3：市場化進程通過緩解創(chuàng)新主體外部融資約束提高區(qū)域創(chuàng)新能力。

H4：市場化進程通過激發(fā)創(chuàng)新主體內(nèi)在創(chuàng)新動力提高區(qū)域創(chuàng)新能力。

圖1 市場化進程、數(shù)字化轉(zhuǎn)型與區(qū)域創(chuàng)新能力分析框架Fig.1 Analysis framework of marketization process, digital transformation and regional innovation capabilities

2 變量說明與模型設(shè)計

2.1 變量選取與說明

2.1.1 被解釋變量

已有文獻(xiàn)一般采用專利數(shù)、新產(chǎn)品數(shù)、新產(chǎn)品產(chǎn)值等指標(biāo)對區(qū)域創(chuàng)新能力進行衡量，相較于新產(chǎn)品相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，專利數(shù)據(jù)更為常用且易獲得，且由于中國專利制度統(tǒng)一，不同地區(qū)之間具有可比性，因此專利數(shù)據(jù)能較好地代表地區(qū)創(chuàng)新能力。根據(jù)《中華人民共和國專利法實施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定，專利分為3種類型，分別是發(fā)明專利、實用新型專利和外觀設(shè)計專利，其中，發(fā)明專利的技術(shù)含量較高，創(chuàng)新過程較完整，能更好地反映區(qū)域創(chuàng)新能力。因此，參考李習(xí)保[25]、楊浩昌等[26]的研究，選用發(fā)明專利申請授權(quán)數(shù)的自然對數(shù)衡量被解釋變量區(qū)域創(chuàng)新能力(Inv)。同時，本文采用三類專利申請授權(quán)總數(shù)的自然對數(shù)替代被解釋變量，進行穩(wěn)健性檢驗。

2.1.2 解釋變量

本文選用王小魯?shù)萚27]編譯的《中國分省份市場化指數(shù)報告(2018)》中的市場化指數(shù)對解釋變量市場化進程(Market)進行衡量。并且，由于該報告中披露的指數(shù)只更新到2016年，參考俞紅海等[28]的做法，以歷年市場化指數(shù)的平均增長幅度進行測算并擴展至2018年。此外，考慮到市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力可能存在滯后影響，并且進行滯后項模型估計在一定程度上能緩解內(nèi)生性問題，因此本文選用上一期的市場化指數(shù)(Lmarket)衡量解釋變量并進行回歸分析。

2.1.3 中介變量

前文分析提出，市場化程度提高有助于緩解市場創(chuàng)新主體外部融資約束，激發(fā)市場創(chuàng)新主體內(nèi)在創(chuàng)新動力，進而間接促進區(qū)域創(chuàng)新能力提升。張良貴[29]、郭桂花等[22]的研究表明，市場化進程對市場信息質(zhì)量、融資成本都會產(chǎn)生影響，因此選用市場創(chuàng)新主體外部融資約束(Fc)作為中介變量?？紤]到技術(shù)創(chuàng)新活動一般具有較強的周期性、持續(xù)性與不確定性，需要持續(xù)足夠的資金投入，通常來講，中長期貸款主要用于技術(shù)改造、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新建固定資產(chǎn)項目等，因此提升中長期信貸占比有利于企業(yè)創(chuàng)新活動[30]。由于地區(qū)中長期貸款在總貸款余額中的占比可測度市場創(chuàng)新主體所獲的外部資金支持，在一定程度上代表外部融資約束水平，因此本文選擇用中長期貸款占比衡量融資約束水平。此外，地區(qū)規(guī)模企業(yè)R&D經(jīng)費支出可衡量市場創(chuàng)新主體在創(chuàng)新活動方面的投入，能較好地反映其內(nèi)在創(chuàng)新動力，因此本文選擇用地區(qū)規(guī)模企業(yè)R&D經(jīng)費支出的自然對數(shù)衡量市場創(chuàng)新主體的內(nèi)在創(chuàng)新動力(Rd)，以此作為中介變量。

2.1.4 調(diào)節(jié)變量

考慮到本文立足于消費領(lǐng)域與生產(chǎn)領(lǐng)域討論數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的數(shù)據(jù)挖掘、客戶交互、居民消費、企業(yè)融資等方面影響，這些影響與金融領(lǐng)域的數(shù)字化轉(zhuǎn)型息息相關(guān)，本文參考王康仕等[31]的研究，選用北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心發(fā)布的數(shù)字普惠金融指數(shù)衡量地方金融數(shù)字化水平。雖然使用該指數(shù)衡量數(shù)字化轉(zhuǎn)型可能存在一定局限性，但是考慮到已有研究對數(shù)字化轉(zhuǎn)型尚未有精準(zhǔn)、統(tǒng)一的定量衡量標(biāo)準(zhǔn)，且該指數(shù)可較好地測度數(shù)字化發(fā)展帶來的移動化、便利化等優(yōu)勢，涵蓋了信貸、支付、保險等多個與消費或生產(chǎn)活動相關(guān)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，是基于數(shù)字化應(yīng)用程度構(gòu)建的[32]，因此能從一定程度上反映中國各省份數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展水平。受限于數(shù)據(jù)可得性，本文將其作為調(diào)節(jié)變量數(shù)字化轉(zhuǎn)型(Digi)的代理變量。

2.1.5 控制變量

參考干春暉等[33]、石大千等[34]、杜傳忠和張遠(yuǎn)[35]的研究，引入可能影響區(qū)域創(chuàng)新能力的控制變量，分別為經(jīng)濟發(fā)展(Pgdp)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(Fn)、財政支持(Gov)、教育發(fā)展(Edu)、基礎(chǔ)設(shè)施(Infra)、實業(yè)景氣(Ume)。具體變量定義與說明如表1所示。

表1 變量定義與說明Tab.1 Variable definition and description

2.1.6 數(shù)據(jù)說明

考慮到數(shù)據(jù)的科學(xué)性、連續(xù)性與可獲性，選用2011-2018年中國內(nèi)地30個省域(西藏因數(shù)據(jù)不全，未納入統(tǒng)計)作為研究樣本。其中，主要解釋變量市場化進程數(shù)據(jù)來自王小魯?shù)萚27]編寫的《中國分省份市場化指數(shù)報告(2018)》；調(diào)節(jié)變量數(shù)字化轉(zhuǎn)型數(shù)據(jù)來自北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心發(fā)布的《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)(第二期，2011-2018年)》；中介變量地區(qū)貸款數(shù)據(jù)來自《中國金融年鑒》，個別地區(qū)的缺失數(shù)據(jù)則基于中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)予以手動補充；其它統(tǒng)計數(shù)據(jù)來自中國國家統(tǒng)計局、科技部等相關(guān)部門，由EPS數(shù)據(jù)平臺整理而得。

2.2 模型設(shè)計與說明

2.2.1 主效應(yīng)模型

為了探究市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的影響，考慮到市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力可能存在滯后效應(yīng)，并且解釋變量采用上一期的滯后項估計，在一定程度上能緩解內(nèi)生性問題，本文構(gòu)建以區(qū)域創(chuàng)新能力為被解釋變量、以市場化進程為解釋變量的計量模型(1)與模型(2)如下：

Invit=α0+α1Marketit+α2Pgdpit+α3Fnit+α4Govit+α5Eduit+α6Infrait+α7Umeit+Yeart+Areai+εit

(1)

Invit=β0+β1Lmarketit+β2Pgdpit+β3Fnit+β4Govit+β5Eduit+β6Infrait+β7Umeit+Yeart+Areai+εit

(2)

其中，下標(biāo)i代表省份，下標(biāo)t表示年份，Yeart代表時間固定效應(yīng)，Areai代表個體固定效應(yīng)。此外，本文還通過替換被解釋變量、樣本子區(qū)間、工具變量法等以作穩(wěn)健性檢驗。

2.2.2 調(diào)節(jié)效應(yīng)模型

為了進一步檢驗數(shù)字化轉(zhuǎn)型對市場化進程與區(qū)域創(chuàng)新能力關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，本文參考溫忠麟等[36]設(shè)計的調(diào)節(jié)效應(yīng)層次回歸分析法，在主效應(yīng)模型的基礎(chǔ)上引入調(diào)節(jié)變量數(shù)字化轉(zhuǎn)型(Digi)，并將解釋變量與調(diào)節(jié)變量中心化，構(gòu)建調(diào)節(jié)效應(yīng)模型如下：

Invit=δ0+δ1Marketit+δ2Pgdpit+δ3Fnit+δ4Govit+δ5Eduit+δ6Infrait+δ7Umeit+Yeart+Areai+εit

(3)

Invit=γ0+γ1Marketit+γ2Digiit+γ3Marketit×Digiit+γ4Pgdpit+γ5Fnit+γ6Govit+γ7Eduit+γ8Infrait+γ9Umeit+Yeart+Areai+εit

(4)

2.2.3 中介效應(yīng)模型

為了進一步厘清市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的內(nèi)在影響機制，運用中介效應(yīng)逐步回歸法進行檢驗[37]，并參考溫忠麟和葉寶娟[38]的中介效應(yīng)分析流程，構(gòu)建以市場創(chuàng)新主體外部融資約束、內(nèi)在創(chuàng)新動力為中介變量的兩組中介效應(yīng)檢驗?zāi)Ｐ腿缦拢?/p>

第一，外部融資約束中介效應(yīng)模型組：

Invit=a0+a1Marketit+a2Pgdpit+a3Fnit+a4Govit+a5Eduit+a6Infrait+a7Umeit+Yeart+Areai+εit

(5)

Fcit=b0+b1Marketit+b2Pgdpit+b3Fnit+b4Govit+b5Eduit+b6Infrait+b7Umeit+Yeart+Areai+εit

(6)

Invit=c0+c1Marketit+c2Fcit+c3Pgdpit+c4Fnit+c5Govit+c6Eduit+c7Infrait+c8Umeit+Yeart+Areai+εit

(7)

第二，內(nèi)在創(chuàng)新動力中介效應(yīng)模型組：

Invit=a0+a1Marketit+a2Pgdpit+a3Fnit+a4Govit+a5Eduit+a6Infrait+a7Umeit+Yeart+Areai+εit

(8)

Rdit=b0+b1Marketit+b2Pgdpit+b3Fnit+b4Govit+b5Eduit+b6Infrait+b7Umeit+Yeart+Areai+εit

(9)

Invit=c0+c1Marketit+c2Rdit+c3Pgdpit+c4Fnit+c5Govit+c6Eduit+c7Infrait+c8Umeit+Yeart+Areai+εit

(10)

3 實證結(jié)果分析與檢驗

3.1 描述性統(tǒng)計與多重共線性檢驗

表2為描述性統(tǒng)計與多重共線性檢驗結(jié)果。本文選擇用方差膨脹系數(shù)(VIF)對回歸模型進行檢驗，結(jié)果顯示，各變量的VIF值非常小，遠(yuǎn)小于10，說明變量間不存在嚴(yán)重的共線性問題。

表2 描述性統(tǒng)計與多重共線性檢驗結(jié)果Tab.2 Descriptive statistics and multicollinearity test results

3.2 市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的影響

3.2.1 主效應(yīng)模型估計結(jié)果分析

表3給出了市場化進程影響區(qū)域創(chuàng)新能力的主效應(yīng)模型估計結(jié)果。從表中第1列估計結(jié)果可以看出，解釋變量市場化進程對被解釋變量區(qū)域創(chuàng)新能力的影響系數(shù)顯著為正，說明隨著市場化水平提升，區(qū)域創(chuàng)新能力顯著增強，即市場化發(fā)展對提升區(qū)域創(chuàng)新能力具有促進作用。從表中第2列估計結(jié)果可以看出，上一期的解釋變量市場化進程對被解釋變量區(qū)域創(chuàng)新能力的影響系數(shù)也顯著為正，說明推動市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的正向影響存在滯后性，市場化能持續(xù)影響區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展水平。綜上，推動市場化發(fā)展有助于提升區(qū)域創(chuàng)新能力，假設(shè)H1得到驗證。

表3 主效應(yīng)模型估計結(jié)果Tab.3 Main model estimation results

3.2.2 穩(wěn)健性檢驗

(1)替代被解釋變量的模型估計?？紤]到變量遺漏與偏誤問題，本文采用三類專利申請授權(quán)總數(shù)的自然對數(shù)衡量被解釋變量(Pat)，通過替換被解釋變量(Inv)進行穩(wěn)健性檢驗。從表中可以看出，穩(wěn)健性檢驗?zāi)Ｐ凸烙嫿Y(jié)果與原模型估計結(jié)果保持一致，即原結(jié)論具有較好的穩(wěn)健性。

(2)年份子區(qū)間模型估計。由于涉及2008年金融危機的刺激政策持續(xù)影響了中國市場主體的投資與創(chuàng)新活動，對中國區(qū)域創(chuàng)新能力產(chǎn)生了不可忽視的作用，可能會干擾實證結(jié)果，因此本文選擇不考慮危機發(fā)生的后三年數(shù)據(jù)，即保留2012-2018年樣本。并且，考慮到2012年發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于大力推進信息化發(fā)展和切實保障信息安全的若干意見》開始持續(xù)加快數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動數(shù)字技術(shù)應(yīng)用發(fā)展。因此，為了排除特殊年份對估計結(jié)果的干擾，本文考察年份子區(qū)間2012-2018年的模型估計結(jié)果。從表5可以看出，其模型估計結(jié)果也與原結(jié)果保持一致，即原結(jié)論具有較好的穩(wěn)健性。

表4 替換變量后的穩(wěn)健性檢驗結(jié)果Tab.4 Robustness test results after replacing variables

表5 年份子區(qū)間估計穩(wěn)健性檢驗結(jié)果Tab.5 Robustness test results of sub-interval estimates for years

(3)縮小地區(qū)樣本模型估計?？紤]到直轄市可能存在一定特殊性，因此本文剔除直轄市樣本進行模型估計。從表6可以看出，其模型估計結(jié)果也與原結(jié)果保持一致，即原結(jié)論具有較好穩(wěn)健性。

3.2.3 內(nèi)生性討論

前文主效應(yīng)模型的解釋變量采用滯后一期形式進行估計，這在一定程度上緩解了內(nèi)生性問題，但為確保研究結(jié)論的穩(wěn)健性，本文選用工具變量法(2SLS)對內(nèi)生性問題進行討論，嘗試削弱其帶來的影響。本文認(rèn)為市場主體是推進市場化發(fā)展的重要力量，地區(qū)市場主體數(shù)量與市場化進程息息相關(guān)，并且其對區(qū)域創(chuàng)新能力不存在直接影響。此外，地區(qū)市場主體繁榮與聚集是地區(qū)多方面發(fā)展的共同結(jié)果，具有較強的外生性。因此，本文選擇地區(qū)市場主體數(shù)量(Enter)作為工具變量進行兩階段模型估計。從衡量工具變量地區(qū)市場主體數(shù)量而言，采用地區(qū)中小企業(yè)數(shù)量進行衡量更為準(zhǔn)確，但基于數(shù)據(jù)的可獲得性與完整性，本文只能選用規(guī)模企業(yè)單位數(shù)進行替換，即采用規(guī)模企業(yè)單位數(shù)的自然對數(shù)值衡量，由此得到的結(jié)果也可較好地滿足預(yù)期?？梢钥闯?，相關(guān)檢驗結(jié)果顯示，不存在識別不足和弱工具變量問題，而且第一階段的工具變量系數(shù)顯著為正，符合前文預(yù)期。在第二階段的回歸結(jié)果中，解釋變量(Market)系數(shù)顯著為正，說明市場化進程顯著提升了區(qū)域創(chuàng)新能力，與原模型的估計結(jié)果保持一致，即內(nèi)生性問題得到了較好控制，保證了研究結(jié)論的穩(wěn)定性。

表6 縮小地區(qū)樣本的穩(wěn)健性檢驗結(jié)果Tab.6 Robustness test results of reduced area samples

表7 工具變量法內(nèi)生性檢驗結(jié)果Tab.7 Endogenity test results of instrumental variable method

3.3 數(shù)字化轉(zhuǎn)型的調(diào)節(jié)效應(yīng)分析

表8給出了數(shù)字化轉(zhuǎn)型調(diào)節(jié)效應(yīng)模型的估計結(jié)果。從表中可以看出，模型4中的解釋變量市場化進程和調(diào)節(jié)變量數(shù)字化轉(zhuǎn)型的交互項與被解釋變量區(qū)域創(chuàng)新能力的回歸系數(shù)顯著為正，說明數(shù)字化轉(zhuǎn)型對市場化進程與區(qū)域創(chuàng)新能力關(guān)系起正向調(diào)節(jié)作用，數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展顯著增強了市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的促進作用，假設(shè)H2得到驗證。

表8 調(diào)節(jié)效應(yīng)模型估計結(jié)果Tab.8 Estimation results of the moderating effect model

3.4 市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的影響機制檢驗

3.4.1 外部融資約束的中介效應(yīng)分析

表9給出了外部融資約束中介效應(yīng)模型的估計結(jié)果。從表中第2列可以看出，模型6中的解釋變量市場化進程對中介變量融資約束的影響系數(shù)b1顯著為正，說明隨著市場化程度加深，地區(qū)中長期貸款占比提高，創(chuàng)新主體能獲得更多的中長期資金支持，從而有利于緩解企業(yè)外部融資約束。從表中第3列可以看出，模型7中的解釋變量與中介變量對被解釋變量區(qū)域創(chuàng)新能力的影響系數(shù)c1和c2均顯著，并且系數(shù)b1c2與c1同號，說明市場創(chuàng)新主體的外部融資約束在市場化進程與區(qū)域創(chuàng)新能力之間存在部分中介效應(yīng)，占16.41%，即證實加速市場化進程能通過緩解創(chuàng)新主體的外部融資約束間接提升區(qū)域創(chuàng)新能力，從而驗證了假設(shè)H3。

表9 外部融資約束的中介效應(yīng)模型估計結(jié)果Tab.9 Estimated results of the intermediary effect model of external financing constraints

3.4.2 內(nèi)在創(chuàng)新動力的中介效應(yīng)分析

表10給出了內(nèi)在創(chuàng)新動力中介效應(yīng)模型的估計結(jié)果。從表中第2列可以看出，模型9中的解釋變量市場化進程對中介變量創(chuàng)新動力的影響系數(shù)b1顯著為正，說明隨著市場化程度加深，市場創(chuàng)新主體更愿意加大創(chuàng)新活動投入，創(chuàng)新動力強勁。從表中第3列可以看出，模型10中的解釋變量與中介變量對被解釋變量區(qū)域創(chuàng)新能力的影響系數(shù)c1和c2也均顯著，并且系數(shù)b1c2與c1同號，說明市場創(chuàng)新主體內(nèi)部創(chuàng)新動力在市場化進程與區(qū)域創(chuàng)新能力之間存在部分中介效應(yīng)，占37.67%，即加快市場化進程能通過激發(fā)市場創(chuàng)新主體的內(nèi)在創(chuàng)新動力間接提升區(qū)域創(chuàng)新能力，驗證了假設(shè)H4。

表10 內(nèi)在創(chuàng)新動力的中介效應(yīng)模型估計結(jié)果Tab.10 Estimated results of the intermediary effect model of the intrinsic innovation motivation

4 拓展性討論

4.1 數(shù)字化程度異質(zhì)性分析

目前，中國的數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展存在兩極分化現(xiàn)象，數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展存在較大的區(qū)域差異，其中，東部地區(qū)的數(shù)字化水平明顯高于中西部地區(qū)[39]，導(dǎo)致各地區(qū)的創(chuàng)新資源投入與創(chuàng)新管理效率存在顯著差異，致使市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的影響也存在差異。因此，考慮到市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的影響可能存在異質(zhì)性問題，將研究樣本根據(jù)數(shù)字化程度進行劃分，開展分樣本估計并作進一步討論。其中，數(shù)字化較高地區(qū)包括樣本期內(nèi)調(diào)節(jié)變量數(shù)字化轉(zhuǎn)型平均數(shù)值較大的北京、天津、遼寧、上海、江蘇、浙江、安徽、福建、山東、湖北、廣東、海南、重慶、四川、陜西在內(nèi)的15個省市，其余15個省市歸為數(shù)字化程度較低地區(qū)。

4.2 數(shù)字化程度異質(zhì)性檢驗

表11報告了按數(shù)字化程度分樣本模型估計結(jié)果。從表中可以看出，市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的影響存在地區(qū)異質(zhì)性，數(shù)字化程度較高地區(qū)的市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的影響系數(shù)顯著為正，而數(shù)字化程度較低地區(qū)的影響程度較小。這可能是由于數(shù)字化程度較高的地區(qū)經(jīng)濟更繁榮與開放，市場化程度普遍較高，市場中介組織較發(fā)達(dá)，推進市場化發(fā)展能更加充分發(fā)揮其對區(qū)域創(chuàng)新能力的促進效應(yīng)，并且數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平較高也極大地提升了市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的促進效果。而數(shù)字化程度較低地區(qū)相對閉塞且其市場化程度較低，并且創(chuàng)新資源、創(chuàng)新環(huán)境、創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化等方面較落后，更加需要政府的政策支持與引導(dǎo)，僅僅依賴推進市場化發(fā)展實現(xiàn)區(qū)域創(chuàng)新能力提升是不夠的。

表11 按數(shù)字化程度分樣本的模型估計結(jié)果Tab.11 Model estimation results of samples according to the degree of digitization

5 研究結(jié)論與政策建議

5.1 研究結(jié)論

本研究基于中國省級面板數(shù)據(jù)，探究了市場化進程、數(shù)字化轉(zhuǎn)型與區(qū)域創(chuàng)新能力的內(nèi)在聯(lián)系，進一步明晰了數(shù)字化轉(zhuǎn)型在市場化進程與區(qū)域創(chuàng)新能力之間扮演的角色，并且深入探討了市場化進程與區(qū)域創(chuàng)新能力之間的內(nèi)在影響機制，獲得了一些有意義的研究結(jié)論。研究結(jié)果表明，推動市場化進程對提高區(qū)域創(chuàng)新能力具有顯著促進作用，且市場化程度加深能持續(xù)影響區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展水平。此外，數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展通過在消費領(lǐng)域、生產(chǎn)領(lǐng)域的融合應(yīng)用對市場化進程與區(qū)域創(chuàng)新能力關(guān)系產(chǎn)生調(diào)節(jié)效應(yīng)，其顯著增強了市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的促進作用，并且數(shù)字化程度較高地區(qū)的市場化進程帶來的區(qū)域創(chuàng)新能力提升效應(yīng)更顯著。進一步的研究結(jié)果表明，市場化進程對區(qū)域創(chuàng)新能力的正向影響是通過緩解市場主體融資約束與激發(fā)市場主體創(chuàng)新動力兩大中介機制發(fā)揮作用的。

5.2 政策建議

本研究有助于從理論上肯定市場機制的重要導(dǎo)向作用，為政府加速市場化改革與數(shù)字化轉(zhuǎn)型、加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略提供經(jīng)驗證據(jù)及政策啟示。基于研究結(jié)論，本文提出如下政策建議：第一，加速推動市場化進程，健全市場微觀基礎(chǔ)，培育發(fā)展要素市場和產(chǎn)品市場，優(yōu)化社會創(chuàng)新資源配置，為市場主體開展創(chuàng)新活動提供良好基礎(chǔ)；第二，針對地區(qū)差異正確把握政府與市場關(guān)系，建設(shè)服務(wù)型政府，健全市場運行機制，營造公平公開的創(chuàng)新環(huán)境，激發(fā)市場主體創(chuàng)新動力；第三，積極推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，促進數(shù)字化與市場化融合，加快數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)，提升社會數(shù)據(jù)資源價值，充分發(fā)揮市場資源優(yōu)勢；第四，逐步縮小區(qū)際差距，實現(xiàn)地區(qū)市場化、數(shù)字化均衡發(fā)展，通過制定差異化政策加速市場化改革與數(shù)字化轉(zhuǎn)型，增強區(qū)域創(chuàng)新能力，進一步提升整體創(chuàng)新水平，實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。