環(huán)境規(guī)制與中國制造企業(yè)出口升級
——基于節(jié)能低碳政策的準自然實驗證據(jù)

姬瀟涵，周定根，劉東華

（中南大學 商學院，湖南 長沙 410083）

自中國加入世界貿(mào)易組織20周年以來，對外貿(mào)易深度融入全球價值鏈，更成為助推我國經(jīng)濟騰飛的重要引擎。然而，我國貿(mào)易優(yōu)勢與豐裕資源儲備、低廉要素成本密不可分，持續(xù)高耗能、高污染的粗放型增長引致了沉重的環(huán)境惡化，極大地加劇了全球氣候變暖。能源問題扼守著國民經(jīng)濟命脈，生態(tài)環(huán)境更關(guān)乎著民生福祉，黨的十九大報告明確強調(diào)“必須樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念”，故應努力建設(shè)低碳可持續(xù)經(jīng)濟模式。能源消費是CO2排放的核心源頭，而我國能源結(jié)構(gòu)中以煤炭為主的化石能源消耗比重高達85%以上。因此，節(jié)約煤炭等化石能源消耗成為實現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型的重要突破口。鑒于此，厘清節(jié)能低碳政策能否實現(xiàn)“3E問題”，即環(huán)境、能源與經(jīng)濟的共生共贏，具有至關(guān)重要的現(xiàn)實意義。

環(huán)境規(guī)制與出口貿(mào)易、技術(shù)創(chuàng)新乃至國民經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系一直廣受爭議。然而，既往研究多側(cè)重傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢指標，本質(zhì)上反映了出口在“量”上的優(yōu)勢，鮮有研究考察環(huán)境規(guī)制對出口產(chǎn)品質(zhì)量的作用。但不可否認的是，我國存在出口“數(shù)量”與“質(zhì)量”不相匹配的客觀矛盾，在國際專業(yè)化分工地位上存在低端鎖定風險。同時，我國正處于由高速增長階段向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展的歷史關(guān)口，實現(xiàn)二者和諧統(tǒng)一是打造“出口強國”的題中應有之義。因此，傳統(tǒng)比較優(yōu)勢指標已然不能真實反映我國出口全貌。

自新新貿(mào)易理論提出以來，質(zhì)量成為衡量出口轉(zhuǎn)型升級的代表性指標[1]。產(chǎn)品質(zhì)量的垂直選擇對企業(yè)而言十分關(guān)鍵，甚至決定了一國的專業(yè)化生產(chǎn)、經(jīng)濟增長以及貿(mào)易方向，而遺憾的是鮮有研究考察環(huán)境規(guī)制對出口產(chǎn)品質(zhì)量的作用。此外，受制于微觀數(shù)據(jù)可得性限制，前人研究多以發(fā)達國家為背景，而我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，環(huán)境規(guī)制對企業(yè)出口績效的綜合影響極具代表性價值，但二者間的關(guān)系仍不明晰。

本研究選定的萬家企業(yè)節(jié)能低碳行動屬于典型的前端控制型環(huán)境規(guī)制，區(qū)別于傳統(tǒng)的末端控制型政策如排放權(quán)交易等，它將宏觀節(jié)能目標拆解為企業(yè)特定減碳配額，更能有效推動企業(yè)關(guān)注于源頭控制至生產(chǎn)監(jiān)測的環(huán)保減排全流程，聚焦生產(chǎn)技術(shù)和工藝的重塑或改善。因此，本方案能否適應我國國情而取得不同效果，值得研究檢驗。本文基于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、中國海關(guān)進出口數(shù)據(jù)庫和萬家企業(yè)名錄相匹配的面板數(shù)據(jù)集，利用該政策對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新行為產(chǎn)生的差異構(gòu)造準自然實驗。借助傾向得分匹配和雙重差分法，推斷落腳于企業(yè)的前端控制型環(huán)境規(guī)制政策對出口績效的因果效應，由出口規(guī)模、質(zhì)量和價格作為代理指標，旨在呈現(xiàn)更為深入系統(tǒng)的經(jīng)驗證據(jù)。此外，還檢驗了環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新這一作用機制，并區(qū)分貿(mào)易模式和市場競爭程度探討了異質(zhì)影響。

綜上，本文邊際貢獻體現(xiàn)于兩方面：首先，隨著國際貿(mào)易價值鏈中消費者、供應商等主體對產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)保需求的與日俱增，本文能夠貫通出口數(shù)量、質(zhì)量和價格三元視角，有助于豐富發(fā)展中國家背景下環(huán)境規(guī)制與出口貿(mào)易的關(guān)系研究，拓展“波特假說”的適用范圍。其次，環(huán)境規(guī)制度量常遵循兩種思路，即污染物排放單項指標和復合指標法，易引發(fā)較嚴重的內(nèi)生問題或混雜因素干擾而導致評估偏差。本文以前端控制型萬家企業(yè)節(jié)能低碳政策構(gòu)造準自然實驗，能避免上述問題以提供更為科學可靠的結(jié)論。此外，現(xiàn)有研究爭議往往源自宏觀數(shù)據(jù)的聚合偏差，而企業(yè)作為經(jīng)濟活動主體，更是環(huán)境規(guī)制的直接作用對象，是衡量政策有效性的關(guān)鍵。本文利用企業(yè)和產(chǎn)品層面數(shù)據(jù)，更為細致地揭示環(huán)境規(guī)制的根本效果，探尋我國經(jīng)濟低碳轉(zhuǎn)型與貿(mào)易競爭優(yōu)勢的新機遇。

1 文獻綜述與制度背景

1.1 文獻綜述

環(huán)境規(guī)制與對外貿(mào)易的關(guān)系一直是學界廣泛研究的熱點議題，出口作為企業(yè)競爭力的重要成分，在檢驗可持續(xù)發(fā)展政策效果時具有舉足輕重的地位。

與新古典經(jīng)濟學觀點一致，“污染天堂效應”認為環(huán)境政策向企業(yè)施加了環(huán)保壓力，無論是治理污染還是更新設(shè)備，勢必會占據(jù)原本生產(chǎn)管理及技術(shù)創(chuàng)新資源，對企業(yè)生產(chǎn)力和出口競爭力產(chǎn)生不利影響[2]。以兩控區(qū)政策為例，研究發(fā)現(xiàn)兩控區(qū)城市的行業(yè)平均出口縮減2.2%，約114萬美元[3]。進一步研究則表明環(huán)境規(guī)制會導致企業(yè)進入出口市場的概率降低，揭示了出口規(guī)模減小的內(nèi)在機制[4]。對于碳密集型行業(yè)而言，環(huán)境規(guī)制不僅對出口貿(mào)易存在顯著負面影響，且這一影響隨規(guī)制強度的增加而不斷擴大[5]。

與之相反，“波特假說”則從動態(tài)競爭角度指出嚴格而合理設(shè)計的環(huán)境法規(guī)會刺激企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，促進效率并提高產(chǎn)品價值，以更快的速度補償合規(guī)成本，進而有利于提升企業(yè)的出口競爭優(yōu)勢[6-7]。許多研究據(jù)此提供了支持性證據(jù)，如基于歐盟背景，研究考察了能源稅與排污交易制度對出口動態(tài)的影響，發(fā)現(xiàn)環(huán)境管制能夠協(xié)同企業(yè)創(chuàng)新，顯著提升各行業(yè)出口量[8]。從質(zhì)量競爭力的視角，盛丹和張慧玲[9]以兩控區(qū)政策作為外生沖擊，發(fā)現(xiàn)環(huán)境管制顯著提升了出口產(chǎn)品質(zhì)量。值得注意的是，隨著國際社會對環(huán)保主義、綠色消費的呼聲愈發(fā)高漲，以技術(shù)水平升級為支撐的出口競爭力將更具可持續(xù)性。

盡管有關(guān)環(huán)境規(guī)制對企業(yè)出口貿(mào)易的文獻已較豐富，但不足之處可歸納為以下方面：①因環(huán)境規(guī)制工具的差異化和復雜性而導致度量不當?shù)膯栴}。由于環(huán)境政策的效果隨治污類別、監(jiān)管方式而不同，采用污染防控支出或三廢排放達標率等指標無法客觀反映環(huán)境規(guī)制水平，易造成反向因果等內(nèi)生性偏誤[10]。②宏觀聚合數(shù)據(jù)存在加總謬誤，難以有效識別環(huán)境規(guī)制影響出口貿(mào)易的內(nèi)在機理，且難以解答與出口產(chǎn)品質(zhì)量、價格之間的深層次關(guān)系。③既往研究忽視了環(huán)境規(guī)制對出口產(chǎn)品質(zhì)量的作用，且測度偏差成為阻礙實證研究的棘手問題之一。

對此，本文根據(jù)“波特假說”，認為從“創(chuàng)新補償效應”的動態(tài)視角，環(huán)境規(guī)制將促使企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，成為培育出口競爭新優(yōu)勢的契機。萬家企業(yè)節(jié)能低碳政策要求企業(yè)淘汰落后技術(shù)設(shè)備，積極優(yōu)化生產(chǎn)工藝，使企業(yè)面臨嚴峻的環(huán)境合規(guī)成本。在日趨強化的環(huán)保態(tài)勢下，追求利益最大化和持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)將通過技術(shù)創(chuàng)新、改善效率以抵減環(huán)境規(guī)制帶來的成本壓力，進而有助于取得出口數(shù)量和出口質(zhì)量的雙重攀升[11]。并且隨著國際社會環(huán)保意識日益提高，率先采用環(huán)境友好技術(shù)的廠家可以優(yōu)先取得國際市場青睞，贏得先行優(yōu)勢，更能激發(fā)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的內(nèi)在動力[12]。而環(huán)境規(guī)制對于產(chǎn)品價格的影響存在兩種途徑，一方面，高生產(chǎn)率的企業(yè)具有更低的邊際生產(chǎn)成本，在定價上取得下降空間，即“成本效應”[13]；另一方面，根據(jù)新新貿(mào)易理論，產(chǎn)品質(zhì)量對價格有著重要影響，產(chǎn)品質(zhì)量越好，企業(yè)對其定價就越高，即“質(zhì)量效應”[14]。因此，環(huán)境規(guī)制對企業(yè)出口產(chǎn)品價格的最終影響取決于二者的相對大小。

當前我國正值對外貿(mào)易轉(zhuǎn)型時期，企業(yè)面臨節(jié)能環(huán)保與出口升級的雙重壓力，嚴格的環(huán)境政策究竟會顧此失彼還是兩全其美？我國能否借此機會打響“中國智造”標簽，擺脫“污染天堂”的不利地位，這些問題仍亟待回答。鑒于此，本文區(qū)分出口貿(mào)易的規(guī)模、質(zhì)量和價格，對節(jié)能低碳政策下中國重點用能單位的創(chuàng)新潛力和經(jīng)濟潛力進行實證評估，以期全方位解答上述問題。

1.2 制度背景

與市場型工具互補，“十一五”時期國家發(fā)改委首次設(shè)定減碳6.3億噸標準煤的強制節(jié)能約束目標，從源頭控制投入的角度增強節(jié)能力度。而實現(xiàn)該目標的關(guān)鍵舉措是“千家企業(yè)”節(jié)能行動，它覆蓋了鋼鐵、電力等九大行業(yè)的重點企業(yè)，成為我國重點用能單位節(jié)能管理的有利探索。但是，迫于啟動時間壓力，該項目制定得較為倉促，在結(jié)構(gòu)化設(shè)計、節(jié)能潛力評估方面仍存在缺陷[15]。

2011年，步入“十二五”規(guī)劃伊始，為進一步加強節(jié)能管理、提升能源利用效率，國家發(fā)改委同十余部門聯(lián)合印發(fā)了《萬家企業(yè)節(jié)能低碳行動實施方案》，以2010年企業(yè)數(shù)據(jù)為基準，納入了16 078家年綜合能源消費量超過1萬噸標準煤（以及其他年綜合能源消費量5千噸以上）的重點耗能單位，以工業(yè)企業(yè)為主?！叭f家企業(yè)”年能源消費量占全國能耗總量的60%以上，總節(jié)能目標為2.5億噸標準煤，約占“十二五”節(jié)能總量的37%，成為當前我國最具廣泛性和代表性的節(jié)能政策。

該政策為每個企業(yè)確定了節(jié)能目標，是由各地節(jié)能主管部門依據(jù)本地區(qū)節(jié)能總量和各企業(yè)具體情況拆解而得。依照方案要求，每家企業(yè)將圍繞以下方面展開部署：①建立健全節(jié)能管理體系，主動采用先進方法與技術(shù)；②加大節(jié)能技術(shù)改造力度，鼓勵企業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級；③加快淘汰落后用能設(shè)備和工藝，積極使用高效節(jié)能電機；④開展能效達標對標工作，主要工業(yè)產(chǎn)品單耗應達到限額標準。此外，國家通過節(jié)能財稅金融支持、節(jié)能目標責任制、獎懲機制及輿論監(jiān)督等，充分保障政策落到實效。

與此同時，我國對外貿(mào)易發(fā)展也堅持穩(wěn)中求進。2012年，商務部制定了《對外貿(mào)易發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，明確了培育外貿(mào)競爭新優(yōu)勢、提高質(zhì)量和效益的戰(zhàn)略重點，并且強調(diào)出口優(yōu)化需要順應節(jié)能低碳趨勢。綜上，此次行動在企業(yè)為主、政府引導、多措并舉之下，取得可喜成效。截至2014年，萬家企業(yè)共計節(jié)約3.09億噸標準煤，超額完成目標任務，有效釋放了節(jié)能潛力。

2 實證設(shè)計

2.1 模型設(shè)定

2.1.1 雙重差分模型（DID）

為檢驗萬家企業(yè)節(jié)能低碳行動對企業(yè)出口績效的影響，本文建立如下雙重差分基準模型：

式中：下標i、t分別表示企業(yè)和年份；被解釋變量Valueit、Qualityit、Priceitg分別表示企業(yè)i在年份t的出口規(guī)模、出口產(chǎn)品質(zhì)量和所出口產(chǎn)品g的價格。treati是虛擬變量，當企業(yè)位于節(jié)能低碳行動名單時，取值為1；timet在2010年之后取值為1，否則為0；timet·treati的系數(shù)代表雙重差分的標準估計量，捕獲了處理組相較對照組的平均差異；controlsit為控制變量，μt為時間固定效應，ηi為企業(yè)固定效應，εit為隨機擾動項。為了消除可能的異方差和自相關(guān)，本文所有回歸的標準誤聚類在城市層面。

2.1.2 傾向得分匹配法（PSM）

采用DID模型最重要的前提是處理組和控制組必須滿足共同趨勢假設(shè)，即若無該政策，萬家企業(yè)與其他企業(yè)在出口績效上的變動趨勢隨時間變化不存在系統(tǒng)性差異。但由于政策選定企業(yè)多為重點耗能單位，使樣本存在一定自我選擇偏差，很可能無法滿足DID的前提假定。然而，采用傾向得分匹配法卻能夠有效解決這一問題。

綜合既有文獻和企業(yè)數(shù)據(jù)特征，本文選取協(xié)變量如下：①工業(yè)總產(chǎn)值（Output），該變量能夠準確度量企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，取自然對數(shù)以剔除量綱和異常值影響；②資本密集度（Capital density），企業(yè)資本密度可能同時影響企業(yè)出口與能耗，用企業(yè)固定資產(chǎn)年末凈值余額除以就業(yè)人數(shù)后取自然對數(shù)進行估算；③財務狀況（Debt），由企業(yè)的總負債比上總資產(chǎn)進行估算，即資產(chǎn)負債率； ④勞動力水平（Employment），用企業(yè)職工人數(shù)并取自然對數(shù)來衡量；⑤研發(fā)投入（R&D），利用基期企業(yè)研發(fā)投入費用并取自然對數(shù)來衡量。此外，進一步控制了企業(yè)年齡和產(chǎn)權(quán)特征。為保證最優(yōu)匹配，本文采取卡尺匹配的方法，運用Logit回歸計算傾向得分。

2.2 變量測度

2.2.1 被解釋變量

出口產(chǎn)品質(zhì)量：本文采用Khandelwal等[16]事后推理的思路來測算企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量。根據(jù)產(chǎn)品需求函數(shù)來建立計量模型，企業(yè)i在t年對f國出口的產(chǎn)品g的數(shù)量為：

為進行加總分析和便于比較，對式（6）的質(zhì)量指標進行標準化處理，并以出口價值為權(quán)重計算，可得企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的表達式：

式中：valueifgt表示企業(yè)i在t年對國家f出口產(chǎn)品g的價值量，rqualityifgt表示標準化的企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量，Δ表示企業(yè)i在t年對所有國家出口產(chǎn)品的集合。

出口規(guī)模：借鑒前人研究，本文以企業(yè)出口交貨值來衡量企業(yè)出口規(guī)模，數(shù)據(jù)來自中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫[3-4]。

出口產(chǎn)品價格：利用產(chǎn)品單位價值量進行衡量，并取自然對數(shù)，數(shù)據(jù)來自中國海關(guān)進出口數(shù)據(jù)庫。

2.2.2 解釋變量和控制變量

以萬家企業(yè)節(jié)能低碳行動作為解釋變量，企業(yè)節(jié)能低碳行動采用虛擬變量衡量，根據(jù)國家發(fā)改委公布的政策名單對各樣本企業(yè)賦值，位于名單上的企業(yè)為1，否則為0。

與此同時，本文納入下列控制變量，既有文獻表明這些變量是企業(yè)出口的潛在影響因素。

企業(yè)年齡（Age）：相對初創(chuàng)企業(yè)，成熟企業(yè)具有更豐富的商業(yè)經(jīng)驗，進而影響企業(yè)的行為決策，往往使其出口概率更高。本文采用當年年份與企業(yè)成立年份之差再加1并取自然對數(shù)來衡量企業(yè)年齡。

資本密集度（Capital density）：它反映了企業(yè)生產(chǎn)對資本或勞動力的依賴程度，以固定資產(chǎn)占就業(yè)人數(shù)的比例并取自然對數(shù)來表示。

財務狀況（Debt）：以企業(yè)的資產(chǎn)負債率來衡量，用總負債除以總資產(chǎn)計算而得。

產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（SOE）：企業(yè)所有制類型也會對出口參與產(chǎn)生重要影響，本文采用國有資產(chǎn)占實收資產(chǎn)的比例來衡量，大于50%則視為國有企業(yè)。

融資約束（Financing constraints）：企業(yè)資本流動會制約出口市場發(fā)展和生產(chǎn)規(guī)模擴張，進而影響出口行為，且資金越緊張，越易降低產(chǎn)品質(zhì)量。本文用利息支出占主營業(yè)務收入的比例來衡量融資約束。

市場化程度（Marketization）：利用樊綱等[19]構(gòu)建的地區(qū)市場化指數(shù)來衡量。

行業(yè)集中度（HHI）：采用赫芬達爾指數(shù)來衡量，具體計算為某特定市場全部企業(yè)市場份額的平方和：。當HHI值越小時，市場競爭越激烈，更可能促使企業(yè)改進生產(chǎn)效率，增強競爭力。

2.3 數(shù)據(jù)說明

本文數(shù)據(jù)主要源自兩套大型微觀數(shù)據(jù)庫，時間跨度均為2007—2013年。第一，中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，由中國國家統(tǒng)計局收集，用于計算企業(yè)或行業(yè)層面控制變量；第二，中國海關(guān)進出口數(shù)據(jù)庫，來自中國海關(guān)總署，包含了詳細的產(chǎn)品貿(mào)易數(shù)據(jù)。

樣本確定步驟為：首先，借鑒Brandt等[20]的方法對中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫進行跨年度匹配與數(shù)據(jù)清洗。此外，由于國家統(tǒng)計局在2011年修訂了《國民經(jīng)濟行業(yè)分類標準》，為保證行業(yè)編碼一致性，我們將其統(tǒng)一轉(zhuǎn)換為GB/T 4754—2002。第二，對中國海關(guān)進出口數(shù)據(jù)庫進行清理，并將海關(guān)HS8分位編碼同國際HS2007版六分位編碼對齊，在HS6分位基礎(chǔ)上同SITC Rev4三分位編碼對齊[18]。此外，剔除了無法準確體現(xiàn)質(zhì)量內(nèi)涵的農(nóng)產(chǎn)品和資源品。第三，為滿足研究所需，對以上兩套數(shù)據(jù)庫進行合并，接著與萬家企業(yè)節(jié)能低碳行動企業(yè)名單進行匹配[21]。同時，剔除后兩年新增進萬家企業(yè)節(jié)能低碳行動的企業(yè)，避免干擾政策評估效果。經(jīng)過廣泛搜索和匹配，最終得到1 630家企業(yè)，并進一步構(gòu)成大型非平衡面板數(shù)據(jù)。

3 實證結(jié)果分析

3.1 平衡性檢驗

通過平衡性檢驗來考察協(xié)變量選擇和匹配方法的有效性，即是否滿足共同趨勢假設(shè)，結(jié)果如表1所示。結(jié)果顯示，匹配之前，協(xié)變量均值在處理組與控制組之間存在顯著差異，而匹配之后各變量在兩組之間的分布變得均衡，無顯著差異，這表明采用PSM-DID方法的合理性。

表1 平衡性檢驗

3.2 基準回歸結(jié)果

萬家企業(yè)節(jié)能低碳行動對企業(yè)出口績效的雙重差分基準回歸結(jié)果如表2所示。列（1）顯示，在控制了企業(yè)、年份固定效應及一系列控制變量后，節(jié)能低碳政策能夠在5%的水平下顯著正向促進企業(yè)出口規(guī)模，影響系數(shù)為0.403；列（2）顯示，節(jié)能低碳政策對企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響系數(shù)為0.007，在5%的水平下顯著；列（3）顯示，節(jié)能低碳政策能夠在10%的水平下顯著降低企業(yè)出口產(chǎn)品價格，影響系數(shù)為-0.051。上述結(jié)果表明，萬家企業(yè)節(jié)能低碳行動能夠在整體上促進出口擴張，實現(xiàn)“優(yōu)質(zhì)低價”，顯著改善企業(yè)出口績效。

表2 基準回歸結(jié)果

3.3 穩(wěn)健性檢驗

3.3.1 安慰劑檢驗

為排除基準回歸結(jié)果受遺漏變量驅(qū)動的可能性，本文通過隨機分配政策執(zhí)行企業(yè)進行安慰劑檢驗[22]。本文隨機生成政策企業(yè)名單，并假設(shè)這部分企業(yè)實施了節(jié)能低碳行動，為避免任何偶然因素而重復抽樣500次，重新按式（1）～（3）回歸。圖1描繪了隨機樣本的估計系數(shù)分布及其相關(guān)的P值，自左至右分別對應出口規(guī)模、出口產(chǎn)品質(zhì)量和出口產(chǎn)品價格，估計系數(shù)分布在0的附近且基本服從正態(tài)分布，絕大多數(shù)估計值的顯著性水平都大于0.1。同時，本文的真實估計在安慰劑檢驗中屬于明顯異常值，這意味著結(jié)果未受遺漏變量影響，符合預期效果。

圖1 安慰劑檢驗

3.3.2 控制區(qū)域時間趨勢

盡管前文對于固定效應以及控制變量的處理在理論上能夠排除區(qū)域?qū)用娌浑S時間變化特征的影響，但仍無法避免不同地區(qū)隨時間發(fā)展可能存在不同的出口變化趨勢。因此，本文在基準回歸中加入了地區(qū)—年份固定效應[23]，結(jié)果如表3中列（1）～列（3）所示，timet·treati的估計系數(shù)與表2相比幾乎沒有變化，說明潛在遺漏變量并未對基本結(jié)論造成沖擊。

3.3.3 異常值檢驗

為避免結(jié)果受影響力強的異常值影響，本文對所有連續(xù)變量進行上下1%的縮尾處理，并重新估計基準方程組，回歸結(jié)果如表3中列（4）～列（6）所示，仍與前文保持一致，反映結(jié)果未受異常值干擾，結(jié)論穩(wěn)健。

表3 穩(wěn)健性檢驗

4 拓展性分析

4.1 機制檢驗

前文結(jié)果表明，節(jié)能低碳政策能夠促進企業(yè)出口取得有利發(fā)展。但隨之而來的問題是，該政策對出口績效的內(nèi)在影響渠道是什么？本節(jié)將驗證理論分析中提出的“創(chuàng)新補償效應”是否存在，以提供更為直觀的證據(jù)。由于技術(shù)創(chuàng)新存在多種不同衡量指標，本文選取全要素生產(chǎn)率作為代理變量，原因是它既能有效測度企業(yè)技術(shù)水平變化，又能直觀反映企業(yè)生產(chǎn)活動調(diào)整，可以較好地體現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新成果，且更貼合本文傳導邏輯[24]。在測度方式上，本文選取半?yún)?shù)法（簡稱OP法），并利用固定效應估計法（簡稱FE法）和勞動生產(chǎn)率（簡稱Labor法）兩種測度進行穩(wěn)健檢驗，表4報告了回歸結(jié)果，列（1）～列（3）依次代表節(jié)能低碳政策對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響。結(jié)果顯示在三種度量指標下，回歸系數(shù)均顯著為正，表明節(jié)能低碳政策能夠促進技術(shù)創(chuàng)新，有效驗證了“創(chuàng)新補償效應”。

表4 機制檢驗

4.2 異質(zhì)性探討

4.2.1 貿(mào)易模式

在我國出口貿(mào)易中，加工貿(mào)易占據(jù)主導地位，且與一般貿(mào)易相比，在發(fā)展模式、關(guān)稅政策上存在根本性差異[25]。因此，區(qū)分企業(yè)貿(mào)易模式有助于更加透徹地認識出口企業(yè)在環(huán)境規(guī)制下的表現(xiàn)。

眾所周知，發(fā)展中國家在技術(shù)變革上與發(fā)達國家存在差異，前者通常更依賴于引進外來技術(shù)，避免自主研發(fā)。對于加工貿(mào)易而言，企業(yè)在對外聯(lián)系上具有天然優(yōu)勢，便于獲取創(chuàng)新技術(shù)和生產(chǎn)工藝來源，進而推動效率改善，帶來出口規(guī)模擴張且加快提升產(chǎn)品質(zhì)量，更大程度地滿足消費者需求[26]。然而，一般貿(mào)易企業(yè)在要素投入結(jié)構(gòu)上，更為獨立地承擔生產(chǎn)制造各個環(huán)節(jié)，固定成本更高，難于在短期實現(xiàn)技術(shù)更新改造，因此對出口規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量的促進作用較緩慢。在出口產(chǎn)品價格方面，由于技術(shù)創(chuàng)新對定價具有雙重作用，既可能通過提高產(chǎn)品質(zhì)量，調(diào)增產(chǎn)品價格，也可能通過改善效率，降低邊際成本，從而調(diào)減定價。

本文構(gòu)造了貿(mào)易模式虛擬變量，若企業(yè)平均加工貿(mào)易比例高于50%，則視為加工貿(mào)易企業(yè)，賦值為1，否則為一般貿(mào)易企業(yè)，賦值為0，回歸結(jié)果如表5所示。在出口規(guī)模與出口產(chǎn)品質(zhì)量方面，對于加工貿(mào)易企業(yè)組，節(jié)能低碳政策的影響系數(shù)至少在5%的水平下顯著，且影響系數(shù)的絕對值也明顯大于一般貿(mào)易企業(yè)，而一般貿(mào)易企業(yè)組的出口產(chǎn)品質(zhì)量并未受到顯著影響。在出口產(chǎn)品價格方面，節(jié)能低碳政策僅對一般貿(mào)易企業(yè)的出口產(chǎn)品價格造成顯著負向影響，原因在于一般貿(mào)易企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量未取得明顯提高，通過效率對價格的傳導機制占據(jù)主導，使得價格下降。以上結(jié)果表明，節(jié)能低碳政策能夠顯著改善加工貿(mào)易企業(yè)的出口績效，而對一般貿(mào)易企業(yè)的影響較弱。

表5 節(jié)能低碳、貿(mào)易模式與企業(yè)出口績效

4.2.2 市場競爭程度

由于不同行業(yè)的競爭程度差異明顯，各企業(yè)承受的外部激勵因素呈現(xiàn)不平衡的突出特征。一方面，競爭性產(chǎn)業(yè)往往比壟斷性產(chǎn)業(yè)形成更多的研發(fā)激勵，使企業(yè)具有通過創(chuàng)新逃離行業(yè)激烈競爭局面的內(nèi)在動力[27]；另一方面，在低市場競爭行業(yè)中，如果企業(yè)擁有市場支配力，則能將更多的環(huán)境規(guī)制成本轉(zhuǎn)嫁給消費者，從而導致環(huán)境規(guī)制對其行為的影響很小。相比之下，在市場競爭較強的行業(yè)中，企業(yè)較難轉(zhuǎn)移規(guī)制成本，不得不開展創(chuàng)新以降低成本，從而促進出口績效。因此，從理論上推斷，對于市場競爭程度越激烈的行業(yè)，節(jié)能低碳政策對企業(yè)出口的影響要大于競爭程度較弱的行業(yè)。

本文選取行業(yè)集中度指標來衡量市場競爭程度，根據(jù)各行業(yè)HHI數(shù)值在樣本年份的平均水平進行劃分，高于50分位數(shù)定義為低市場競爭度企業(yè)，反之則定義為高市場競爭度企業(yè)。表6報告了回歸結(jié)果，如列（1）、列（2）所示，節(jié)能低碳政策對企業(yè)出口規(guī)模的正向影響在不同競爭程度的企業(yè)中結(jié)果穩(wěn)健，但對高市場競爭度企業(yè)的影響系數(shù)明顯大于對低市場競爭度企業(yè)的影響系數(shù)。而從列（3）、列（4）可以發(fā)現(xiàn)，對于高市場競爭度企業(yè)而言，節(jié)能低碳政策能夠在10%的顯著性水平下提高出口產(chǎn)品質(zhì)量，而對于低市場競爭度企業(yè)的影響則不顯著。對于出口產(chǎn)品價格而言，列（5）、列（6）結(jié)果表明，在高市場競爭度企業(yè)中，由于政策促進了出口產(chǎn)品質(zhì)量升級，即通過質(zhì)量效應的傳導途徑占據(jù)上峰，使得出口產(chǎn)品價格并未顯著降低，而在低市場競爭度企業(yè)中，出口產(chǎn)品價格在1%的顯著性水平下出現(xiàn)下降。以上結(jié)果表明，節(jié)能低碳政策能在更大程度上推動市場競爭程度高的企業(yè)實現(xiàn)出口績效升級。

表6 節(jié)能低碳、市場競爭程度與企業(yè)出口績效

5 結(jié)論與政策建議

鑒于我國面臨經(jīng)濟提質(zhì)增效與污染防治攻堅的雙重挑戰(zhàn)，推進技術(shù)創(chuàng)新水平成為統(tǒng)籌推進“五位一體”總體布局及制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心要義。本文以2011年萬家企業(yè)節(jié)能低碳行動構(gòu)造一項準自然實驗，運用PSM-DID法實證考察節(jié)能低碳政策對出口規(guī)模、出口產(chǎn)品質(zhì)量及出口產(chǎn)品價格的全面影響，有助于明晰低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與外貿(mào)發(fā)展轉(zhuǎn)型可否協(xié)調(diào)共贏，并為其他發(fā)展中國家及轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體在環(huán)境規(guī)制政策抉擇上提供有益借鑒。

研究結(jié)果表明：①節(jié)能低碳政策能夠顯著改善企業(yè)出口績效，具體表現(xiàn)為出口規(guī)模增加、出口產(chǎn)品質(zhì)量升級和出口產(chǎn)品價格降低，為發(fā)展中國家背景下的“強波特假說”提供了支持證據(jù)，實證結(jié)果在一系列穩(wěn)健性檢驗中均保持可靠；②更進一步的機制檢驗揭示了節(jié)能低碳政策能夠有效激發(fā)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，通過“創(chuàng)新補償效應”驅(qū)動企業(yè)出口升級；③異質(zhì)性分析表明，節(jié)能低碳政策能夠在更大程度上有效改善加工貿(mào)易企業(yè)的出口績效，并且在市場競爭程度更激烈的行業(yè)中作用更強。

據(jù)此，本研究提出以下政策建議：首先，持續(xù)推進和完善前端控制型環(huán)境規(guī)制。應充分發(fā)揮前端控制型環(huán)境規(guī)制在頂層設(shè)計和執(zhí)行效率上的優(yōu)勢，設(shè)定適當?shù)墓?jié)能約束目標或進一步提高清潔環(huán)保標準，以此降低工業(yè)煤炭消耗和碳排放，并積極嘗試應用于其他污染物防控或資源的使用監(jiān)管，從源頭上激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新節(jié)能生產(chǎn)技術(shù)，提高生產(chǎn)效率，增強貿(mào)易競爭優(yōu)勢。同時，利用節(jié)能目標責任制，將環(huán)保實施效果與政企官員績效考核掛鉤，消除地方政府只追求GDP和政績的局限。

其次，注重環(huán)境政策設(shè)計的差異化和靈活度。應從政策設(shè)計、施行機制和潛力評估上，充分考慮不同特征企業(yè)的承載能力，與行業(yè)專家一同發(fā)展基準測試或能源審計工具，輔助制定合理有效的考核目標和執(zhí)行強度，避免在政策設(shè)計上一概而論。

最后，建立健全政策配套體系，通過節(jié)能標志、財政撥款、人才培育等方式支持企業(yè)技術(shù)研發(fā)。地方政府可以因地制宜，在技能培訓方面，開展能源審計專項技能實踐；在經(jīng)濟手段方面，建立價格調(diào)整制度，對高污染、高耗能單位實施“懲罰性”價格，對節(jié)能項目給予財政補貼。另外，鼓勵企業(yè)充分發(fā)揮出口“干中學”效應，推動國外先進技術(shù)經(jīng)驗外溢，通過優(yōu)化我國技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境來突破環(huán)境規(guī)制的成本壓力，創(chuàng)造可持續(xù)出口競爭優(yōu)勢。