減稅改革助力企業(yè)智能化轉型：作用機制與政策優(yōu)化

劉慧鳳

一、引言

隨著國際科技和產業(yè)競爭日趨激烈，大國戰(zhàn)略博弈進一步聚焦制造業(yè)，西方國家開啟了以智能制造為抓手提升競爭力的戰(zhàn)略布局，例如美國的“先進制造業(yè)領導力戰(zhàn)略”、德國的“國家工業(yè)戰(zhàn)略2030”和日本的“社會5.0”?！吨袊圃?025》和《智能化制造發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》描繪了從制造業(yè)大國向制造業(yè)強國轉變的戰(zhàn)略目標和路線圖。2021 年12 月，工業(yè)和信息化部發(fā)布《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》，將智能制造作為制造強國建設的主攻方向，并明確到2025 和2035 年規(guī)模以上企業(yè)和重點骨干企業(yè)數(shù)字化和智能化的發(fā)展目標，智能化轉型已成為制造業(yè)提質增效的必選之路。但是，企業(yè)智能化轉型是一個系統(tǒng)性投資項目，包括技術裝備更新、數(shù)字化管理系統(tǒng)建設、人力資源結構調整和企業(yè)商業(yè)模式的轉變等，投資成本高，不僅受制于企業(yè)融資約束，而且還會受到保就業(yè)的壓力。實踐中存在著企業(yè)不愿轉、不敢轉和轉不好的現(xiàn)象，因此，企業(yè)智能化轉型需要政策支持。

財稅政策是政府調控經濟的重要工具。政府通過采取財政獎勵政策鼓勵企業(yè)智能化轉型，政策效果顯著。據工業(yè)和信息化部報告， 2015—2021 年培育智能制造試點示范項目1029 個，示范項目生產效率平均提高45%、產品研制周期平均縮短了35%、產品不良品率平均降低了35%，為企業(yè)智能化轉型樹立了標桿。①試點示范項目的數(shù)量根據工業(yè)和信息化部網站披露的數(shù)據統(tǒng)計得出，其他數(shù)據出自工業(yè)和信息化部《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》。為全面提高企業(yè)智能化水平，《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》將“加大財政金融政策支持”列入智能制造的保障措施。由于這種財政補貼政策受益面有一定的局限性，減稅政策是政府更好用的政策工具。因此，分析已有的減稅政策是如何激勵企業(yè)智能化轉型，梳理存在哪些不足，并提出優(yōu)化智能化轉型減稅政策的建議，對實現(xiàn) 《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》的目標、提高財稅政策的質效具有重要意義。

減稅改革和智能化轉型都是學術研究的熱點，但是減稅改革與智能化轉型之間相關研究并不多見。一方面，已有研究很少提供減稅政策促進了企業(yè)智能化轉型的證據。楊志安（2021）采取理論模型分析柔性生產背景下，在生產環(huán)節(jié)和非生產環(huán)節(jié)的“減稅降費”政策能夠在短期內促進制造業(yè)智能化升級，過快的減稅降費將會制約其作用的發(fā)揮，但沒有研究具體減稅政策的效果，也沒有提供經驗數(shù)據。更多研究指出，企業(yè)智能化升級的關鍵影響因素是智能技術發(fā)展、技術創(chuàng)新、人工成本、環(huán)境規(guī)制、政策激勵、產品市場需求和企業(yè)家創(chuàng)新精神（李健旋，2020；吉艷平等，2018；蘇貝和楊水利，2018；等）。另一方面，稅收政策與企業(yè)行為的研究證實了減稅政策能夠激勵企業(yè)固定資產投資，以及人力資本結構的調整和質量的升級。學術界利用增值稅改革和所得稅減稅政策的機遇，使用不同層面數(shù)據和方法實證檢驗增值稅轉型、營改增、增值稅留抵退稅、固定資產加速折舊、稅收優(yōu)惠等減稅改革對投資、創(chuàng)新和人力資本的影響。增值稅轉型和營改增等減稅改革促進了固定資產投資（聶輝華等，2009；Zhang et al.，2018；許偉和陳斌開，2016；申廣軍等，2016） ，推動了創(chuàng)新（劉行和趙健宇，2019）。姚宇韜和王躍堂（2019）總結了營改增促進企業(yè)固定資產投資以及研發(fā)投資的機理，提出“非債務稅盾與資本結構之間存在替代效應的學說”。美國固定資產折舊稅收優(yōu)惠政策促進了固定資產投資，并且規(guī)模小的公司要比規(guī)模大的公司反應更為強烈（House and Shapiro，2008；Zwick and Mahon，2017）。 中國加速折舊政策主要刺激了小規(guī)模企業(yè)以及非國有企業(yè)的固定資產投資，同時對企業(yè)的資本配置效率也有顯著影響（劉行等，2019）。增值稅轉型和營改增提高企業(yè)資本有機構成（樊勇等，2017），促進了人力資本升級（劉啟仁和趙燦，2020）。留抵退稅政策通過減輕企業(yè)的融資約束進而刺激企業(yè)增加固定資產投資（黃賢環(huán)和楊鈺潔，2022）。企業(yè)收到了更多的增值稅留抵返還后，增加了企業(yè)的投資，進而促進企業(yè)價值的提高（劉金科等，2020；吳怡俐等，2021）。

綜上所述，減稅政策對智能化轉型的促進作用沒有受到學術界足夠重視。造成這種現(xiàn)象的直接原因有：（1）政府沒有出臺專門針對企業(yè)智能化轉型的優(yōu)惠政策。即使如此，也不能否認減稅政策影響了企業(yè)智能化轉型。智能化投資是數(shù)字經濟時代企業(yè)投資的重要組成部分，而且智能化投資一定會伴隨著資本和勞動配置的優(yōu)化調整。既然減稅改革對固定資產和研發(fā)投資、人力資本升級和資本有機構成提高具有激勵作用，就有利于企業(yè)智能化轉型。否則，《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》也不可能將加大財稅政策支持作為智能化轉型升級的保障措施。（2）企業(yè)智能制造是從制造技術特征定義的，不利于認識減稅政策影響企業(yè)智能化轉型行為的著力點。智能化轉型企業(yè)已經受益于減稅政策，學術界應該重視減稅政策對智能化轉型激勵機制和效果的評估。

本文從企業(yè)財務視角分析企業(yè)智能化轉型的財務本質，系統(tǒng)分析不同減稅政策對企業(yè)智能化轉型的作用機制和相互關系，不僅具有學術創(chuàng)新價值，而且為進一步評估減稅政策對智能化轉型的作用效果提供了理論基礎，對優(yōu)化減稅政策設計、推動企業(yè)智能化升級具有重要意義。

二、減稅政策促進企業(yè)智能化轉型的作用機制

減稅政策之所以能促進企業(yè)智能化轉型，原因在于減稅政策能夠影響智能化投資成本，減少企業(yè)納稅支出，提高轉型項目預期收益率。國家智能制造規(guī)劃起始時間是2016 年，我國并沒有出臺針對智能制造的專項減稅政策，因此，本文選擇以2016 年以后實施并生效、與智能化轉型有關的減稅政策，分析其促進企業(yè)智能化轉型作用機理和存在的問題。

（一）企業(yè)智能化轉型的財務特征

稅收是國家參與企業(yè)價值分配的范疇，分析減稅對企業(yè)智能化轉型的影響，首先需要從價值創(chuàng)造視角認識智能化轉型。

《智能化制造發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》是從生產技術特征的角度定義企業(yè)智能制造①《智能化制造發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》將智能制造定義為新一代信息技術與先進制造技術深度融合，貫穿設計、生產、管理、服務等制造活動環(huán)節(jié)，具有信息深度自感知、自決策、自執(zhí)行、自適應等功能的新型生產方式 。，智能化轉型是從傳統(tǒng)生產方式向智能制造生產方式的轉變。從財務視角看，智能化轉型過程是企業(yè)物質資本和人力資本配置結構和質量迭代升級，并帶來質效提升的過程。

第一，企業(yè)智能化轉型始于智能裝備的投資，改變了企業(yè)資本和勞動的配置結構。智能化投資的工業(yè)機器人、數(shù)字車間、管理軟件、物聯(lián)網服務等都是企業(yè)的資產。相對于原有資產，轉型過程是資產質量和配置迭代升級的過程。德勤2018 年在調研153 家智能制造企業(yè)基礎上發(fā)布的研究報告②德勤中國：《中國制造，行穩(wěn)致遠—2018 中國智能制造報告》，https://www2.deloitte.com。披露，中國工業(yè)企業(yè)智能制造五大部署重點依次為：數(shù)字化工廠（63%）、設備及用戶價值深挖（62%）、工業(yè)物聯(lián)網（48%）、重構商業(yè)模式（36%）以及人工智能（21%）。規(guī)模以上企業(yè)的智能化升級總投資中，硬件投資占35%，軟件投資占19%，服務投資占46%，而小企業(yè)則是硬件投資57%，軟件投資28%，服務投資15%。智能化裝備應用必然對企業(yè)人力資源總量和結構提出調整要求。實證研究發(fā)現(xiàn)，智能化、數(shù)字化對企業(yè)勞動雇傭產生了擠出效應和促進效應，提高了高學歷員工的比例，改變企業(yè)內部勞動力結構，生產人員占比減少，管理和銷售人員占比提高（任颋和劉欣，2021；張遠和李煥杰，2022）。這說明，智能化轉型必然伴隨著企業(yè)資本和勞動這兩種生產資源質量的提升和配置結構的調整。

第二，智能化轉型受益于企業(yè)生產效率的提升。工業(yè)和信息化部等部委通過智能化項目在全國范圍內帶動256 家制造企業(yè)復制推廣了1300 多個項目。在智能制造試點示范項目和新模式應用項目中，企業(yè)的生產效率平均提高 44.9%，能源利用率提升了19.8%，運營成本降低了25.2%，產品研制周期縮短 35%，產品不良率降低了35.5%（杜傳忠，2021）。智能化轉型相對節(jié)約了勞動投入，提高了人均產值或產量；產品研發(fā)數(shù)字化、供應鏈管理數(shù)據化、智能化排產和智能生產系統(tǒng)的應用，優(yōu)化生產流程，提高了企業(yè)生產效率（韓會朝和徐康寧，2020）和全要素生產率（溫湖煒和鐘啟明，2021）。

（二）增值稅改革促進企業(yè)智能化轉型的作用機制

1.全面營改增有利于促進企業(yè)智能化投資

自2016 年5 月1 日起，營改增政策試點范圍擴大到建筑業(yè)、房地產業(yè)、金融業(yè)、生活服務業(yè)，營業(yè)稅退出，增值稅擴圍，增值稅抵扣鏈條被全面打通。增值稅抵扣范圍從動產擴大到不動產、無形資產和外購服務，全面降低了企業(yè)智能化投資項目的成本，增加了進項稅額抵扣。

在全面營改增以前，外購機器設備和儀器等動產的增值稅額可以作為進項稅額抵扣，不動產和部分服務性投資的進項稅額不得抵扣。改革后，企業(yè)數(shù)字工廠的不動產投資中的增值稅可以分兩年抵扣（從2019 年4 月1 日起可以在當年抵扣），軟件和網絡等信息化投資的無形資產和外購服務的增值稅也可以抵扣，企業(yè)進項稅額會快速增加，不僅降低了企業(yè)增值稅，而且待抵扣增值稅明顯增加。同時，數(shù)字工廠的固定資產成本降低，會降低企業(yè)的折舊費用；同理，無形資產和服務的進項稅額可抵扣，也會減少成本費用，有利于增加稅后利潤。

智能化投資包括硬件、軟件和服務等一攬子投資項目，全面營改增后，因為進項稅額抵扣增加而降低了投資成本，有利于轉型后企業(yè)降本增效和提質增效；增加了進項稅額，相對于銷項稅額，企業(yè)所交增值稅大大減少，節(jié)省了繳納增值稅的現(xiàn)金流出，甚至出現(xiàn)了增值稅留抵稅額。

2.增值稅降低稅率有利于提高企業(yè)智能化轉型的效果

繼全面營改增后，財政部和國家稅務總局相繼頒布了簡并增值稅稅率、降低增值稅稅率的改革政策。從2018 年5 月1 日起，將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運輸、建筑、基礎電信服務等行業(yè)及農產品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%。①《財政部 稅務總局關于調整增值稅稅率的通知》（財稅〔2018〕32 號）。自2019 年4 月1 日起，制造業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行16%的稅率降至13%，將交通運輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行10%的稅率降至9%，6%稅率保持不變。②《財政部 稅務總局 海關總署關于深化增值稅改革有關政策的公告》（財政部 稅務總局 海關總署公告2019 年第39 號）。

增值稅稅率降低從投入和產出兩個方面影響企業(yè)智能化轉型。第一，有利于降低企業(yè)智能化投資成本和現(xiàn)金支出，加快投資回收期，提高智能化轉型投資決策的可行性。這兩次連續(xù)降低增值稅稅率后，在2019 年以后智能裝備和定制軟件投資的進項稅額可以降低4%，新建智能化車間或數(shù)字工廠所需要的不動產投資進項稅額也可以降低2%，降低了企業(yè)投資額。第二，促進制造業(yè)服務化轉型，降低銷項稅額。一方面，企業(yè)銷售貨物、不動產、無形資產和服務適用稅率隨著增值稅稅率的調整而降低；另一方面，隨著企業(yè)智能化轉型升級，企業(yè)信息化、數(shù)字化水平提高，有利于制造業(yè)服務化、信息化轉型，改變了企業(yè)營業(yè)收入結構。企業(yè)銷售貨物稅率13%，而服務收入適用稅率6%，可以降低企業(yè)銷項稅額。銷項稅額降低有利于降低企業(yè)的增值稅稅負，同樣產生節(jié)稅效應。企業(yè)增值稅降低會同時降低城市維護建設稅和教育費附加，由此降低企業(yè)流轉稅稅負。下面以具體實例分析論證。

新疆金風科技股份有限公司成立于2001 年，主要從事大型風力發(fā)電機組生產開發(fā)與銷售，是國內領先的風電整機制造商。公司自2007 年開始信息化、數(shù)字化轉型。2011 年建立智能風機服務管理平臺，借助大數(shù)據分析技術，逐步實現(xiàn)了風電信息技術資源的實時集成和信息共享，拓展了風機制造、風電場建設和運營方面的技術服務與咨詢業(yè)務。風電的服務收入從2009 年占收入總額的2.02%逐年提高到2020 年的7.88%。企業(yè)流轉稅稅負2008 年為2.31%，2015 年為4.25%，2016 年降低到4.03%，2018 年為1.77%，2019 年降低到0.55%。①相關數(shù)據根據金風科技股份有限公司公開披露的信息計算。從連續(xù)的時間來觀察，可以發(fā)現(xiàn)在智能化轉型過程中，減稅政策發(fā)揮作用的側重點不一樣，在投資增長期主要作用于投資，增加進項稅額，發(fā)揮現(xiàn)金流節(jié)約效應和成本降低效應；轉型后逐步作用于產出端，相對降低銷項稅額，最終降低企業(yè)稅負，提高稅后利潤。

3.增值稅留抵退稅進一步完善了對企業(yè)智能化投資的激勵

增值稅一般納稅人應繳稅金計算采取進項扣稅法，這種方法建立在銷項稅額和進項稅額期間配比的基礎之上。由于進、銷的規(guī)模和時間存在差異，難免出現(xiàn)銷項稅額小于進項稅額的情況，若這種情況出現(xiàn)，企業(yè)當期不但不需要繳納增值稅，反而出現(xiàn)增值稅留抵稅額。

在增值稅轉型和營改增后，增值稅留抵稅額增加趨勢明顯。劉怡和耿純 （2018） 利用2010 年和2011 年企業(yè)稅務調查數(shù)據統(tǒng)計分析，21.54%的企業(yè)存在留抵退稅，資本密集型企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)有留抵退稅的較多，東部地區(qū)留抵稅額約占全國留抵稅總額的60%。由于智能化轉型投資規(guī)模比較大，增值稅留抵稅額的增加在所難免。

2018 年以前，我國主要采用期末留抵結轉下期抵扣的做法，但允許集成電路行業(yè)（2011）、化工（2014）和飛機制造業(yè)（2016）試點留抵退稅改革。在全面營改增以后，留抵稅額逐步增加。留抵增值稅占用資金，提高企業(yè)融資成本，加重企業(yè)的融資約束。解洪濤等（2019）通過統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，增值稅留抵稅額占營業(yè)收入比例提高1 個單位，會導致財務費用負債比增加 0.189，中小企業(yè)增值稅留抵稅額擠占現(xiàn)金流，抬高其融資成本，降低其抗風險能力。

增值稅增量留抵退稅政策就是為了解決留抵增值稅給企業(yè)帶來的難題。自2018 年4 月1 日至2021 年5 月1 日，對符合條件的先進制造業(yè)實施增量留抵退稅政策；2022 年4 月1 日以后，國家對微型企業(yè)、中型企業(yè)到大型企業(yè)依次實施存量留抵增值稅退稅政策，才徹底解決留抵退稅給企業(yè)帶來的影響。以往的研究也證明，留抵退稅政策可以減輕企業(yè)的融資約束，刺激企業(yè)增加固定資產投資，增加研發(fā)人員雇傭，促進企業(yè)創(chuàng)新（劉金科等，2020；蔡偉賢等，2022）。由于存量留抵退稅政策實施時間較短，并沒有解決智能化轉型企業(yè)留抵退稅占用資金較大的問題。我們在對智能化轉型的標桿企業(yè)三一重工集團有限公司進行案例分析發(fā)現(xiàn)，公司自2010 年發(fā)生待抵扣的增值稅1.11 億元，到2021 年尚有18.46 億元待抵扣增值稅。

綜上所述，智能化轉型資本支出大，投資期長，占用資金多。營改增后，由于進項稅額抵扣范圍的擴大，有些行業(yè)和企業(yè)進項稅額出現(xiàn)逐步增加的態(tài)勢，特別是全面營改增后，投資增長越快的企業(yè)和智能化程度越高的企業(yè)，留抵退稅增加越快，資金占用越多。增值稅留抵退稅打通了增值稅改革的最后一個堵點，將智能化、數(shù)字化投資抵稅的現(xiàn)金節(jié)約效應落到實處，緩解了企業(yè)融資約束，并在企業(yè)形成“智能化投資增加—進項稅額增加—留抵退稅增加—融資約束緩解—投資和研發(fā)投入增加—企業(yè)提質增效”的良性循環(huán)，進一步完善了增值稅減稅政策對企業(yè)智能化轉型的激勵機制。

（三）所得稅優(yōu)惠政策對企業(yè)智能化轉型的激勵機制

1. 固定資產加速折舊的抵稅收益節(jié)約了納稅現(xiàn)金支出，縮短了投資回收期

固定資產折舊在所得稅前扣除，減少了企業(yè)應納稅所得額，減少納稅流出的現(xiàn)金，提高稅后利潤，具有非債務稅盾作用。加速折舊政策雖然不能減少固定資產折舊總額，但可以提高固定資產投資使用前期的折舊，少計應交所得稅；減少后期折舊，則補回前期少繳的所得稅，相當于企業(yè)獲得無息貸款，可以加快固定資產投資的回收進度，縮短項目回收期。另外，提高固定資產一次性稅前扣除標準，具有加速折舊的作用。比如，企業(yè)投資一項智能裝備1200 萬，使用壽命為10 年，如果不考慮凈殘值，年折舊為120 萬，應納稅所得稅額減少120 萬，如果稅率為25%，每年少繳所得稅為30 萬元。如果采用縮短年限法加速折舊，折舊年限為6 年，年折舊為200 萬，應納稅所得稅額減少200 萬，如果稅率為25%，每年少繳所得稅為50 萬元。總的納稅額不變，投資回收期縮短為6 年，如果貼現(xiàn)率為10%，提前收回投資，企業(yè)還獲得貨幣資金價值。

從2014 年起，我國連續(xù)多次頒布加速折舊、提高稅前一次性扣除固定資產標準的優(yōu)惠政策。①《財政部 國家稅務總局關于完善固定資產加速折舊企業(yè)所得稅政策的通知》（財稅〔2014〕75號）；《財政部 國家稅務總局關于進一步完善固定資產加速折舊企業(yè)所得稅政策的通知》（財稅〔2015〕106 號）；《財政部 稅務總局關于擴大固定資產加速折舊優(yōu)惠政策適用范圍的公告》（財政部稅務總局公告2019 年第66 號）。劉行等（2019）實證檢驗結果發(fā)現(xiàn)，加速折舊政策使得受政策影響企業(yè)的固定資產投資幅度上升了約45%，說明加速折舊政策對企業(yè)固定資產投資決策影響力度比較大。因此，在加速折舊政策下，企業(yè)智能化硬件投資能夠使企業(yè)獲得非債務稅盾的節(jié)稅效應，加速投資回收。

2. 研究開發(fā)投入加計扣除抵稅提高了智能化轉型企業(yè)研發(fā)效果

企業(yè)研究開發(fā)投入加計扣除政策是一項稅收優(yōu)惠政策，通過研發(fā)投入稅前附加扣除的抵稅作用，激勵企業(yè)不斷提高研發(fā)投入。2008 年企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)開展研發(fā)活動中實際發(fā)生的研發(fā)費用，未形成無形資產計入當期損益的，在按規(guī)定據實扣除的基礎上，加計扣除50%；形成無形資產的，在上述期間按照無形資產成本的150%在稅前攤銷。如果企業(yè)研發(fā)投入100 萬，附加扣除50 萬，若企業(yè)適用25%稅率，少繳所得稅12.5 萬元。在2018 年1 月1 日至2020 年12 月31 日期間，制造業(yè)加計扣除的比例提高到75%。②《財政部 稅務總局 科技部關于提高研究開發(fā)費用稅前加計扣除比例的通知》（財稅〔2018〕99 號）。從2022 年1 月1 日起，再一次將加計扣除比例提高到100%。③《財政部 稅務總局關于進一步完善研發(fā)費用稅前加計扣除政策的公告》（財稅〔2021〕13 號）。這意味著，2018 至2021 年期間，同樣是100 萬元的研發(fā)投入，企業(yè)可以節(jié)省所得稅18.75 萬元，2022 年可以節(jié)省所得稅25 萬元。

企業(yè)智能化轉型是產品全生命周期、全產業(yè)鏈、產品生產各個環(huán)節(jié)的系統(tǒng)優(yōu)化過程，需要在產品開發(fā)設計、生產技術、管理系統(tǒng)和價值鏈管理等層面進行創(chuàng)新，創(chuàng)新投入必不可少。鄧悅和蔣琬儀（2022）實證研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)智能化轉型能顯著地激發(fā)創(chuàng)新。企業(yè)智能化轉型后，產品研發(fā)數(shù)字化和供應商管理的信息化，能夠更好錨定研發(fā)方向，提高研發(fā)效率。因此，減稅政策在智能化轉型企業(yè)會加倍提高研發(fā)績效，更好地發(fā)揮減稅作用，有利于實現(xiàn)科技強國的目標。

綜上分析，所得稅優(yōu)惠政策的發(fā)力點與增值稅減稅改革的著力點不同，增值稅作用于智能化投資、智能化產品銷售和服務化轉型，降低資產投資成本、減少增值稅的現(xiàn)金占用和流出。而所得稅則發(fā)力于智能化轉型形成的固定資產和無形資產折舊攤銷，通過提高固定資產折舊和研發(fā)投入的抵稅利益，提高減稅效果。這兩個稅種的減稅政策在引導智能化裝備、技術創(chuàng)新投資方面發(fā)揮了協(xié)同作用，并將減稅降負效果落到實處。

為了驗證這一推論，我們以上市公司為樣本，參照實證研究中數(shù)智化轉型變量的測度方法①實證研究中并沒有嚴格區(qū)分智能化和數(shù)字化轉型，實踐中也無法區(qū)分，所有文本分析法構建詞庫是一致的。本文參考吳非等發(fā)表在《管理世界》2021 年第7 期《企業(yè)數(shù)字化轉型與資本市場表現(xiàn)》一文使用的文本分析法識別智能化轉型樣本和構建智能化轉型指數(shù)。，識別出2007—2021 主板已經實施智能化轉型的上市公司，并計算其智能化轉型程度度量指標，統(tǒng)計結果見表1。

表1 上市公司智能化轉型情況統(tǒng)計表

如表1 所示，2009 年增值稅轉型全國推開，2009、2010 年與2007、 2008年相比，智能化轉型家數(shù)和智能化轉型程度都有顯著提高。2016 年全面營改增政策實施，2014 年我國開始在六大行業(yè)實施加速折舊政策，2015 年擴大適用范圍，增值稅改革和加速折舊等政策促進智能制造國家戰(zhàn)略落地，2016 年智能化轉型家數(shù)占比從2008 年12.93%提高到65.68%，智能化轉型程度值從0.68 提高到10.68。2018—2019 年兩大稅種的減稅政策連續(xù)發(fā)力，截至2021 年末，智能化轉型家數(shù)占樣本數(shù)比例提高到80.29%，轉型程度值增加到17.15?？梢?，多稅種持續(xù)減稅是企業(yè)智能化轉型的有力支持。

三、優(yōu)化減稅政策，推進企業(yè)智能化轉型

（一）優(yōu)化減稅政策的必要性

根據《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》，不同企業(yè)要對標不同的智能化轉型目標。全面加快企業(yè)智能化、數(shù)字化進程，提高智能化貢獻率，要進一步加大財稅政策的保障作用。現(xiàn)有減稅能夠激勵企業(yè)智能化轉型，但存在如下問題：

1.減稅政策與不同行業(yè)企業(yè)的智能化轉型需求不匹配

肖建華和謝璐華（2022）稅負粘性研究發(fā)現(xiàn)，不同行業(yè)、地區(qū)和產權的企業(yè)稅負粘性不同，會造成相同的減稅政策，在不同行業(yè)企業(yè)產生的效果不同。從減稅對增值稅轉型的作用機理看，減稅政策發(fā)揮作用的前提是企業(yè)必須有新增投資，否則不能獲得減稅利益。而不同行業(yè)企業(yè)智能化轉型程度是不同的，轉型企業(yè)的投資結構不同，減稅政策的激勵效果不同。根據德勤公司2018 年的調查，規(guī)模以上企業(yè)和小企業(yè)的智能化升級總投資中，硬件投資分別占35%和57%，遠高于軟件投資的19%和28%。劉行等（2019）研究發(fā)現(xiàn)，加速折舊政策主要刺激了小規(guī)模企業(yè)以及非國有企業(yè)的投資。針對不同行業(yè)和不同規(guī)模企業(yè)的智能化轉型特點，有必要制定更精準的減稅政策。

2. 減稅政策的發(fā)力點與企業(yè)智能化轉型的特征不匹配

根據減稅改革的作用機制，可以發(fā)現(xiàn)我國減稅政策重物質資本投入、輕人力資本投資和投資效果。這可能會產生以下后果：

第一，影響“穩(wěn)就業(yè)”任務目標。企業(yè)智能化轉型是企業(yè)生產資源的質量提升和結構調整的過程。以激勵固定資產投資和研究開發(fā)投入為發(fā)力點的減稅改革，提高了資本性投資和勞動雇傭的配置結構（樊勇等，2017），如果不能妥善解決智能化升級帶來勞動冗余和高質量人才短缺的問題，必然影響企業(yè)轉型決策和轉型效果。當前“穩(wěn)就業(yè)”是一項政治任務，國有企業(yè)肩負保就業(yè)的任務，不能根據需求的調整裁減員工。在企業(yè)轉型過程中完成保就業(yè)任務，需要專項財稅政策的支持。

第二，造成過度投資。如果減稅政策集中發(fā)力新增智能化投資，可能會導致企業(yè)跟風轉型、盲目投資，導致轉型行動事倍功半，產生智能化轉型風險（杜傳忠，2021）。

第三，影響企業(yè)盈利。增值稅減稅降低了智能化軟硬件的投資成本，有利于減少折舊和攤銷成本，降低資產賬面價值。但是，所得稅加速折舊在此基礎上進一步降低了企業(yè)固定資產的計稅基礎。由此，企業(yè)會確認更多遞延所得稅負債，增加企業(yè)所得稅費用，降低企業(yè)稅后利潤。

因此，加大財稅政策對智能化轉型的保障作用，需要提高減稅政策的精準度和財稅政策的協(xié)同性。

（二）優(yōu)化減稅政策的建議

1.制定針對智能化、數(shù)字化轉型項目的專門減稅政策

智能化轉型是人機協(xié)同、軟硬件集成的系統(tǒng)性投資項目。增值稅減稅改革和所得稅優(yōu)惠政策，從不同角度促進了固定資產投資和軟件投資。目前，規(guī)模以上企業(yè)和小企業(yè)智能化轉型投資結構也不一樣，隨著企業(yè)智能化升級，軟件和服務性投資會增加?，F(xiàn)在這種以硬件投資為重點的減稅政策不利于引導智能化轉型的系統(tǒng)性投資。因此，對智能化投資項目采取專項稅收優(yōu)惠是一個較好的選擇。專門減稅政策不僅激勵目標更加明確，而且有利于稅務部門管理和減稅政策效果的定期評估，便于政策及時調整。企業(yè)也有更大靈活性，根據企業(yè)智能化項目規(guī)劃，選擇系統(tǒng)性決策方案。智能化投資項目專項減稅包括增值稅和所得稅優(yōu)惠。增值稅政策主要是將留抵退稅政策落到實處；所得稅政策可以針對不同投資的特點，將投資抵免稅、費用加計扣除、減免稅額等多種優(yōu)惠方式有機結合。另外，稅務部門要制定智能化專項投資的范圍，應該包括智能化的硬件、軟件、網絡及員工技能培訓和人才聘用等系統(tǒng)性投資。

2.根據不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)智能化轉型的特點，采取差別性減稅政策

已有的調查研究發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)行業(yè)和新興行業(yè)、技術先進型行業(yè)智能化轉型的起點不同、路徑不同，大企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)智能化模式也不同。我國減稅政策一直側重于技術先進型制造業(yè)。新興行業(yè)和技術先進型企業(yè)，智能化程度高，人才結構更合理。而傳統(tǒng)行業(yè)和老企業(yè)才是智能化轉型支持的重點，這類企業(yè)融資難、裝備比較落后、缺乏專門人才。所以，專門的智能化轉型減稅政策應該加大對傳統(tǒng)制造業(yè)、老企業(yè)和小企業(yè)智能化轉型投資的減稅力度，采取行業(yè)差別性和規(guī)模差別性減稅政策，鼓勵傳統(tǒng)行業(yè)老企業(yè)的整體改造智能化升級；鼓勵技術先進型企業(yè)創(chuàng)新性、突破性投資；鼓勵中小企業(yè)通過智能化升級，優(yōu)化工藝流程，提高技術裝備升級水平和吸引專業(yè)人才就業(yè)。這種差別性減稅政策，可通過調整減稅的幅度體現(xiàn)，也可以通過稅收返還實現(xiàn)。

3.加強財政政策與減稅政策之間的作用互補與協(xié)同，提高政策組合的作用效果

對智能化、數(shù)字化試點項目進行財政獎勵和補貼，適用范圍較窄，是優(yōu)中選優(yōu)，對企業(yè)是錦上添花。而減稅政策沒有針對性，受益面會更廣。減稅政策對智能化轉型投資激勵幅度大，針對智能化產出貢獻的減稅政策少，這容易導致過度投資。比較理想的政策配置是，在制定專門針對智能化轉型的減稅政策基礎上，對其中困難比較大的企業(yè)給予不同項目的財政補貼；對智能化轉型效果顯著、有利于增強制造業(yè)國際競爭力的智能化項目給予財政獎勵，比如突破卡脖子的技術，形成企業(yè)出口替代、拉動需求的創(chuàng)新產出，以及效率提升較大的轉型項目。財政補貼和獎勵與減稅政策作用相互補充，可以更好地發(fā)揮政策組合的協(xié)同作用。