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    江蘇省金融資源配置效率測度及提升對(duì)策研究

    2022-04-01 05:29:22錢婷婷
    北方經(jīng)貿(mào) 2022年3期
    關(guān)鍵詞:金融效率經(jīng)濟(jì)

    錢婷婷

    (南京航空航天大學(xué)金城學(xué)院,南京 211156)

    一、引言

    金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。金融發(fā)展不僅體現(xiàn)在金融資源規(guī)模增長上,更體現(xiàn)在金融資源配置結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及金融資源配置效率的提升等方面。社會(huì)資源配置是指以人力、物力和財(cái)力所代表的社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源在不同行業(yè)(部門)、不同時(shí)期、不同地區(qū)的投入使用、安排和布置,是對(duì)全社會(huì)的物資資源所進(jìn)行一系列安排、分配和搭配。因此,金融資源配置就是指在一定經(jīng)濟(jì)制度下,金融資源配置主體通過資源配置機(jī)制在各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營者、行業(yè)(部門)、地區(qū)之間進(jìn)行金融資本數(shù)量和投向上的分配組合,以滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。而金融資源配置效率則是指對(duì)金融資源配置過程效果的評(píng)價(jià),即金融資源配置主體通過資源配置機(jī)制對(duì)金融資本在各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營者、行業(yè)(部門)、地區(qū)之間分配的有效程度,它能夠反映金融對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持能力和效率。金融資源配置效率決定了社會(huì)資源的配置效率,提升金融資源配置效率對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有重要意義。因此,結(jié)合江蘇省實(shí)際情況,深入研究江蘇省金融資源配置效率問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

    二、江蘇省金融資源配置效率測度

    (一)基于區(qū)域差異的江蘇省金融資源配置效率水平測度

    本研究選用存貸比來衡量江蘇省金融資源配置總體效率水平及其發(fā)展變化。存貸比是一個(gè)區(qū)域金融機(jī)構(gòu)在某一時(shí)期的貸款總額與存款總額的比值,反映了該區(qū)域存款轉(zhuǎn)化為貸款的能力,從而反映儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)換成投資的能力,這一指標(biāo)能夠在一定程度上反映金融資源配置效率的高低。通過對(duì)中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫江蘇省相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算后,可以得到江蘇省金融資源配置效率的測評(píng)結(jié)果。圖1表明,2006—2018年間江蘇省金融資源配置總體效率呈穩(wěn)步提升態(tài)勢,2018年突破了0.8,但仍有提升空間。江蘇省13個(gè)地級(jí)市在2006—2018年金融資源配置效率(如圖2所示)表明,13個(gè)地級(jí)市金融資源配置效率有著一定的差距,將13年的金融資源配置效率均值由高到低排序,排名第一的南京市金融資源配置效率指標(biāo)均值是排名最后一位徐州市的1.4倍。圖3表明,2006—2018年江蘇省蘇南、蘇中、蘇北三大區(qū)域金融資產(chǎn)配置效率水平的發(fā)展變化,13年間三大區(qū)域的金融資源配置效率均穩(wěn)步提高,其中蘇北地區(qū)金融資源配置效率提高速度最快,已逐漸趕上甚至超過蘇南地區(qū)。

    圖1 2006年—2018年江蘇省金融資源配置效率水平(存貸比)

    圖2 2006年—2018年江蘇省13個(gè)地級(jí)市金融資產(chǎn)配置效率水平(存貸比)

    圖3 2006年—2018年江蘇省三大區(qū)域金融資產(chǎn)配置效率水平(存貸比)

    (二)基于功能差異的江蘇省金融資源配置效率水平測度

    金融資源配置效率的提高對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步以及生態(tài)改善都起到一定的作用。因此,從經(jīng)濟(jì)功能、社會(huì)功能和生態(tài)功能的角度,分別對(duì)江蘇省金融資源配置經(jīng)濟(jì)效率、社會(huì)效率和生態(tài)效率水平進(jìn)行測評(píng),能夠達(dá)到分析研究江蘇省金融資源配置各類功能作用發(fā)揮程度的目的。

    金融資源配置經(jīng)濟(jì)效率是指以同樣的人力資源和金融資源投入取得最大產(chǎn)出,可用江蘇省地區(qū)生產(chǎn)總值除以江蘇省貸款總額來衡量江蘇省金融資源配置經(jīng)濟(jì)效率。金融資源配置社會(huì)效率是指金融資源配置對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的促進(jìn)和支持程度,體現(xiàn)了金融資源配置的社會(huì)發(fā)展促進(jìn)作用。由于不同產(chǎn)業(yè)部門利潤率存在差異,作為一種稀缺生產(chǎn)要素的金融資源的配置也是存在差異的。鑒于包括農(nóng)業(yè)在內(nèi)的第一產(chǎn)業(yè)往往是關(guān)系國計(jì)民生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),可用江蘇省第一產(chǎn)業(yè)增加值除以江蘇省貸款總額來衡量江蘇省金融資源配置社會(huì)效率。金融資源配置生態(tài)效率是指金融資源配置是否有利于促進(jìn)生態(tài)可持續(xù)發(fā)展,即金融資源配置能否有效支持低能耗、低污染產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。鑒于低能耗、低污染產(chǎn)業(yè)往往集中在第三產(chǎn)業(yè),并且考慮到數(shù)據(jù)的可得性,研究用江蘇省第三產(chǎn)業(yè)增加值除以江蘇省貸款總額來測度江蘇省金融資源配置生態(tài)效率。

    通過對(duì)中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫江蘇省2003-2017年間相關(guān)數(shù)據(jù)的運(yùn)算,分別得到江蘇省金融資源配置的經(jīng)濟(jì)效率、社會(huì)效率以及生態(tài)效率發(fā)展變化趨勢(如圖4所示)。15年間江蘇省金融資源配置的經(jīng)濟(jì)效率先升后降,基本保持平穩(wěn);江蘇省金融資源配置社會(huì)效率有所下降;而江蘇省金融資源配置的生態(tài)效率有所上升;并且江蘇省金融資源配置經(jīng)濟(jì)效率遠(yuǎn)高于生態(tài)效率,而后者又遠(yuǎn)高于江蘇省金融資源配置社會(huì)效率。圖4反映出江蘇省金融資源配置效率的鮮明特點(diǎn),即從不同功能的角度進(jìn)行考量,江蘇省金融資源配置效率水平發(fā)展不平衡。江蘇省金融資源配置經(jīng)濟(jì)效率較高,并且對(duì)低能耗、低污染的生態(tài)產(chǎn)業(yè)支持力度在逐年提升,但是對(duì)農(nóng)業(yè)等社會(huì)薄弱環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)的支持卻一直比較有限,并且不斷下降。

    圖4 2003年—2017年江蘇省金融資產(chǎn)配置經(jīng)濟(jì)效率、社會(huì)效率以及生態(tài)效率走勢

    三、提升江蘇省金融資源配置效率的對(duì)策建議

    (一)不斷深化金融市場改革

    金融資源的配置過程主要是在金融市場中實(shí)現(xiàn)。通過金融市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,使金融資源不斷地流向有競爭力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。通過不斷深化金融市場改革,完善金融市場,構(gòu)建有廣度、深度和流動(dòng)性的金融市場體系,有助于提升儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化效率,提高金融資源配置效率,從而降低市場主體的融資成本,解決中小企業(yè)融資難的困境,提升金融普惠性,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。一方面,要持續(xù)深化利率、匯率市場化改革,疏通金融市場傳導(dǎo)機(jī)制,使金融市場價(jià)格機(jī)制、競爭機(jī)制、供求機(jī)制充分發(fā)揮作用,進(jìn)而發(fā)揮市場在金融資源配置中的決定性作用,提高金融市場資源配置的自主性和有效性,達(dá)到提升江蘇省金融資源配置效率的目的。另一方面,要持續(xù)深化資本市場改革,完善資本市場頂層結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì),優(yōu)化資本市場體系,擴(kuò)大直接融資比重,降低三農(nóng)企業(yè)、小微企業(yè)、綠色生態(tài)企業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)融資成本,提高金融資源配置社會(huì)效率和生態(tài)效率。此外,還要不斷推進(jìn)金融市場對(duì)外開放,提高金融市場競爭力,發(fā)揮“鯰魚效應(yīng)”,進(jìn)而提高江蘇省金融資源配置效率。

    (二)促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展

    金融機(jī)構(gòu)是金融市場中的重要主體,是金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的提供者,是儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的重要中介,因此,優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)體系,能否有效促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展直接關(guān)系到金融資源配置效率能否提升。一方面,要積極推動(dòng)江蘇省大型股份制銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,發(fā)展江蘇省中小銀行和民營金融機(jī)構(gòu)。優(yōu)化銀行信貸結(jié)構(gòu),積極引導(dǎo)信貸資金支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)、產(chǎn)業(yè)升級(jí),助力江蘇省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。另一方面,要鼓勵(lì)江蘇省金融機(jī)構(gòu)克服疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不利影響,積極開展業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新,以市場需求為導(dǎo)向,不斷為儲(chǔ)蓄高效轉(zhuǎn)化為投資提供豐富的金融市場工具,從而更加有效地配置資金,緩解各類企業(yè)特別是三農(nóng)企業(yè)、小微企業(yè)的資金瓶頸制約。此外,要促進(jìn)江蘇省金融機(jī)構(gòu)對(duì)大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計(jì)算等前沿科技的應(yīng)用,加大金融科技高端專業(yè)人才引進(jìn),降低金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營成本,從而降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本,提高江蘇省金融資源配置效率。

    (三)強(qiáng)化政府政策與制度對(duì)金融資源配置的引領(lǐng)作用

    在充分發(fā)揮金融市場導(dǎo)向的決定性作用的同時(shí),從江蘇省社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長期性、全局性目標(biāo)和需要出發(fā),積極強(qiáng)化政府產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政政策、稅收政策、補(bǔ)貼政策等各類政策和社會(huì)制度對(duì)金融資源配置的引領(lǐng)作用,彌補(bǔ)金融市場調(diào)節(jié)的缺陷。一方面,要通過政府政策與制度,引導(dǎo)金融服務(wù)江蘇省實(shí)體經(jīng)濟(jì)。十九大報(bào)告指出,實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一國經(jīng)濟(jì)的立身之本,把更多的金融資源配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中,有利于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展,從而提升金融資源配置效率。另一方面,要通過政府政策和制度,推進(jìn)金融供給側(cè)改革,優(yōu)化信貸配置,支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的發(fā)展,鼓勵(lì)綠色金融發(fā)展,在提高江蘇省金融資源配置經(jīng)濟(jì)效率的同時(shí),從根本上提高金融資源配置社會(huì)效率和生態(tài)效率。此外,要通過政府政策和制度,引導(dǎo)并促進(jìn)銀企合作、地區(qū)經(jīng)濟(jì)合作、人才和技術(shù)交流、信息共享,在促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群輻射帶動(dòng)作用的同時(shí),充分利用地區(qū)資源稟賦優(yōu)勢,大力發(fā)展地區(qū)特色產(chǎn)業(yè),積極發(fā)揮金融聚集的協(xié)同效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)、技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)以及競爭效應(yīng),促進(jìn)金融資源配置結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和效率的提升。最終達(dá)到促進(jìn)金融資源配置效率提高和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展良性互動(dòng)的目的。

    (四)持續(xù)優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

    金融生態(tài)環(huán)境是指金融業(yè)生存發(fā)展的外部環(huán)境,是金融運(yùn)行的基礎(chǔ)條件。良好的金融生態(tài)環(huán)境,是金融市場發(fā)揮資源配置功能的前提和基礎(chǔ)。一方面,加快江蘇省信用體系建設(shè)。健全城鄉(xiāng)征信制度和體系,建設(shè)互聯(lián)互通的社會(huì)公共信用信息平臺(tái),健全會(huì)計(jì)信息披露制度,建立健全信用監(jiān)督制約機(jī)制。另一方面,要不斷完善和優(yōu)化江蘇省社會(huì)信用環(huán)境。在積極培養(yǎng)社會(huì)信用觀念,樹立誠信典范榜樣企業(yè),發(fā)揮示范帶動(dòng)效應(yīng),強(qiáng)化誠信激勵(lì)和失信懲戒的同時(shí),促進(jìn)多種信用形式的有機(jī)融合,相互滲透,充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng),優(yōu)化江蘇省金融資源配置,提高江蘇省金融資源配置效率。此外,還要大力培育會(huì)計(jì)師、審計(jì)師事務(wù)所、資信評(píng)估評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所等專業(yè)中介機(jī)構(gòu),并吸收借鑒國外先進(jìn)行業(yè)準(zhǔn)入和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),提升專業(yè)中介機(jī)構(gòu)專業(yè)誠信度與服務(wù)能力,進(jìn)而提升資信審計(jì)報(bào)告和評(píng)估報(bào)告的質(zhì)量,為金融資源配置效率提高提供有力的支持。與此同時(shí),還要不斷完善金融法治環(huán)境。完善金融法治環(huán)境在厘清金融市場交易規(guī)則,維持正常的金融秩序,防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),規(guī)范引導(dǎo)金融創(chuàng)新行為等方面有著重要作用,從而有利于促進(jìn)金融資源配置效率的提升。

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