普惠金融支持河南鄉(xiāng)村振興的動(dòng)態(tài)效應(yīng)分析

高彥彬，夏 超

（河南理工大學(xué) 財(cái)經(jīng)學(xué)院，河南 焦作 454000）

一、引言

黨的十九屆五中全會(huì)提出“優(yōu)先發(fā)展農(nóng)業(yè)農(nóng)村，全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興”，作為破解我國“三農(nóng)”問題的關(guān)鍵點(diǎn)，鄉(xiāng)村振興是實(shí)現(xiàn)我國農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的重大戰(zhàn)略部署。河南作為傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)大省，根據(jù)第七次全國人口普查結(jié)果，河南農(nóng)村人口為4 428.7 萬人，占全省總?cè)丝诘?4.57%。實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，是河南省實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的必然選擇。

當(dāng)前，制約河南鄉(xiāng)村振興的主要障礙仍是金融服務(wù)不到位問題。普惠金融能夠向農(nóng)村地區(qū)直接提供金融服務(wù)，提高河南農(nóng)村居民金融服務(wù)的可獲得性，通過強(qiáng)化金融支持促進(jìn)河南農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大及其生產(chǎn)效率的提高。因此，對(duì)普惠金融支持河南鄉(xiāng)村振興動(dòng)態(tài)效應(yīng)的研究，可以探索出普惠金融支持河南鄉(xiāng)村振興的可行性路徑。

二、文獻(xiàn)綜述

1.普惠金融的內(nèi)涵。普惠金融最早在聯(lián)合國2005國際小額信貸年會(huì)上被提出，是一種可以有效為貧困地區(qū)及低收入地區(qū)人群提供服務(wù)，并擴(kuò)大其金融服務(wù)可獲得性的一種金融體系。Asli（2007）[1]認(rèn)為普惠金融要體現(xiàn)金融服務(wù)體系中精準(zhǔn)支持作用，將金融支持作用發(fā)揮在各個(gè)地區(qū)和產(chǎn)業(yè)。Priyadarshee A和Hossain F（2010）[2]則認(rèn)為普惠金融應(yīng)體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的公平思想和社會(huì)責(zé)任。Sarma 和Pais（2011）[3]對(duì)普惠金融的定位是保證在經(jīng)濟(jì)體系中存在的所有成員，都可以合理有效地得到正規(guī)金融服務(wù)。高彥彬（2014）[4]提出，普惠金融是為全社會(huì)各個(gè)階層與各種客戶提供全面金融服務(wù)的新型金融體系，這種包容性金融體系要求一國對(duì)絕大多數(shù)人開發(fā)金融市場(chǎng)。

2.普惠金融的作用。Demirguc（2006）[5]提出，普惠金融發(fā)展規(guī)模不斷壯大，可以直接使受益人群更易獲得金融支持。李明賢和葉慧敏（2012）[6]的研究表明，普惠金融的發(fā)展程度，可以通過金融覆蓋面的擴(kuò)大進(jìn)一步提高金融支持效率。徐強(qiáng)和陶侃（2017）[7]根據(jù)對(duì)中國各個(gè)省份普惠金融數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，推廣普惠金融在中國大部分地區(qū)能夠有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步。Linyang Li（2018）[8]認(rèn)為普惠金融的發(fā)展會(huì)帶動(dòng)其他產(chǎn)業(yè)鏈條的不斷完善和改進(jìn)，進(jìn)而促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的階段性發(fā)展。郝云平等（2018）[9]通過省際數(shù)據(jù)運(yùn)用空間自回歸模型研究發(fā)現(xiàn)，普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著正向促進(jìn)作用。Wenwu Xie（2020）[10]分析了普惠金融對(duì)低收入家庭的影響，發(fā)現(xiàn)普惠金融可以為低收入人群帶來經(jīng)濟(jì)上的正向作用，有利于低收入家庭的財(cái)富積累。

3.普惠金融的評(píng)價(jià)。Kangni（2011）[11]提出，對(duì)普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行測(cè)評(píng)，要結(jié)合所服務(wù)地區(qū)的政策指引、地理因素、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和環(huán)境因素等各項(xiàng)因素來體現(xiàn)。Dhrifi（2015）[12]對(duì)普惠金融包容性各項(xiàng)因素在指數(shù)中的占比進(jìn)行了詳細(xì)測(cè)算，發(fā)現(xiàn)包容性指標(biāo)并不是單一發(fā)揮作用。蔡洋萍（2015）[13]分析發(fā)現(xiàn)，不同區(qū)域因?yàn)榈乩硪蛩?、?jīng)濟(jì)環(huán)境、政策指引和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不同，導(dǎo)致普惠金融發(fā)展的模式也不一樣，需要因地制宜根據(jù)具體情況對(duì)后期普惠金融發(fā)展軌跡進(jìn)行調(diào)節(jié)。Cuestas（2017）[14]提出，可以通過享受到金融產(chǎn)品和服務(wù)的人數(shù)占比等指標(biāo)，來測(cè)度普惠金融的覆蓋面。

4.普惠金融與鄉(xiāng)村振興的關(guān)系。王修華（2019）[15]認(rèn)為，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施需要構(gòu)建多元化的普惠金融體系。譚凌燕（2020）[16]論證了普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要性，建議要深化普惠金融體制改革，健全普惠金融組織運(yùn)行機(jī)制。潘登等（2020）[17]認(rèn)為，根據(jù)普惠金融服務(wù)的不斷優(yōu)化和因地制宜策略的選擇，可以探索出金融如何服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的具體路徑。熊正德等（2021）[18]提出，隨著普惠金融發(fā)展的廣度和深度不斷加強(qiáng)，對(duì)鄉(xiāng)村振興發(fā)展的正向作用會(huì)越來越明顯，普惠金融對(duì)鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)、文化和生態(tài)建設(shè)都可以產(chǎn)生積極的影響。

國內(nèi)外專家學(xué)者對(duì)普惠金融的內(nèi)涵、作用做了不同維度的研究，而對(duì)如何有效發(fā)揮普惠金融作用的結(jié)論尚未完全統(tǒng)一；國內(nèi)大部分學(xué)者的研究結(jié)論均指向了普惠金融可以支撐鄉(xiāng)村振興。但由于鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提出時(shí)間相對(duì)較短，對(duì)此類指標(biāo)的選取也并不統(tǒng)一，且對(duì)鄉(xiāng)村振興的分析主要集中在貧困地區(qū)，對(duì)各省市的相關(guān)研究普遍不足。特別是，對(duì)普惠金融支持鄉(xiāng)村振興效應(yīng)的研究相對(duì)較少，無法體現(xiàn)普惠金融支持在鄉(xiāng)村振興中的有效作用。基于此，本文選取了河南省各城市普惠金融和鄉(xiāng)村振興的指標(biāo)，對(duì)普惠金融支持河南省鄉(xiāng)村振興的動(dòng)態(tài)效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證分析，可以更好地探索普惠金融支持鄉(xiāng)村振興的現(xiàn)實(shí)作用。

三、實(shí)證分析

（一）指標(biāo)選取

普惠金融的指標(biāo)選取，學(xué)術(shù)界尚未形成完全統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和體系，因?yàn)槠栈萁鹑谠诟鲄^(qū)域的發(fā)展不完全一致性，需要對(duì)各地的經(jīng)濟(jì)情況和地理、政治因素綜合分析。本文結(jié)合河南省實(shí)際情況，對(duì)普惠金融效用的評(píng)價(jià)指標(biāo)主要由保費(fèi)收入、金融機(jī)構(gòu)年末存款和金融機(jī)構(gòu)年末貸款來分析，具體指標(biāo)采用的是區(qū)域保費(fèi)收入對(duì)區(qū)域內(nèi)人口的占比和金融機(jī)構(gòu)存貸款余額對(duì)GDP 的比值來衡量；可使用性標(biāo)準(zhǔn)通過對(duì)個(gè)人年末存款、個(gè)人年末貸款等指標(biāo)來分析，具體指標(biāo)采用的是人均存款、貸款余額水平等來測(cè)度；普惠金融的可獲得性主要通過金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量、金融從業(yè)人員數(shù)量分析，采用的具體指標(biāo)為金融機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)域面積的占比和金融從業(yè)人員對(duì)區(qū)域人口數(shù)量的占比來分析，如表1 所示。

表1 河南普惠金融效用評(píng)價(jià)指標(biāo)

鄉(xiāng)村振興的指標(biāo)主要通過參考鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略所規(guī)劃的小康社會(huì)指標(biāo)體系及新農(nóng)村建設(shè)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系相關(guān)內(nèi)容，結(jié)合其他文獻(xiàn)和河南省鄉(xiāng)村振興數(shù)據(jù)的可獲得性，本文選取了鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略對(duì)應(yīng)的五個(gè)二級(jí)指標(biāo)，每個(gè)二級(jí)指標(biāo)包含若干三級(jí)指標(biāo)，共計(jì)17 個(gè)代表指標(biāo)，建立河南省各地市鄉(xiāng)村振興的指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，如表2 所示。

表2 河南鄉(xiāng)村振興評(píng)價(jià)指標(biāo)

（二）熵值法簡(jiǎn)介

利用灰色關(guān)聯(lián)度進(jìn)行分析時(shí)，需要對(duì)各維度的指標(biāo)進(jìn)行權(quán)重確定，進(jìn)而計(jì)算出各指標(biāo)對(duì)應(yīng)的綜合得分，由于指標(biāo)時(shí)間跨度大且各城市指標(biāo)選擇比較多，對(duì)于不確定的指標(biāo)熵值法進(jìn)行計(jì)算相對(duì)客觀，熵值法確定權(quán)重的步驟如下：

因所選取的指標(biāo)的量綱及單位顯著不同，故無法直接進(jìn)行計(jì)算，需在計(jì)算前對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，標(biāo)準(zhǔn)化處理公式為：

（三）灰色關(guān)聯(lián)度分析法簡(jiǎn)介

確定分析數(shù)列：參考數(shù)列是指反映系統(tǒng)行為特征的數(shù)列，比較數(shù)列是指影響系統(tǒng)行為的因素組成的數(shù)據(jù)序列。設(shè)參考數(shù)列（母序列）為Y=（Y（k）|k=1，2，…，n）；比較數(shù)列（子序列）Xi=（Xi（k）|k=1，2，…，n）（i=1，2，…，m）。

對(duì)變量進(jìn)行預(yù)處理：由于系統(tǒng)中各因素列中的數(shù)據(jù)可能因量綱不同，進(jìn)行這一步的目的主要是為了去量綱化和縮小變量范圍，簡(jiǎn)化計(jì)算過程。先求出每個(gè)指標(biāo)的均值，再用該指標(biāo)中的每個(gè)元素都除以其均值，2，…，n；i=0，1，…，m）；計(jì)算子序列中各個(gè)指標(biāo)與母序列的關(guān)聯(lián)系數(shù)：X0（k）與Xi（k）的關(guān)聯(lián)系數(shù)：

記Δi（k）=|y（k）-xi（K）|則：

ρ 代表分辨系數(shù)，ρ 的取值范圍為0≤ρ≤1。

計(jì)算關(guān)聯(lián)度：將各個(gè)時(shí)間點(diǎn)的關(guān)聯(lián)系數(shù)求出平均值，作為比較數(shù)列與參考數(shù)列間關(guān)聯(lián)程度的數(shù)量表示，關(guān)聯(lián)度ri公式如下：，k=1，2，…，n。

關(guān)聯(lián)度排序：關(guān)聯(lián)度按大小排序，如果X1 小于X2，則說明參考數(shù)列Y 與比較數(shù)列X2相似度更高。通過計(jì)算出Xi序列與Yi序列的關(guān)聯(lián)系數(shù)，再計(jì)算出各類關(guān)聯(lián)系數(shù)的平均值，平均值γi就稱為Y（k）與Xi（k）的關(guān)聯(lián)度。

（四）河南省鄉(xiāng)村振興發(fā)展水平得分及總分

根據(jù)熵值法對(duì)鄉(xiāng)村振興各指標(biāo)求其權(quán)重，結(jié)果如表3 所示。

表3 鄉(xiāng)村振興指標(biāo)權(quán)重

使用灰色關(guān)聯(lián)度模型對(duì)鄉(xiāng)村振興五個(gè)維度求出自2009—2018 年的總體得分，如表4 所示。

表4 鄉(xiāng)村振興指標(biāo)得分表

從表4 中可以發(fā)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興指標(biāo)中，產(chǎn)業(yè)興旺自2009—2015 年總體呈上升趨勢(shì)，自2016—2018年呈下降趨勢(shì)；治理有效指標(biāo)自2009—2014 年總體呈上升趨勢(shì)，自2015—2018 年呈下降趨勢(shì)；其他三個(gè)維度指標(biāo)總體隨著時(shí)間推移均呈上升趨勢(shì)。河南省鄉(xiāng)村振興五個(gè)維度的指標(biāo)隨著時(shí)間的推移，總體得分表現(xiàn)為逐步上升的趨勢(shì)，表明河南省鄉(xiāng)村振興建設(shè)水平不斷提高，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

（五）灰色關(guān)聯(lián)度分析

將鄉(xiāng)村振興指標(biāo)設(shè)為Yi，普惠金融指標(biāo)設(shè)為Xj，利用灰色關(guān)聯(lián)度公式進(jìn)行計(jì)算，得出二者灰色關(guān)聯(lián)度矩陣，如表5 所示。

表5 指標(biāo)關(guān)聯(lián)度表

從關(guān)聯(lián)度矩陣表來看，鄉(xiāng)村振興指標(biāo)與普惠金融發(fā)展指標(biāo)的指標(biāo)關(guān)聯(lián)度均在0.7 以上，說明河南省鄉(xiāng)村振興建設(shè)與普惠金融指標(biāo)金融機(jī)構(gòu)地理密度、金融從業(yè)人員密度、人均保費(fèi)、存款余額水平、貸款余額水平、人均存款余額和人均貸款余額共計(jì)七個(gè)指標(biāo)均有密切的關(guān)系，但通過關(guān)聯(lián)度矩陣排序表可以看出，貸款余額水平相較于其他六項(xiàng)，與鄉(xiāng)村振興五組指標(biāo)的關(guān)聯(lián)度不高。

四、研究結(jié)果分析

1.人均貸款余額。根據(jù)上述實(shí)證分析可知，人均貸款余額水平對(duì)鄉(xiāng)村振興的五組指標(biāo)關(guān)聯(lián)度排名均為第一。表明人均貸款余額水平的提升，對(duì)產(chǎn)業(yè)興旺指標(biāo)下的三級(jí)指標(biāo)均有較強(qiáng)的支持作用，人均農(nóng)業(yè)機(jī)械的數(shù)量因?yàn)橘Y金支持提升得更為明顯，對(duì)應(yīng)的農(nóng)林牧漁業(yè)增加值不斷提高，產(chǎn)業(yè)興旺指標(biāo)可以推動(dòng)鄉(xiāng)村振興向更好的方向發(fā)展，城鄉(xiāng)收入差距不斷縮小，在城鄉(xiāng)消費(fèi)差距和文教、娛樂消費(fèi)方面的支出也進(jìn)一步縮小。說明發(fā)展普惠金融，對(duì)鄉(xiāng)村振興各指標(biāo)的提升作用均比較明顯。

2.人均存款余額。人均存款余額水平指標(biāo)與鄉(xiāng)村振興指標(biāo)中產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明和治理有效關(guān)聯(lián)度排名均為第二，意味著人均存款余額水平提高對(duì)農(nóng)村居民的生活水平的提高具有明顯的促進(jìn)作用。因?yàn)槿司婵钣囝~水平提高，農(nóng)村居民可以有更多的資金投入到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，投入更多資金提升整體居住舒適度，對(duì)治理有效指標(biāo)下各二級(jí)指標(biāo)所代表的產(chǎn)業(yè)投入可進(jìn)一步擴(kuò)大，進(jìn)而獲得循環(huán)式的回報(bào)和收益。此外，人均存款余額對(duì)生活富裕指標(biāo)的關(guān)聯(lián)度排名第三，說明存款余額水平對(duì)生活富裕的作用并不強(qiáng)烈，生活富裕指標(biāo)下的二級(jí)指標(biāo)中的水澆地面積占比和農(nóng)用節(jié)水灌溉機(jī)械關(guān)聯(lián)度一般，這兩個(gè)二級(jí)指標(biāo)體現(xiàn)了國家財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的扶持作用，政府和其他機(jī)構(gòu)對(duì)此項(xiàng)投入較多后，農(nóng)村居民在這兩方面所耗費(fèi)的資金就相對(duì)較少。

3.人均保費(fèi)。人均保費(fèi)與產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明的關(guān)聯(lián)度排名均為第三，表明人均保費(fèi)的提高，涉農(nóng)保險(xiǎn)將原本農(nóng)戶承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效轉(zhuǎn)移，保證了在發(fā)生災(zāi)害導(dǎo)致減產(chǎn)減收的情況下農(nóng)戶仍有相對(duì)充裕的應(yīng)對(duì)措施。從生態(tài)宜居和鄉(xiāng)風(fēng)文明角度來看，保險(xiǎn)的投入增加說明涉農(nóng)險(xiǎn)種的范圍在進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行投保后，對(duì)自然災(zāi)害和其他風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失就有較充足的應(yīng)對(duì)手段，對(duì)減少化肥及農(nóng)藥的使用量，對(duì)農(nóng)村地區(qū)整體的生態(tài)環(huán)境有著較好的保護(hù)，對(duì)生態(tài)宜居和鄉(xiāng)風(fēng)文明都有著較好的促進(jìn)作用。人均保費(fèi)與生活富裕的關(guān)聯(lián)度排名為第二，說明涉農(nóng)保險(xiǎn)投入增加對(duì)生活富裕指標(biāo)的促進(jìn)作用更明顯，涉農(nóng)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傋饔脤⒃巨r(nóng)村居民承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有效轉(zhuǎn)移，保證了有更多的資金提升人均生活質(zhì)量。

4.金融機(jī)構(gòu)地理密度。金融機(jī)構(gòu)地理密度對(duì)鄉(xiāng)村振興指標(biāo)中產(chǎn)業(yè)興旺和治理有效這兩個(gè)指標(biāo)的促進(jìn)作用排名第四，金融機(jī)構(gòu)的增加代表了融資渠道的拓寬和融資約束壓力的縮小，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著較好的促進(jìn)作用，對(duì)涉農(nóng)投入有著良好的支持效應(yīng)，農(nóng)業(yè)化肥、農(nóng)藥施用量和農(nóng)業(yè)用電量的提升都需要資金的支持，因而關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)地理密度對(duì)生態(tài)宜居和生活富裕的關(guān)聯(lián)度排名第六，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的增加和生態(tài)宜居的關(guān)聯(lián)度不大，金融機(jī)構(gòu)的增加直接促進(jìn)產(chǎn)業(yè)興旺和治理有效等指標(biāo)，對(duì)生態(tài)宜居沒有明顯的直接促進(jìn)作用，通過對(duì)整體產(chǎn)業(yè)的支持作用體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增加帶來的資金支持效應(yīng)，對(duì)生活富裕指標(biāo)同樣是間接促進(jìn)作用，因而金融機(jī)構(gòu)的密度增加對(duì)生活富裕和產(chǎn)業(yè)興旺的關(guān)聯(lián)度不高。金融機(jī)構(gòu)地理密度對(duì)鄉(xiāng)風(fēng)文明的關(guān)聯(lián)度排名第七，說明金融機(jī)構(gòu)密度的提升對(duì)鄉(xiāng)風(fēng)文明指標(biāo)的關(guān)聯(lián)度很弱，二者之間相互促進(jìn)的作用就顯得不那么明顯。

5.人均存款余額。人均存款余額對(duì)鄉(xiāng)風(fēng)文明和生活富裕的關(guān)聯(lián)度排名第四，對(duì)產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居和治理有效的關(guān)聯(lián)作用排名第五位。人均存款余額的提高可以對(duì)鄉(xiāng)風(fēng)文明指標(biāo)中的城鄉(xiāng)消費(fèi)、支出差距的縮小有著較好的促進(jìn)作用，表明存款水平提高，可以有更多資金進(jìn)行其他文教、娛樂活動(dòng)。從存款余額與生活富裕和鄉(xiāng)風(fēng)文明的指標(biāo)關(guān)聯(lián)度來看，人均存款增多并未直接體現(xiàn)對(duì)這兩個(gè)指標(biāo)的促進(jìn)作用。人均存款余額對(duì)產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居和治理有效的關(guān)聯(lián)度排名靠后，說明存款的持續(xù)擴(kuò)大并未直接促進(jìn)這三個(gè)指標(biāo)的發(fā)展，存款數(shù)量的提升并未大部分投入到經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)治理方面，說明對(duì)農(nóng)村地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)重視不夠。

6.金融從業(yè)人員密度。金融從業(yè)人員指標(biāo)和生態(tài)宜居關(guān)聯(lián)度排名第四，對(duì)鄉(xiāng)風(fēng)文明和生活富裕的關(guān)聯(lián)度排名第五，對(duì)治理有效的排名第六。金融從業(yè)人員密度反映了農(nóng)村地區(qū)金融從業(yè)人員數(shù)量對(duì)區(qū)域人口面積的比例，一方面說明金融從業(yè)人員數(shù)量不足對(duì)鄉(xiāng)村振興的各指標(biāo)均有拖累作用，金融從業(yè)人員數(shù)量不足會(huì)造成農(nóng)業(yè)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和鄉(xiāng)村建設(shè)無法獲得高效的金融支持，對(duì)融資渠道的拓寬有著明顯的限制作用。

7.貸款余額。貸款余額指標(biāo)對(duì)產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、治理有效和生活富裕的關(guān)聯(lián)度排名均為第七，對(duì)鄉(xiāng)風(fēng)文明指標(biāo)的關(guān)聯(lián)度排名第六?？梢钥闯鲑J款對(duì)鄉(xiāng)村振興的支持作用并不明顯。由于農(nóng)戶及農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)對(duì)資金需求存在較大差異，不同農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)對(duì)資金需求數(shù)量可能隨著農(nóng)作物的生長(zhǎng)周期不同而調(diào)整，但農(nóng)業(yè)農(nóng)村地區(qū)從業(yè)人員自身并沒有較高的金融知識(shí)和金融素養(yǎng)，會(huì)因?yàn)槌杀究刂坪妥匀画h(huán)境等因素對(duì)涉農(nóng)貸款的成本難以取舍。在涉農(nóng)貸款的發(fā)放過程中，如果只片面追求范圍的擴(kuò)大，而忽視了涉農(nóng)貸款深度對(duì)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的影響，會(huì)加重金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體的雙重負(fù)擔(dān)。

五、研究結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論

從普惠金融影響河南鄉(xiāng)村振興的實(shí)證結(jié)果來看，普惠金融發(fā)展水平對(duì)河南省的鄉(xiāng)村振興具有明顯的促進(jìn)作用。從整體指標(biāo)來看，普惠金融對(duì)河南省農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展起到了明顯的扶持作用，相應(yīng)地，普惠金融推動(dòng)了河南省鄉(xiāng)村振興建設(shè)。從單一的指標(biāo)來看，人均貸款余額、存款余額水平、人均保費(fèi)這三類指標(biāo)對(duì)鄉(xiāng)村振興的推動(dòng)作用比較明顯，這三類指標(biāo)在明顯呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)時(shí)，鄉(xiāng)村振興的其他指標(biāo)均有明顯的上揚(yáng)；金融機(jī)構(gòu)地理密度這一指標(biāo)對(duì)河南省鄉(xiāng)村振興的支持作用一般，并無明顯的強(qiáng)化或弱化作用，貸款余額水平、金融從業(yè)人員密度和人均存款余額這三類指標(biāo)對(duì)鄉(xiāng)村振興的推動(dòng)作用并不明顯。

（二）政策建議

1.調(diào)整金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高金融服務(wù)質(zhì)量。由于普惠金融總體指標(biāo)對(duì)河南鄉(xiāng)村振興具有推動(dòng)作用，因此應(yīng)調(diào)整金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高金融服務(wù)質(zhì)量。河南省各地農(nóng)業(yè)作物生長(zhǎng)周期并不相同，經(jīng)濟(jì)作物種類相差較大，這就需要金融機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)作物的生長(zhǎng)情況針對(duì)性地設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品；健全河南省農(nóng)村信用體系建設(shè)，要因地制宜地制定農(nóng)戶信用制度，使金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)鄉(xiāng)村振興時(shí)做到依法、合法征信；提高金融服務(wù)供給質(zhì)量，直接決定了農(nóng)戶對(duì)所獲得資金的使用效率，提高金融服務(wù)質(zhì)量不僅包括了金融產(chǎn)品的針對(duì)性和靈活性，還要不斷降低農(nóng)戶的融資成本。

2.提高存款資金使用效率。根據(jù)前文實(shí)證分析結(jié)果，人均存款水平提高并未對(duì)河南省鄉(xiāng)村振興帶來顯著影響。人均存款水平的提高必然會(huì)導(dǎo)致資金使用效率的降低，如果無法高效地利用農(nóng)戶手中的資金，投資轉(zhuǎn)化渠道不順暢或投資信心不足勢(shì)必會(huì)帶來資金閑置。要不斷提高農(nóng)戶資金的使用效率，不僅要通過政策指引，將儲(chǔ)蓄存款合理引導(dǎo)到投資渠道中，而且要通過提高農(nóng)村地區(qū)的消費(fèi)需求，來增加鄉(xiāng)村振興中生態(tài)宜居、生活富裕等指標(biāo)的提升。

3.強(qiáng)化農(nóng)村金融意識(shí)。在河南省大力推動(dòng)普惠金融支持鄉(xiāng)村振興的形勢(shì)下，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體應(yīng)主動(dòng)參與到鄉(xiāng)村振興中來。要根據(jù)實(shí)際需求積極與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，選擇合適的金融產(chǎn)品和服務(wù)；主動(dòng)學(xué)習(xí)金融知識(shí)，提高自身金融素養(yǎng)，結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的發(fā)展模式，提高對(duì)金融資源獲取的便捷性，降低資金使用的時(shí)間成本和資金成本，提高資金使用效率。