基于過(guò)程管理的業(yè)財(cái)交叉預(yù)警評(píng)價(jià)模型構(gòu)建探究

鄭偉

摘要：2014年財(cái)政部下發(fā)《關(guān)于全面推進(jìn)管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，正式將財(cái)務(wù)管理的職能從后臺(tái)推向前臺(tái)，基于過(guò)程管理的業(yè)財(cái)交叉預(yù)警評(píng)價(jià)模型正是一項(xiàng)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警職能向業(yè)務(wù)前端延伸的重要實(shí)踐。文章結(jié)合S市移動(dòng)公司的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，全面剖析企業(yè)開(kāi)展業(yè)財(cái)交叉預(yù)警評(píng)價(jià)的必要性及模型構(gòu)建思路，并對(duì)如何更好地發(fā)揮模型的經(jīng)濟(jì)和管理價(jià)值提出合理化建議。

關(guān)鍵詞：業(yè)財(cái)交叉預(yù)警 財(cái)務(wù)管理 風(fēng)險(xiǎn)管理 模型構(gòu)建

中圖分類號(hào)：F234 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002-5812（2017）07-0023-03

一、引言

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警一直是理論界和實(shí)務(wù)界廣泛關(guān)注的問(wèn)題。在理論界，國(guó)外學(xué)者大多是根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，以企業(yè)提出破產(chǎn)申請(qǐng)作為企業(yè)進(jìn)入財(cái)務(wù)危機(jī)的標(biāo)志，也有部分國(guó)外學(xué)者將拖欠優(yōu)先股股利和拖欠債務(wù)界定為財(cái)務(wù)危機(jī)。而國(guó)內(nèi)學(xué)者多以A股上市公司為例，將“因財(cái)務(wù)狀況異常而被特別處理的公司”（以下簡(jiǎn)稱“ST”）視為財(cái)務(wù)危機(jī)公司（吳世農(nóng)等，2001）。在研究方法上，國(guó)外最早是 Fitzpatrick 進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)單變量預(yù)警，后期研究從單變量逐步演進(jìn)到多變量，關(guān)于多變量的研究，主要有多元線性、多元邏輯、多元概率三大類模型。相比國(guó)外學(xué)者的研究方法，國(guó)內(nèi)學(xué)者更傾向于采用Z值模型、Fisher判別模型、Logistic模型、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型和基于災(zāi)害、混沌理論的預(yù)測(cè)模型。

從財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的研究文獻(xiàn)來(lái)看，主要呈現(xiàn)三大特點(diǎn)，一是以外部研究為主。國(guó)內(nèi)外學(xué)者多以“第三方”的視角，根據(jù)外部公開(kāi)披露的數(shù)據(jù)開(kāi)展研究，更多有價(jià)值的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理數(shù)據(jù)因外部研究無(wú)法獲取，均未能引入到模型中。二是多以結(jié)果來(lái)論證過(guò)程。即事先選定已確定發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的公司，再根據(jù)其發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)前3年各項(xiàng)指標(biāo)表現(xiàn)進(jìn)行模型構(gòu)建，以此歸納可能發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的各種特征，略有因果倒置之嫌。三是預(yù)警模型多針對(duì)重大危機(jī)，無(wú)論是破產(chǎn)還是ST均已是危及企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重大危機(jī)，而在實(shí)務(wù)中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理更需要的是提前預(yù)警消除各種小的危機(jī)，避免發(fā)生量到質(zhì)的演變，而關(guān)于企業(yè)內(nèi)部管理，面向過(guò)程的預(yù)警模型則較少。

本文將重點(diǎn)結(jié)合中國(guó)移動(dòng)S分公司的業(yè)財(cái)交叉預(yù)警管理實(shí)踐，探討面向過(guò)程管理的財(cái)務(wù)預(yù)警思路，以作為對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警模型的補(bǔ)充。本模型預(yù)警的對(duì)象以運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和管理效能為主，而非類似破產(chǎn)或ST這樣的累及企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重大危機(jī)。

二、開(kāi)展業(yè)財(cái)交叉預(yù)警的必要性

（一）促進(jìn)業(yè)財(cái)目標(biāo)統(tǒng)一。中國(guó)移動(dòng)是國(guó)內(nèi)較早引入KPI管理的企業(yè)，在近20年的KPI應(yīng)用歷程中，既鍛造了中國(guó)移動(dòng)超強(qiáng)的目標(biāo)執(zhí)行力，也暴露出KPI業(yè)績(jī)管理的諸多弊端。在公司內(nèi)部，“不唯指標(biāo)唯發(fā)展”一直作為對(duì)KPI弊端的一項(xiàng)重要補(bǔ)充，與KPI并駕齊驅(qū)。盡管如此，經(jīng)過(guò)諸多優(yōu)化的KPI指標(biāo)，仍然存在著業(yè)財(cái)目標(biāo)不統(tǒng)一的情況。如中國(guó)移動(dòng)各項(xiàng)產(chǎn)品共享同一個(gè)基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)資源，單一產(chǎn)品的全成本利潤(rùn)較難準(zhǔn)確核算，通常僅考核公司總利潤(rùn)率，由財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)該指標(biāo)，而對(duì)產(chǎn)品只考核規(guī)模和份額，不負(fù)責(zé)產(chǎn)品效益的情況。在此情況下，業(yè)務(wù)部門(mén)為了追求產(chǎn)品規(guī)?；蚍蓊~目標(biāo)的達(dá)成，大量發(fā)展低價(jià)值客戶，該類客戶短期可以促進(jìn)目標(biāo)的達(dá)成，但長(zhǎng)期危害極大，即不能產(chǎn)生可持續(xù)的價(jià)值貢獻(xiàn)，還將給成本帶來(lái)長(zhǎng)期固定的剛性占用。業(yè)財(cái)交叉預(yù)警將在執(zhí)行過(guò)程中對(duì)業(yè)財(cái)目標(biāo)一致性實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，采用業(yè)財(cái)兩大維度共同評(píng)價(jià)同一事項(xiàng)，針對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果的差異，及時(shí)預(yù)警反饋，避免業(yè)財(cái)任何一方過(guò)度追求單一目標(biāo)的達(dá)成，顧此失彼。

（二）實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)閉環(huán)管理。簡(jiǎn)單的業(yè)財(cái)閉環(huán)流程可以概括為業(yè)務(wù)發(fā)展的價(jià)值貢獻(xiàn)，在財(cái)務(wù)指標(biāo)上得到最終體現(xiàn)，良好的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步反哺業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，以此促進(jìn)公司健康良性的發(fā)展，即“業(yè)務(wù)-財(cái)務(wù)”循環(huán)往復(fù)。業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的閉環(huán)流程不僅僅是資金的閉環(huán)流動(dòng)，還是風(fēng)險(xiǎn)的閉環(huán)，通常業(yè)務(wù)問(wèn)題反映到財(cái)務(wù)指標(biāo)上，是一個(gè)量變到質(zhì)變的過(guò)程，尤其像中國(guó)移動(dòng)這種大型的集團(tuán)公司，個(gè)別因素的影響很難在公司整體指標(biāo)上得到體現(xiàn)，必須建立起逐級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警機(jī)制，并形成業(yè)財(cái)流程間的強(qiáng)聯(lián)系，才能真正做到追本溯源，劃小風(fēng)險(xiǎn)管理單元，提高預(yù)警糾錯(cuò)的針對(duì)性。此外，一旦將業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的指標(biāo)之間建立起聯(lián)系，不需要等待流程結(jié)束，就可以實(shí)現(xiàn)預(yù)判結(jié)果，提早對(duì)業(yè)務(wù)的發(fā)展給予修正建議，同時(shí)也能夠根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的情況更方便地設(shè)定發(fā)展目標(biāo)。

（三）促進(jìn)業(yè)財(cái)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。1776年，“古典經(jīng)濟(jì)學(xué)之父”亞當(dāng)·斯密在其代表作《國(guó)富論》首次提出專業(yè)化分工理論。專業(yè)化分工讓工作邊界更明確，通常專業(yè)內(nèi)的知識(shí)和技能較熟練，而專業(yè)外的較為欠缺，尤其財(cái)務(wù)工作，專業(yè)門(mén)檻相對(duì)較高，資金風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別均需要一定的財(cái)務(wù)專業(yè)基礎(chǔ)。業(yè)財(cái)交叉稽核則是將風(fēng)險(xiǎn)管理嵌入到業(yè)務(wù)流程中，以補(bǔ)充業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，同時(shí)，得益于對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面監(jiān)控，財(cái)務(wù)指標(biāo)異動(dòng)原因也能夠快速定位到業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。目前，業(yè)財(cái)融合管理已成為未來(lái)管理的必然趨勢(shì)，2016年，財(cái)政部發(fā)布的《管理會(huì)計(jì)基本指引》中明確提出業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的有機(jī)融合將是管理會(huì)計(jì)發(fā)展的一項(xiàng)基本原則，業(yè)財(cái)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，將促進(jìn)過(guò)程管理更加科學(xué)、穩(wěn)健。

（四）彌補(bǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)不足。財(cái)務(wù)指標(biāo)在評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況具有綜合、全面的優(yōu)勢(shì)，但受會(huì)計(jì)核算政策等影響，財(cái)務(wù)指標(biāo)也存在一定的不足。首先是滯后性，主要體現(xiàn)在兩方面，一是價(jià)值滯后，會(huì)計(jì)核算多采用歷史成本計(jì)量，雖然會(huì)通過(guò)計(jì)提準(zhǔn)備的方式調(diào)整資產(chǎn)價(jià)值，平抑價(jià)值波動(dòng)，但價(jià)值依然難以得到實(shí)時(shí)反映，通常物價(jià)波動(dòng)越大，財(cái)務(wù)指標(biāo)的滯后性體現(xiàn)就越明顯；二是流程節(jié)點(diǎn)滯后，財(cái)務(wù)處于流程的末端，財(cái)務(wù)節(jié)點(diǎn)監(jiān)測(cè)出的問(wèn)題，往往事情已經(jīng)發(fā)生，無(wú)法做到防患于未然；三是片面性，財(cái)務(wù)考慮的問(wèn)題多集中在效益、風(fēng)險(xiǎn)兩大方面，而業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中除了效益、風(fēng)險(xiǎn)外，有時(shí)責(zé)任、義務(wù)也許要考慮，這些內(nèi)容無(wú)法用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)；最后是不具體，財(cái)務(wù)指標(biāo)為高度匯總，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，很難快速聚焦根源，不利于快速應(yīng)對(duì)，迅速做出反應(yīng)。

綜上所述，業(yè)財(cái)交叉預(yù)警機(jī)制從業(yè)財(cái)兩個(gè)維度分別做出預(yù)警評(píng)價(jià)，可以在很多方面有效彌補(bǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)單側(cè)評(píng)價(jià)的不足，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理效能提升。

三、基于過(guò)程管理的業(yè)財(cái)交叉預(yù)警評(píng)價(jià)的原理與構(gòu)建思路

2010年后，中國(guó)移動(dòng)S市公司面臨發(fā)展轉(zhuǎn)型的要求，開(kāi)展全業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)。面對(duì)龐大的公司規(guī)模，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)監(jiān)測(cè)預(yù)警模型按照重要性水平（0.5%），僅能識(shí)別億元以上的涉財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，而眾多新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品因規(guī)模小貢獻(xiàn)低，相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)容易在匯總評(píng)價(jià)中正負(fù)抵消掉，這就倒逼我們必須創(chuàng)新預(yù)警評(píng)價(jià)體系，建立能夠滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要的新型評(píng)價(jià)管理工具。

（一）業(yè)財(cái)交叉預(yù)警模型的基本原理。業(yè)財(cái)交叉預(yù)警是基于同一事項(xiàng)或固有的內(nèi)部邏輯，分別從業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)兩個(gè)不同的維度進(jìn)行交叉檢驗(yàn)，業(yè)財(cái)結(jié)論具有一致性視為檢驗(yàn)通過(guò)，業(yè)財(cái)檢驗(yàn)結(jié)論不一致，甚至矛盾則視為管理風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，給出預(yù)警評(píng)價(jià)，提示重點(diǎn)關(guān)注。如某一段時(shí)期，居民可支配收入日趨上漲與客戶月均通信消費(fèi)ARPU逐漸下降之間的矛盾，新增客戶規(guī)模不斷擴(kuò)大與折前收入持續(xù)下滑之間的矛盾。板塊的劃分和預(yù)警指標(biāo)的選取是業(yè)財(cái)交叉預(yù)警模型構(gòu)建的核心，板塊的劃分要能夠滿足管理需要，突出管理重點(diǎn)，業(yè)財(cái)交叉預(yù)警評(píng)價(jià)體系需要高頻次、周期性的掃描監(jiān)控，板塊劃分的顆粒度要兼顧到效率和效果，并非覆蓋面越廣，顆粒度越細(xì)越好；而優(yōu)秀的預(yù)警指標(biāo)則需要數(shù)據(jù)容易獲取，指標(biāo)具有代表性。

（二）業(yè)財(cái)交叉預(yù)警評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建。

1.板塊的選取。業(yè)財(cái)交叉預(yù)警評(píng)價(jià)模型重點(diǎn)是提高公司運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，板塊選取的范圍將直接框定預(yù)警邊界。為更好地滿足管理的需要，在板塊選取時(shí)需要遵循四項(xiàng)基本原則：一是聚焦風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)領(lǐng)域，如客戶欠費(fèi)、渠道套利、資源低效、指標(biāo)造假、業(yè)績(jī)短視等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。二是要貼近戰(zhàn)略導(dǎo)向，如聚焦家寬業(yè)務(wù)、數(shù)字化服務(wù)產(chǎn)品等重點(diǎn)戰(zhàn)略發(fā)展方向，體現(xiàn)出管理服務(wù)于戰(zhàn)略的思路，為戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)做好保障。三是優(yōu)選關(guān)鍵管理導(dǎo)向，同一板塊的管理導(dǎo)向可以有很多，需要優(yōu)選出最符合管理需要的導(dǎo)向，以提高預(yù)警監(jiān)測(cè)的效率，減少日常數(shù)據(jù)提取及分析的工作量。如針對(duì)新增客戶，可以關(guān)注客戶的價(jià)值貢獻(xiàn)、客戶的穩(wěn)定性、客戶的真實(shí)性等，如果對(duì)于某一項(xiàng)產(chǎn)品處于戰(zhàn)略培育期，戰(zhàn)略上采取“先圈地后賺錢(qián)”的思路，短期不做效益要求，那么客戶的價(jià)值貢獻(xiàn)導(dǎo)向則可以舍棄，客戶的真實(shí)性導(dǎo)向也可以適當(dāng)弱化，重點(diǎn)關(guān)注客戶的穩(wěn)定性，對(duì)于S市公司來(lái)說(shuō)，一項(xiàng)產(chǎn)品高中低端客戶均需要覆蓋，產(chǎn)品發(fā)展的初期，對(duì)于客戶價(jià)值分層意義不大，因此，無(wú)論高價(jià)值還是低價(jià)值客戶，只要是穩(wěn)定的客戶，均可以認(rèn)為是真實(shí)、有價(jià)值貢獻(xiàn)的客戶。四是動(dòng)態(tài)優(yōu)化原則，業(yè)財(cái)交叉預(yù)警評(píng)價(jià)體系是一項(xiàng)服務(wù)于管理的支撐工具，因此，預(yù)警的板塊一方面需要根據(jù)管理思路的變化及時(shí)作出調(diào)整，另一方面，需要對(duì)既有的板塊，根據(jù)階段性管理的需要，在預(yù)警的頻次、風(fēng)險(xiǎn)的閥值等方面做出動(dòng)態(tài)優(yōu)化，以確保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警具有較高的時(shí)效性和針對(duì)性。通常在合適的時(shí)間做出適當(dāng)?shù)念A(yù)警提示，將會(huì)大幅提升決策支撐的效率和效果，將使得業(yè)財(cái)交叉預(yù)警事半功倍?？傊?，板塊的選取只有契合管理的需要，才能確保業(yè)財(cái)交叉預(yù)警評(píng)價(jià)模型的應(yīng)用效果。

2.指標(biāo)的設(shè)計(jì)。

（1）指標(biāo)設(shè)計(jì)的原則。業(yè)財(cái)交叉預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)選取貴在精，不在多。指標(biāo)選取也要遵循四項(xiàng)原則：一是強(qiáng)相關(guān)，強(qiáng)相關(guān)的指標(biāo)是為了確保預(yù)警成功的概率，預(yù)警某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)特征相關(guān)性越高，當(dāng)指標(biāo)出現(xiàn)異常時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率則越高。二是易獲取，數(shù)據(jù)的質(zhì)量關(guān)系到預(yù)警模型的效果，數(shù)據(jù)的選取要兼顧到可獲取性及準(zhǔn)確性，數(shù)據(jù)的選取范圍可以結(jié)合公司或產(chǎn)品的特點(diǎn)，不一定要拘泥于內(nèi)部數(shù)據(jù)，如通信行業(yè)客戶規(guī)模與人口總量強(qiáng)相關(guān)，客戶ARPU與居民收入相關(guān)，那么人口總量、居民收入等數(shù)據(jù)均可納入指標(biāo)體系中。三是能配對(duì)，業(yè)財(cái)交叉預(yù)警評(píng)價(jià)體系需要雙側(cè)檢驗(yàn)，不同來(lái)源的數(shù)據(jù)指標(biāo)，越是能夠相互驗(yàn)證，交叉預(yù)警的結(jié)果則越可靠，因此指標(biāo)設(shè)計(jì)時(shí)針對(duì)同一事項(xiàng)，不同來(lái)源的數(shù)據(jù)指標(biāo)需成對(duì)設(shè)計(jì)，以便于交叉稽核，至少要確保一對(duì)一，如果是一對(duì)多或者多對(duì)多的關(guān)系，那么需要在指標(biāo)多的一側(cè)對(duì)指標(biāo)相關(guān)性權(quán)重作出排序，以便在交叉檢驗(yàn)結(jié)論出現(xiàn)沖突時(shí)，給出參考。四是常優(yōu)化，指標(biāo)設(shè)計(jì)時(shí)往往先根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和短期的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)形成第一版指標(biāo)體系。在應(yīng)用的過(guò)程中，需要及時(shí)增補(bǔ)強(qiáng)相關(guān)指標(biāo)，淘汰弱相關(guān)指標(biāo)，以持續(xù)提升預(yù)警評(píng)價(jià)的效果。

（2）指標(biāo)設(shè)計(jì)的方法。指標(biāo)設(shè)計(jì)可以按照順序和逆序兩種思路進(jìn)行設(shè)計(jì)。所謂順序設(shè)計(jì)，即是順著業(yè)務(wù)開(kāi)展流程，從業(yè)務(wù)到財(cái)務(wù)，逐級(jí)優(yōu)選指標(biāo)，該種方式以目標(biāo)板塊為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合板塊管理導(dǎo)向，優(yōu)選出服務(wù)板塊特征的強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)指標(biāo)，再順著流程，逐級(jí)將板塊信息映射到不同的流程節(jié)點(diǎn)，設(shè)計(jì)出節(jié)點(diǎn)指標(biāo)、過(guò)程指標(biāo)，最終優(yōu)選出貼近板塊顆粒度的財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而完成順序指標(biāo)的初步選取。如新增客戶相關(guān)指標(biāo)的設(shè)計(jì)，新增客戶穩(wěn)定性→放號(hào)酬金→渠道投入→戶均消費(fèi)→戶均效益。逆序設(shè)計(jì)思路，是以財(cái)務(wù)為起點(diǎn)，向業(yè)務(wù)前端逐級(jí)開(kāi)展倒查，追本溯源。具體來(lái)說(shuō)就是從效益和風(fēng)險(xiǎn)兩大財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)關(guān)注方向著手開(kāi)展倒查，首先從效益出發(fā)，即為收入、成本、利潤(rùn)從業(yè)務(wù)端尋找相關(guān)預(yù)警指標(biāo)，比如總收入→產(chǎn)品收入→公司ARPU→友商 ARPU→居民消費(fèi)。二是從風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，聚焦高發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，如壞賬風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)等。如壞賬損失→話費(fèi)回收率→30天/60天/90天個(gè)人新增欠費(fèi)遞減率→客戶網(wǎng)齡→客戶來(lái)源→客戶信用等。

順序和逆序兩種指標(biāo)設(shè)計(jì)方式，為業(yè)財(cái)之間建立起緊密的指標(biāo)映射關(guān)系，同時(shí)也能充分兼顧到板塊管理需求。在完成前兩項(xiàng)工作后，初步的指標(biāo)框架及備選指標(biāo)已經(jīng)構(gòu)建完成，下一步則是去偽存真的過(guò)程，該環(huán)節(jié)需采用“經(jīng)驗(yàn)+技術(shù)”相結(jié)合的篩選方式，經(jīng)驗(yàn)篩選方式采用專家評(píng)議法，通常有業(yè)財(cái)專家共同參與評(píng)議，該方式可以充分考慮管理側(cè)需求，篩選出的指標(biāo)指向性更明確。而技術(shù)篩選方式主要采用相關(guān)性檢驗(yàn)的方式，因該檢驗(yàn)既要明確指標(biāo)間的相關(guān)強(qiáng)度，又要清楚相關(guān)方向，因此我們選用Pearson相關(guān)性檢驗(yàn)，具體來(lái)說(shuō)就是，假設(shè)業(yè)務(wù)指標(biāo)x1、財(cái)務(wù)指標(biāo)為y1，i表示第i組指標(biāo)，那么業(yè)財(cái)相關(guān)系數(shù)rxy可以用如下公式表達(dá)：

rxyi=∑（x■-■）（y1-■）/■

相關(guān)系數(shù)r取值在-1與+1之間，若r>0，表明兩個(gè)變量是正相關(guān)，即一個(gè)變量的值越大，另一個(gè)變量的值也會(huì)越大；若r<0，表明兩個(gè)變量是負(fù)相關(guān)，即一個(gè)變量的值越大，另一個(gè)變量的值反而會(huì)越小。r 的絕對(duì)值越大表明相關(guān)性越強(qiáng)。相關(guān)性檢驗(yàn)是作為經(jīng)驗(yàn)篩選方式的補(bǔ)充，一方面驗(yàn)證經(jīng)驗(yàn)篩選結(jié)果的準(zhǔn)確性，另一方面挖掘被經(jīng)驗(yàn)篩選遺漏的強(qiáng)相關(guān)指標(biāo)。通過(guò)兩種方式篩選后，將強(qiáng)相關(guān)指標(biāo)作為交叉預(yù)警指標(biāo)，納入日常管理優(yōu)先監(jiān)控，其他指標(biāo)納入指標(biāo)備選庫(kù)，用于解釋預(yù)警指標(biāo)異動(dòng)原因，幫助挖掘業(yè)財(cái)交叉預(yù)警更深層次動(dòng)因。

（3）S市公司指標(biāo)構(gòu)成。S市公司指標(biāo)涵蓋宏觀、微觀兩個(gè)層面。宏觀指標(biāo)包含部分本地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)及關(guān)鍵行業(yè)指標(biāo)。微觀指標(biāo)主要是公司內(nèi)指標(biāo)，選定市場(chǎng)、網(wǎng)絡(luò)、綜合三大線條的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和業(yè)財(cái)融合指標(biāo)，從橫向和縱向兩個(gè)維度進(jìn)行指標(biāo)選?。簷M向包括本省各地市移動(dòng)公司產(chǎn)品/業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)標(biāo)桿指標(biāo)；縱向包括近5年公司關(guān)鍵業(yè)務(wù)單元、重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)品及核心業(yè)務(wù)流程相關(guān)指標(biāo)。指標(biāo)體系分三級(jí)構(gòu)成：一級(jí)包括財(cái)務(wù)表現(xiàn)、市場(chǎng)發(fā)展、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)、綜合管理四個(gè)方面；二級(jí)包括利潤(rùn)貢獻(xiàn)、成本效能、收入質(zhì)量、市場(chǎng)效益、行業(yè)地位、客戶發(fā)展、存量維系、中高端保有、渠道運(yùn)營(yíng)、戰(zhàn)略培育、產(chǎn)品銷售、庫(kù)存管理、運(yùn)維效率、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等14個(gè)板塊；三級(jí)包括凈利潤(rùn)等56個(gè)指標(biāo)，三級(jí)指標(biāo)業(yè)財(cái)成對(duì)出現(xiàn)。

（三）模型的應(yīng)用。交叉預(yù)警評(píng)價(jià)模型的預(yù)警周期可以結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期靈活設(shè)計(jì)，S市公司財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)以月度為周期，因此S市公司采取逐月掃描預(yù)警的方式。模型應(yīng)用采用三步法，第一步通過(guò)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行初步篩查，篩選出存在異動(dòng)板塊及異常指標(biāo)，本步驟需確保周期性、連續(xù)監(jiān)測(cè)；第二步根據(jù)《預(yù)警指標(biāo)異動(dòng)指引》及《案例倉(cāng)庫(kù)》初步判定可能原因，本步驟的兩份備查資料較為關(guān)鍵，通常在模型構(gòu)建的時(shí)候，需要聯(lián)合業(yè)財(cái)專家共同撰寫(xiě)，以降低業(yè)財(cái)交叉預(yù)警模型的使用門(mén)檻，提高模型的普及型；第三步則視異動(dòng)影響程度決定是否開(kāi)展專題研究，深入分析原因，給出改進(jìn)對(duì)策，本步驟更多的需要緊扣管理動(dòng)態(tài)，及時(shí)挖掘有助于提早消除重大風(fēng)險(xiǎn)，提高決策效率的研究方向并開(kāi)展深入分析。

（四）應(yīng)用的效果。實(shí)踐表明，業(yè)財(cái)交叉預(yù)警評(píng)價(jià)體系在諸多重大風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別上，均產(chǎn)生了良好的經(jīng)濟(jì)及管理效益，較傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)單側(cè)預(yù)警更具有前瞻性和針對(duì)性。從經(jīng)濟(jì)效益來(lái)看，預(yù)警評(píng)價(jià)體系嵌入到業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，從源頭實(shí)現(xiàn)了降本增效，在踐行國(guó)資委“保增長(zhǎng)”的要求下，促進(jìn)營(yíng)銷費(fèi)用“三連降”，年均降幅近30%。在管理效益方面，一是解決了風(fēng)險(xiǎn)管理突破口的問(wèn)題，公司越大，風(fēng)險(xiǎn)越難識(shí)別，在缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工具的情況下，只能根據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定管理重點(diǎn)，而業(yè)財(cái)交叉預(yù)警模型提供了以業(yè)財(cái)雙側(cè)數(shù)據(jù)為支撐的管理依據(jù)，使得風(fēng)險(xiǎn)管理更貼近實(shí)際；二是為財(cái)務(wù)資源配置提供方向指引，使得財(cái)務(wù)預(yù)算管理能夠更好地發(fā)揮“指揮棒”的作用，對(duì)接業(yè)務(wù)短板，規(guī)避低效投入，使資源配置更加貼近需求；三是降低預(yù)警分析門(mén)檻，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析需要較全面的業(yè)財(cái)知識(shí)積累，人才成長(zhǎng)慢，而業(yè)財(cái)交叉預(yù)警評(píng)價(jià)體系，在《預(yù)警指標(biāo)異動(dòng)指引》及《案例倉(cāng)庫(kù)》的支撐下，可以幫助缺乏經(jīng)驗(yàn)的分析人員快速鎖定目標(biāo)，做出高水平的分析報(bào)告。

四、結(jié)語(yǔ)

業(yè)財(cái)交叉預(yù)警模型是一套動(dòng)態(tài)的、復(fù)雜的管理工具，預(yù)警功能的有效實(shí)現(xiàn)需要經(jīng)過(guò)評(píng)價(jià)指標(biāo)的優(yōu)選、預(yù)警結(jié)果的應(yīng)用以及深度分析的驗(yàn)證。一套稱心如意的管理工具，必是經(jīng)過(guò)千錘百煉的，而且管理本身就是動(dòng)態(tài)變化的，預(yù)警模型要發(fā)揮更大的價(jià)值，還需要因地制宜，順應(yīng)管理變革，持續(xù)動(dòng)態(tài)優(yōu)化。

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