進口貿易對中國制造業(yè)企業(yè)雙元創(chuàng)新的影響效應分析
——基于生產(chǎn)率異質性的實證研究

潘宏飛，汪 琦

（寧波大學 商學院，浙江 寧波 315211）

一、引言

2018 年11 月在上海成功舉辦的第一屆國際進口博覽會表明我國正式從出口戰(zhàn)略轉向進出口平衡戰(zhàn)略，進口貿易引致的技術進步成為我國企業(yè)提升創(chuàng)新能力，重塑競爭優(yōu)勢的重要因素。而2019 年底新冠疫情的暴發(fā)和后疫情時代的到來，深刻改變了世界經(jīng)貿形勢和各國的經(jīng)貿政策。逆全球化思潮的重新泛起，經(jīng)濟下行造成外部需求低迷、中國面臨日益增多的貿易摩擦，種種不利因素使以往出口帶動經(jīng)濟增長的方式收益遞減，同時，也倒逼企業(yè)必須考慮兩個動態(tài)問題：如何短期內實現(xiàn)一定的績效以生存？又如何保證可持續(xù)性的競爭優(yōu)勢以發(fā)展？由于競爭的復雜、市場的多變以及技術創(chuàng)新的動態(tài)化，雙元創(chuàng)新正成為企業(yè)在獲取短期績效基礎上形成未來競爭優(yōu)勢的重要保障。

雙元創(chuàng)新是指開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新的組合和共存。開發(fā)性創(chuàng)新是利用現(xiàn)有知識和技術進行的幅度較小、漸進式的創(chuàng)新活動；探索性創(chuàng)新是探索新的知識和技能，是一種幅度較大、激進的創(chuàng)新活動。隨著我國進口規(guī)模的急劇增大，進口貿易對制造企業(yè)雙元創(chuàng)新產(chǎn)生不容忽視且極其復雜的效應，尤其是企業(yè)形成了生產(chǎn)率異質性，當進口貿易不能確保所有企業(yè)的雙元創(chuàng)新活動都能受益時，高生產(chǎn)率的企業(yè)是否更有可能在進口貿易中獲得創(chuàng)新激勵并進行雙元創(chuàng)新的高水平平衡與交互，而低生產(chǎn)率的企業(yè)是否在進口競爭期間被迫減少甚至停止創(chuàng)新行為并導致低層次的雙元創(chuàng)新平衡組合，或進口貿易促進機制發(fā)生逆轉并導致交互創(chuàng)新能力的下降？本文以企業(yè)生產(chǎn)率為調節(jié)變量，研究進口貿易對企業(yè)平衡性以及交互性雙元創(chuàng)新的異質性效應，以期挖掘進口貿易影響下，企業(yè)創(chuàng)新的共性特征及內在規(guī)律性，為相關理論提供有益補充。

二、文獻綜述

（一）雙元創(chuàng)新界定、模式

雙元創(chuàng)新的前身是由Duncan 提出的“雙元型組織”理論，指的是有機式組織和機械式組織，他認為企業(yè)應使用雙重組織結構形式進行創(chuàng)新行為。隨后，March（1991）[1]將雙元型組織具體化為利用和探索兩種方式，他認為企業(yè)若只重視其中之一，是很難實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的。因此，企業(yè)只有在兩者間取得適當?shù)钠胶獠拍苁蛊髽I(yè)存活并繁盛起來。Benner和Tushman（2003）[2]將雙元型組織概念引入產(chǎn)品創(chuàng)新研究，先后將技術創(chuàng)新劃分為探索式創(chuàng)新與開發(fā)式創(chuàng)新，Jansen 等（2006）[3]、Zhou 和Wu（2010）[4]進一步擴展并深化了探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新的概念，認為探索性創(chuàng)新與靈活多樣的外部搜尋行為、研發(fā)創(chuàng)新工作、風險承受能力等有關，有助于企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品并拓展新興市場；而開發(fā)性創(chuàng)新主要涉及產(chǎn)品質量的持續(xù)改進，完善擁有的知識技術并維持現(xiàn)有的市場需求。

關于雙元創(chuàng)新的模式，目前學界主要探討了平衡性和交互性兩種模式，其中，平衡性雙元創(chuàng)新將探索和開發(fā)創(chuàng)新看成是連續(xù)性變量，強調資源有限時在兩種創(chuàng)新間尋找最佳均衡點，如果一家企業(yè)過于強調開發(fā)性創(chuàng)新，會降低其適應環(huán)境變化的能力，從而導致企業(yè)陷入“次優(yōu)均衡”與“能力陷阱”[5]；而過于強調探索性創(chuàng)新，卻容易導致“創(chuàng)新陷阱”，顯示出過多的創(chuàng)意而缺乏其核心競爭力。因此，為了克服該組織管理悖論，一些學者認為，企業(yè)必須同時開展開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新，即雙元創(chuàng)新，并取得兩者之間的平衡[6]，以達改善企業(yè)的長期績效的目標[7]。Andriopoulos 和Lewis（2009）[8]、董小英等（2015）[9]認為，交互性創(chuàng)新意味著兩種創(chuàng)新之間的互補性、協(xié)調性，企業(yè)間可以通過結盟、合作從其他組織獲取信息和資源，同時進行開發(fā)性和探索性創(chuàng)新以補充彼此的優(yōu)勢。Gupta 等（2006）[10]、Blindenbach和Ende（2014）[11]指出，一些擁有相當冗余資源的組織，能夠對資源進行創(chuàng)造性的利用，同時進行開發(fā)性和探索性創(chuàng)新活動，從而體現(xiàn)出雙元創(chuàng)新互相刺激、補充放大的效應。

（二）雙元創(chuàng)新的測度

雙元創(chuàng)新的指標及測算在前期的研究中，學者們通常是使用主觀數(shù)據(jù)來衡量創(chuàng)新績效，如Lubatkin 等（2006）[12]、張峰和王睿（2016）[13]均通過設計題項、發(fā)放問卷、制作量表來獲取企業(yè)的探索性創(chuàng)新與開發(fā)性創(chuàng)新績效。近年來，鑒于數(shù)據(jù)的代表性與客觀性，部分學者提出使用企業(yè)可量化數(shù)據(jù)來測算探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新。蘇昕和周升師（2019）[14]采用研發(fā)投入與營業(yè)收入的比值—研發(fā)強度來測量探索性創(chuàng)新，用投入導向的數(shù)據(jù)包絡分析法計算綜合技術效率來衡量開發(fā)性創(chuàng)新。還有一部分學者選擇使用能夠直接反映企業(yè)創(chuàng)新能力的專利相關數(shù)據(jù)來衡量探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新。如Arndt 和Sternberg（2000）[15]用企業(yè)發(fā)明專利表示探索性創(chuàng)新，用實用新型專利以及外觀設計專利之和衡量開發(fā)性創(chuàng)新。Acs 和Audretsch（2010）[16]也證明使用各項專利數(shù)據(jù)來測量企業(yè)雙元創(chuàng)新是可行的，能夠較好地體現(xiàn)出企業(yè)創(chuàng)新能力。陳紅等（2019）[17]利用國家知識產(chǎn)權局專利數(shù)據(jù)庫定義了開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新。楊雪等（2017）[18]則使用企業(yè)發(fā)明專利數(shù)度量企業(yè)的探索性創(chuàng)新，用外觀和實用新型專利數(shù)度量企業(yè)開發(fā)性創(chuàng)新績效。以上學者的研究說明，使用企業(yè)專利數(shù)據(jù)衡量企業(yè)雙元創(chuàng)新具有實操性及可靠性。

而關于平衡性創(chuàng)新和交互性創(chuàng)新的測算，使用較多的就是采用李克特量表測量雙元創(chuàng)新。最具代表性的就是He 和Wong（2004）[19]開發(fā)提出的量表，運用探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新指標的乘積代表交互性創(chuàng)新，用差的絕對值代表兩者間的取舍（乘積愈大且之間差的絕對值愈小，代表雙元創(chuàng)新越平衡）。

（三）進口貿易與企業(yè)創(chuàng)新

當前，關于進口貿易與企業(yè)創(chuàng)新的相關研究主要集中于將進口貿易分為資本品進口自由化以及中間品進口自由化兩個方面。發(fā)展中國家通過進口中間品和設備從工業(yè)化國家獲得技術溢出，企業(yè)以低廉的價格獲得更多樣化的高質量產(chǎn)品。企業(yè)不僅可以降低研發(fā)成本，還可以擁有更多的研發(fā)資金來提高創(chuàng)新能力[20]。楚明欽和丁平（2013）[21]指出，中間品的進口促進了中國企業(yè)技術進步，而資本品由于母國對知識產(chǎn)權較為敏感，又因其技術先進且難以模仿，因而抑制了該路徑的知識溢出。國內研究人員主要通過海關數(shù)據(jù)庫、工企數(shù)據(jù)庫和創(chuàng)新專利數(shù)據(jù)庫的匹配數(shù)據(jù)來研究進口貿易對企業(yè)創(chuàng)新活動的影響。趙建春和毛其淋（2015）[22]基于中國2001 年加入世界貿易組織，并使用1999—2007 年的中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)研究了進口關稅減免對企業(yè)創(chuàng)新活動的影響，發(fā)現(xiàn)進口貿易極大地促進了企業(yè)創(chuàng)新，并且這種促進作用更多是通過“擴展邊際”來實現(xiàn)。林薛棟等（2017）[23]利用2000—2006 年的海關數(shù)據(jù)和中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)研究了進口自由化對企業(yè)創(chuàng)新的影響，發(fā)現(xiàn)了中間品進口自由化通過多種路徑機制總體促進了企業(yè)創(chuàng)新，但從高技術國家進口的中間品會對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生抑制作用。

三、理論假設

本文以進口貿易對企業(yè)創(chuàng)新活動的激勵與擠出效應、競爭效應和創(chuàng)新要素配置為出發(fā)點，分析了生產(chǎn)率對于中國制造業(yè)企業(yè)雙元創(chuàng)新的重要性。

（一）進口創(chuàng)新激勵與擠出效應

赫爾希曼結合了發(fā)展中國家的經(jīng)濟活動，發(fā)現(xiàn)僅靠國內資源和創(chuàng)新活動無法填補“技術缺口”，技術尚未成熟的行業(yè)需通過對外貿易中獲得的知識和技術來轉移或規(guī)避風險。由于小規(guī)模中國企業(yè)大多采用代加工模式拓展海外市場，其產(chǎn)品質量受制于大型購買商的需求，生產(chǎn)過程中對于進口中間品依賴較大[24]。進口貿易使這些企業(yè)能以更多品種和更高質量購買更好的中間品，并直接用于生產(chǎn)，以節(jié)省自己的研發(fā)成本，產(chǎn)生了較強的創(chuàng)新激勵效應。但低生產(chǎn)率企業(yè)轉化吸收這些進口品的成本過高，使其進行風險性較大的探索性創(chuàng)新的邊際成本遠大于邊際收益，因此進口貿易會擠占企業(yè)自身的探索性創(chuàng)新活動；對于高生產(chǎn)率的企業(yè)而言，其獲取進口技術溢出阻礙較少，對國外知識的吸收和消化能力更強，這些企業(yè)以中間投入品為載體，通過技術轉移促進了對先進技術的模仿[25]，有動力進行風險較大的探索性創(chuàng)新，形成核心競爭優(yōu)勢并通過擴大國內企業(yè)的產(chǎn)品范圍實現(xiàn)創(chuàng)新產(chǎn)品的商業(yè)化，由此，進口貿易對高生產(chǎn)率企業(yè)的探索性創(chuàng)新產(chǎn)生正向激勵效應。

據(jù)此，本文提出假設H1：進口貿易促進了高生產(chǎn)率制造業(yè)企業(yè)的探索性創(chuàng)新，抑制了低生產(chǎn)率制造業(yè)企業(yè)的探索性創(chuàng)新。

（二）進口競爭效應

進口貿易引致的市場競爭給低生產(chǎn)率企業(yè)帶來壓力的同時也提供了研發(fā)創(chuàng)新的動力，迫使企業(yè)通過開發(fā)性創(chuàng)新來改良產(chǎn)品，進行技術升級，短期內增強自身的競爭力[26]，以維持老市場甚至獲得更大利潤；由于高生產(chǎn)率企業(yè)已經(jīng)在市場競爭中占據(jù)了優(yōu)勢地位，有充足的資金、廣泛的客戶網(wǎng)絡支持創(chuàng)新投資，因此高生產(chǎn)率企業(yè)能夠更快地對這種競爭作出反應。進口產(chǎn)品進入國內市場可能會帶來市場份額的重新分配[27]，高生產(chǎn)率企業(yè)為了爭奪市場份額，需要通過開發(fā)性創(chuàng)新實現(xiàn)現(xiàn)有技術短期內的優(yōu)化以降低生產(chǎn)成本，有助于更好地滿足目標市場需求，實現(xiàn)自己進一步的規(guī)模擴張。

據(jù)此，提出假設H2：進口貿易促進了企業(yè)的開發(fā)性創(chuàng)新，由于生產(chǎn)率的差異，高生產(chǎn)率企業(yè)的開發(fā)創(chuàng)新促進效應更明顯。

（三）創(chuàng)新要素配置

進口貿易彌補了進口國的技術缺口，但同時又帶來了激烈的競爭，使進口國市場環(huán)境發(fā)生較大的變化。低生產(chǎn)率企業(yè)難以通過現(xiàn)有知識和技能來獲得持續(xù)性競爭優(yōu)勢[3]，面臨著企業(yè)績效下滑的挑戰(zhàn)。由于探索性創(chuàng)新效益的發(fā)揮一般具有滯后性，且創(chuàng)新過程復雜[28]，企業(yè)會面臨更高的不確定性與機會成本。因此，低生產(chǎn)率企業(yè)不得不將有限的資源用于對異質性程度較低知識的處理[29]，將更多的創(chuàng)新要素放在開發(fā)性創(chuàng)新活動中，增加對當前主營業(yè)務的資源投入和目標產(chǎn)品市場的供給，不給對手“可乘之機”，進而維持自身競爭地位，同時大幅度減少探索性創(chuàng)新要素配給以減少研發(fā)風險，降低創(chuàng)新成本。

據(jù)此，本文提出假設H3：進口貿易使得低生產(chǎn)率企業(yè)開發(fā)性與探索性創(chuàng)新的差值增大，而雙元交互能力減小，促進效應呈現(xiàn)出不穩(wěn)定性和程度小的特征。

而對于高生產(chǎn)率企業(yè)來說，通過開發(fā)性創(chuàng)新能夠對現(xiàn)有知識與技術進行挖掘及優(yōu)化，并運用于組織經(jīng)營領域，提高產(chǎn)品質量、改善運行效率等，從而提升顧客滿意度，增強客戶粘性[30]，鞏固企業(yè)現(xiàn)有競爭地位。然而，為了在相關領域扮演領跑者，高生產(chǎn)率企業(yè)也會將部分資源用于探索性創(chuàng)新，通過投資高風險項目，以獲取新知識、新技術以及流程形成核心競爭優(yōu)勢。隨著資源和經(jīng)驗的積累，探索性創(chuàng)新的效益逐漸顯現(xiàn)，增強了企業(yè)對技術變革和市場不確定的適應能力[31]，為企業(yè)獲得超額利潤創(chuàng)造條件。

據(jù)此，本文提出假設H4：進口貿易顯著提升了高生產(chǎn)率企業(yè)的雙元創(chuàng)新水平，并推動企業(yè)平衡性創(chuàng)新和交互性創(chuàng)新高水平地同步增大。

四、數(shù)據(jù)描述與模型設定

（一）數(shù)據(jù)來源及說明

本文選用2010—2017 年全部A 股上市制造業(yè)企業(yè)為研究對象，基礎數(shù)據(jù)來源于Wind 數(shù)據(jù)庫、海關數(shù)據(jù)庫和企業(yè)專利數(shù)據(jù)庫，通過EPS 數(shù)據(jù)查詢系統(tǒng)進行匹配。根據(jù)研究的需要，對數(shù)據(jù)進行了以下處理：（1）為了避免極端值的影響，對連續(xù)變量采用上下1%的縮尾處理；（2）刪除成立時間無效、工業(yè)銷售產(chǎn)值缺失、從業(yè)人員小于10、固定資產(chǎn)缺失或者大于總資產(chǎn)的企業(yè)。

（二）變量測量

被解釋變量：（1）借鑒Arndt 和Sternberg（2000）[15]的做法，采用企業(yè)發(fā)明專利的授權數(shù)表示探索性創(chuàng)新，用實用新型專利與外觀設計專利授權數(shù)之和表示開發(fā)性創(chuàng)新；（2）借鑒He 和Wong（2004）[19]的方法，采用探索性創(chuàng)新與開發(fā)性創(chuàng)新差的絕對值來表示平衡性創(chuàng)新；（3）借鑒Cao 等（2009）[32]的研究，采用探索性創(chuàng)新與開發(fā)性創(chuàng)新的乘積來表示交互性創(chuàng)新。

解釋變量與調節(jié)變量：（1）進口值，用企業(yè)每年的總進口額取自然對數(shù)來測量；（2）生產(chǎn)率，企業(yè)的生產(chǎn)率水平借鑒李平和史亞茹（2020）[33]的做法，采用勞動生產(chǎn)率來表示，其等于工業(yè)銷售值比上從業(yè)人員平均人數(shù)，然后平均劃分為四個區(qū)間，從0～3依次進行賦值。0 表示生產(chǎn)率最低的企業(yè)組合，3 表示生產(chǎn)率最高的企業(yè)組合。

另外，本文還借鑒李平和史亞茹（2020）[33]、林薛棟等（2017）[23]、康志勇（2011）[34]的研究，引入企業(yè)規(guī)模（Size）、企業(yè)年齡（Age）、企業(yè)利潤率（Roa）、企業(yè)負債率（Lev）、政府補貼強度（Sub）、企業(yè)平均工資（Sla）作為控制變量，各變量的計算方法如表1 所示。

表1 變量類型、變量名稱、代碼及測量

（三）模型設定

為了驗證進口貿易與企業(yè)雙元創(chuàng)新之間的關系，檢驗生產(chǎn)率的調節(jié)效應，本文借鑒李平和史亞茹（2020）[33]的研究，構建以下模型：

其中，被解釋變量lnno是企業(yè)i第t年的企業(yè)創(chuàng)新活動，包括探索性創(chuàng)新、開發(fā)性創(chuàng)新、平衡性創(chuàng)新以及交互性創(chuàng)新。如果import與Pr交乘項系數(shù)顯著大于0，這表明生產(chǎn)率的調節(jié)作用正向激勵了企業(yè)的進口創(chuàng)新活動。

由模型（1）可以得出，當Pri0為0 時，即生產(chǎn)率在最低水平時進口貿易對企業(yè)創(chuàng)新活動的效應為β1，當生產(chǎn)率Pri0在其他分位數(shù)水平時，進口貿易對企業(yè)創(chuàng)新活動的效應為（β1+β2×Pri0）。為分別檢驗進口貿易對探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新及兩者平衡性與交互性的影響，建立模型（2）、模型（3）、模型（4）、模型（5）。

五、實證結果與分析

（一）描述性統(tǒng)計結果

主要變量的描述性統(tǒng)計結果（見表2）。探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新的均值分別為0.58 和2.27，方差分別為0.81 和1.15，說明樣本企業(yè)的開發(fā)性創(chuàng)新水平更高但不同企業(yè)間存在較大差異，而探索性創(chuàng)新水平總體較低但更為平穩(wěn)。同理，交互性創(chuàng)新比平衡性創(chuàng)新波動大。表2 中的均值和中位數(shù)水平顯示，超過25%的企業(yè)探索性創(chuàng)新每年不足一次，開發(fā)性創(chuàng)新的狀況要更好，這與我國實際情況相吻合。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計

（二）相關性檢驗

為初步判斷各主要變量的相關性，對企業(yè)雙元創(chuàng)新與進口值及其和生產(chǎn)率的交互項進行Pearson檢驗，結果如表3 所示。進口貿易在1%水平下顯著促進了高生產(chǎn)率企業(yè)雙元創(chuàng)新，而低生產(chǎn)率企業(yè)只對開發(fā)性創(chuàng)新有正向促進作用。

表3 主要變量的相關性檢驗

（三）回歸結果分析

為考察生產(chǎn)率對企業(yè)進口創(chuàng)新的影響，本文使用了企業(yè)進口值及其和生產(chǎn)率的交互項對模型（2）、模型（3）、模型（4）、模型（5）進行了回歸分析，經(jīng)過F 檢驗和豪斯曼檢驗，本文選用雙向固定效應模型對數(shù)據(jù)進行了估計。回歸結果如表3 所示，總體來看生產(chǎn)率和進口值的交互項系數(shù)均顯著為正，這表明生產(chǎn)率的調節(jié)作用正向激勵了企業(yè)的進口創(chuàng)新活動。

進一步講，表3 中第一列結果顯示，當Pr等于0 時，即當生產(chǎn)率在最低水平時，進口貿易對探索性創(chuàng)新的回歸系數(shù)為-0.019（P<0.01），這表明進口貿易通過擠出效應來抑制企業(yè)的探索性創(chuàng)新，而進口貿易與生產(chǎn)率的交互項系數(shù)對探索性創(chuàng)新的回歸顯著為正，說明隨著生產(chǎn)率的提高，進口貿易對探索性創(chuàng)新的效應轉變?yōu)檎５诙酗@示，當Pr等于0時，進口貿易對開發(fā)性創(chuàng)新的系數(shù)顯著為正，這表明即使對于低效率企業(yè)，進口貿易依然通過激勵效應促進了開發(fā)性創(chuàng)新活動，隨著生產(chǎn)率的提高，進口貿易與生產(chǎn)率的交互項系數(shù)對開發(fā)性創(chuàng)新的回歸系數(shù)不僅顯著為正且遠遠大于Pr等于0 時進口貿易對開發(fā)性創(chuàng)新的效應，也遠遠大于生產(chǎn)率超過中位數(shù)水平時，進口對探索性創(chuàng)新的影響。這說明生產(chǎn)率對開發(fā)性創(chuàng)新的調節(jié)作用力度更大并更為顯著。據(jù)此，假設H1、H2 得到驗證。

表4 進口貿易與雙元創(chuàng)新關系檢驗

第三列與第四列結果顯示，當Pr等于0 時，進口對平衡性創(chuàng)新的回歸系數(shù)為0.022（p<0.05），而進口對交互性創(chuàng)新的回歸系數(shù)為-0.076（p<0.01），即探索性創(chuàng)新與開發(fā)性創(chuàng)新的差值增大，互補性乘積減小，說明資源有限條件下，進口貿易使低生產(chǎn)率企業(yè)將更多資源投向了研發(fā)周期短、投資回報較高的開發(fā)性創(chuàng)新，來增強自己的競爭力，但同時也減少了探索性創(chuàng)新活動，造成交互性雙元創(chuàng)新受到抑制，低生產(chǎn)率企業(yè)由于資源約束無法同時大規(guī)模進行開發(fā)性創(chuàng)新與探索性創(chuàng)新。據(jù)此，假設H3 得到驗證。

而隨著生產(chǎn)率的提高，當企業(yè)的生產(chǎn)率超過中位數(shù)水平時，生產(chǎn)率與進口額的交互項對平衡性創(chuàng)新回歸系數(shù)為0.048（p<0.01），對交互性創(chuàng)新的回歸系數(shù)為0.097（p<0.01），這是由于將進口產(chǎn)品直接運用于本國企業(yè)的生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生“技術溢出”[35]，那些跨過了創(chuàng)新門檻的高生產(chǎn)率企業(yè)與國外的技術差距較小，可能會從外部知識溢出中獲得更多的收益，企業(yè)所獲生產(chǎn)資源不斷積累甚至有余。面對外來進口的沖擊，高生產(chǎn)率企業(yè)大力通過開發(fā)性創(chuàng)新維持已有市場，同時憑借其豐富的資源和快速轉化創(chuàng)新成果的能力，利用探索性創(chuàng)新建立技術壁壘以取得長期的競爭優(yōu)勢，因此進口貿易會促使高生產(chǎn)率企業(yè)開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新同時增大，但開發(fā)性創(chuàng)新的力度更強，拉大了與探索性創(chuàng)新的差值。此外，通過開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新能力的互補放大效應，企業(yè)的交互性創(chuàng)新得以在高水平上實現(xiàn)。據(jù)此，假設H4 得到驗證。

（四）穩(wěn)健性檢驗

為避免變量測算誤差以及存在的樣本偏誤等可能對主要結論產(chǎn)生影響的因素，論文采用雙元創(chuàng)新指標替換方法進行穩(wěn)健性檢驗。創(chuàng)新指標的重新選?。焊鶕?jù)財政部《企業(yè)會計準則第6 號-無形資產(chǎn)》，企業(yè)R&D 投入可分為兩個階段，其中開發(fā)階段要求有條件資本化處理，而研究階段采用費用化處理。與傾向于開發(fā)性創(chuàng)新的企業(yè)相比，高創(chuàng)業(yè)導向的企業(yè)會更多地在陌生的領域探索，更加偏向于探索性的支出。因此，研發(fā)投入費用化程度越高，企業(yè)更傾向于進行探索性創(chuàng)新；研發(fā)投入資本化程度越高，企業(yè)更傾向于進行開發(fā)性創(chuàng)新。本文借鑒馬連福等（2019）[36]、杜善重和李卓（2019）[37]、盛明泉等（2020）[38]的研究，選用研發(fā)階段的費用化支出與資產(chǎn)總計之比（Exp2）表示探索性創(chuàng)新，采用資本化支出與資產(chǎn)總計之比（Dev2）表示開發(fā)性創(chuàng)新，并利用這兩個指標重新測算平衡性創(chuàng)新和交互性創(chuàng)新，以此來檢驗進口貿易對企業(yè)的創(chuàng)新效應?；貧w結果如表5 所示。

表5 穩(wěn)健性檢驗回歸結果

結果顯示，進口貿易對雙元創(chuàng)新的主效應與生產(chǎn)率調節(jié)效應的回歸結果均與前文所得結論總體保持一致，證實了本文研究結果的穩(wěn)健性。

（五）內生性檢驗

由于進口貿易與企業(yè)創(chuàng)新之間的緊密聯(lián)系，兩者可能會存在雙向因果關系，進而就導致內生性問題的存在，為了消除內生性的影響，使回歸結果更加穩(wěn)健，本文將進口貿易滯后一階作為工具變量，并采用GMM 方法進行回歸，回歸結果如表6 所示。

表6 內生性檢驗回歸結果

（六）異質性分析

我們按照企業(yè)的控股情況將進口企業(yè)劃分為國有企業(yè)和非國有企業(yè)，分樣本進行回歸，結果如表7 所示。

表7 分樣本回歸結果

當Pr等于0 時，即當企業(yè)的生產(chǎn)率處在最小區(qū)間時，進口貿易對國有企業(yè)和非國有企業(yè)的探索性創(chuàng)新都產(chǎn)生了明顯的擠出效應，但對國有企業(yè)的擠出效應遠遠大于非國有企業(yè)。進口貿易會使國有企業(yè)的管理人員相比非國有企業(yè)管理人員更傾向于最終在風險較低的開發(fā)性創(chuàng)新項目上做出妥協(xié)，淘汰風險相對較高的探索性創(chuàng)新活動，在方案的具體安排上傾向于抑制探索性創(chuàng)新、鼓勵開發(fā)性創(chuàng)新。而進口貿易對國有企業(yè)和非國有企業(yè)的開發(fā)性創(chuàng)新都產(chǎn)生了顯著的促進作用，但對非國有企業(yè)開發(fā)性創(chuàng)新拉動作用也遠高于國有企業(yè)，說明進口貿易對非國有企業(yè)創(chuàng)新帶來的動力和壓力都更為明顯。從平衡性雙元創(chuàng)新和交互性雙元創(chuàng)新看，進口貿易對國有企業(yè)沒有明顯的效應，但對非國有企業(yè)平衡性創(chuàng)新帶來了顯著的正效應，而對其交互性創(chuàng)新產(chǎn)生了抑制作用。

值得關注的是，兩種不同性質企業(yè)進口值與生產(chǎn)率交互項對于國有企業(yè)和非國有企業(yè)的探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新都產(chǎn)生了顯著的正面作用，體現(xiàn)出了一定的共性，但國有企業(yè)的探索性創(chuàng)新系數(shù)（0.005）遠小于非國有企業(yè)（0.051）。這表明高生產(chǎn)率非國有企業(yè)目標偏好與國有企業(yè)不同，更加注重經(jīng)濟目標，為了努力改善業(yè)績，獲取超額利潤，前者對風險的承擔意愿、對探索性創(chuàng)新失敗的容忍度更高[39]，會更積極地通過探索性創(chuàng)新以促進技術變革、市場信息對組織技能與常規(guī)活動的融入，推動產(chǎn)品、技術和營銷戰(zhàn)略的全方位創(chuàng)新[40]，提高了抵御競爭對手模仿和替代的能力，進一步鞏固了其在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢地位[41]。

從平衡性雙元創(chuàng)新看，進口貿易對高生產(chǎn)率的國有企業(yè)和非國有企業(yè)平衡性創(chuàng)新都帶來了顯著的正效應，說明在資源約束條件下，進口貿易促使高生產(chǎn)率國有企業(yè)和非國有企業(yè)在雙元創(chuàng)新均衡點上同樣更傾向于開發(fā)性創(chuàng)新且加大了與探索性創(chuàng)新的差值。但從交互性創(chuàng)新看，進口貿易對國有企業(yè)沒有顯著作用，而明顯提高了非國有企業(yè)的交互創(chuàng)新能力。可見，隨著高生產(chǎn)率非國有企業(yè)資源的積累和逐步冗余，進口貿易能同時提升這些企業(yè)開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新水平（盡管這種水平的提升可能更偏重于開發(fā)性創(chuàng)新），使得非國有企業(yè)能同時高水平交互式進行開發(fā)性與探索性兩種創(chuàng)新，并得到雙元創(chuàng)新的交互放大效應。

六、結論與啟示

（一）研究結論

本文選用2010—2017 年全部A 股上市制造業(yè)企業(yè)為研究對象，探討了進口貿易對制造業(yè)企業(yè)雙元創(chuàng)新的影響效應，檢驗了生產(chǎn)率的調節(jié)效應，研究結論如下：第一，進口貿易對企業(yè)探索性創(chuàng)新的影響存在“拐點效應”，只有當企業(yè)的生產(chǎn)率越過中位數(shù)水平時，進口對探索性創(chuàng)新的積極影響才得以體現(xiàn)。第二，進口貿易能促進企業(yè)的開發(fā)性創(chuàng)新活動。開發(fā)性創(chuàng)新是基于現(xiàn)有知識的漸進性創(chuàng)新，受資源約束少，可預測性強，有助于企業(yè)保持或提升市場地位，進而穩(wěn)住市場份額。第三，進口貿易對制造業(yè)企業(yè)平衡性雙元創(chuàng)新和交互性創(chuàng)新的影響效應存在出顯著的差異性。進口貿易對高生產(chǎn)率和低生產(chǎn)率企業(yè)的平衡性創(chuàng)新都帶來了顯著的正效應，說明在資源約束條件下，進口貿易促使企業(yè)在雙元創(chuàng)新均衡點上更傾向于開發(fā)性創(chuàng)新且加大了與探索性創(chuàng)新的差值，但從交互性創(chuàng)新看，進口貿易對低生產(chǎn)率企業(yè)有抑制作用，但明顯提高了高生產(chǎn)率企業(yè)的交互創(chuàng)新能力。這表明相較于低生產(chǎn)率企業(yè)，隨著高效率企業(yè)資源的積累和逐步冗余，進口貿易能同時提升這些高效率企業(yè)開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新水平，使得高生產(chǎn)率企業(yè)探索性創(chuàng)新與開發(fā)性創(chuàng)新的差值和乘積都在更高水平上同步增大，雙元創(chuàng)新能力顯著增大。第四，進口貿易對國有企業(yè)雙元創(chuàng)新的平衡與交互很難有實質上的提升，但明顯提升了非國有企業(yè)平衡性雙元創(chuàng)新和交互式雙元創(chuàng)新的能力。

（二）啟示

高生產(chǎn)率企業(yè)在面對進口競爭和吸收技術外溢上具有比較優(yōu)勢，要充分利用進口貿易，在進口關鍵設備的同時不能降低基礎研究能力，以提升雙元創(chuàng)新水平。同時，高生產(chǎn)率企業(yè)需要同時重視兩種創(chuàng)新活動。開發(fā)性創(chuàng)新為企業(yè)提供了當前穩(wěn)定性與短期效益，而探索性創(chuàng)新為企業(yè)提供了長期競爭力與未來效益，由于探索性創(chuàng)新不僅要求企業(yè)遠離當前的熟悉領域，還需要大量投入資源，因而企業(yè)在選擇探索性創(chuàng)新時需要更多耐心與承受能力，以此來達到兩種創(chuàng)新既合作又競爭，實現(xiàn)兩者的相互促進，進而產(chǎn)生“1+1>2”的協(xié)同效應。

對于低生產(chǎn)率企業(yè)而言，盡管現(xiàn)階段進口貿易可能并未帶來整體上的收益，但進口貿易仍有利于提升其開發(fā)性創(chuàng)新水平。在如今國際貿易爭端趨于激烈的狀況下，政府要積極引導本土小規(guī)模企業(yè)，支持他們進行技術升級，增強其信貸能力，更多地鼓勵低生產(chǎn)率企業(yè)嘗試探索性創(chuàng)新來提升長期競爭力。同時，低生產(chǎn)率企業(yè)應了解開發(fā)性創(chuàng)新積極效應延續(xù)的時間，及時實現(xiàn)再創(chuàng)新，確保其能為企業(yè)保持核心競爭力與持續(xù)優(yōu)勢做出貢獻。

此外，國有企業(yè)應加快市場化改革，實行職業(yè)經(jīng)理人制度，加快實施高管任命去行政化。只有市場化改革，才能倒逼國有企業(yè)通過高效的進口渠道實現(xiàn)合理化進口中間品組合，更多進行探索性創(chuàng)新，并由此構建無法替代的核心競爭優(yōu)勢，這也是國有企業(yè)實現(xiàn)良性發(fā)展的重要策略。