中國企業(yè)在土耳其投資機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)

盛 睿

土耳其位于巴爾干半島、高加索、中東和地中海東部的十字路口，作為歐盟成員國的候選國，土耳其是歐洲最大的國家之一，優(yōu)越的地理位置使其成為連接歐洲、中東、高加索和中亞的重要能源和物流走廊。土耳其是世界第17大經(jīng)濟(jì)體，擁有完全可自由兌換貨幣、自由貿(mào)易和支付制度。該國的金融部門完全融入全球體系，擁有相對先進(jìn)的技術(shù)管理、信息技術(shù)和營銷技術(shù)。其龐大的國內(nèi)市場和高素質(zhì)的勞動力為許多行業(yè)的投資者提供了巨大的機(jī)會。除了充滿活力的國內(nèi)市場外，土耳其還為投資者提供了一個(gè)向他國開拓市場的平臺，特別是能在周邊地區(qū)獲得新的機(jī)會。

一、中國企業(yè)在土耳其投資的機(jī)遇

2016年，土耳其政府推出了兩項(xiàng)新的激勵計(jì)劃（“吸引中心”和“超級激勵計(jì)劃”），對外國企業(yè)在本國投資給予大力支持?！拔行摹狈桨傅哪康氖峭ㄟ^增加就業(yè)、生產(chǎn)和出口來平衡各區(qū)域的發(fā)展水平。而“超級激勵計(jì)劃”方案的目的是支持以研發(fā)為重點(diǎn)的投資，發(fā)展本國技術(shù)落后的領(lǐng)域，減少對外國的依賴，提高土耳其的綜合競爭力。不僅如此，土耳其還完善了商業(yè)法，以便吸引外國投資，例如設(shè)立了土耳其投資和促進(jìn)局，顯示了其為吸引外國經(jīng)營者所作的努力。2018年3月10日，土耳其在政府公報(bào)上公布了《改善投資環(huán)境若干法律修正案》，并對各種法律進(jìn)行了重大修訂，包括土耳其商業(yè)法典、稅務(wù)程序法，法律費(fèi)用法和商業(yè)訴訟動產(chǎn)質(zhì)押法。法律的修訂旨在通過減少設(shè)立公司所需的交易數(shù)量、支持投資者以及降低與成立股份有限公司和有限責(zé)任公司相關(guān)的費(fèi)用，改善土耳其的投資環(huán)境。

隨著“一帶一路”建設(shè)的不斷推進(jìn)，土耳其優(yōu)越的地理位置和龐大的國內(nèi)市場開始引起中國企業(yè)的關(guān)注。截至2016年底，已有近900家中國企業(yè)赴土耳其投資，投資總額高達(dá)20多億美元，其中超過七成投資都是在“一帶一路”倡議提出之后。

二、中國企業(yè)在土耳其投資的風(fēng)險(xiǎn)

目前，全球經(jīng)濟(jì)正處在深刻的變革之中，其中心正在向土耳其、巴西等新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移。在這樣一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期，土耳其正以強(qiáng)勁和穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長脫穎而出。因此，現(xiàn)在是抓住機(jī)遇在土耳其投資的正確時(shí)機(jī)。2013年，習(xí)近平主席提出“一帶一路”倡議之后，我國企業(yè)拓展了在土耳其的投資領(lǐng)域。盡管土耳其是繼金磚國家之后又一充滿活力的經(jīng)濟(jì)體，但是一些投資風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)引起中國企業(yè)的高度關(guān)注。

政治風(fēng)險(xiǎn)。土耳其起伏不定的政局削弱了法治和司法制度。盡管土耳其是伊斯蘭世界最為世俗化的國家，但是國內(nèi)的政治局勢始終不穩(wěn)定，這是因?yàn)樽诮膛c世俗力量一直在不斷博弈和激烈斗爭之中。在20世紀(jì)后半期，土耳其幾乎每十年就發(fā)生一次軍事政變。其后果是推翻了民選政府，踐踏了自由和法治。最近的一次軍事政變發(fā)生在2016年7月15日晚，這次未遂的軍事政變導(dǎo)致約250名土耳其公民喪生、數(shù)千人受傷，此后土耳其實(shí)施了為期三個(gè)月的緊急狀態(tài)，對公民正常的生活和生產(chǎn)產(chǎn)生了極大影響。雖然軍事政變早已結(jié)束，但時(shí)至今日，國家的鎮(zhèn)壓行動仍在進(jìn)行中，有8萬人因被指控而被拘留。

安全風(fēng)險(xiǎn)。由于“東突”等恐怖勢力在土耳其的影響，對中資人員的安全構(gòu)成一定威脅。大量活動在土耳其的“東突”分子歪曲我國的民族政策是造成土耳其對華認(rèn)知偏差的重要因素之一，另外“東突”分子還散布中國對土耳其的投資和“一帶一路”建設(shè)加劇參與國“債務(wù)問題”的謠言等。“東突”分子在土耳其成立了一些分裂組織，通過舉辦和參加國際會議，打著維護(hù)人權(quán)、宗教自由的口號，在土耳其不斷擴(kuò)大影響力，獲得了不明真相的一些土耳其政客的支持，損害了兩國關(guān)系。

土耳其基礎(chǔ)設(shè)施相對落后。土耳其政府在滿足快速增長的經(jīng)濟(jì)需求方面面臨著持續(xù)挑戰(zhàn)，特別是在運(yùn)輸和能源方面，軌道交通發(fā)展滯后，電力缺口大，城市交通擁堵嚴(yán)重。鐵路系統(tǒng)是土耳其最薄弱的運(yùn)輸方式之一，盡管土耳其鐵路建設(shè)得比較早，在1856年至1922年間奧斯曼帝國時(shí)期，外國人獲得特許權(quán)，修建了4000多公里的鐵路。但是，土耳其共和國成立以后，鐵路發(fā)展的速度明顯滯后，特別是1950年至2003年的半個(gè)世紀(jì)，總共只修建了約1000公里的鐵路。自從2003年埃爾多安執(zhí)政以后，土耳其的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，國家加大了對鐵路的投資。2015年，土耳其鐵路運(yùn)輸業(yè)對私營企業(yè)開放。目前，大多數(shù)商業(yè)和公共交通仍要依靠其他方式。要滿足經(jīng)濟(jì)增長的需要，土耳其亟須擴(kuò)大和改善公路網(wǎng)，預(yù)計(jì)在2023年底前修建11條高速公路，總長度約為5250公里。不過，建設(shè)資金不足仍是一個(gè)棘手問題。

快速的城市化和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長使土耳其成為世界上增長最快的電力市場之一，土耳其在努力滿足這種增長需求方面正面臨重大障礙。作為一個(gè)新興經(jīng)濟(jì)體，土耳其電力不足的問題變得突出起來。由于電力設(shè)備老化和其他技術(shù)原因，時(shí)常發(fā)生大規(guī)模停電的情況。2015年3月31日，土耳其數(shù)十個(gè)省份因電力輸送公司系統(tǒng)的技術(shù)問題導(dǎo)致大面積停電，大規(guī)模運(yùn)輸、醫(yī)院和生產(chǎn)被迫中斷數(shù)小時(shí)。除東部凡省從鄰國伊朗進(jìn)口電力外，幾乎所有其他81個(gè)省都受到影響。為了滿足電力需求，政府計(jì)劃到2023年將總裝機(jī)容量增加到125GW，除了在土耳其電力發(fā)電環(huán)境中引入核電廠外，主要增加可再生能源和本地燃煤電廠。另外，對于全球普遍面臨的缺水問題，土耳其也不例外。到2030年，隨著人口不斷增加和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，土耳其將達(dá)到重度缺水標(biāo)準(zhǔn)。

宗教文化風(fēng)險(xiǎn)。由于土耳其的世俗化進(jìn)程發(fā)展不均，出現(xiàn)了城鄉(xiāng)差距明顯的特征。大城市世俗化程度較高，傳統(tǒng)的鄉(xiāng)村地區(qū)依然高度宗教化。如果在這些宗教化程度較高的地區(qū)投資設(shè)廠，就要防范宗教文化風(fēng)險(xiǎn)。如果不了解當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗文化，會產(chǎn)生不必要的麻煩。

三、中國企業(yè)在土耳其投資的對策建議

企業(yè)要做好前期調(diào)研，學(xué)習(xí)了解相關(guān)法規(guī)。企業(yè)去外國開展投資調(diào)研，最好利用國際專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的全球網(wǎng)絡(luò)和渠道，這樣可以更便捷地獲取相關(guān)信息，更快地做出結(jié)論。大量海外投資失敗的案例表明，事先對風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查研究不足是投資失敗的主要原因之一。因此，在去土耳其投資之前，企業(yè)應(yīng)在全面評估風(fēng)險(xiǎn)的背景下，制定出相應(yīng)的預(yù)警和應(yīng)對辦法。

實(shí)施本土化戰(zhàn)略。為了長久發(fā)展和得到當(dāng)?shù)厝嗣竦闹С郑髽I(yè)應(yīng)該實(shí)施人才、管理等本土化戰(zhàn)略，不斷增加與當(dāng)?shù)卣腿嗣竦慕涣鳒贤?，盡快融入當(dāng)?shù)厣鐣?，建立企業(yè)發(fā)展的公關(guān)生態(tài)系統(tǒng)。土耳其是一個(gè)伊斯蘭國家，中國企業(yè)要高度重視社會文化差異。因此，中國企業(yè)在進(jìn)入土耳其之前，對員工要進(jìn)行伊斯蘭教和安納托利亞傳統(tǒng)習(xí)俗的相關(guān)培訓(xùn)，增加對當(dāng)?shù)刈诮绦叛?、風(fēng)俗習(xí)慣的了解，避免造成不必要的麻煩。另外，盡管土耳其是較為世俗化的伊斯蘭國家，但是世俗化和現(xiàn)代化的程度在不同地區(qū)差異明顯。在世俗化程度較低的地區(qū)，中國企業(yè)要合理安排生產(chǎn)時(shí)間，避免與祈禱、禮拜時(shí)間相沖突。在周末或法定假日加班時(shí)，雇員有權(quán)獲得額外的加班工資。如果企業(yè)要求員工加班，必須取得員工的書面同意。

為了保證人員的穩(wěn)定性，企業(yè)必須走人才本土化的發(fā)展戰(zhàn)略，幫助企業(yè)有效融入土耳其，讓企業(yè)快速、有效地實(shí)現(xiàn)本土化經(jīng)營。當(dāng)然，企業(yè)需要雇傭接受過良好教育和擁有一技之長的員工。

對于在齋月期間前往土耳其進(jìn)行訪問和商務(wù)活動的人員來說，要特別注意和尊重其傳統(tǒng)宗教習(xí)俗。所有室內(nèi)工作場所、公共場所和公共交通工具都禁止吸煙。如果參觀清真寺或宗教圣地，要穿得端莊，以避免冒犯。

中資企業(yè)選址要科學(xué)。大多數(shù)襲擊發(fā)生在該國錫爾納克省、哈卡里省以及土耳其和敘利亞邊境10公里范圍內(nèi)的地區(qū)，這些地區(qū)經(jīng)常發(fā)生包括自殺式爆炸、伏擊、汽車炸彈爆炸和簡易爆炸裝置在內(nèi)的恐怖襲擊，我國企業(yè)應(yīng)盡量避免在這些地區(qū)投資建廠。另外，土耳其是個(gè)地震多發(fā)的國家，最近一次地震發(fā)生在2020年1月24日晚，土耳其東部埃拉齊格省及鄰近省份發(fā)生里氏6.8級地震，造成當(dāng)?shù)亟ㄖ锸軗p，多人死亡。因此，企業(yè)廠房一定要達(dá)到抗震標(biāo)準(zhǔn)，周圍基礎(chǔ)設(shè)施薄弱亦不適合建立廠區(qū)。

找準(zhǔn)投資方式，選準(zhǔn)投資領(lǐng)域。原則上，外國投資者可以通過以下方式自由在土耳其進(jìn)行直接投資：公司合并、設(shè)立分支公司、經(jīng)事先授權(quán)或批準(zhǔn)收購?fù)炼涔竟煞?。但是，對于受監(jiān)管的某些類型的公司（如銀行、保險(xiǎn)和經(jīng)紀(jì)公司、持照行事的能源公司、保理和融資租賃公司），可能需要事先獲得政府主管部門的授權(quán)或批準(zhǔn)，才能獲得達(dá)到或超過特定閾值的股份或投票權(quán)。

在多元化結(jié)構(gòu)的推動下，土耳其經(jīng)濟(jì)增長迅猛，也為中國企業(yè)帶來了投資機(jī)會。

一是建議投資旅游餐飲產(chǎn)業(yè)。土耳其的旅游產(chǎn)業(yè)對我國企業(yè)有很強(qiáng)的吸引力。土耳其旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，2019年旅游收入達(dá)到345億美元，游客數(shù)量增長率和人均旅游收入增長率明顯高于其他國家。由于土耳其歷史、文化、宗教和適宜的氣候條件，旅游業(yè)仍有很大潛力。近年來，中國游客赴土耳其旅游的人數(shù)激增，未來針對中國游客的旅游設(shè)施的建設(shè)，將成為中土兩國旅游合作的新領(lǐng)域，中式餐館就是其中一個(gè)新的增長點(diǎn)。目前，中式餐館主要還是針對在土耳其的華人或者中國游客。因?yàn)橹胁捅徽J(rèn)為有異國情調(diào)，相對于我國國內(nèi)來說，酒店食材成本較高，價(jià)格相對土耳其本地菜自然要高出不少。另外土耳其人多為穆斯林，不習(xí)慣嘗試異國食物，對肉類是否依照穆斯林的規(guī)矩屠宰有所疑慮。因此，中式餐館今后需要在降低原材料成本和打消穆斯林疑慮方面下功夫。鑒于土耳其龐大的旅游市場，租車服務(wù)也大有發(fā)展前景。有些旅行者非常喜歡獨(dú)自游玩，無論在何處旅行，他們總是想開車兜風(fēng)。這些游客到了新的地方，就會租輛車以他們想要的方式探索風(fēng)景。

二是建議投資土耳其能源、汽車領(lǐng)域和服裝行業(yè)。土耳其能源匱乏，消耗的絕大多數(shù)天然氣依靠進(jìn)口，99.42%是通過管道或液化天然氣儲罐，一般通過船舶運(yùn)輸?shù)酵炼?。石油是土耳其第二大能源，只?.4%是國內(nèi)生產(chǎn)的。能源的開發(fā)、運(yùn)輸和商業(yè)化一直由國家控制，直到21世紀(jì)初，土耳其政府才啟動謹(jǐn)慎的私有化進(jìn)程，允許新的參與者進(jìn)入能源行業(yè)。盡管有了這一私有化進(jìn)程，但國家仍然是在能源領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位。土耳其石油公司（TPAO）不僅控制著70%的原油產(chǎn)量，而且還擁有該國76%的勘探區(qū)。此外，土耳其煉油廠是主要的私營石油公司，擁有四家煉油廠，壟斷成品油商業(yè)化。土耳其的能源缺乏，建議中國企業(yè)避免投資耗能大的產(chǎn)業(yè)，可以投資新能源產(chǎn)業(yè)。

隨著經(jīng)濟(jì)和人口連年增長，土耳其國內(nèi)對汽車的市場需求巨大。中國汽車企業(yè)要抓住機(jī)遇，打好“走出去”這場攻堅(jiān)戰(zhàn)，積極挖掘和充分發(fā)揮中國汽車的優(yōu)勢，不斷提高新能源汽車的國際競爭力，搶占土耳其市場。中國汽車不僅可以整車銷售，也可以采用與土耳其廠家合資的經(jīng)營模式。中國電池制造商孚能科技將為土耳其汽車創(chuàng)業(yè)集團(tuán)開發(fā)的第一款土耳其電動車提供電池，兩家公司同意在土耳其成立一家合資企業(yè)，共同開發(fā)電池模塊和電池組。雙方簽署的意向書已經(jīng)包含了戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的一般原則，以及關(guān)于土耳其當(dāng)?shù)卦鲋捣蓊~的聲明。

三是充分利用“一帶一路”倡議的契機(jī)，投資土耳其基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目。土耳其政府在2023年土耳其共和國成立100周年紀(jì)念日之前，計(jì)劃并啟動了一系列基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。最近三年，土耳其計(jì)劃投資約5.8萬公里的新高速公路，包括達(dá)達(dá)尼爾大橋。預(yù)計(jì)新高速公路項(xiàng)目的總投資將超過700億美元，這意味著大約500億美元的債務(wù)融資需求和200億美元的股權(quán)投資。不僅公路，機(jī)場建設(shè)也是2023年前的重點(diǎn)項(xiàng)目。我國基建企業(yè)應(yīng)抓住新基建機(jī)遇，迅速搶占土耳其市場。

由中國政府支持在土耳其建設(shè)的一些重大項(xiàng)目已經(jīng)開工，連云港—伊斯坦布爾線路等新走廊不僅將提高土耳其的地緣經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略重要性，也必將促進(jìn)和深化中土兩國之間的經(jīng)貿(mào)發(fā)展。隨著兩國達(dá)成共識對接基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通，中土經(jīng)濟(jì)關(guān)系會上升到一個(gè)新的發(fā)展階段，步入一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期，為中國企業(yè)創(chuàng)造出更好的投資和發(fā)展機(jī)遇。