國有企業(yè)股份制改革、市場準(zhǔn)入與環(huán)境政策

邢安琪

(南京審計大學(xué)，江蘇 南京 211815)

一、引言

自改革開放以來，中國經(jīng)濟歷經(jīng)40多年的發(fā)展，創(chuàng)造了“中國奇跡”。但之前粗放式發(fā)展的弊端日益暴露，經(jīng)濟快速增長伴隨環(huán)境污染日益嚴重。我國能源消費大多依賴煤炭、石油、天然氣等重化工原料，這會不可避免地產(chǎn)生大量污染。習(xí)近平總書記強調(diào):“綠水青山就是金山銀山?！币虼?，為保護自然環(huán)境，實現(xiàn)可持續(xù)的健康發(fā)展，中國需要采取必要且適宜的環(huán)境政策。庇古曾在?福利經(jīng)濟學(xué)?中提出“庇古稅”這一經(jīng)濟學(xué)概念以減少環(huán)境污染。社會福利最大化是政府的一般化目標(biāo)，亦可從此角度出發(fā)，比較最優(yōu)排污稅與“庇古稅”，以確定最優(yōu)環(huán)境稅的選擇。不過，現(xiàn)今中國處于工業(yè)化和城市化擴張階段，經(jīng)濟快速增長必然會出現(xiàn)環(huán)境污染，在平衡和污染中，政府亦可規(guī)定一個排污上限，即排污許可證，對企業(yè)的排污量進行必要的限制，盡可能不損害企業(yè)的生產(chǎn)積極性。

國有企業(yè)作為經(jīng)濟社會發(fā)展的主要維護者，承擔(dān)著超出一般民營企業(yè)的責(zé)任。其發(fā)展目標(biāo)并非局限于利潤最大化，也要考慮社會正外部性、社會福利。因此，國有企業(yè)易出現(xiàn)委托代理問題，導(dǎo)致運行效率低下，權(quán)責(zé)不清。針對這一現(xiàn)象，中國政府堅持市場化改革方向，為改善國有企業(yè)的運行效率，引入股份制改革。一般而言，股份制改革將國有企業(yè)部分所有權(quán)民營化，提升國有企業(yè)對最大化利潤的追求，增加激勵，從而提高經(jīng)營效益。市場化改革，除卻國有企業(yè)股份制改革這一重點，更關(guān)注對市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整。福利經(jīng)濟學(xué)第一定理證明完全競爭市場是最有效率的，相反，壟斷和準(zhǔn)入限制將會弱化有效競爭，從而降低資源配置效率。盡管對于環(huán)境政策、國有企業(yè)股份制改革以及市場準(zhǔn)入的研究都十分豐富，但不同的市場環(huán)境下，國有企業(yè)改革對環(huán)境政策影響的研究似乎很少引起人們的注意，因而本文嘗試研究在不同的市場環(huán)境中，國有企業(yè)股份制改革將會對政府的環(huán)境政策、污染排放產(chǎn)生何種影響。首先，隨著我國市場化改革的深入，國有企業(yè)股份制改革也進入關(guān)鍵節(jié)點。其次，隨著生活水平的提高，社會不僅關(guān)注物質(zhì)生活，更關(guān)注美好生活，如環(huán)境保護。再次，市場體制的完善伴隨著市場公開和公平競爭，健康的市場結(jié)構(gòu)和合適的市場壁壘將有助于產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展。因此，本文的研究具有一定的前瞻性和現(xiàn)實性。

環(huán)境政策一般分為環(huán)境稅、環(huán)境補貼以及排放限額。不同環(huán)境政策的效應(yīng)比較研究始于Weitzman，他利用局部均衡模型對比分析了數(shù)量型環(huán)境政策工具和價格型環(huán)境政策工具，指出在不確定環(huán)境下從社會福利視角進行分析，數(shù)量型和價格型政策工具的效應(yīng)并不等價。相對于數(shù)量型環(huán)境政策，價格型環(huán)境政策更受關(guān)注。L.F.S.Wang和J.Wang構(gòu)建了異質(zhì)產(chǎn)品的混合寡占模型，在一個混合雙寡頭模型下，比較國有企業(yè)和私營企業(yè)競爭的兩種極端情況的環(huán)境污染，即國有企業(yè)百分之百為國有時和私營企業(yè)的競爭以及國有企業(yè)百分之百私有化為私營企業(yè)時與私營企業(yè)的競爭，研究結(jié)果表明，當(dāng)產(chǎn)品的差異化程度較高時，國有企業(yè)完全私有化時的環(huán)境污染會超出國有企業(yè)完全為國有時的環(huán)境污染。企業(yè)經(jīng)營時，會出現(xiàn)常規(guī)的委托代理問題，蔡振宇認為在博弈學(xué)和委托代理機制理論下，政府必須在財政承受范圍內(nèi)提供略大于企業(yè)減排成本的補貼，并側(cè)重于研究政府約束與監(jiān)管的效益。趙峰等研究了在混合寡占模型下，當(dāng)企業(yè)進行古諾競爭時，政府兩種環(huán)境政策對污染物排放和社會福利的影響，指出國有企業(yè)民營化存在一個最優(yōu)水平。程發(fā)新和邵世玲認為企業(yè)主動碳減排創(chuàng)新策略存在最優(yōu)，企業(yè)對碳減排策略的投入隨著政府超額補貼系數(shù)的增加而加大。而環(huán)境政策除卻補貼和稅收外，存在另一種普遍的形勢，且從理論上講，由于不存在稅收和補貼，因而對價格的扭曲效應(yīng)最小。Hoel和Karp比較分析了污染排放稅和限額排放政策，認為當(dāng)邊際減排成本曲線斜率增加、邊際損害曲線斜率減少以及折現(xiàn)率或存量衰減率增加時應(yīng)采取稅收政策。Moledina等從福利視角分析則認為，稅收和許可證兩種環(huán)境政策中哪一種政策更受偏愛取決于許可證價格由誰決定，如果是由低成本企業(yè)決定，稅收的福利水平更高，如果是由高成本企業(yè)決定，許可證政策產(chǎn)生的福利水平更高。

二、模型構(gòu)建

(一)模型設(shè)定

假定本國的市場是由一家國有企業(yè)0和n家民營企業(yè)構(gòu)成的單一市場，所有企業(yè)生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品。代表性的消費者效用函數(shù)為:

式中，q表示國有企業(yè)的產(chǎn)量，q，q，…，q代表n家民營企業(yè)各自的產(chǎn)量。消費者剩余可表示為:

式中，p代表該同質(zhì)產(chǎn)品的市場價格。由消費者福利最大化的一階條件求得市場的需求函數(shù):

同時假定所有企業(yè)使用的生產(chǎn)技術(shù)相同，將所有企業(yè)的生產(chǎn)成本函數(shù)設(shè)為:

為分析和計算簡便，且不失一般性，本文中限定F＝0，c＝1。

無論是國有企業(yè)還是民營企業(yè)，在生產(chǎn)過程中無一例外地會排出污染物，假定所有企業(yè)生產(chǎn)一單位產(chǎn)品將排出一單位污染。政府為保護環(huán)境，將設(shè)立環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)以控制污染物排放，假定政府設(shè)定每家企業(yè)污染排放的最大限度為e，由于所有企業(yè)使用相同的排污技術(shù)生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品，因此每家企業(yè)被政府許可的最大排污量相等，即e＝e＝e＝…＝e＝e，從而企業(yè)i的減排量為:

企業(yè)i的減排成本為:

企業(yè)所排放的污染物必然會對環(huán)境產(chǎn)生損害，按通常的方式設(shè)定為:

式中，D代表所有企業(yè)的生產(chǎn)活動對環(huán)境的損害。因此，企業(yè)i的利潤表達式為:

由于國有企業(yè)主要是由公有資本控制的企業(yè)，該企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)并非單純地追求利潤最大化，也需要考慮負外部性的問題，兼顧社會福利的實現(xiàn)。因此可將國有企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)設(shè)定為:

其中，k(0≤k≤1)表示國有企業(yè)被私人持有的份額，當(dāng)k＝1時，企業(yè)0為純國有企業(yè)，當(dāng)k＝0時，企業(yè)0則為純民營企業(yè)，本文中企業(yè)0非純國有企業(yè)，其部分資本為私人持有，但為表述方便，仍稱企業(yè)0為國有企業(yè)。W代表本國的社會福利，可表示為:

本文為三階段混合寡頭博弈，具體的博弈過程如下:在第一階段，政府根據(jù)本國的福利最大化選擇合意的k，即國有企業(yè)股份制改革的程度；在第二階段，政府為保護環(huán)境，對市場上的每家企業(yè)設(shè)定可允許的最大排污量e；在第三階段，觀察到政府的決策，國有企業(yè)和n家民營企業(yè)進行古諾競爭，同時確定產(chǎn)量和污染物減排量，本文選擇處理該類問題的常規(guī)方法，即逆向歸納法求解。

(二)模型求解

首先，從博弈的第三階段分析。在該階段，市場中所有企業(yè)根據(jù)政府的政策決定各自的最優(yōu)產(chǎn)量和污染物減排量。由企業(yè)0目標(biāo)函數(shù)的一階條件，可得:

由民營企業(yè)i目標(biāo)函數(shù)的一階條件，可得:

此外，由于在本文中n家民營企業(yè)無區(qū)別，且進行同質(zhì)產(chǎn)品的產(chǎn)量競爭，因而

q＝q＝…＝q＝q，聯(lián)立以上方程，求得:

回到政府設(shè)定可允許的最大排污量階段，在這一階段中，政府根據(jù)社會福利最大化的原則確定最優(yōu)的e。將(13)代入社會福利函數(shù)中，并由社會福利函數(shù)的一階條件可得:

將(14)代入(13)中，可得國有企業(yè)的產(chǎn)量以及各民營企業(yè)的產(chǎn)量:

同時也可得到企業(yè)各自的減排量:

三、模型分析

(一)環(huán)境政策下多企業(yè)競爭的市場中，國有企業(yè)股份制改革如何影響企業(yè)產(chǎn)量

第三階段求得企業(yè)最優(yōu)產(chǎn)量q與q，為考察國有企業(yè)股份制改革程度如何影響國有企業(yè)產(chǎn)量，將國有企業(yè)的最優(yōu)產(chǎn)量對其民營化水平求一階導(dǎo)數(shù)，即?q/?k。同時還可考察民營化程度是否會對市場上n家民營企業(yè)產(chǎn)量產(chǎn)生影響，將民營企業(yè)的最優(yōu)產(chǎn)量對k求一階導(dǎo)數(shù)，即?q/?k。隨著民營化水平的提升，改革對民營企業(yè)和國有企業(yè)產(chǎn)量的影響并不相同。為研究民營化程度對社會整體產(chǎn)出量的影響，需要進一步將社會總產(chǎn)量對民營化程度求一階導(dǎo)數(shù)，即?Q/?k。分別得到:

對以上三種比較靜態(tài)分析的結(jié)果進行經(jīng)濟學(xué)解釋:當(dāng)企業(yè)為純國有企業(yè)時，完全將社會福利最大化視為自身目標(biāo)，因而為盡可能增進社會福利，國有企業(yè)選擇生產(chǎn)更多產(chǎn)品。而當(dāng)國有企業(yè)進行民營化改革時，其目標(biāo)不僅關(guān)注社會利益，也關(guān)注企業(yè)利潤，從而，企業(yè)為追求更大利潤會通過減產(chǎn)的方式提高產(chǎn)品價格。一般而言，國有企業(yè)和民營企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)上具有替代作用，國有企業(yè)市場份額減少時，民營企業(yè)會提高產(chǎn)量以增加市場份額。但盡管如此，當(dāng)進行股份制改革時，國有企業(yè)產(chǎn)量減少的產(chǎn)量一般大于市場中所有民營企業(yè)增加的產(chǎn)量，因而，社會總產(chǎn)量并不會增加，反而會減少。該經(jīng)濟學(xué)理論可用于解決現(xiàn)實中產(chǎn)能過剩行業(yè)的生產(chǎn)問題。

結(jié)論1:當(dāng)國有企業(yè)進行股份制改革時，國有企業(yè)的產(chǎn)量隨民營化程度的提升而減少；民營企業(yè)產(chǎn)量隨民營化程度提升而增加；社會總產(chǎn)量與國有企業(yè)民營化程度反向相關(guān)。

(二)國有企業(yè)股份制改革背景下市場準(zhǔn)入程度與環(huán)境政策效果分析

現(xiàn)實中的市場一般存在一定的進入條件，當(dāng)市場存在幾家企業(yè)時，市場結(jié)構(gòu)是寡頭壟斷，企業(yè)通過生產(chǎn)較少的產(chǎn)品進行價格管控，以提升自身可獲得的利潤。而當(dāng)企業(yè)數(shù)量較多且對市場影響力相差無幾時，該同質(zhì)產(chǎn)品的總產(chǎn)量將有所上升，價格也會相應(yīng)地下降。為考察在國有企業(yè)股份制改革大背景下，市場準(zhǔn)入程度是否會影響環(huán)境政策、民營企業(yè)減排量，以及環(huán)境的污染情況，將政府制定的排放標(biāo)準(zhǔn)e對民營企業(yè)個數(shù)n求一階導(dǎo)數(shù)，即?e/?n。進一步，考察企業(yè)的污染減排力度是否會因市場準(zhǔn)入程度不同產(chǎn)生變化，將民營企業(yè)的減排量對n求一階導(dǎo)數(shù)，即?(q－e)/?n。也可關(guān)注市場中企業(yè)數(shù)量的變化對國有企業(yè)減排量的變化，即將國企減排量對n求一階導(dǎo)數(shù)，即?(q－e)/?n。結(jié)果分別如下:

?(q－e)/?n的具體結(jié)果并不確定，即國有企業(yè)減排量并不是隨市場準(zhǔn)入程度的增加而增加或減少，而是存在一個最優(yōu)的民營企業(yè)數(shù)量。當(dāng)國有企業(yè)民營化程度為一半，即k＝1/2時，國有企業(yè)減排量與市場中民營企業(yè)數(shù)量的關(guān)系如圖1所示:

圖1 國有企業(yè)減排量與民營企業(yè)數(shù)量的關(guān)系(k＝1/2)

另外，即便政府對企業(yè)污染排放實施管控，但污染物的排放必然會對環(huán)境產(chǎn)生損害，也會對社會整體福利產(chǎn)生不良影響，當(dāng)準(zhǔn)入壁壘較低、市場存在較多企業(yè)時，是否會對環(huán)境產(chǎn)生更大的損害則有待探究。在博弈第二階段求得最優(yōu)的e，將其代入公式(7)，得到:

再將環(huán)境的損害程度對民營企業(yè)數(shù)量n求一階導(dǎo)數(shù)，得到:?D/?n<0。

以上結(jié)果的經(jīng)濟學(xué)解釋為:市場準(zhǔn)入壁壘降低，會誘使多家民營企業(yè)進入追求利潤最大化。企業(yè)數(shù)量的增多會增加社會總產(chǎn)量，從而產(chǎn)生同等級的污染物，相較于原先較少數(shù)量的企業(yè)，必然會對環(huán)境造成更大的污染。因此，政府從社會福利最大化角度考慮，會減少每個企業(yè)被允許排放的污染數(shù)量。企業(yè)對此將做出減產(chǎn)或是減排的決策，以符合政府環(huán)境規(guī)制政策。隨著較多企業(yè)的進入，在政府提高污染管控力度的情況下，為保持價格的可獲利性，民營企業(yè)可生產(chǎn)的產(chǎn)量會做出相應(yīng)的變化，做出減產(chǎn)的決策。由于生產(chǎn)一單位產(chǎn)品會產(chǎn)生相應(yīng)的一單位污染，因此，每家民營企業(yè)會因為市場中企業(yè)數(shù)量的增加而相應(yīng)減少自身產(chǎn)量，從而減排量會降低。盡管民營企業(yè)數(shù)量的增加會使得社會污染對環(huán)境的損害程度減輕，但是，民營企業(yè)數(shù)量的增多對市場中唯一一家國有企業(yè)的減排量的影響是不確定的。

結(jié)論2:市場準(zhǔn)入程度越高(市場中企業(yè)數(shù)量越多)，政府制定的可允許排污量越小，即政府對環(huán)境污染管控力度越大；民營企業(yè)減排力度越小，而國有企業(yè)的減排力度并不能確定。同時市場準(zhǔn)入程度越高，對環(huán)境造成的污染越小。

(三)環(huán)境政策下多企業(yè)競爭的市場中，國有企業(yè)股份制改革如何影響企業(yè)產(chǎn)量

本文的研究重點是探究在多家寡頭企業(yè)混合博弈的市場環(huán)境中，當(dāng)其中一家國有企業(yè)進行股份制改革時，是否會對政府的環(huán)境政策產(chǎn)生影響。由于現(xiàn)實生活中純壟斷企業(yè)和雙寡頭博弈較為罕見，同時國有企業(yè)股份制改革是我國市場化政策的重要實踐方向，因此，分析探究該問題具有一定的現(xiàn)實意義。

國有企業(yè)民營化程度提高時，將會減少自身產(chǎn)量。由于市場中其他民營企業(yè)和國有企業(yè)的產(chǎn)量存在替代關(guān)系，從而民營企業(yè)的產(chǎn)量將會上升。結(jié)論1得到的社會總產(chǎn)品數(shù)量也會隨著民營化程度的提升而減少，從而可以直覺推斷出，社會總污染必然是隨著民營化程度而下降的。但是，由于引入了市場準(zhǔn)入程度這一變量，從而必須考慮n的影響。為進一步明確國有企業(yè)股份制改革對污染物排放的影響，本文將政府給每個企業(yè)制定的可允許最大排污量e對民營化程度求一階導(dǎo)數(shù)，即?e/?k。得到如下結(jié)果:

結(jié)果顯示，當(dāng)n<3(3＋ 17)/4時，即市場中存在不超過6家企業(yè)時，國有企業(yè)在初期進行民營化改革會增加每家企業(yè)的污染排放量，即政府的環(huán)境管控力度隨民營化程度上升而減小。這或許是因為政府出于社會總福利最大化考慮，在國有企業(yè)因民營化而減產(chǎn)的情況下，為提升社會福利而選擇放松環(huán)境管制，激勵企業(yè)增加產(chǎn)量，盡可能抵消國有企業(yè)減產(chǎn)造成的消費者福利下降。當(dāng)國有企業(yè)股份制改革進行到中后期，即民營化程度較高時，繼續(xù)民營化使得每個企業(yè)的最大排污量下降，即政府將增大環(huán)境管控力度，以減少社會總污染物排放。民營化程度較高時，國有企業(yè)的產(chǎn)量隨民營化程度減少，其他民營企業(yè)的產(chǎn)量將增加，這會增加污染排放，因而政府為了減少環(huán)境污染，將減少允許排放額度。如圖2所示:

圖2 國有企業(yè)民營化程度對環(huán)境政策的影響(n＝2)

結(jié)論3:當(dāng)市場準(zhǔn)入壁壘高，即市場中存在少數(shù)幾家企業(yè)時，國有企業(yè)股份制改革力度與每一家企業(yè)被允許的最大排污量呈倒U關(guān)系。而當(dāng)市場準(zhǔn)入壁壘較低，市場中存在多家民營企業(yè)時，國有企業(yè)股份制改革力度越大，每家企業(yè)被允許的排污量越大。

四、結(jié)論

本文在雙寡頭模型的理論基礎(chǔ)上，將市場準(zhǔn)入程度作為外生變量引入模型。并以此為基礎(chǔ)，構(gòu)建了一個三階段多家企業(yè)的混合寡占博弈模型，深入探討了在不同的市場環(huán)境中，國有企業(yè)股份制改革對企業(yè)產(chǎn)量、污染物排放的影響，分析比較了市場準(zhǔn)入不同的情況下，國有企業(yè)股份制改革的環(huán)境效應(yīng)會因市場上企業(yè)的數(shù)量而產(chǎn)生一定的變化。

本文研究表明，市場準(zhǔn)入程度、國有企業(yè)股份制改革的程度都會顯著影響企業(yè)產(chǎn)量和污染物的排放。首先，在多企業(yè)的市場中，國有企業(yè)股份制改革總體而言會減少社會的總產(chǎn)量，雖然民營企業(yè)的產(chǎn)量會隨著民營化程度而上升，但其上升的幅度小于國有企業(yè)的減產(chǎn)量。因此，雖然股份制改革會提高國有企業(yè)的生產(chǎn)效率，但不可避免地會損傷社會福利，因而需要適度民營化。其次，當(dāng)市場準(zhǔn)入度較低，即進入市場較容易時，政府的環(huán)境規(guī)制力度將會加強，隨著民營企業(yè)產(chǎn)量的下降，減排量也會相應(yīng)下降。最后，不同的市場環(huán)境會顯著影響股份制改革的環(huán)境效應(yīng)。市場準(zhǔn)入程度較高的情況下，存在一個最優(yōu)的民營化水平，即在還未達到該水平之前，繼續(xù)進行股份制改革會增加污染物排放，而在該水平之后，繼續(xù)進行股份制改革又會降低污染物排放。在市場準(zhǔn)入程度較低的情況下，提升民營化水平只會增加污染物排放。因而，國有企業(yè)在進行股份制改革時，出于對環(huán)境、對社會福利的考慮，必須選擇一個合適的水平，并且根據(jù)市場結(jié)構(gòu)情況進行必要的調(diào)整，以期達到最優(yōu)目標(biāo)。