上市公司管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的發(fā)展變化研究
——基于2001-2018年上市公司年報(bào)的文本分析

| 冉秋紅 鄧佩瑤

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)取得了舉世矚目的偉大成就，經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，社會(huì)進(jìn)步繁榮。作為微觀經(jīng)濟(jì)主體的企業(yè)，無(wú)論從數(shù)量還是質(zhì)量方面來(lái)看都在不斷發(fā)展壯大，企業(yè)管理水平和效率亦在不斷提升，而作為推動(dòng)企業(yè)管理實(shí)踐水平提升主要抓手的管理會(huì)計(jì)工具與方法，理應(yīng)在企業(yè)管理實(shí)踐中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。為此，我國(guó)會(huì)計(jì)理論界對(duì)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的宣傳與推廣的步伐從未停歇，財(cái)政部、國(guó)資委等相關(guān)政府部門與實(shí)務(wù)界亦大力倡導(dǎo)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的應(yīng)用推廣。那么，我國(guó)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐發(fā)展進(jìn)程及其現(xiàn)狀如何?有何發(fā)展變化趨勢(shì)與特征？

為回答這一問(wèn)題，不少學(xué)者在改革開(kāi)放以來(lái)的不同時(shí)期進(jìn)行了管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的調(diào)查問(wèn)卷研究，于2000年以前的調(diào)查研究表明大多數(shù)企業(yè)開(kāi)展了成本管理與營(yíng)運(yùn)決策等管理會(huì)計(jì)活動(dòng)（孟凡利等，1997；林文雄和吳安妮，1998）；于2010年以前的調(diào)查表明我國(guó)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平在不斷提升，但是戰(zhàn)略成本管理方法、作業(yè)成本法、平衡計(jì)分卡等的應(yīng)用相當(dāng)有限（熊焰韌和蘇文兵，2008；肖澤忠等，2009 ）；近期2017年左右的調(diào)查研究表明，經(jīng)營(yíng)預(yù)算、資本預(yù)算、本量利分析、標(biāo)準(zhǔn)成本法、作業(yè)成本法、EVA等管理會(huì)計(jì)工具的應(yīng)用程度較高，也更受企業(yè)重視（沙秀娟等，2017；佟成生等，2017）。這些研究成果大大豐富了對(duì)我國(guó)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐發(fā)展及現(xiàn)狀的認(rèn)識(shí)。但受調(diào)查研究成本的限制，還是難以反映大多數(shù)企業(yè)或行業(yè)的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐及其長(zhǎng)期發(fā)展變化趨勢(shì)。本文擬采用文本分析方法，以我國(guó)2001-2018年的A股上市公司年報(bào)作為分析樣本，來(lái)研究上市公司的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐發(fā)展?fàn)顩r，以與現(xiàn)有調(diào)查研究結(jié)果相互佐證，進(jìn)一步豐富我國(guó)特色管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的研究成果。

二、管理會(huì)計(jì)實(shí)踐界定及文本分析方法

（一）管理會(huì)計(jì)實(shí)踐內(nèi)涵及基本結(jié)構(gòu)

現(xiàn)有研究并未對(duì)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐明確加以界定，一般將實(shí)踐中應(yīng)用的各種管理會(huì)計(jì)工具方法稱為管理會(huì)計(jì)實(shí)踐，但現(xiàn)有管理會(huì)計(jì)工具相當(dāng)多，而且還在不斷發(fā)展與創(chuàng)新，這使得難以通過(guò)列舉各個(gè)管理會(huì)計(jì)工具來(lái)全面體現(xiàn)組織的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐，因而有必要建立一個(gè)基本框架來(lái)較為全面地體現(xiàn)組織管理會(huì)計(jì)實(shí)踐狀況。

本文認(rèn)為，管理會(huì)計(jì)實(shí)踐是組織管理實(shí)踐中所進(jìn)行的管理會(huì)計(jì)活動(dòng)。而基于我國(guó)《管理會(huì)計(jì)基本指引》中的界定與現(xiàn)有相關(guān)研究表明，管理會(huì)計(jì)活動(dòng)不僅是企業(yè)應(yīng)用管理會(huì)計(jì)工具方法，服務(wù)其管理需要的規(guī)劃、決策、控制、評(píng)價(jià)等相關(guān)活動(dòng)，而且本質(zhì)上內(nèi)嵌于組織管理活動(dòng)之中（王斌和顧惠忠，2014），伴隨組織管理全過(guò)程，并在其中發(fā)揮價(jià)值計(jì)量與價(jià)值管理作用（李守武，2016；賀穎奇，2020）。因此，管理會(huì)計(jì)活動(dòng)范圍很廣，幾乎涉及所有的組織管理活動(dòng)領(lǐng)域。參考《全球管理會(huì)計(jì)原則》與我國(guó)的管理會(huì)計(jì)基本指引及應(yīng)用指引，本文認(rèn)為管理會(huì)計(jì)活動(dòng)主要涉及預(yù)算管理、成本管理、營(yíng)運(yùn)管理、績(jī)效管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和戰(zhàn)略管理等六大組織管理活動(dòng)領(lǐng)域。管理會(huì)計(jì)活動(dòng)即是在這六大組織管理領(lǐng)域中的價(jià)值計(jì)量與價(jià)值管理活動(dòng)，具體表現(xiàn)為應(yīng)用管理會(huì)計(jì)工具與信息來(lái)進(jìn)行的規(guī)劃、決策、控制、評(píng)價(jià)等管理實(shí)踐活動(dòng)，如在戰(zhàn)略管理領(lǐng)域應(yīng)用管理會(huì)計(jì)工具與信息來(lái)進(jìn)行的戰(zhàn)略規(guī)劃、戰(zhàn)略決策、戰(zhàn)略控制與戰(zhàn)略評(píng)價(jià)等相關(guān)活動(dòng)，就成為該領(lǐng)域的管理會(huì)計(jì)活動(dòng)。

因此，管理會(huì)計(jì)實(shí)踐即由這六大組織管理領(lǐng)域所實(shí)際進(jìn)行的各種管理會(huì)計(jì)活動(dòng)組成。為簡(jiǎn)化起見(jiàn)，本文將各領(lǐng)域的各種管理會(huì)計(jì)活動(dòng)對(duì)應(yīng)為預(yù)算、成本、營(yíng)運(yùn)、績(jī)效、風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略六個(gè)維度，這六個(gè)維度便構(gòu)成了組織管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的基本結(jié)構(gòu)框架。

（二）管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的文本分析方法

文本分析（Textual Analysis）已成為會(huì)計(jì)研究領(lǐng)域中的一種重要方法，它是指通過(guò)專門的技術(shù)手段提煉文本中的信息，進(jìn)而將其轉(zhuǎn)化為定量形式的過(guò)程（Loughran和Mcdonald，2016；肖浩等，2016）?，F(xiàn)有基于文本分析方法的相關(guān)研究，可根據(jù)與會(huì)計(jì)文本內(nèi)容是否相關(guān)分為兩類，第一類是研究與文本內(nèi)容無(wú)關(guān)的特征，如語(yǔ)調(diào)、可讀性、相似性等；第二類是研究與文本內(nèi)容相關(guān)的特征，這類研究多借助文本大數(shù)據(jù)分析技術(shù)構(gòu)建全新指標(biāo)，如基于文本分析的財(cái)務(wù)約束、創(chuàng)新、不確定性、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)程度等指標(biāo)（肖浩等，2016；馬長(zhǎng)峰等，2020）。鑒于本文的研究?jī)?nèi)容，主要參照第二類研究來(lái)測(cè)量企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平（MA）。

1.樣本說(shuō)明和數(shù)據(jù)來(lái)源。本文以2001-2018年間在滬深兩市交易的A股上市公司作為研究樣本，采用文本分析法來(lái)測(cè)量企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐。選取年報(bào)全文作為分析對(duì)象，因?yàn)楣芾頃?huì)計(jì)實(shí)踐各維度作為公司管理狀況的重要體現(xiàn)，一般會(huì)在年報(bào)中加以披露，不僅較多集中在管理層討論與分析章節(jié)，在其他章節(jié)中也包含一定的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐信息，如在公司治理部分會(huì)詳細(xì)披露管理人員的考評(píng)與激勵(lì)機(jī)制。在剔除了金融類上市公司以及ST類上市公司之后，結(jié)合本文的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐衡量方法，最終得到34396個(gè)公司-年度-管理會(huì)計(jì)實(shí)踐各維度的觀測(cè)值。

2.管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的衡量。本文參考Pencle（2016）和曾祥飛等（2018）的研究方法來(lái)構(gòu)建管理會(huì)計(jì)實(shí)踐關(guān)鍵詞表。首先，基于前述管理會(huì)計(jì)實(shí)踐及其基本結(jié)構(gòu)的界定與分析，初步確定了體現(xiàn)預(yù)算、成本、營(yíng)運(yùn)、績(jī)效、風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略各維度管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的基本詞匯。然后，為確保基本詞匯的全面性，人工閱讀了具有實(shí)踐應(yīng)用導(dǎo)向的所有34項(xiàng)《管理會(huì)計(jì)應(yīng)用指引》以及50份公司年報(bào)，進(jìn)一步對(duì)基本詞匯進(jìn)行修改和補(bǔ)充，最終形成了各維度的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐基本詞匯。如成本維度基本詞匯包括成本計(jì)劃、成本控制、成本決策、成本評(píng)價(jià)、目標(biāo)成本、標(biāo)準(zhǔn)成本、作業(yè)成本等；營(yíng)運(yùn)維度基本詞匯包括營(yíng)運(yùn)計(jì)劃、營(yíng)運(yùn)決策、營(yíng)運(yùn)控制、營(yíng)運(yùn)評(píng)價(jià)、本量利分析、敏感性分析等。

在確定了基本詞匯后，參照已有研究（Merkley,2014；王雄元等，2017；任宏達(dá)等，2019），利用計(jì)算機(jī)程序?qū)δ陥?bào)進(jìn)行中文分詞和數(shù)據(jù)清洗，采用word2vec模型構(gòu)建詞向量，并計(jì)算向量間相似度，將與各維度中基本詞匯最為相似的30個(gè)詞納入關(guān)鍵詞表中。由于各維度不同的基本詞匯可能會(huì)具有相同的相似詞，對(duì)此刪除了同維度中的重復(fù)項(xiàng)，保留其唯一項(xiàng)。此外，也剔除了詞表中不屬于價(jià)值計(jì)量與價(jià)值管理的管理類詞匯（如綜合管理、企業(yè)管理、內(nèi)部管理等），由此形成了最終包括534個(gè)關(guān)鍵詞的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐關(guān)鍵詞表。

最后，鑒于企業(yè)的各維度管理會(huì)計(jì)活動(dòng)、運(yùn)用不同管理會(huì)計(jì)工具方法的不同管理會(huì)計(jì)活動(dòng)同等重要，本文不考慮權(quán)重，直接計(jì)算年報(bào)中出現(xiàn)的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐關(guān)鍵詞表內(nèi)各關(guān)鍵詞的詞頻數(shù)量，以表征各維度管理會(huì)計(jì)實(shí)踐基本情況，并匯總各維度詞頻數(shù)來(lái)衡量企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐總水平。

三、管理會(huì)計(jì)實(shí)踐發(fā)展變化狀況的文本分析結(jié)果

（一）管理會(huì)計(jì)實(shí)踐情況分析

1.管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平及其變化。有以下3個(gè)突出特點(diǎn)：

（1）近20年來(lái)我國(guó)企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐強(qiáng)度在逐步增加（見(jiàn)圖1），管理會(huì)計(jì)實(shí)踐無(wú)論是總水平還是分維度水平均呈上升發(fā)展趨勢(shì)。說(shuō)明隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及企業(yè)發(fā)展壯大，管理會(huì)計(jì)理念在逐步為企業(yè)所接受，管理會(huì)計(jì)實(shí)踐亦在逐步應(yīng)用推廣。同時(shí)，管理會(huì)計(jì)實(shí)踐在企業(yè)中亦扮演著越來(lái)越重要的角色。但是，各維度的折線圖有較為明顯的分界，表明不同維度的實(shí)踐水平及其變化趨勢(shì)都存在較大差異。尤其是風(fēng)險(xiǎn)維度在2007年大幅增長(zhǎng)，后續(xù)也一直維持在較高水平，成為企業(yè)最重視的領(lǐng)域。其他增長(zhǎng)趨勢(shì)較快的維度依次是績(jī)效、營(yíng)運(yùn)、戰(zhàn)略以及預(yù)算維度，成本維度增長(zhǎng)幅度最小，表明其相對(duì)重視程度降低。

圖1 管理會(huì)計(jì)實(shí)踐總水平與分維度的總樣本時(shí)間趨勢(shì)圖

（2）管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平的提升具有階段性特征。如圖1所示，所有維度都在2007年出現(xiàn)一個(gè)顯著的增幅，然后相對(duì)穩(wěn)定一段時(shí)間，并在2013/2014年躍升到一個(gè)更高水平。因此，可以將2001-2018年分為三個(gè)階段：2001-2006年為第一階段，2007-2013年為第二階段，2014-2018年為第三階段，各階段內(nèi)的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐總水平與各維度水平相對(duì)穩(wěn)定。表1呈現(xiàn)了各階段各維度的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，進(jìn)一步表明管理會(huì)計(jì)實(shí)踐整體和各維度水平均呈現(xiàn)階段性增長(zhǎng)趨勢(shì)。其原因可能在于：其一，一般而言，企業(yè)導(dǎo)入、應(yīng)用和推廣某項(xiàng)新的管理會(huì)計(jì)工具方法并產(chǎn)生實(shí)際效果需要較長(zhǎng)時(shí)間，因而不同期間的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐具有相對(duì)穩(wěn)定性。其二，受相關(guān)政府部門與理論界對(duì)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的宣傳與推廣力度的影響。在我國(guó)，政府相關(guān)部門是促進(jìn)管理會(huì)計(jì)工具方法應(yīng)用廣度與深度的重要行動(dòng)者（冉秋紅和李穎，2020）。如國(guó)資委2007年開(kāi)始在中央企業(yè)推行EVA績(jī)效考核，推動(dòng)我國(guó)企業(yè)在績(jī)效管理以及提升其效率效益方面的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐又上了一個(gè)新臺(tái)階。2014年財(cái)政部頒布《全面推進(jìn)管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，并主導(dǎo)后續(xù)接連發(fā)布了一系列管理會(huì)計(jì)基本指引與應(yīng)用指引，在全國(guó)掀起了管理會(huì)計(jì)理論研究與實(shí)踐應(yīng)用的熱潮，因而2014年及以后的企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平呈現(xiàn)再一次提升趨勢(shì)。

表1 分階段各維度描述性統(tǒng)計(jì)

（3）整體而言，不論在哪個(gè)階段，不同公司之間的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平差異較大。從表1來(lái)看，無(wú)論在哪個(gè)階段，各維度的最小值和最大值之間都相差較大，在總水平中這種差異更為明顯，三個(gè)階段內(nèi)上市公司管理會(huì)計(jì)實(shí)踐總水平最小值分別為7、2、4，而最大值則分別高達(dá)327、823、553。同時(shí)，三個(gè)階段的中位數(shù)則分別為42、105、120，進(jìn)一步表明上市公司管理會(huì)計(jì)實(shí)踐狀況差異顯著。

2.管理會(huì)計(jì)實(shí)踐結(jié)構(gòu)及其變化。雖然表1的結(jié)果顯示各分維度最小值為0，但從各階段總水平的最小值來(lái)看，可初步確定各上市公司至少存在一個(gè)維度的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐（即各階段內(nèi)總水平的最小值均大于0）。通過(guò)進(jìn)一步的統(tǒng)計(jì)分析，發(fā)現(xiàn)絕大部分上市公司具備5個(gè)及以上維度的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐活動(dòng)，表明各上市公司存在綜合的和較為完整的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐結(jié)構(gòu)。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，各階段的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐結(jié)構(gòu)具有不同特點(diǎn)。

（1）從分階段來(lái)看，三個(gè)階段的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐結(jié)構(gòu)有一定程度的差異。第一階段企業(yè)更重視成本、營(yíng)運(yùn)與績(jī)效等維度的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐。這說(shuō)明企業(yè)為應(yīng)對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，通過(guò)強(qiáng)化成本管理、營(yíng)運(yùn)決策與控制以及績(jī)效評(píng)價(jià)等管理會(huì)計(jì)實(shí)踐，來(lái)提升經(jīng)營(yíng)管理效率與水平.而在第二階段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、績(jī)效、成本領(lǐng)域較為重視，營(yíng)運(yùn)維度的相對(duì)重要性有所下降?？赡苁亲C監(jiān)會(huì)于2007年頒布的《年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》中，首次強(qiáng)制要求披露公司的風(fēng)險(xiǎn)因素及應(yīng)對(duì)措施，風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐因而被提到了一個(gè)十分重要的位置。上市公司需要重視績(jī)效、成本維度的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐來(lái)推動(dòng)績(jī)效目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，更需強(qiáng)化控制實(shí)現(xiàn)績(jī)效目標(biāo)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)因素。在第三階段則是更重視風(fēng)險(xiǎn)、績(jī)效與營(yíng)運(yùn)維度的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐，成本維度的相對(duì)重要性下降。表明在此階段，企業(yè)更關(guān)注在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，大力提升營(yíng)運(yùn)效率和實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值目標(biāo)。

（2）總體而言，無(wú)論在哪個(gè)階段，企業(yè)更重視的是成本、績(jī)效、營(yíng)運(yùn)、風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)維度的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐。即戰(zhàn)略和預(yù)算維度在各階段的重視程度均相對(duì)較低，且與其他維度相比差距較大。主要有以下原因：一是在當(dāng)今不確定性日趨增強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)預(yù)算，尤其是固定預(yù)算與增量預(yù)算因其準(zhǔn)確性較差、方向引導(dǎo)性不強(qiáng)導(dǎo)致其重要性逐步降低，而更為科學(xué)、精細(xì)化的零基預(yù)算及作業(yè)預(yù)算等卻由于實(shí)施的信息化成本較高、企業(yè)管理基礎(chǔ)難以跟上等原因，無(wú)法有效實(shí)施。文本分析中沒(méi)有檢測(cè)到作業(yè)預(yù)算等關(guān)鍵詞，零基預(yù)算也僅有2家公司。因而公司預(yù)算管理的總體水平不高，預(yù)算管理的信息化水平亟待提升（元年管理會(huì)計(jì)研究，2018）。二是相較于其他維度，戰(zhàn)略維度的水平明顯落后。這一方面由于預(yù)算涉及到對(duì)未來(lái)的籌劃，與公司戰(zhàn)略規(guī)劃密切相關(guān)，預(yù)算管理水平較低亦一定程度上限制了戰(zhàn)略維度的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐。此外，成本、績(jī)效、營(yíng)運(yùn)、風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)維度更多屬于經(jīng)營(yíng)層面的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐。而從管理會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐的一般發(fā)展規(guī)律來(lái)看，只有經(jīng)營(yíng)層面的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐達(dá)到一定水平，戰(zhàn)略層面的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐才能得以逐步發(fā)展起來(lái)。

（二）管理會(huì)計(jì)實(shí)踐情況分組分析

1.按規(guī)模分組。大、中和小型企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐情況如表2所示。從管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平來(lái)看，雖然不同規(guī)模企業(yè)的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平處于逐步提升趨勢(shì)，但是無(wú)論在哪個(gè)階段，不同規(guī)模企業(yè)之間的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐總水平差距較大，大型企業(yè)的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平最高，其次是中型企業(yè)，小型企業(yè)總水平最低，均值均在100以下。而且，不同規(guī)模企業(yè)之間的水平差異也呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)，比如大型企業(yè)與中型企業(yè)在早期（2001-2006）總水平的均值之差為5.98，但后期逐漸擴(kuò)大，2014-2018年期間該均值差達(dá)18.57。這說(shuō)明規(guī)模越大的企業(yè)，管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平越高，而且，隨著時(shí)間的變化，借助于良好的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐基礎(chǔ)，其管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的深度與廣度都得以快速提升，因而與規(guī)模較小企業(yè)的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平差距越來(lái)越大。說(shuō)明中小型企業(yè)需要因地制宜地完善其管理會(huì)計(jì)實(shí)踐，提升其管理水平，逐步縮小與大企業(yè)之間的差距。另外，從管理會(huì)計(jì)實(shí)踐結(jié)構(gòu)變化來(lái)看，不同規(guī)模企業(yè)的發(fā)展變化趨勢(shì)基本相似，且與前述特征基本一致。

表2 不同規(guī)模企業(yè)各維度均值統(tǒng)計(jì)

2.按產(chǎn)權(quán)性質(zhì)分組。表3表明，在管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平方面，各階段的國(guó)有企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平都高于非國(guó)有企業(yè)，尤其在預(yù)算、成本、營(yíng)運(yùn)和風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)維度的表現(xiàn)均優(yōu)于非國(guó)有企業(yè)，且兩者之間的差距隨時(shí)間變化而逐漸增加。我國(guó)國(guó)有企業(yè)在國(guó)資委的倡導(dǎo)下，十分重視管理會(huì)計(jì)的推廣與應(yīng)用。而非國(guó)有企業(yè)則是基于各自需要自主導(dǎo)入管理會(huì)計(jì)實(shí)踐，總體而言，重視程度較低，推廣速度較慢。另外，從管理會(huì)計(jì)實(shí)踐結(jié)構(gòu)分析，與前述結(jié)果基本一致。

表3 不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)企業(yè)各維度均值統(tǒng)計(jì)

3.按行業(yè)分組。如表4所示，各行業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平均呈提升趨勢(shì)，但不同行業(yè)的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平仍具有顯著差異。根據(jù)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐總體水平進(jìn)行排序，最高的前四個(gè)行業(yè)分別為建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、采礦業(yè)以及住宿和餐飲業(yè)；而最低的兩個(gè)行業(yè)分別為農(nóng)林牧漁業(yè)與教育業(yè)。造成這種差異的重要原因應(yīng)是行業(yè)本身的發(fā)展程度，比如我國(guó)的建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)（如高鐵）發(fā)展居于世界前列，相應(yīng)的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平更高。尤其是建筑業(yè)，不僅各階段總水平最高，而且其六維度水平均明顯高于其他行業(yè)，比如2014-2018年間，教育行業(yè)成本維度實(shí)踐水平均值為14.28，而建筑業(yè)則達(dá)到31.58，是教育行業(yè)的兩倍之多；農(nóng)林牧漁業(yè)作為我國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，因其發(fā)展速度與水平較低，其管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平亦相對(duì)較低。

表4 不同行業(yè)企業(yè)各維度均值統(tǒng)計(jì)

從管理會(huì)計(jì)實(shí)踐結(jié)構(gòu)來(lái)看，各階段強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)仍然是成本、運(yùn)營(yíng)、績(jī)效、風(fēng)險(xiǎn)這四個(gè)維度。同時(shí)，受不同行業(yè)自身特征影響，各行業(yè)在第二、三兩個(gè)階段重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的維度有明顯差異，如交通運(yùn)輸業(yè)、住宿和餐飲業(yè)以及教育行業(yè)更重視營(yíng)運(yùn)維度，可能因?yàn)檫@三大行業(yè)對(duì)其服務(wù)過(guò)程與質(zhì)量十分重視，因而尤為重視運(yùn)營(yíng)維度的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐。而采礦業(yè)與農(nóng)林牧漁業(yè)則更重視成本維度，可能因?yàn)檫@兩大行業(yè)受其產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格限制而更重視成本管理會(huì)計(jì)實(shí)踐。

4.制造業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐情況分析。在前述行業(yè)分組中制造業(yè)表現(xiàn)不佳，這與傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為制造業(yè)管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)較為完善不符。我國(guó)是制造業(yè)大國(guó)，在本研究中也有約2/3的公司為制造業(yè)企業(yè)，因此，本文單獨(dú)將制造業(yè)企業(yè)作為子樣本，對(duì)其管理會(huì)計(jì)實(shí)踐情況進(jìn)行進(jìn)一步分析，如表5所示。結(jié)果顯示，雖然在三個(gè)階段內(nèi)，制造業(yè)企業(yè)的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐總水平都低于建筑、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，但其最大值卻顯著較高，分別為174、823、461。同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示不論在哪個(gè)階段，其最小值、p25、p75都相對(duì)較小，與最大值之間存在非常明顯的差距。這表明在制造業(yè)行業(yè)內(nèi)部存在較為嚴(yán)重的兩極分化，即部分典型企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐達(dá)到很高的水平，但行業(yè)中大部分企業(yè)的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐在上市公司中卻處于一個(gè)相對(duì)較低水平，進(jìn)而在整體上拉低了制造業(yè)行業(yè)均值。所以，制造業(yè)應(yīng)積極發(fā)揮行業(yè)內(nèi)先進(jìn)企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的示范與帶動(dòng)效應(yīng)。

表5 制造業(yè)各維度描述性統(tǒng)計(jì)

從管理會(huì)計(jì)實(shí)踐結(jié)構(gòu)來(lái)看，除第二階段提高了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)維度的重視程度之外，制造企業(yè)一直以來(lái)都比較重視成本、營(yíng)運(yùn)、績(jī)效三大維度的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐，尤其是相對(duì)重視成本維度的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐，這表明該行業(yè)在激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中對(duì)成本管理一直十分重視。

四、研究結(jié)論與進(jìn)一步研究的問(wèn)題

本文基于現(xiàn)有研究成果提出了由六維度組成的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐結(jié)構(gòu)，并以此為基礎(chǔ)，對(duì)我國(guó)A股上市公司2001-2018年年報(bào)進(jìn)行文本分析，探討了近20年來(lái)我國(guó)上市公司管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的發(fā)展趨勢(shì)與變化特征。研究顯示，近20年中我國(guó)企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐總水平與各維度水平均不斷提升，并具有明顯的階段性發(fā)展特征。在總水平呈階段性提升的同時(shí)，各階段的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐結(jié)構(gòu)具有明顯的差異。

具體到各上市公司，雖然一般都具有多維度的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐結(jié)構(gòu)，但不同公司的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平具有明顯差異。進(jìn)一步分組分析表明，不同規(guī)模、不同產(chǎn)權(quán)、不同行業(yè)的上市公司管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平與結(jié)構(gòu)的發(fā)展變化還具有自身特點(diǎn)，如規(guī)模越大的企業(yè)，管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平越高，且這種差異有逐漸擴(kuò)大的趨勢(shì)；國(guó)有企業(yè)在預(yù)算、成本、營(yíng)運(yùn)、風(fēng)險(xiǎn)維度方面的總體水平均高于非國(guó)有企業(yè)；不同行業(yè)的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平與結(jié)構(gòu)亦有顯著差異，行業(yè)越發(fā)展，該行業(yè)企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平越高，如建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、采礦業(yè)等。而制造業(yè)因行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平差異較大，且較低管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平的企業(yè)較多，因而總體上管理會(huì)計(jì)實(shí)踐水平并不高。上述研究成果不僅有助于認(rèn)識(shí)中國(guó)特色企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的發(fā)展變化趨勢(shì)與特征，而且對(duì)于當(dāng)今經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展要求下，我國(guó)企業(yè)不斷完善其管理會(huì)計(jì)實(shí)踐亦具有參考價(jià)值。

由于研究方法限制，本文管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的文本分析結(jié)果受上市公司信息披露政策性因素影響較大，今后應(yīng)進(jìn)一步結(jié)合企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的案例研究，來(lái)深入探討中國(guó)特色管理會(huì)計(jì)實(shí)踐發(fā)展?fàn)顩r及其影響因素與經(jīng)濟(jì)后果。