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    中小企業(yè)融資難原因分析及其對策探討

    2022-02-17 08:26:06張一舒
    企業(yè)改革與管理 2022年22期
    關(guān)鍵詞:融資企業(yè)發(fā)展

    張一舒

    (首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)研究生院,北京 100054)

    近年來,隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展,中小企業(yè)綜合實力、核心競爭力不斷增強。截至2021年底,我國市場主體數(shù)量超1.5億戶,比2012年增長了2.8倍,其中企業(yè)達(dá)4842.3萬戶,增長1.7倍,99%以上的企業(yè)是中小企業(yè)。然而,與大型企業(yè)相比,中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小、產(chǎn)品競爭力和盈利能力仍需要進一步提升,特別是融資難問題,仍然困擾著許多中小企業(yè)。

    一、我國中小企業(yè)的發(fā)展情況及特點

    (一)中小企業(yè)概念的界定

    在不同的國家或地區(qū),由于發(fā)展水平、發(fā)展環(huán)境、發(fā)展時期或階段的不同,對中小企業(yè)界定的標(biāo)準(zhǔn)也不統(tǒng)一。在我國《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》中,主要從企業(yè)人員數(shù)量、營收水平和資產(chǎn)總額三個維度對中小企業(yè)劃分設(shè)置了指標(biāo),其中企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量指標(biāo),是很多國家和地區(qū)均采用的劃分標(biāo)準(zhǔn),可以在一定程度上體現(xiàn)出企業(yè)規(guī)模大小,營業(yè)收入指標(biāo)可以從企業(yè)經(jīng)營水平上反映企業(yè)規(guī)模,資產(chǎn)總額則在企業(yè)所持資本上反映企業(yè)規(guī)模。同時,根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)類型的不同,結(jié)合行業(yè)特點對中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)進行了具體的制定和明確,因此較為科學(xué)有效。

    (二)我國中小企業(yè)的特點

    我國中小企業(yè)具有數(shù)量多、規(guī)模小、行業(yè)涉及面廣的特點。在第一、第二和第三產(chǎn)業(yè)的各個行業(yè)均有中小企業(yè),在農(nóng)業(yè)、餐飲業(yè)、制造加工業(yè)和零售批發(fā)業(yè)中更是尤為集中。中小企業(yè)投資建設(shè)的主體既包括個人也包括國有企業(yè)和“三資”企業(yè)等。由于以上特點,我國中小企業(yè)還具有設(shè)立較為容易,經(jīng)營較為靈活的特點。中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中具有特殊地位。在我國許多地區(qū)和地方,中小企業(yè)是重要的發(fā)展支撐,能夠推動農(nóng)村地區(qū)城市化發(fā)展進程。目前,隨著知識和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)逐漸取代傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)業(yè),眾多中小企業(yè)依靠靈活性、行動力強的特點,在科技創(chuàng)新、高新技術(shù)方面發(fā)展迅速,為我國技術(shù)創(chuàng)新做出了貢獻(xiàn)。此外,中小企業(yè)一般生產(chǎn)規(guī)模小,市場競爭能力不強,防范風(fēng)險能力較弱,缺乏籌融資能力。

    二、中小企業(yè)融資難問題的外因和內(nèi)因分析

    企業(yè)資金的來源一般可以概括為內(nèi)源和外源兩種。企業(yè)內(nèi)源資金是指企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營活動結(jié)果自產(chǎn)的資金,包括留存收益、股東資金和折舊等,是通過將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資,具有原始性、自主性、風(fēng)險低等特點,是企業(yè)資金的重要來源。企業(yè)外源資金是指從企業(yè)外部吸收其他經(jīng)濟主體儲蓄,從而轉(zhuǎn)化為企業(yè)自己投資獲得的資金,包括貸款、通過商業(yè)信用獲得的資金等。一般情況下,隨著企業(yè)的發(fā)展及擴大生產(chǎn)規(guī)模的需要,當(dāng)內(nèi)源資金無法滿足企業(yè)對于資金的需求時,就需要借助外源資金來進行補充。下文將從兩個方面進行分析。

    (一)中小企業(yè)融資難的外因分析

    從企業(yè)外源資金角度看,中小企業(yè)融資主要受金融機構(gòu)設(shè)置的融資條件影響。金融機構(gòu)對于不同的企業(yè)有不同的信貸政策,由于商業(yè)銀行追求利益最大化的本質(zhì),在放貸時,金融機構(gòu)往往會通過企業(yè)規(guī)模、市場占有率、資本充足率、財務(wù)狀況等來評估企業(yè)信譽度,考慮風(fēng)險程度和承受力,這些都會明顯影響貸款的發(fā)放,中小企業(yè)絕大部分不具備中小企業(yè)融資這方面的優(yōu)勢,這無疑增加了中小企業(yè)融資的難度。因而也需要國家在政策上有較明確的規(guī)定和傾斜。

    (二)中小企業(yè)融資難的內(nèi)因分析

    雖然外部因素對中小企業(yè)融資影響很大,但內(nèi)部因素更不容忽視,并且內(nèi)部因素影響企業(yè)融資狀況的原因往往不止一個。部分中小企業(yè)的成立和經(jīng)營時間短、資產(chǎn)和資金規(guī)模都較小、涉足的產(chǎn)業(yè)相對傳統(tǒng)老舊、產(chǎn)品市場競爭力本身就不強,這些原因使企業(yè)在市場經(jīng)營發(fā)展中存在很多不確定性,當(dāng)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化時,時常難以及時作出有效應(yīng)對,銀行等金融機構(gòu)面對此類企業(yè)不敢輕易發(fā)放貸款,擔(dān)憂貸款收不回來,也有客觀原因。

    同時,部分中小企業(yè)性質(zhì)是家族式企業(yè),普遍存在經(jīng)營和管理薄弱問題,由于較為松散自由、缺乏現(xiàn)代企業(yè)的管理理念,導(dǎo)致內(nèi)部控制不完善甚至缺失、財務(wù)會計制度也不健全,存在財務(wù)數(shù)據(jù)混亂、不真實、不準(zhǔn)確,信息透明度低等問題,這些都會導(dǎo)致無法向銀行等金融機構(gòu)提供正規(guī)、充分、可信,足以證明企業(yè)資信良好的材料和依據(jù)。信息不對稱也大大降低了銀行向中小企業(yè)提供資金的可能性和積極性。

    與大型企業(yè)比較而言,中小企業(yè)抵押擔(dān)保能力弱、抗風(fēng)險能力差、歇業(yè)倒閉風(fēng)險大,貸款違約律高,甚至有的中小企業(yè)對于債務(wù)的認(rèn)知意識差,存在惡意違約逃避債務(wù)清繳等情況。產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”效應(yīng),為避免影響整體的貸款還款情況,銀行金融機構(gòu)面對中小企業(yè)融資,不得不設(shè)置較高信貸“門檻”,以降低風(fēng)險發(fā)生的概率。

    三、解決中小企業(yè)融資難問題的對策建議

    (一)加強中小企業(yè)融資相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)

    規(guī)范中小企業(yè)融資,解決中小企業(yè)融資難問題,完善立法立規(guī)勢在必行。通過法律手段規(guī)范中小企業(yè)融資的相關(guān)定義、流程、注意事項,有利于科學(xué)有力地進行規(guī)范管理,使相關(guān)企業(yè)和部門在執(zhí)行時有據(jù)可循,有標(biāo)準(zhǔn)可依,為我國中小企業(yè)通過民間融資開辟合理、有效的途徑。在中小企業(yè)信用方面通過法律的手段進行約束,一方面約束企業(yè)信用;另一方面約束信用中介的執(zhí)業(yè)規(guī)范,使得我國信用市場健康有序發(fā)展,為中小企業(yè)的融資提供信用保障前提和良好的法律支撐。根據(jù)中小企業(yè)的特點制定信用評級標(biāo)準(zhǔn),從準(zhǔn)入、考核、監(jiān)管等方面,倒逼企業(yè)規(guī)范管理、提高信用度。同時,規(guī)范中小企業(yè)信用評級工作及結(jié)果,防止評級標(biāo)準(zhǔn)不一致、評級結(jié)果被更改等。另外,監(jiān)督部門還可以通過適當(dāng)?shù)貞土P和激勵措施,防止中小企業(yè)提供虛假信息,鼓勵守信行為。

    (二)優(yōu)化中小企業(yè)金融服務(wù)體系

    中小企業(yè)的融資渠道相比大企業(yè)來說較窄,應(yīng)當(dāng)建立多層次的中小企業(yè)金融服務(wù)體系,拓寬中小企業(yè)的融資渠道。我國近年來一直在發(fā)展普惠金融,針對中小企業(yè)的普惠金融業(yè)務(wù)應(yīng)進一步推進,提高契合度和便捷度。大型商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮資金、業(yè)務(wù)等優(yōu)勢擔(dān)起普惠金融主力重任,引導(dǎo)農(nóng)村銀行、信用社等在內(nèi)的中小型金融機構(gòu)發(fā)揮數(shù)量多、分散各地,能夠更好服務(wù)本地中小企業(yè)的長處,積極為中小企業(yè)提供專門的普惠金融服務(wù)。充分理解中小企業(yè)的發(fā)展需求,對貸款流程予以完善優(yōu)化、提質(zhì)增效,使評估更加透明,貸款手續(xù)更加簡化,放款速度更加快捷,還款方式更為靈活,以支持中小企業(yè)在新冠肺炎疫情下平穩(wěn)過渡、生存發(fā)展。

    另外,可以對中小企業(yè)加大互聯(lián)網(wǎng)金融支持力度,為中小企業(yè)提供更多、更優(yōu)的線上服務(wù)平臺。同時,及時收集中小企業(yè)情況數(shù)據(jù),運用大數(shù)據(jù)對企業(yè)所處行業(yè)、地區(qū)、發(fā)展周期等進行發(fā)展展望和分析,并將數(shù)據(jù)分析結(jié)果反饋至中小企業(yè),以幫助其加強對融資信用的認(rèn)識,增強中小企業(yè)對于融資工具的選擇,為中小企業(yè)指明提高融資信用度的方向。

    (三)提高中小企業(yè)自身經(jīng)營管理水平

    1.堅持誠信經(jīng)營

    誠信經(jīng)營是立業(yè)之本,中小企業(yè)應(yīng)逐步向透明化管理方式轉(zhuǎn)變,從自身方面加強企業(yè)誠信建設(shè),提高企業(yè)信任度,減少信息不對稱帶來的影響。中小企業(yè)想要在市場上順利獲得融資,“誠信”是根本。應(yīng)堅決杜絕對財務(wù)數(shù)據(jù)的弄虛作假,虛假財務(wù)數(shù)據(jù)的出現(xiàn),發(fā)生財務(wù)核算混亂等問題。在不能及時償還借款時,應(yīng)積極正視問題,尋找解決之道。借而不還或逃避問題只會影響日后的融資。中小企業(yè)還應(yīng)重視企業(yè)信息的真實性、公開性等,按法律和監(jiān)管要求及時披露各項信息,向信息透明化發(fā)展,遠(yuǎn)離公私不分明、“暗箱操作”等違法違規(guī)行為。這樣一來,企業(yè)在融資時即可充分發(fā)揮信息資本在企業(yè)融資中的作用,有利于緩解中小企業(yè)融資難的難題。

    2.完善治理結(jié)構(gòu)

    中小企業(yè)建立起科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu),能夠?qū)⑵髽I(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離。這樣股東對公司生產(chǎn)經(jīng)營管理能夠有效進行控制、激勵和監(jiān)督,實現(xiàn)有效的資源配置,合理的協(xié)調(diào)和制衡,防止企業(yè)內(nèi)部管理者做出違背股東利益的決策,防止出現(xiàn)各類人員侵吞資產(chǎn)等行為的出現(xiàn)。良性的公司治理結(jié)構(gòu)有利于公司業(yè)務(wù)的更好開展,核心競爭力的培養(yǎng)以及持續(xù)發(fā)展。

    3.健全內(nèi)控體系

    內(nèi)控建設(shè)貫穿于企業(yè)整改和生產(chǎn)經(jīng)營活動全過程,中小企業(yè)也不例外。從規(guī)章制度、體系建設(shè)等多個方面進行完善,是中小企業(yè)要清醒認(rèn)知并必須要做的事情。然而目前,很多中小企業(yè)對內(nèi)控體系建設(shè)實際上不夠重視,體系建設(shè)不完善,各項工作脫離管控會使企業(yè)面臨巨大風(fēng)險。中小企業(yè)應(yīng)在財務(wù)管理、主營業(yè)務(wù)、人員管理等多方面建立內(nèi)控管理制度,并根據(jù)發(fā)展執(zhí)行情況不斷細(xì)化,同時加強內(nèi)部培訓(xùn)宣貫,營造企業(yè)良好管理氛圍。內(nèi)控建設(shè)可為中小企業(yè)內(nèi)部秩序、工作效率的提升提供保障,出資人或機構(gòu)對于管理到位的企業(yè)會更加認(rèn)可,更愿意出資。

    4.推進信息化建設(shè)

    就中小企業(yè)對于公司的整體發(fā)展、盈利、規(guī)模擴大來講,信息化的建設(shè)一般相對滯后,但是合理的信息化建設(shè)能夠提升中小企業(yè)管理的效率和水平,因此企業(yè)可以根據(jù)自身的業(yè)務(wù)發(fā)展能力和發(fā)展階段,有針對性地進行信息化建設(shè)。中小企業(yè)可以在創(chuàng)業(yè)階段引入客戶關(guān)系管理和財務(wù)管理系統(tǒng),推進企業(yè)客戶管理和財務(wù)信息化建設(shè)。隨著公司的規(guī)范化發(fā)展,還可以推進業(yè)務(wù)系統(tǒng)和財務(wù)系統(tǒng)的對接,建立公司OA系統(tǒng);當(dāng)發(fā)展到一定程度,企業(yè)也有能力大力發(fā)展信息化建設(shè)時,再探索智能制造和互聯(lián)網(wǎng)一體化系統(tǒng)的建立和使用。通過對公司整體信息化工作的管理,提高各項數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、及時性,通過良好的公司管理水平來為企業(yè)的融資創(chuàng)造更好條件。

    四、結(jié)語

    解決中小企業(yè)融資難問題需要政府相關(guān)部門、金融機構(gòu)不斷優(yōu)化政策、強化支持力度,創(chuàng)新中小企業(yè)金融體系,拓寬中小企業(yè)融資渠道,從而推動中小企業(yè)向好、向前發(fā)展。從中小企業(yè)自身的角度來講,需要通過增強自身實力,提高企業(yè)信用度,加強企業(yè)融資管理,這樣才能促使企業(yè)提高融資能力,實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

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