國有企業(yè)加強融資風險防范的措施建議

姜 澤

（吉林通鋼國際貿(mào)易有限公司，吉林 長春 130000）

一、國有企業(yè)融資概述

（一）融資渠道

對于企業(yè)而言，融資渠道可以分為兩種，一種是內(nèi)部融資渠道，可以細分為企業(yè)自有資金（股東投入的本金）以及生產(chǎn)經(jīng)營過程中積累的資金；另一種是外部融資渠道，包括信貸資金、非金融機構(gòu)資金、民間資金等。外部融資具備資金量巨大、融資速度快等優(yōu)點，也是新形勢下國有企業(yè)融資的首選渠道。不過面對新的發(fā)展環(huán)境，國有企業(yè)的融資渠道變得更加多元化，除去銀行信貸，還包括了信托公司、小額貸款、基金公司、財務(wù)投資公司等，融資渠道的多元化能夠更好地滿足國有企業(yè)的融資需求[1]。

（二）融資工具

隨著資本市場的發(fā)展，企業(yè)的融資渠道得以拓展，融資工具變得更加多樣化，國有企業(yè)融資不僅可以增加流動資金，也可以實現(xiàn)對存量資產(chǎn)的盤活，帶動企業(yè)經(jīng)營模式的改變，降低企業(yè)資產(chǎn)負債率，推動融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。顯然，對比以往單一的融資目標，能夠兼顧多個目標的融資行為更能滿足國有企業(yè)的發(fā)展訴求，通過對融資工具的合理使用，企業(yè)的發(fā)展可以注入更多活力?？梢灶A見，在未來的企業(yè)融資中，融資產(chǎn)品的系統(tǒng)化應(yīng)用，是一個必然趨勢，能夠幫助企業(yè)解決發(fā)展瓶頸，降低融資成本，確保企業(yè)戰(zhàn)略目標的順利實現(xiàn)。

（三）融資方式

市場經(jīng)濟帶動了企業(yè)融資方式的發(fā)展，從國有企業(yè)的角度分析，常用的融資方式有三種：一是債權(quán)融資，如銀行貸款、金融租賃融資、債券融資、民間信貸融資等；二是股權(quán)融資，如增資擴股融資、股權(quán)出讓融資和產(chǎn)權(quán)交易融資等；三是政策融資，如政府補貼、專項債投資、企業(yè)發(fā)展專項基金等[2]。

二、國有企業(yè)實施融資風險防控的意義

從適應(yīng)市場競爭環(huán)境的角度看，國有企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中，融資工作日益受到重視，高效的融資能夠推動企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，為企業(yè)各項經(jīng)營活動提供相應(yīng)的資金支持。但是，國有企業(yè)的融資工作比較復雜，融資過程中也容易出現(xiàn)相應(yīng)的風險和問題，這就需要企業(yè)在事前、事中、事后做好融資風險的分析和防范，以此來保證融資的效果，保障企業(yè)實現(xiàn)健康、持續(xù)的發(fā)展。

（一）有助于順利推動企業(yè)改革

國有企業(yè)在發(fā)展中，會通過合并及重組的方式來實現(xiàn)優(yōu)勢互補以及資源的優(yōu)化配置，而企業(yè)發(fā)展的各個環(huán)節(jié)，都需要相應(yīng)的資金支持。通過融資風險控制，能夠為企業(yè)的發(fā)展提供資金保障，如果融資成本合理，能夠?qū)⑷谫Y風險控制在一定范圍內(nèi)，則國有企業(yè)改革工作可以順利實施，企業(yè)也能夠朝著健康的方向發(fā)展。

（二）有助于保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展

國有企業(yè)在發(fā)展中同樣面臨著激烈的市場競爭，從實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展的角度，必須推動其轉(zhuǎn)型升級，這樣對于企業(yè)的經(jīng)營管理和資金提出了更高的要求。新形勢下，越來越多的國有企業(yè)開始朝著高新技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)變，而在項目投資初期，資金的有序投入能夠幫助企業(yè)更快占據(jù)市場，獲得消費者的認可。有效的融資風險管理，可以為國有企業(yè)的健康發(fā)展提供物質(zhì)基礎(chǔ)[3]。

（三）有助于提高企業(yè)經(jīng)濟效益

國有企業(yè)在進行融資的過程中，如果存在融資不及時或者融資結(jié)構(gòu)不合理的情況，會影響其運營效率，阻礙企業(yè)的發(fā)展。不合理的融資結(jié)構(gòu)會導致融資風險的增大，使得企業(yè)需要承擔更大的融資成本，繼而增加企業(yè)的還款壓力，如果無法及時歸還欠款，企業(yè)還可能承擔法律責任，使得自身的信譽受到影響。另外，國有企業(yè)在融資過程中，可能出現(xiàn)融資過度的情況，同樣會增大企業(yè)的還款壓力。加強融資風險防控，能夠有效降低融資風險，實現(xiàn)企業(yè)整體經(jīng)濟效益的提高。

三、當前國有企業(yè)融資風險防范面臨的主要問題

（一）缺乏風險評估管理

對于國有企業(yè)而言，在實施融資風險防范的過程中，沒有做好相應(yīng)的風險評估管理，導致企業(yè)管理層對于融資風險重視不足，增大了風險防控的難度。在欠缺有效風險評估的情況下，國有企業(yè)的融資金額也許可以滿足其發(fā)展要求，但是也會導致融資風險的增大，風險防控的難度升級，這樣即便在后期積極采取相應(yīng)的融資風險防控措施，也無法取得理想的防控效果，不僅會給企業(yè)管理工作造成很大壓力，也不利于企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展[4]。

（二）缺乏風險預警機制

國有企業(yè)在融資風險防控中，沒有設(shè)置相應(yīng)的風險預警機制，相關(guān)人員也沒有關(guān)注風險發(fā)生后的應(yīng)對和處理，導致在出現(xiàn)融資風險后，企業(yè)沒有能夠及時采取有效的措施來對風險進行控制，增大了風險帶來的損失。融資風險防控工作人員在工作中，很多時候都是憑借自身的經(jīng)驗進行防控，實際效果不夠理想。同時，部分國有企業(yè)尚沒有建立起完善的風險預警指標，因而在融資風險防范方面，無法真正做到提前防控，等到融資風險發(fā)生后，想要對其補救難度很大。

（三）缺乏風險全面防控

當前，國有企業(yè)融資風險防控，通常都是將側(cè)重點放在融資活動方面，對于資金應(yīng)用不夠重視，存在著融資風險防控工作覆蓋面狹窄的情況，這樣很容易導致融資失敗以及融資成本的增加。在融資風險防控中，相關(guān)工作人員沒有能夠?qū)ο鄳?yīng)的融資防控方案進行分析把控，存在著融資方案和融資需求脫節(jié)的情況，這樣無疑會導致融資風險的增大，也會影響風險防控工作的順利實施。融資風險防控人員沒有能夠?qū)⑷谫Y活動風險管理，納入企業(yè)戰(zhàn)略管理中，使得融資風險防控脫離了企業(yè)整體發(fā)展，無法帶動企業(yè)運營效率的提高[5]。

（四）缺乏完善的風控體系

國有企業(yè)融資風險防控需要各部門的配合，但是就目前而言，企業(yè)在融資風險防控中，沒有能夠建立起完善的制度體系，在缺乏制度支持的情況下，工作人員不知道應(yīng)該如何做好融資風險防控工作，對工作的積極性不高，而其他相關(guān)部門也很少去主動配合，影響了融資風險防控的效果。制度在規(guī)范企業(yè)工作人員行為方面發(fā)揮著重要作用，而就目前而言，國有企業(yè)融資風險防控制度的尚不完善，甚至會影響到國有資產(chǎn)安全。

（五）缺乏信息化手段支撐

很多國有企業(yè)都存在著信息化應(yīng)用程度偏低的問題，導致融資風險防控人員無法借助信息技術(shù)手段，來從整體上把控融資風險，風險分析和風險防控等環(huán)節(jié)也無法做到及時和全面。在欠缺可靠信息系統(tǒng)支撐的情況下，國有企業(yè)融資風險防控的實施受到了很大影響，需要企業(yè)管理層重視起來，加大相應(yīng)的技術(shù)、資金和設(shè)備投入，為信息一體化的順利實現(xiàn)奠定堅實基礎(chǔ)[6]。

四、國有企業(yè)加強融資風險防范的措施建議

（一）進一步做好融資風險評估

國有企業(yè)在實施融資風險防控過程中，需要從源頭上消除風險和隱患?？梢栽谌谫Y活動實施前，加強全面管控工作，對融資風險進行合理評估，如果企業(yè)出現(xiàn)新的融資需求，管理人員必須采取具備較強針對性的融資方案，對不同融資方案可能帶來的融資風險進行評估，在確保融資活動順利實施的情況下，選擇融資風險最低的項目，以此來降低融資風險發(fā)生的概率。從提高融資風險防控效果的角度，國有企業(yè)必須做好風險評估，依照評估結(jié)果來對融資策略予以確定，營造出良好的融資環(huán)境。必須從企業(yè)的實際情況出發(fā)，對融資方案和融資風險防控方案的效果進行確認，企業(yè)管理層需要從源頭上加強融資風險防控，在充分保證企業(yè)融資活動順利實施的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)企業(yè)的穩(wěn)定可靠運行[7]。

（二）進一步完善風險預警機制

一是在對風險預警機制進行設(shè)置前，應(yīng)該深入了解融資風險，從企業(yè)的實際情況出發(fā)，明確風險預警機制設(shè)置的相關(guān)標準，確保其能夠符合國有企業(yè)的實際情況；二是企業(yè)管理層應(yīng)該對融資風險防控人員進行全面調(diào)查和監(jiān)督，督促其依照確定好的風險防控指標，實施風險評估分析，如果發(fā)現(xiàn)風險達到了對應(yīng)標準，需要及時采取措施進行解決，將風險遏制在搖籃中；三是企業(yè)在融資風險預警機制建設(shè)中，應(yīng)該對每個工作人員的職責進行落實，要求所有工作人員都能夠明確自身職責，出現(xiàn)問題及時追究相關(guān)人員責任，為企業(yè)的全面健康發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)[8]。

（三）進一步拓展風險防控范圍

一是應(yīng)該將企業(yè)的經(jīng)營管理活動納入融資風險防控中，對資金項目的使用情況進行全面把控，實現(xiàn)專款專用，保證項目收益的最大化，降低融資風險發(fā)生的概率，確保資金能夠?qū)崿F(xiàn)合理使用；二是在融資風險防控環(huán)節(jié)，需要做好防控流程的全面梳理，對融資方案進行優(yōu)化，同時也應(yīng)該增強管理人員的風險防控意識，從源頭上防控融資風險；三是應(yīng)該將融資風險防控擴展到企業(yè)整體經(jīng)營活動中，確保全體員工都能夠參與進來，落實好各部門各崗位的責任，推動風險防控目標的順利實現(xiàn)；四是風險防控人員必須具備大局觀，從整體層面對融資風險進行把控，進一步強化風險防控的效果，對于已經(jīng)發(fā)生的融資風險，需要采取有效的應(yīng)對和處理措施，將風險帶來的損失降到最低。

（四）進一步健全風險防控制度

國有企業(yè)在日常運營管理中，應(yīng)該深入了解融資風險防控工作，建立健全風險防控制度體系，以制度來約束工作人員的行為，確保風險防控目標的順利實現(xiàn)。在對風險防控制度進行建設(shè)的過程中，需要對每一個工作人員的職責進行明確，推動職責和制度的緊密聯(lián)系，這樣在發(fā)生問題時，能夠第一時間追究相關(guān)人員的責任，配合激勵機制和獎懲機制，使得工作人員能夠真正重視風險防控工作[9]。另外，企業(yè)需要做好制度實施的監(jiān)管，安排監(jiān)督管理人員，對融資風險防控工作的實施情況進行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問題及時處理，通過制度的約束力，規(guī)范人員行為，提升融資效果。在實施融資風險防控的過程中，企業(yè)應(yīng)該對制度進行不斷的修訂和完善，確保融資風險防控制度可以契合國有企業(yè)風險防控工作的實際情況。企業(yè)管理層應(yīng)該從實際情況出發(fā)，對融資風險防控制度進行完善，確保約束效果能夠達到最佳，盡可能降低融資風險。

（五）進一步加快構(gòu)筑信息管理系統(tǒng)

國有企業(yè)在實施融資風險防控工作的過程中，應(yīng)該構(gòu)筑起相應(yīng)的信息管理系統(tǒng)，借助信息化管理來提升風險防控效果。一方面，企業(yè)管理層需要重視信息化管理，為風險防控工作提供先進的設(shè)備支持，確保其能夠準確了解企業(yè)內(nèi)部運營數(shù)據(jù)。管理層應(yīng)該做好風險動態(tài)管理，提高融資風險防控工作的及時性和有效性。另一方面，企業(yè)管理層應(yīng)該明確人才在融資風險防控中的作用，以優(yōu)秀的人才為支撐，推動企業(yè)的快速發(fā)展。從強化融資效果的角度，國有企業(yè)可以從外部引入優(yōu)秀人才，提高人才隊伍的活力，同時也應(yīng)該加強內(nèi)部人員的培養(yǎng)，促進其專業(yè)能力和綜合素養(yǎng)的提高，借助高素質(zhì)的人力資源，確保融資風險防控的順利實施，為企業(yè)的長遠健康發(fā)展提供良好支撐[10]。

五、結(jié)語

在市場競爭環(huán)境下，很多國有企業(yè)需要通過融資的方式來獲取更多資金，增強自身的發(fā)展動力。但在實施融資的過程中，受各種因素的影響，存在一定的風險和隱患。對此，企業(yè)必須高度重視，采取有效的措施和方法，切實做好融資風險防范工作，對投資結(jié)構(gòu)進行積極調(diào)整，對融資成本進行有效控制，以此來實現(xiàn)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。