論煤炭貿(mào)易常見風(fēng)險與預(yù)防措施

王茂全

（中煤晉中能源化工有限責(zé)任公司，山西 太原 030023）

引言

我國作為煤炭進(jìn)出口大國，煤炭資源的進(jìn)出口量相對較大，但煤炭資源在分布上不夠平衡，北多南少、西多東少是我國煤炭分布的主要格局，這也使我國具有較大的煤炭貿(mào)易量。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，投資規(guī)模明顯擴(kuò)大，對該項能源的需求量不斷增加，極大地促進(jìn)了相關(guān)貿(mào)易企業(yè)的快速發(fā)展，使其可以快速進(jìn)行擴(kuò)張和發(fā)展。但在煤炭貿(mào)易行業(yè)的實際發(fā)展過程中，需要面臨許多內(nèi)外部風(fēng)險，這需要相關(guān)煤炭企業(yè)有效辨識和分析風(fēng)險，對風(fēng)險防范管理體系進(jìn)行構(gòu)建，從而促進(jìn)我國煤炭貿(mào)易企業(yè)的健康發(fā)展。

1 煤炭貿(mào)易的常見風(fēng)險

1.1 外部政策和環(huán)境風(fēng)險

針對煤炭貿(mào)易進(jìn)行分析，其風(fēng)險較大的因素在于外界政策與市場環(huán)境。因此，相關(guān)企業(yè)應(yīng)結(jié)合煤炭貿(mào)易行業(yè)的整體發(fā)展方向?qū)ν獠克枰媾R的風(fēng)險進(jìn)行分析與討論。在該行業(yè)快速發(fā)展的背景下，國際化市場發(fā)展前景也變得更加廣闊，這需要相關(guān)企業(yè)在發(fā)展過程中轉(zhuǎn)變自身經(jīng)營理念，以國際利益為重點制定發(fā)展規(guī)劃。這也使得企業(yè)在實際發(fā)展中，受到了國家政策以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化所帶來的影響。針對煤炭貿(mào)易風(fēng)險進(jìn)行分析，其包括外部政策和環(huán)境風(fēng)險。具體來說，以往企業(yè)和個人為了提升利益，沒有節(jié)制地進(jìn)行煤礦開采。由于煤礦開采強(qiáng)度相對較高，進(jìn)而導(dǎo)致自然環(huán)境受到了相應(yīng)的破壞，也導(dǎo)致我國煤炭資源被嚴(yán)重消耗[1]。由于一些煤炭企業(yè)所采取的煤炭開采方式過于蠻橫，進(jìn)而影響到煤炭資源的實際利用效率。煤炭企業(yè)和相關(guān)企業(yè)在價格方面往往十分固定，無法隨著市場發(fā)展而出現(xiàn)價格上的起伏，這也導(dǎo)致企業(yè)自身利潤有所下降。在進(jìn)一步提升工業(yè)生產(chǎn)力后，降低了煤炭資源具有的唯一性，可以利用風(fēng)能、電能以及核能等能源對煤炭資源進(jìn)行替代。因此，對于發(fā)達(dá)地區(qū)而言，可以降低煤炭資源的依賴性。從運輸角度進(jìn)行分析，煤炭遠(yuǎn)銷時主要采取火車和輪船等運輸方式。在此過程中，需要對人力和物力進(jìn)行消耗，進(jìn)而降低了煤炭利潤，不利于企業(yè)的健康發(fā)展。國際油價也發(fā)生了明顯波動，進(jìn)而導(dǎo)致我國優(yōu)質(zhì)煤炭的產(chǎn)出量有所下降。針對相關(guān)外部風(fēng)險進(jìn)行分析，煤炭企業(yè)需要保證識別的準(zhǔn)確性，并采取有效的應(yīng)對措施，從而規(guī)避風(fēng)險[2]。

1.2 煤炭貿(mào)易企業(yè)自身管理和綜合運營風(fēng)險

煤炭貿(mào)易企業(yè)在有外部風(fēng)險問題存在時，會有相應(yīng)的內(nèi)部矛盾產(chǎn)生，其中對企業(yè)發(fā)展影響比較顯著的為綜合運營風(fēng)險。而對該類風(fēng)險問題進(jìn)行分析，其具體表現(xiàn)為以下幾方面：

1）管理決策層風(fēng)險，表現(xiàn)為相關(guān)管理決策的制定不夠科學(xué)合理，無法有效應(yīng)對經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生的變化。

2）主要在收款環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，需要對銷售對象的貸款償還能力進(jìn)行考慮，如果有相關(guān)的延滯現(xiàn)象發(fā)生，將會進(jìn)一步引發(fā)爛賬和壞賬等問題。

3）在采購原煤時，相關(guān)供應(yīng)者一旦出現(xiàn)違約現(xiàn)象，將會有抬價和濫竽充數(shù)等問題出現(xiàn)。

4）財務(wù)風(fēng)險。由于相關(guān)企業(yè)所制定的財務(wù)制度不夠健全，這也使得在資產(chǎn)管理過程當(dāng)中容易出現(xiàn)虛假報賬以及報賬混亂等相關(guān)問題。由于相關(guān)企業(yè)沒有充分了解市場需求，這也使得企業(yè)自身出現(xiàn)了庫存剩多的情況。

5）信用風(fēng)險。在煤炭貿(mào)易期間，有時會出現(xiàn)失信爽約的情況。

結(jié)合這些風(fēng)險問題進(jìn)行分析，比較常見的風(fēng)險包括企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與信用風(fēng)險。因此，需要企業(yè)對這些潛在風(fēng)險問題加大重視，對完善的風(fēng)險管理體系進(jìn)行建立，從而有效規(guī)避相關(guān)風(fēng)險問題[3]。

2 煤炭貿(mào)易常見風(fēng)險的成因

2.1 煤炭貿(mào)易企業(yè)信用風(fēng)險的成因

在具體分析煤炭貿(mào)易過程后，可以發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險問題與內(nèi)部和外部原因等有關(guān)。其中外部原因主要包括蓄意欺詐、客戶無力償還以及有意占用對方資金等情況，其中貿(mào)易糾紛主要包括貨物運輸糾紛、貨物買賣糾紛以及保險糾紛等。從信用管理角度進(jìn)行分析，相關(guān)授信企業(yè)不能對這些外部因素進(jìn)行有效控制，因此在對這些因素進(jìn)行管理時，需要準(zhǔn)確識別事前與事后風(fēng)險，保證決策制定的科學(xué)性和合理性，深入分析企業(yè)信用風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)部原因。首先，企業(yè)沒有掌握全面的客戶信息，或者信息出現(xiàn)不真實和不對稱等問題。其次，未能針對客戶信用變化情況進(jìn)行準(zhǔn)確判斷。再次，和客戶沒有進(jìn)行有效溝通，風(fēng)險也沒有有效進(jìn)行轉(zhuǎn)移。對于應(yīng)收賬款的監(jiān)控不夠嚴(yán)格，缺乏有效的拖欠賬款追討方法和措施，相關(guān)管理制度不夠健全。最后，企業(yè)沒有結(jié)合應(yīng)收賬款建立起具體的監(jiān)控程序，最終由壞賬等情況出現(xiàn)，對企業(yè)發(fā)展造成嚴(yán)重阻礙[4]。

2.2 煤炭貿(mào)易企業(yè)財務(wù)危機(jī)風(fēng)險成因

在具體分析煤炭貿(mào)易企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題后可以發(fā)現(xiàn)，由于在開展相關(guān)財務(wù)活動時存在許多內(nèi)外環(huán)境因素，其具有不可預(yù)料和控制的特點，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)自身的財務(wù)收益偏離了原本的預(yù)期目標(biāo)，給企業(yè)也帶來了具體的經(jīng)濟(jì)損失問題。煤炭貿(mào)易企業(yè)在業(yè)務(wù)開展過程中，需要涉及到資金和物流的運營，具體需要對大宗物資進(jìn)行經(jīng)營，包括鋼鐵、焦炭、煤炭以及煤化工產(chǎn)品，具有較大的資金流轉(zhuǎn)量，容易出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。

對于財務(wù)風(fēng)險形成的內(nèi)因進(jìn)行分析，具體包括：首先，舉債規(guī)模通常比較大。從該方面進(jìn)行分析，企業(yè)舉債規(guī)模直接影響到財務(wù)活動的順利開展。煤炭貿(mào)易的上下游企業(yè)間有著密切聯(lián)系，相關(guān)商品的交易量也通常較大，這使企業(yè)對流動資金的需求量不斷增加。但由于企業(yè)自身資金存在不足，這使得企業(yè)有大規(guī)模舉債情況出現(xiàn)。其次，資金來源的結(jié)構(gòu)不夠完善。當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)總額中自有和借入的資金比例不夠平衡時，將會對企業(yè)自身收益產(chǎn)生影響，并產(chǎn)生相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險。多數(shù)煤炭企業(yè)在實際發(fā)展過程中，其經(jīng)營資金往往通過向銀行借入資金，而且在增大借入資金比例的情況下，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率也會有所提高，增大了企業(yè)財務(wù)杠桿利益，產(chǎn)生了相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險問題。最后，籌資方式與時間在選擇上不夠恰當(dāng)。我國企業(yè)在籌資時所采取的方式主要包括融資租賃、銀行貸款、股票、商業(yè)信用等。所采取的方式的使用時間不同，其具有的優(yōu)點和弊端也會存在差異。如果選擇不夠正確，將會增加企業(yè)的額外費用，降低企業(yè)自身利益，影響到企業(yè)資金的正常周轉(zhuǎn)，出現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險問題。除此之外，還包括應(yīng)收賬款回收和預(yù)付賬款的風(fēng)險[5]。

3 煤炭貿(mào)易風(fēng)險的有效預(yù)防措施

3.1 信用風(fēng)險防范

在煤炭產(chǎn)品貿(mào)易往來過程當(dāng)中，相關(guān)煤炭貿(mào)易企業(yè)主要處于上下游的中間位置，如果供求關(guān)系有所改變，將會雙向影響到其市場地位。在供大于求的條件下，原煤采購?fù)幱趦?yōu)勢地位，并導(dǎo)致賒銷業(yè)務(wù)量有所增加，使信用風(fēng)險發(fā)生的可能性增大。當(dāng)供過于求時，在采購原煤的過程中會導(dǎo)致預(yù)付款增加，進(jìn)而有信用風(fēng)險出現(xiàn)。在分析現(xiàn)代煤炭貿(mào)易企業(yè)的信用風(fēng)險成因時，將會改變市場供求條件，改變了企業(yè)的市場地位，因此需要對信用風(fēng)險的形成機(jī)制進(jìn)行深入分析，并采取有效的防范對策。

針對煤炭貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行分析，上下游企業(yè)是其主要客戶群，其中上游具體是指煤炭生產(chǎn)企業(yè)，包括焦炭、冶金以及化工等。結(jié)合內(nèi)部控制要求進(jìn)行分析，需要建立起具體的信用風(fēng)險管理體系，有效針對客戶開展信用評級工作，評價客戶具有還款能力，以此來有效進(jìn)行信用銷售，不僅可以使風(fēng)險得到降低，還能對機(jī)會進(jìn)行有效把握。目前，煤炭工業(yè)產(chǎn)業(yè)的集中度比較低，存在許多地方煤炭生產(chǎn)企業(yè)，而且由于經(jīng)營十分分散，這也使得在開展原煤收購業(yè)務(wù)時會有信用風(fēng)險問題產(chǎn)生。除此之外，下游企業(yè)的還款能力雖然相對較強(qiáng)，但在受到相關(guān)因素帶來的影響后，也容易對其還款產(chǎn)生變化[6]。

在對信用風(fēng)險進(jìn)行管理時，應(yīng)該深入分析相關(guān)企業(yè)的信用風(fēng)險成因。具體來說，在管理信用風(fēng)險時需要對客戶信息進(jìn)行深入分析，并采取不同渠道獲取相應(yīng)的客戶信息，對客戶信息的分類體系進(jìn)行科學(xué)設(shè)計，解讀第三方機(jī)構(gòu)提供的商業(yè)信用報告，對客戶信息資料利用信用分析模型進(jìn)行科學(xué)分析。其次，相關(guān)煤炭貿(mào)易企業(yè)應(yīng)在此前提下，保證信用決策制定的科學(xué)性。

3.2 建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系

相關(guān)煤炭貿(mào)易企業(yè)可以通過財務(wù)風(fēng)險反映出自身的經(jīng)營風(fēng)險，可以具體表現(xiàn)為相應(yīng)的財務(wù)指標(biāo)，其主要是指本質(zhì)性風(fēng)險因素，可以通過建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，從而有效監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的風(fēng)險。在煤炭貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營過程中，根據(jù)相關(guān)財務(wù)指標(biāo)對企業(yè)經(jīng)營具有的影響，將其合理劃分層次和類型：

1）第一類能夠反映出企業(yè)具有償債能力，如利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率以及流動比率等。

2）第二類風(fēng)險因素能夠反映出企業(yè)對現(xiàn)金的獲取能力，具體包括現(xiàn)金負(fù)債率以及經(jīng)營現(xiàn)金流量比例等。部分企業(yè)的發(fā)展前景雖然十分美好，但由于現(xiàn)金流量不足進(jìn)而出現(xiàn)了許多倒閉情況。

3）第三類風(fēng)險因素可以對企業(yè)盈利能力進(jìn)行反映，具體包括總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率以及每股收益等。

4）第四類風(fēng)險因素則可以對企業(yè)生產(chǎn)運營能力進(jìn)行反映，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。該類風(fēng)險因素可以對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資產(chǎn)運營效率進(jìn)行表明，并對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中資源使用、分配和占用的狀況進(jìn)行充分反映，確保企業(yè)能夠獲得充足的現(xiàn)金流。對于上述兩類風(fēng)險因素，可以將其納入第二層次。

5）第五類風(fēng)險因素能夠反映出企業(yè)自身的成長能力，具體可以表現(xiàn)為利潤增長率、營業(yè)收入增長率、總資產(chǎn)增長率以及凈資產(chǎn)增長率等。對于企業(yè)生產(chǎn)行為效率、效果以及獲利狀況，可以形成企業(yè)的生長能力，需要將這類風(fēng)險因素在第三層次中納入，并有效進(jìn)行監(jiān)管。

在確定預(yù)警指標(biāo)體系之后，需要結(jié)合行業(yè)平均值和上年實際完成值，對本年的目標(biāo)值與預(yù)警指標(biāo)值進(jìn)行確定，并可以對照當(dāng)年完成值，有效監(jiān)控運行狀況風(fēng)險，對預(yù)警等級進(jìn)行確定。相關(guān)管理人員可以結(jié)合監(jiān)控報告快速進(jìn)行預(yù)警，并對相應(yīng)的控制措施進(jìn)行采取。

3.3 分配企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險預(yù)警內(nèi)控責(zé)任

在對企業(yè)內(nèi)控制度和規(guī)范進(jìn)行建立的前提下，需要有效開展風(fēng)險管理工作，并合理分配監(jiān)控責(zé)任，及時發(fā)現(xiàn)相關(guān)的風(fēng)險問題，并采取有效的應(yīng)對對策。在對責(zé)任分配的預(yù)防原則、介入原則、現(xiàn)場原則、重點原則以及全面原則進(jìn)行遵循的基礎(chǔ)上，合理分配責(zé)任，從而使企業(yè)的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行充分發(fā)揮，確保相關(guān)責(zé)任部門能夠有效落實風(fēng)險預(yù)警監(jiān)控[7]。

4 結(jié)語

在對煤炭貿(mào)易企業(yè)風(fēng)險管理體系進(jìn)行構(gòu)建時，需要結(jié)合企業(yè)特點對重點風(fēng)險管理進(jìn)行突出分析。從總體角度進(jìn)行分析，煤炭貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營對象主要為信息流、物流以及資金流，財務(wù)風(fēng)險問題的出現(xiàn)對企業(yè)產(chǎn)生的影響。而財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生和上下游企業(yè)之間的經(jīng)貿(mào)關(guān)系具有密切聯(lián)系，可以表現(xiàn)為外部市場風(fēng)險以及客戶信用風(fēng)險。因此，相關(guān)貿(mào)易企業(yè)需要在構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系的過程中，對風(fēng)險分析報告加以完善，健全風(fēng)險管理制度，科學(xué)制定內(nèi)部控制規(guī)范，對信用風(fēng)險管理和財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控體系進(jìn)行建立，從而使煤炭貿(mào)易風(fēng)險得到有效監(jiān)控與防范。