加強企業(yè)財務戰(zhàn)略管理的有效途徑探究

◎施世武

現(xiàn)代企業(yè)管理中財務戰(zhàn)略管理發(fā)揮著重要的作用，而且逐步成為企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略中重要的內容。企財務戰(zhàn)略管理是基于企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略的基礎上，結合現(xiàn)階段企業(yè)的經(jīng)營情況和業(yè)務開展情況，從財務管理的角度出發(fā)，對財務管理制度和企業(yè)內部控制體系的構建進行科學合理的規(guī)劃和設計。財務戰(zhàn)略管理不僅包括財務管理，還包括對企業(yè)生產經(jīng)營過程中各種風險的預警和防范，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)利益最大化的目標。因此，企業(yè)實行財務戰(zhàn)略管理對企業(yè)的長期發(fā)展具有積極的推動作用。

一、企業(yè)財務戰(zhàn)略管理概述

（一）企業(yè)財務戰(zhàn)略管理的概念

企業(yè)財務戰(zhàn)略是基于企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)當前實際經(jīng)營管理情況，采用先進的方法對未來一段時間企業(yè)的經(jīng)濟活動進行預測和規(guī)劃。并實現(xiàn)對企業(yè)各項資源的合理配置，提高資源的利用效率，以促進企業(yè)的健康長遠發(fā)展。企業(yè)財務戰(zhàn)略管理是運用各種財務管理手段，對企業(yè)財務管理和生產經(jīng)營中的經(jīng)濟活動進行全過程、全方位的規(guī)劃管理，并保證財務戰(zhàn)略管理規(guī)劃有效的落實到位。財務戰(zhàn)略管理主要包括財務戰(zhàn)略的規(guī)劃和制定、財務戰(zhàn)略的執(zhí)行和控制管理、財務戰(zhàn)略的評價等，財務戰(zhàn)略管理在實施過程中要遵循戰(zhàn)略管理的具體要求。

（二）企業(yè)財務戰(zhàn)略類型

1.擴張型。

擴張型戰(zhàn)略實施的主要目的在于迅速擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模，優(yōu)化企業(yè)資產結構，該戰(zhàn)略的落實方式通常為外部資或負債，在保障企業(yè)擁有足夠資金維持穩(wěn)定運營的同時實現(xiàn)資產的快速擴充，實現(xiàn)企業(yè)行業(yè)競爭力的有效提升。對于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展而言，擴張型戰(zhàn)略的落實能夠改善企業(yè)內部資金不足的問題，防止受股權籌資影響產生的股權稀釋問題。借助擴張型戰(zhàn)略實現(xiàn)發(fā)展的企業(yè)大部分具有以下特點：投資規(guī)模不斷擴大、現(xiàn)金流不斷增多、高收益、高負債。

2.穩(wěn)健型戰(zhàn)略。

穩(wěn)健性戰(zhàn)略落實的主要目的在于平穩(wěn)增加企業(yè)經(jīng)營業(yè)績以及資產規(guī)模，該戰(zhàn)略相較于擴張型戰(zhàn)略而言更為問題，實施的主要方式為優(yōu)化企業(yè)內部資源配置，全面提升資產利用率。通過此項方式，能夠幫助企業(yè)不斷累積所獲得的利潤。對于使用負債方式實現(xiàn)規(guī)模擴張的企業(yè)而言，由于承擔的較大的利息，因此需更為謹慎的實施穩(wěn)健性戰(zhàn)略。此類企業(yè)在利用穩(wěn)健型財務戰(zhàn)略謀求自身發(fā)展時，通常呈現(xiàn)以下特點：充分利用現(xiàn)有資源、對外集中競爭優(yōu)勢、適當負債、收益適中。

3.防御型戰(zhàn)略。

當前市場經(jīng)濟形勢下，企業(yè)在發(fā)展進程中面臨較大的財務風險，易遭遇較為嚴重的財務危機，此時企業(yè)通常會選擇防御性財務戰(zhàn)略，能夠最大限度保障企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營。該戰(zhàn)略的落實方式通常為減少企業(yè)資金支出，通過對資產的剝離、業(yè)務的消減，減少不必要的成本支出，對現(xiàn)有資源更加充分的利用。在此過程中，企業(yè)可將全部資源集中運用到核心業(yè)務之上，以此提升業(yè)務水平以及核心競爭力。利用防御性戰(zhàn)略實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)通常具有以下特點：企業(yè)規(guī)模變小、現(xiàn)金流入增加、負債低、收益低、高分配。

（三）企業(yè)財務戰(zhàn)略管理的主要內容

企業(yè)財務戰(zhàn)略管理的具體實施包括財務戰(zhàn)略的制定、執(zhí)行和評價等三個方面。財務戰(zhàn)略制定過程中，相關部門要以企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略目標為基礎，結合財務管理目標、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和宏觀市場經(jīng)濟的形勢等外部因素。以及企業(yè)內部組織架構、各項資源的優(yōu)化配置、企業(yè)文化等內部因素，將內部因素與外部因素相結合進行綜合考慮，制定長期穩(wěn)定、行之有效的財務戰(zhàn)略。財務戰(zhàn)略管理的執(zhí)行貫穿于財務管理工作的全過程，基于財務戰(zhàn)略管理目標對實施過程中的各項關鍵節(jié)點進行有效的控制和管理，保證戰(zhàn)略目標的順利進行。財務戰(zhàn)略管理的評價是依據(jù)評價體系和相關指標要求對財務戰(zhàn)略管理規(guī)劃的執(zhí)行效果進行客觀、真實的評價。合理有效的評價機制，能保證財務戰(zhàn)略管理工作與企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略相符合。

二、企業(yè)實行財務戰(zhàn)略管理的重要意義

（一）有助于提升企業(yè)的財務風險防控能力

企業(yè)經(jīng)營管理中，財務管理在其中承擔著重要的責任，負責企業(yè)投融資的規(guī)劃和管理，控制和管理企業(yè)的各項經(jīng)濟活動的資金收支，審核各項費用使用情況，以保證企業(yè)各項資金使用的穩(wěn)定性和合理性。實施財務戰(zhàn)略管理是將企業(yè)日常財務管理與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相關聯(lián)，從企業(yè)發(fā)展全局出發(fā)，對財務管理工作進行科學合理的規(guī)劃和設計。財務戰(zhàn)略管理要求財務部門主管直接參與到企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)劃和制定工作中，從財務管理專業(yè)的角度出發(fā)評價企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略決策的科學性和合理性，并且基于企業(yè)的階段發(fā)展目標規(guī)劃投融資活動，以提高企業(yè)的盈利能力，減少財務風險的發(fā)生，提升企業(yè)財務風險防控能力。

（二）提高企業(yè)核心競爭力

財務戰(zhàn)略管理可以從內部環(huán)境和外部環(huán)境兩個維度對企業(yè)的各項資源進行優(yōu)化配置。在外部環(huán)境中，可以在激烈的市場競爭和外部其他環(huán)境因素的影響下，不斷調整企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，從而提高企業(yè)的風險防控能力。在內部環(huán)境中，通過有效的內控措施對企業(yè)的業(yè)務活動進行控制管理，分析其對企業(yè)戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的價值。因此，企業(yè)實行財務戰(zhàn)略管理可以保持企業(yè)的生產經(jīng)營與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標方向一致，從而提高企業(yè)的核心競爭力。

（三）有助于企業(yè)實現(xiàn)業(yè)財融合的目標

業(yè)財融合是未來企業(yè)財務管理的主要趨勢，有利于加強企業(yè)內部控制，實現(xiàn)企業(yè)內部各部門之間的高效協(xié)作配合。一方面可以有效提升企業(yè)管理的效率，實現(xiàn)企業(yè)高效管理；另一方面，企業(yè)通過業(yè)財融合可以對業(yè)務流程進行全過程、全方位的監(jiān)督和控制，對其執(zhí)行效果實現(xiàn)動態(tài)評價，從而提高企業(yè)的價值創(chuàng)造。財務戰(zhàn)略管理是對企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略的細化和分解，要求財務部門與其他各部門圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略籌劃企業(yè)的經(jīng)濟活動。同時在經(jīng)濟活動實施過程中通力合作，保證戰(zhàn)略目標的落實到位，因此，企業(yè)實施財務戰(zhàn)略管理能夠促進各部門之間相互協(xié)作，加快業(yè)財融合進程。

三、企業(yè)財務戰(zhàn)略管理存在的問題

（一）財務戰(zhàn)略管理意識薄弱，高層財務戰(zhàn)略管理人才不足

資金是維持企業(yè)穩(wěn)定運營的關鍵所在，倘若企業(yè)在發(fā)展進程中內部資金不足，則資金流動、業(yè)務開展等各項經(jīng)濟活動都會受到影響。企業(yè)財務戰(zhàn)略管理主要是以實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平提升為主的資金管理體系，對企業(yè)內部各項資源進行優(yōu)化配置，缺乏企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。由此可見財務戰(zhàn)略管理對于企業(yè)發(fā)展而言具有極其重要的價值。然而部分企業(yè)在發(fā)展進程中，對于財務戰(zhàn)略管理重視程度不足，并未準確把控自身經(jīng)濟實力，決策制定科學性不足，易出現(xiàn)盲目投資及過度融資現(xiàn)象，導致企業(yè)面臨較大的債務風險以及投資風險，影響企業(yè)經(jīng)濟效益提升。就當前市場經(jīng)濟形勢而言，對于財務戰(zhàn)略管理重視程度不足的企業(yè)發(fā)展實力遠不及重視財務戰(zhàn)略管理的企業(yè)。同時，部分企業(yè)在制定財務戰(zhàn)略時，投入較大的精力，卻在實際的落實過程中執(zhí)行力度不足，導致前期投入的資金成本與人力成本無法實現(xiàn)預期效果。財務戰(zhàn)略制定環(huán)節(jié)難度較低，而實施環(huán)節(jié)極易受到外界因素影響，因此部分企業(yè)在落地執(zhí)行過程中，無法完全符合財務戰(zhàn)略中相關要求，同時部分企業(yè)在實際的戰(zhàn)略執(zhí)行過程中缺乏應有的靈活性，并未根據(jù)企業(yè)當前經(jīng)營現(xiàn)狀變化，調整財務戰(zhàn)略，導致財務戰(zhàn)略管理無法實現(xiàn)預期效果。因此，部分企業(yè)管理層認為，財務戰(zhàn)略管理相較于傳統(tǒng)財務管理模式而言并無明顯優(yōu)勢，因此對財務戰(zhàn)略管理重視程度逐漸下降。就目前部分企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀來看，企業(yè)內部高層管理人員綜合素質尚待提升，難以滿足財務戰(zhàn)略管理落實需求，對企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展帶來影響，缺乏正確財務戰(zhàn)略管理認知，在一定程度上限制了財務戰(zhàn)略管理性能。員工在實際的工作落實過程中，并未根據(jù)社會經(jīng)濟形勢變化，實現(xiàn)自身知識體系的更新，工作能力難以滿足財務戰(zhàn)略管理落實需求，加之缺乏正確的財務戰(zhàn)略管理認知，在實際的落實過程中工作積極性不足，無法充分發(fā)揮財務戰(zhàn)略管理價值，助力企業(yè)實現(xiàn)健康發(fā)展。

（二）財務戰(zhàn)略協(xié)同效應未能達到理想效果

少部分企業(yè)受傳統(tǒng)管理思維影響，加之財務部門在企業(yè)發(fā)展進程中定位清晰度不足，并未深入業(yè)務前端開展指導工作，財務與業(yè)務分離，協(xié)同性較差，難以實現(xiàn)有效融合。結合企業(yè)當前經(jīng)營管理現(xiàn)狀而言，財務的作用僅僅集中于資金采購、投資活動方面，涉及資產重置，戰(zhàn)略規(guī)劃制定方面，財務部門參與度普遍較低，同時企業(yè)在制定經(jīng)營決策時，財務部門只參與最終的決策確定活動，并未積極參與前期決策制定階段，為其提供有價值的參考依據(jù)。業(yè)務部門在實際的工作推進過程中，對于財務管理認知較為片面，淺顯地認為財務管理工作內容就是簡單的記賬隊長，對于業(yè)務活動的推進并未實質性的幫助，對于財務管理在業(yè)務活動中發(fā)揮的重要意義認知不足，無法基于企業(yè)的財務戰(zhàn)略實現(xiàn)企業(yè)的整體戰(zhàn)略，在一定程度上阻礙了企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。同時，部分企業(yè)內部信息化建設程度不足，各職能部門信息系統(tǒng)相互獨立，數(shù)據(jù)傳輸口徑不一致，數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象較為嚴重，難以為企業(yè)決策提供有效支撐。

四、企業(yè)實行財務戰(zhàn)略管理中亟需解決的問題

（一）合理選擇財務戰(zhàn)略管理模式

實行財務戰(zhàn)略管理是企業(yè)在激烈的市場競爭中，提高自身核心競爭力和風險防控能力的有效途徑，因此就需要企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展情況和長期發(fā)展戰(zhàn)略目標選擇合適的財務戰(zhàn)略管理模式，有利于企業(yè)制定合理的投融資決策、財務結構優(yōu)化，合理配置各項資源，為企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)提供可靠的依據(jù)和支持?；诖耍髽I(yè)的財務部門要能夠準確把握市場變化趨勢，并能夠做出合理的預測。對影響企業(yè)發(fā)展的各項動態(tài)全面分析，明確各項因素對企業(yè)經(jīng)營管理的影響，從而權衡不同的措施的優(yōu)勢和弊端，從而從其中選擇合適的財務戰(zhàn)略管理模式。由此可見，選擇合適的財務戰(zhàn)略管理模式對企業(yè)的發(fā)展至關重要。

（二）財務戰(zhàn)略管理過程控制

財務戰(zhàn)略管理在方向和管理目標與企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略目標具有一致性，在企業(yè)日常經(jīng)營管理過程中，企業(yè)要想實現(xiàn)既定的發(fā)展目標，就需要在各階段的關鍵節(jié)點作出合理、正確的決策。而財務戰(zhàn)略管理能夠在企業(yè)的決策、風險防控和資源優(yōu)化配置方面提供有力的保證。因此，企業(yè)在實施財務戰(zhàn)略管理過程中，財務部門要利用專業(yè)的管理手段和方法實時監(jiān)控企業(yè)內外部環(huán)境的變化，對企業(yè)投融資的渠道、收益和成本進行有效的管理和控制，并根據(jù)內外部環(huán)境的變化為企業(yè)管理層調整戰(zhàn)略計劃提供準確的信息支持。

（三）對財務戰(zhàn)略管理實施的效果進行評價

對企業(yè)財務戰(zhàn)略管理實施的效果進行及時的評價可以幫助企業(yè)及時調整戰(zhàn)略和財務資源結構配置，有利于財務戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。在財務戰(zhàn)略實施過程中，財務人員要運用科學的方式對企業(yè)投融資過程中，稅務、經(jīng)營績效等進行詳細的分析，從而對財務戰(zhàn)略的實施成果進行客觀、合理的評價。因此，企業(yè)應該有完善的財務戰(zhàn)略管理評價體系，并細化評價指標和各項指標的具體計算方法，對財務中的各項關鍵數(shù)據(jù)進行跟蹤分析，對反映企業(yè)盈利能力的各項指標進行定性、定量的分析，從而得到全面的評價報告。

五、加強企業(yè)財務戰(zhàn)略管理的有效途徑

（一）統(tǒng)籌內外部環(huán)境因素，選擇合理的管理模式

財務戰(zhàn)略管理模式的選擇是企業(yè)財務戰(zhàn)略管理的前提，也是核心環(huán)節(jié)，其對實現(xiàn)企業(yè)價值創(chuàng)造，提高企業(yè)最大化利益具有決定性作用。因此，企業(yè)要根據(jù)財務戰(zhàn)略管理相關原則和要求，對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營情況進行合理的判斷。首先，當外部環(huán)境利于企業(yè)發(fā)展，而企業(yè)處于快速成長期時，可以選擇擴張型的戰(zhàn)略。這是因為企業(yè)可以借助良好的發(fā)展態(tài)勢拓寬融資渠道，不斷擴大企業(yè)生產規(guī)模和銷售渠道，幫助企業(yè)在市場中占據(jù)更高的市場份額。同時，可以合理降低收益分配，將更多的資金投入到生產經(jīng)營中，擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模[4]。其次，在市場環(huán)境不景氣，或者企業(yè)發(fā)展態(tài)勢下降階段，可以采用保守型管理模式，可以幫助企業(yè)不斷優(yōu)化資產結構，側重新產品的研發(fā)，為企業(yè)蓄力爭取更高的發(fā)展機遇。最后，當企業(yè)的內外部環(huán)境處于相對穩(wěn)定的狀態(tài)時，企業(yè)可以選在穩(wěn)健型戰(zhàn)略管理模式，一方面可以保持企業(yè)在行業(yè)中的優(yōu)勢地位，另一方面，可以優(yōu)化企業(yè)內部資源配置，調整利益分配，降低資產負債率，合理降低企業(yè)經(jīng)營成本，從而保證企業(yè)盈利能力。

（二）優(yōu)化企業(yè)資源配置，提高財務戰(zhàn)略執(zhí)行力度

企業(yè)財務戰(zhàn)略管理具有長期性和全局性，因此，在執(zhí)行過程中很容易受到很多因素的影響。為保證企業(yè)財務戰(zhàn)略在執(zhí)行過程中不受影響而偏離既定目標，就需要加強財務管理戰(zhàn)略的執(zhí)行力度。財務人員要時刻把握管理方向，對企業(yè)內外部環(huán)境因素的變化進行及時的分析，同時根據(jù)變化科學合理地調配人力、資金等各項資源，以保證戰(zhàn)略規(guī)劃的順利實施。首先，企業(yè)要注重對財務戰(zhàn)略管理人才的培養(yǎng)和儲備，結合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標加強對關鍵崗位人才的培養(yǎng)，為財務戰(zhàn)略的有效執(zhí)行創(chuàng)造有利條件。其次，為保證企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標與財務戰(zhàn)略目標的一致性，企業(yè)應在執(zhí)行財務戰(zhàn)略管理過程中，做好全面預算管理工作，根據(jù)財務戰(zhàn)略目標，合理設置全面預算管理科目和目標，并使其與財務戰(zhàn)略管理目標保持一致。

（三）加強過程監(jiān)控，完善評價體系

財務戰(zhàn)略管理就是從財務管理角度出發(fā)，對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的落實過程進行有效地控制和管理，因此，財務管理人員要選擇合適的財務分析方式，對企業(yè)內外部環(huán)境因素進行全方位、全過程的監(jiān)控管理，收集企業(yè)經(jīng)營過程中的重要數(shù)據(jù)信息，例如企業(yè)的融資成本、投資計劃實施情況等，不僅要保證財務戰(zhàn)略的有效實施，還要防范各種風險的發(fā)生，全面提升企業(yè)風險防控能力，保障穩(wěn)定發(fā)展。另一方面，企業(yè)要建立健全財務戰(zhàn)略管理評價體系，對企業(yè)財務戰(zhàn)略管理的實施效果和企業(yè)經(jīng)營情況進行合理的評價。財務部門要對各項評價指標進行細化，并明確各項評價數(shù)據(jù)的分析計算方式和規(guī)則，客觀真實的對財務戰(zhàn)略管理實施的效果進行評價和考核，以保證企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的執(zhí)行效果。

六、結束語

綜上所述，企業(yè)實行財務戰(zhàn)略管理是適應市場發(fā)展、優(yōu)化企業(yè)內部資源配置的有效途徑，也是必然趨勢?，F(xiàn)代企業(yè)要想在任何時期都能夠在市場中占據(jù)一定地位，就需要將財務戰(zhàn)略管理理念融入到企業(yè)財務管理工作中，從而對企業(yè)經(jīng)營內外部環(huán)境進行準確的判斷，保證企業(yè)的利益最大化。