我國金融發(fā)展對經(jīng)濟增長影響的理論分析與實證研究

付艷華

(巴林左旗發(fā)展和改革委員會 內(nèi)蒙古赤峰 025450)

經(jīng)濟增長是我國社會經(jīng)濟發(fā)展中研究和關注的重要內(nèi)容，而且經(jīng)濟的增長和金融發(fā)展之間有著較為密切的關聯(lián)。隨著經(jīng)濟的逐步發(fā)展和日益完善，金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的目標實現(xiàn)及其全面提升在很大程度上有著積極的促進作用。另外，在我國的社會經(jīng)濟發(fā)展過程中，金融發(fā)展和經(jīng)濟增長一直是有關行業(yè)領域研究和關注的重要問題，對經(jīng)濟增長和金融發(fā)展的關系進行明確，在促進我國社會生活建設與經(jīng)濟發(fā)展方面有著十分顯著的積極作用和影響。下文將圍繞我國金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的有關內(nèi)容展開論述，以供參考。

1 我國金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 金融行業(yè)發(fā)展平穩(wěn)

改革開放以來，我國金融行業(yè)迎來了巨大發(fā)展契機，隨著市場經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)變，金融行業(yè)已經(jīng)從原本的計劃金融制度轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋鹑谥贫取．斍拔覈鹑谛袠I(yè)發(fā)展健康平穩(wěn)，銀行資產(chǎn)總額呈現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定增長趨勢，風險控制方面，商業(yè)銀行能力逐漸提高，可有效控制不良貸款率，同時證券期貨經(jīng)營機構的運營能力和保險行業(yè)整體發(fā)展水平得到有效提高，我國金融行業(yè)呈現(xiàn)良好健康的發(fā)展趨勢。

1.2 金融改革逐漸深化

隨著我國市場經(jīng)濟體制的建立、深化，我國經(jīng)濟結(jié)構轉(zhuǎn)型與社會改革進程不斷加快，當前我國金融行業(yè)已經(jīng)進入改革深化階段，大量商業(yè)銀行已經(jīng)開始建立現(xiàn)代化的治理機構，并且在長時間發(fā)展中取得良好效果，金融機構經(jīng)營機制與組織機構的改革工作已經(jīng)進入新環(huán)節(jié)，金融機構以商業(yè)銀行為代表的運營能力得到有效增強，為我國金融行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展提供有力保障。

1.3 優(yōu)化信貸結(jié)構

我國針對促進金融行業(yè)與中小型企業(yè)的健康穩(wěn)步發(fā)展已經(jīng)出臺一系列的信貸優(yōu)惠措施，進一步優(yōu)化了我國信貸結(jié)構。在企業(yè)融資中直接融資占比顯著提高。我國對于中小型企業(yè)與農(nóng)業(yè)等經(jīng)濟加大支持力度，使信貸資金分配更加合理，有利于滿足我國實體經(jīng)濟對于信貸資金的需求，與此同時，由于金融行業(yè)的發(fā)展，我國經(jīng)濟發(fā)展服務能力也逐漸提高。

2 我國金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的關系分析

我國經(jīng)濟發(fā)展需要金融行業(yè)的大力支持，為經(jīng)濟發(fā)展提供充足資金，才能有效促進我國經(jīng)濟健康穩(wěn)步發(fā)展。在經(jīng)濟發(fā)展過程中經(jīng)常存在缺乏充足資金問題，針對這一問題，要擴張完善融資渠道，通過發(fā)展金融行業(yè)可以使經(jīng)濟發(fā)展具有充足資金，擴展更多融資渠道，促進經(jīng)濟良性發(fā)展。金融行業(yè)可以提供信貸業(yè)務，并通過對金融業(yè)務的優(yōu)化創(chuàng)新，使資金可以通過多種形式、多種渠道流動。我國經(jīng)濟發(fā)展過程中，文化產(chǎn)業(yè)、旅游業(yè)、農(nóng)業(yè)等實體經(jīng)濟需要金融行業(yè)的支持才能良性發(fā)展，促進各項產(chǎn)業(yè)的升級轉(zhuǎn)型，為其提供充足資金保障。

隨著我國市場經(jīng)濟體制的不斷改革完善，各個行業(yè)都面臨著激烈的市場競爭，金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展可以為各個行業(yè)提供必要的資金支持，在金融行業(yè)支持下可以對新技術新產(chǎn)品進行有效開發(fā)利用，并制定與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展目標一致的發(fā)展戰(zhàn)略，在金融行業(yè)發(fā)展過程中還可以延伸發(fā)展出多種金融產(chǎn)品與金融業(yè)務，為企業(yè)發(fā)展提供更加多樣化的融資渠道，隨著全球經(jīng)濟一體化發(fā)展趨勢的影響，我國目前的產(chǎn)品結(jié)構已經(jīng)無法滿足社會發(fā)展需求，將對我國相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展造成不利影響，金融發(fā)展可以極大程度促進資金流動，使資金更加靈活、多元化地流動，進而推動相關產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，不斷改革優(yōu)化。

金融發(fā)展和經(jīng)濟增長之間，具有較顯著的同向性和對應性關系特征，并且互為因果。值得注意的是，社會經(jīng)濟的建設與發(fā)展中，金融行業(yè)的快速發(fā)展，會受到經(jīng)濟增長與發(fā)展下各種需求的變化影響，形成對經(jīng)濟增長的顯著依附性，同時經(jīng)濟的增長與發(fā)展也會對金融行業(yè)的發(fā)展形成一種自然的帶動和影響。以銀行為例，銀行作為金融系統(tǒng)的重要部分，銀行的功能就會受到經(jīng)濟發(fā)展影響而呈現(xiàn)出不同的變化結(jié)果。

金融行業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長，還呈現(xiàn)出相互協(xié)調(diào)與發(fā)展的狀態(tài)關系，具體表現(xiàn)為金融結(jié)構的不斷優(yōu)化和完善為金融發(fā)展提供了重要的基礎支持作用，同時金融市場中的自由變化也會促使社會各項資本實現(xiàn)更加合理的配制和優(yōu)化利用。值得注意的是，金融發(fā)展實質(zhì)表現(xiàn)為金融中介的規(guī)模不斷擴大，對金融行業(yè)發(fā)展及經(jīng)濟增長形成促進，也會通過金融行業(yè)發(fā)展中的各項投資規(guī)模不斷增加來有效體現(xiàn)，金融行業(yè)發(fā)展及經(jīng)濟的快速增長，最終會對我國經(jīng)濟運行效率的提升起到較為顯著的作用。

在進行金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的關系研究中，應避免從一個較為單一的角度進行對比研究和思考，而是需要從社會經(jīng)濟發(fā)展的各個層面進行深入研究，包含社會經(jīng)濟發(fā)展的不同創(chuàng)新進程及社會經(jīng)濟發(fā)展的不同時代。

3 我國金融發(fā)展對經(jīng)濟增長影響的理論分析

3.1 金融發(fā)展的內(nèi)容分析

結(jié)合我國金融行業(yè)的發(fā)展及其有關理論研究情況，對金融發(fā)展的主要內(nèi)容，可以從金融結(jié)構及金融開放等層面進行分析。在上述各項內(nèi)容中，金融結(jié)構是金融工具與金融機構存在形式、性質(zhì)、狀態(tài)等內(nèi)容的體現(xiàn)，它和我國的社會經(jīng)濟基礎結(jié)構之間存在著較為密切的聯(lián)系，并且金融結(jié)構的變化多體現(xiàn)在金融體系變化下的商業(yè)銀行變化及社會資本配置過程中的金融市場地位變化等方面。

金融市場變化在金融行業(yè)發(fā)展中對金融體系的內(nèi)部分工細化形成積極促進影響。金融中介是指金融市場融資中的一些金融機構或自然人的總稱。值得注意的是，與傳統(tǒng)的中介機構不同，金融中介的本質(zhì)及內(nèi)涵，可以從金融行業(yè)發(fā)展中的具體服務項目及業(yè)務內(nèi)容上進行分析。對于整個金融行業(yè)來講，金融中介在金融服務中具備貸款及放款等業(yè)務功能，而且金融中介也可以是銀行、保險公司或者共同基金等。

在金融行業(yè)領域，金融中介對資本市場的快速循環(huán)還具有一定的加速作用。金融開放在金融領域表現(xiàn)為一定區(qū)域的市場融合變化的過程，金融開放是在開放的經(jīng)濟環(huán)境下所衍生發(fā)展的產(chǎn)物，但它實現(xiàn)了更高一級的發(fā)展與變化。受金融市場本身的突出特征影響，在自由性與風險性并存的市場環(huán)境中，現(xiàn)代經(jīng)濟的開放程度會對金融行業(yè)的有關制度改變產(chǎn)生影響。同時，如果金融行業(yè)發(fā)展中存在制度措施和經(jīng)濟政策之間不對等情況，也會導致整個金融行業(yè)的發(fā)展受到阻礙。值得注意的是，金融開放是一種金融活動與多種市場及環(huán)境相互融合的狀態(tài)，它包含對內(nèi)和對外兩種開放形式，同時金融開放還是金融活動的一種延伸性發(fā)展。金融開放在金融行業(yè)發(fā)展及經(jīng)濟增長中的作用和影響主要表現(xiàn)為，金融開放對金融市場中的融資活動主體擴大具有十分積極的影響，同時也會促進金融制度建立、健全、完善。金融創(chuàng)新在金融發(fā)展的各項內(nèi)容中，主要表現(xiàn)為金融領域的新生產(chǎn)要素建立及其對金融市場全面改革與發(fā)展的促進。

金融創(chuàng)新在金融發(fā)展中是以金融方式和金融技術、金融工具等的全面優(yōu)化和升級管理為支持，通過金融創(chuàng)新，能夠滿足金融發(fā)展及經(jīng)濟增長需求。

3.2 金融發(fā)展在經(jīng)濟增長中的拉動作用及影響因素分析

在我國的社會經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境中，對金融發(fā)展的研究，由于金融結(jié)構變化，在不同國家及不同的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境下存在較大的差異，一般情況下的金融結(jié)構變化是從簡單向復雜、由低級到高級逐漸演變的，并且對經(jīng)濟增長的內(nèi)部動力也形成了相應的拉動和影響。

在金融市場環(huán)境下，金融結(jié)構在金融市場內(nèi)部環(huán)境確立中的積極作用，使其在我國經(jīng)濟結(jié)構的宏觀調(diào)控與經(jīng)濟增長中發(fā)揮重要的參考和支持影響。此外，金融資產(chǎn)結(jié)構對經(jīng)濟增長也有著重要的影響，這種影響主要表現(xiàn)在對經(jīng)濟領域的消費及投資等要素的作用上；同時，還表現(xiàn)在對財富走向的作用和影響上，對實體經(jīng)濟存在相應的干預作用。金融市場環(huán)境中，在消費者的消費需求實現(xiàn)滿足后，消費者對其剩余財富就存在充分的支配選擇，而通過金融資產(chǎn)結(jié)構的不斷優(yōu)化，就能夠在消費者的長期消費行為選擇中，利用對消費者的金融投資行為及活動影響，實現(xiàn)對經(jīng)濟增長與變化的作用和影響。由此也可以看出，金融資產(chǎn)結(jié)構的優(yōu)化，是經(jīng)濟發(fā)展與變化過程中消費者進行消費和投資的一項關鍵要素。

消費結(jié)構的變化也會對經(jīng)濟增長產(chǎn)生較為重要的作用和影響。即通過對消費結(jié)構調(diào)整，實現(xiàn)對社會經(jīng)濟增長與發(fā)展的有效拉動。除金融資產(chǎn)結(jié)構對消費的影響外，其對投資也存在著較大的影響，即金融結(jié)構能夠通過對投資者的選擇升級促進和影響，實現(xiàn)投資者投資行為的決定和影響。而金融中介作為金融發(fā)展的一項重要內(nèi)容，其對經(jīng)濟增長具有拉動影響，即通過資金集中來有效降低交易過程中的成本問題，實現(xiàn)對資本積累的拉動，從而帶動經(jīng)濟增長。

金融開放是以資本的自由流動及金融服務的貿(mào)易自由為主要表現(xiàn)形式，而金融開放在經(jīng)濟增長中的作用則表現(xiàn)為金融服務中貿(mào)易自由化在國家經(jīng)濟變化中的影響，受金融開放環(huán)境的影響，國際資本的流動速度也會明顯增加，從而在對國際投資利益的分配下，促進其利益增長的曲線變化產(chǎn)生，而資本在各個國家之間的流動和轉(zhuǎn)移，則形成一種相互牽制和補充的作用關系，為不同國家及地區(qū)的資本增值收益奠定良好的基礎。金融服務中，貿(mào)易自由化也會受到金融開放環(huán)境的積極促進影響，同時各國家與地區(qū)在金融貿(mào)易循環(huán)中，既是金融服務的提供者，也是金融服務的享受者，并且都會受到市場擴大下的連動效應影響，最終對經(jīng)濟增長和變化產(chǎn)生影響。

金融創(chuàng)新在經(jīng)濟增長中的作用和影響，是從微觀層面進行分析的，主要表現(xiàn)在金融創(chuàng)新對資本積累及金融創(chuàng)新對生產(chǎn)效率、技術創(chuàng)新等的積極作用和影響上。其中，金融創(chuàng)新是通過對金融功能的確定，在實現(xiàn)金融結(jié)構的內(nèi)在關系分析下，進行各項影響經(jīng)濟增長的要素變量調(diào)整，從而實現(xiàn)以金融創(chuàng)新帶動和影響經(jīng)濟增長的目的。

3.3 金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的融合分析

金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的影響，主要表現(xiàn)為金融發(fā)展的儲蓄、管理及交易等業(yè)務開展，能夠?qū)?jīng)濟增長起到較好的促進作用。

金融發(fā)展對金融市場的逐步完善具有良好的促進作用，同時能夠促進健康、完善的金融制度建立，并促進社會經(jīng)濟生活中各領域及各方面在金融制度構建中積極融合與參與，從而在金融結(jié)構的優(yōu)化和金融管理升級的推動下，為金融行業(yè)的全面發(fā)展提供良好的支持，并通過金融行業(yè)的發(fā)展帶動社會經(jīng)濟的增長變化。金融發(fā)展中，金融服務開展也會促進金融發(fā)展對社會經(jīng)濟的增長的積極作用產(chǎn)生。

總之，社會經(jīng)濟的快速增長與金融行業(yè)的快速升級及金融發(fā)展是相互伴生的，而金融結(jié)構和經(jīng)濟結(jié)構作為社會經(jīng)濟發(fā)展和進步中兩個相互結(jié)合體，同時金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的顯著關聯(lián)性，也通過有關變化進行積極呈現(xiàn)。

4 我國金融發(fā)展對經(jīng)濟增長影響的實證研究

根據(jù)上述研究，對金融發(fā)展在經(jīng)濟增長中的作用和影響，可以從以下幾個方面進行詳細論述。

(1)在對經(jīng)濟增長影響因素的研究中，資本存量及勞動力投入、金融發(fā)展、制度要求等是影響經(jīng)濟增長的主要因素，并且在上述各影響因素中，最根本的影響因素即資產(chǎn)投入量。其中，勞動者在社會經(jīng)濟活動中參與需要一定的支持，而勞動支持穩(wěn)定下，能夠?qū)ι鐣袌鼋?jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展及良好的市場環(huán)境獲取起到積極的作用和影響。金融發(fā)展在經(jīng)濟增長中的影響，則存在多方面的融合性特征，而這一特征和金融行業(yè)本身的特質(zhì)存在密切的關系，并且一旦金融發(fā)展狀態(tài)出現(xiàn)不穩(wěn)定情況，就會對經(jīng)濟增長形成牽制，而金融發(fā)展不管是在資本或者是貿(mào)易市場中，都是經(jīng)濟增長的重要標志物質(zhì)，能夠?qū)?jīng)濟增長進行直接反映和呈現(xiàn)。如果金融發(fā)展的狀態(tài)不夠穩(wěn)定，就會對社會經(jīng)濟的增長產(chǎn)生影響，而在資本和貿(mào)易市場中，金融發(fā)展是經(jīng)濟增長的重要標志物質(zhì)，即以金融發(fā)展為經(jīng)濟增長的晴雨表，根據(jù)金融發(fā)展的綜合指標及各項指標要素，實現(xiàn)金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的影響判斷和關系研究。

(2)受我國金融體制改革與經(jīng)濟體制改革的綜合影響，金融行業(yè)發(fā)展取得了較為顯著的成效。其中，金融行業(yè)發(fā)展受到我國社會經(jīng)濟發(fā)展的經(jīng)濟體制不斷健全與完善支持，金融發(fā)展雖然取得了一定的進步，但是和發(fā)達國家及一些地區(qū)相比，金融發(fā)展的內(nèi)部要素提升空間仍十分大。此外，現(xiàn)階段我國的金融市場發(fā)展中，銀行是金融結(jié)構的主體，依靠貨幣進行反映的金融資產(chǎn)，銀行在融資活動中占有非常重要的地位，并且擔負著融資的重要份額。另外，在銀行股份制改革與多元化發(fā)展的共同影響下，對金融產(chǎn)品與金融工具的擴展及金融結(jié)構的合理化均起到了較大的推動影響。然而由于金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的相互結(jié)合不夠密切，導致金融發(fā)展在大范圍內(nèi)實現(xiàn)經(jīng)濟增長促進的作用發(fā)揮不明顯。金融發(fā)展中，對社會經(jīng)濟增長存在影響的各個部門及企事業(yè)單位，是在對金融發(fā)展的外部環(huán)境與內(nèi)部構成進行不斷優(yōu)化，以及促進金融發(fā)展的整體提升與進步基礎上，為社會經(jīng)濟的增長及金融發(fā)展在社會經(jīng)濟增長中的帶動作用發(fā)揮提供支持。

(3)為促進金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的有效融合，從而以金融發(fā)展帶動經(jīng)濟增長，再通過經(jīng)濟增長對金融行業(yè)發(fā)展形成積極影響，最終實現(xiàn)我國社會經(jīng)濟發(fā)展與金融行業(yè)進步的，就需要從金融發(fā)展中的金融結(jié)構完善與金融媒介拓展、金融開放程度擴大、金融創(chuàng)新管理等方面進行積極探索，實現(xiàn)金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的關系理論建立，滿足金融發(fā)展的多模式創(chuàng)新要求，以金融發(fā)展帶動經(jīng)濟增長，為我國社會經(jīng)濟的全面發(fā)展提供重要支撐。其中，從我國社會經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實情況來看，需要明確金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關系，而金融發(fā)展和經(jīng)濟增長作為社會經(jīng)濟發(fā)展進步中的重要風向標，也是一個國家的綜合實力印證。經(jīng)濟發(fā)展是我國各項建設與發(fā)展中的重要原動力，其中，經(jīng)濟增長與發(fā)展的速度，在我國的綜合實力提升中具有重要的標志意義，而金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的關系并非固定的，它是一種相互促進與相互影響的變化關系，當前我國社會經(jīng)濟不斷發(fā)展及金融行業(yè)逐步完善，對我國的各項建設與發(fā)展都起到了非常明顯的積極作用和影響。但是，從我國經(jīng)濟發(fā)展的初級階段與程度現(xiàn)狀分析，由于我國的經(jīng)濟發(fā)展狀態(tài)和世界上經(jīng)濟發(fā)展較發(fā)達的國家和地區(qū)相比，其在金融發(fā)展狀態(tài)與經(jīng)濟運行模式上，均存在著較大的區(qū)別。

因此，要想推動金融發(fā)展的實際效果獲取，就需要通過金融發(fā)展的多種模式創(chuàng)新，對社會經(jīng)濟的增長和發(fā)展起到積極的支持作用。

5 結(jié)語

對金融發(fā)展及經(jīng)濟增長的關系進行研究和分析，不僅能夠促進對我國社會經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀的準確把握和分析，而且在實現(xiàn)金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關系明確基礎上，也能夠通過二者之間的相互作用和關系梳理，以金融市場的發(fā)展和完善來帶動我國經(jīng)濟的增長和發(fā)展，同時利用國內(nèi)經(jīng)濟的增長和變化，對金融市場的發(fā)展進行合理調(diào)整，充分發(fā)揮二者對我國社會經(jīng)濟的全面提升和快速發(fā)展的重要作用和影響。