互聯(lián)網(wǎng)金融：告別野蠻生長

劉仝保

2013年，被業(yè)界公認為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。2014年，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較為迅猛的一年，但被扣上“野蠻生長”的帽子。站在歲末年初的節(jié)點上，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來應(yīng)該如何在保證健康的前提下活力發(fā)展？專家學(xué)者與從業(yè)者普遍認為，2015年，將告別野蠻，步入互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。

進入行業(yè)洗牌期

近兩年來，北京、上海、深圳、廣州、杭州等地陸續(xù)頒布了支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，一時間互聯(lián)網(wǎng)金融在全國迅猛發(fā)展?！?015年將有更多有資源、有背景的大公司會加速進入?！?網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人兼CEO徐紅偉在接受《經(jīng)濟》記者采訪時強調(diào)，尤其政策落地后，行業(yè)政策形勢的明朗化會刺激大公司加速布局P2P網(wǎng)貸。

記者了解到，在監(jiān)管政策即將出臺之際，很多資金大規(guī)模地進入P2P平臺，希望能在政策出臺前分得最后一杯羹。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2014年線上P2P平臺成交規(guī)模將突破2500億元，比2013年翻了一番還多。如果再考慮到線下平臺，規(guī)?？赡芡黄迫f億元。

上海交通大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究所所長羅明雄在接受《經(jīng)濟》記者采訪時認為，2015年可能是P2P網(wǎng)貸行業(yè)的營銷大戰(zhàn)開始之年?！?015年是行業(yè)開始真正洗牌的第一年，是真正區(qū)分行業(yè)陣營的開始，或許自2015年起，P2P網(wǎng)貸行業(yè)進入春秋時代?！?/p>

羅明雄指出，P2P網(wǎng)貸在度過最早的野蠻生長期之后，有了一定的創(chuàng)業(yè)門檻壁壘。創(chuàng)業(yè)門檻的提高，事實上也造就了一個“良幣驅(qū)逐劣幣”的現(xiàn)象，減少了光腳創(chuàng)業(yè)進入的可能性。“但是現(xiàn)有僅僅不足百萬的網(wǎng)貸投資者數(shù)量，以及僅數(shù)百億資金的規(guī)模，與社會上龐大的理財人群、儲蓄人群及資金體量相比，還有著巨大的增長空間。”

但行業(yè)整體公信力有待提升。

“接二連三的跑路事件，不僅侵害了投資人的利益，也嚴重損害了行業(yè)的整體形象?！毙磐ㄖ袊麻L兼CEO郝金玉告訴《經(jīng)濟》記者，伴隨著跑路平臺越來越多，負面消息不斷爆出，行業(yè)整體公信力提高緩慢甚至下降，制約了行業(yè)發(fā)展規(guī)模。

郝金玉表示，P2P企業(yè)最大的風(fēng)險不是信用風(fēng)險，而是欺詐風(fēng)險。企業(yè)必須通過建立非常優(yōu)質(zhì)的風(fēng)控模型，對所有的客戶進行評級，來減少此類風(fēng)險。

“在這個特殊階段，誰風(fēng)控做得好，誰就會脫穎而出?！焙陆鹩裾f。

同時，也有人認為，擔(dān)保制度成為影響P2P行業(yè)發(fā)展的一個阻礙。中金光輝資本管理有限公司董事長鄭龍光認為，一旦擔(dān)保公司出現(xiàn)問題，沒有自身風(fēng)控能力的P2P平臺就不堪一擊，同時擔(dān)保費還間接提高了融資成本。他說，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會促使擔(dān)保公司轉(zhuǎn)型，將來有去擔(dān)?；目赡堋?/p>

步入互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈

互聯(lián)網(wǎng)金融在走向理性的同時，依稀顯露出行業(yè)的發(fā)展方向，也呈現(xiàn)出一些可喜的趨勢，正步入互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。

廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長、PPmoney互聯(lián)網(wǎng)金融平臺董事長陳寶國在接受采訪時指出，利用互聯(lián)網(wǎng)金融非標資產(chǎn)交易平臺，致力于打造交易所平臺金融生態(tài)圈。

“在中國，小貸、典當、融資租賃、應(yīng)收賬款等業(yè)務(wù)擁有萬億級的藍海市場，相比于Lending Club，中國互聯(lián)網(wǎng)金融具有更加肥沃的市場土壤，有可能出現(xiàn)超越Lending Club的平臺?！标悓殗鴮ξ磥淼陌l(fā)展充滿了信心，他認為中國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺理財產(chǎn)品呈現(xiàn)多元化格局，在眾多創(chuàng)新中，債權(quán)+股權(quán)的雙子塔重度垂直滲透模式將成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展大勢。

“2014年11月末，國務(wù)院對債權(quán)眾籌表示了試點開放的字眼，這也是從監(jiān)管層層面上為一直在法律邊緣的股權(quán)眾籌正名。”陳寶國指出，P2P擁有大規(guī)模的投資人群，同時也有高凈值人群，因此P2P和眾籌融合，形成債權(quán)和股權(quán)的業(yè)務(wù)模式在未來是一種趨勢，未來的平臺具備第三方支付、P2P、眾籌三個屬性?！耙^阿里巴巴或蘋果公司的一定是互聯(lián)網(wǎng)金融公司。”對于互聯(lián)網(wǎng)金融未來業(yè)態(tài)規(guī)模，陳寶國做出了這樣的預(yù)測。

2015年或?qū)⒂瓉硪苿踊ヂ?lián)網(wǎng)金融的元年。隨著4G的發(fā)展，加速了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)向移動互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)變，人們正通過手機、iPad等智能終端，能夠隨時進行投資理財、移動支付、買賣股票、瀏覽金融資訊。移動化使得“金融就在身邊”成為現(xiàn)實。望洲集團董事長兼望洲財富董事長楊衛(wèi)國在接受采訪時認為， 互聯(lián)網(wǎng)以及移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展正是加速經(jīng)濟體系運轉(zhuǎn)的強韌紐帶，互聯(lián)網(wǎng)金融剛露些苗頭，就吸引大批投資者、創(chuàng)業(yè)者強勢進入。

隨著新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速崛起，未來的移動互聯(lián)網(wǎng)金融將涌現(xiàn)更多的新產(chǎn)品、新模式和新公司，其發(fā)展前景更加廣闊。PPmoney的發(fā)展證實了這一點，陳寶國說，2014年7月推出的PP理財手機客戶端理財，到10月份App端成交額突破1億元，占總成交量25%，11月成交額達到了1.6億元，占總成交額的28%。移動化雛形漸顯。目前在App端，PPmoney注冊用戶單日最高值投資比例達到50%，平均投資比例達到30%。隨著App端的發(fā)展將更加成熟，預(yù)計2015年，移動端銷售份額將達70%。

艾瑞咨詢發(fā)布的《2014年中國生活理財移動App行業(yè)研究報告》也印證了這個預(yù)測，顯示，2014年中國整體網(wǎng)民估計將達到6.7億，其中移動網(wǎng)民將達到5.8億，第三季度中國移動互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模為515.6億元，同比增長93.4%。