圍繞綠色金融發(fā)展個人信貸業(yè)務的思考與建議

■中國農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行 厲增業(yè)

一、綠色金融的發(fā)展實踐及其不斷豐富的內(nèi)涵

（一）綠色金融概念

綠色金融的定義是支持環(huán)境改善、應對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等提供的金融服務。在全面貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的新發(fā)展理念的背景之下，國內(nèi)金融機構積極響應國家號召，踐行綠色發(fā)展道路，綠色金融發(fā)展成為綠色發(fā)展戰(zhàn)略的重要措施，也是作為金融供給側(cè)改革的一部分，助力我國綠色產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構持續(xù)優(yōu)化調(diào)整。

2016年，人民銀行等七部委聯(lián)合印發(fā)《關于構建綠色金融體系的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），完善了綠色金融發(fā)展頂層制度設計。

《指導意見》提出通過發(fā)展綠色信貸、綠色投資、綠色發(fā)展基金、綠色保險等方式，實現(xiàn)綠色金融操作層面的綠色發(fā)展引導政策具體落地，相應的金融機構主體將生態(tài)環(huán)境因素納入到項目審批決策與金融產(chǎn)品設計環(huán)節(jié)，引導金融機構大力參與綠色金融，滿足監(jiān)管導向要求并獲得差異化激勵政策的獎勵。

（二）綠色信貸的發(fā)展

綠色信貸作為綠色金融的組成部分，其溯源可以到上世紀70年代的德國，以環(huán)保為目的的“生態(tài)銀行”在法蘭克福成立，是首家為環(huán)境項目提供優(yōu)惠融資服務的銀行。到90年代后期，荷蘭銀行、國際金融公司、巴克萊銀行、花旗銀行等幾家金融機構針對涉及社會和環(huán)境風險的借貸決定過程缺乏既定指導性原則，因此，共同商定創(chuàng)建了“赤道原則”，并將其作為項目融資中環(huán)境與社會風險的新標準框架，該原則后續(xù)歷經(jīng)修訂，參與的金融機構數(shù)量不斷增加。

隨著國家日益重視綠色可持續(xù)發(fā)展，國內(nèi)監(jiān)管部門借鑒國外已有經(jīng)驗，結(jié)合國內(nèi)實際，逐步在商業(yè)銀行的監(jiān)管指導中增加綠色信貸政策指引。2007年4月，人民銀行要求國內(nèi)商業(yè)銀行將企業(yè)環(huán)保信息納入全國統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎數(shù)據(jù)庫。同年5月，銀監(jiān)會、人民銀行與環(huán)保部聯(lián)合發(fā)布《關于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風險的意見》，首次將綠色信貸作為用于保護環(huán)境、實現(xiàn)節(jié)能減排政策導向的市場手段。后續(xù)發(fā)布的《節(jié)能減排授信工作指導意見》《綠色信貸指引》《綠色信貸實施情況關鍵評價指標》等監(jiān)管文件，為商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展提供了具體工作實踐的框架性指引。

在綠色信貸外部監(jiān)管政策日益完善的大背景之下，國內(nèi)商業(yè)銀行綠色信貸的金融實踐發(fā)展節(jié)奏不斷加快，商業(yè)銀行各項貸款中綠色信貸份額持續(xù)提升。以農(nóng)行為例，根據(jù)2020年年報披露信息，農(nóng)行綠色金融發(fā)展成果斐然，綠色信貸、信貸投行、綠色債券等業(yè)務有序開展，其中銀保監(jiān)會口徑的綠色信貸余額15149億元，占比各項貸款已達到10.3%。

（三）個人綠色信貸發(fā)展

根據(jù)2020年6月銀保監(jiān)會印發(fā)的《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于綠色融資統(tǒng)計制度有關工作的通知》相關要求，各商業(yè)銀行開始對個人信貸業(yè)務開展綠色信貸的識別、統(tǒng)計與報送。新的統(tǒng)計規(guī)則下，個人信貸業(yè)務作為綠色信貸的一部分，納入綠色信貸數(shù)據(jù)統(tǒng)計報送工作。

比照銀保監(jiān)會新的綠色融資統(tǒng)計制度，個人綠色信貸方面銀保監(jiān)會與人行的統(tǒng)計口徑有明顯差異，銀保監(jiān)會口徑業(yè)務品種涵蓋個人住房貸款、個人消費貸款和個人經(jīng)營貸款。按照合同約定的貸款資金實際用途，對照《綠色信貸典型項目示例》進行標注，其特征是個人綠色融資范疇涵蓋的綠色產(chǎn)業(yè)包括從制造、流通到消費的全流程，突出體現(xiàn)為對綠色消費融資進行統(tǒng)計，納入考核口徑。相對而言，人行口徑綠色貸款范圍目前僅包括個人經(jīng)營貸款，相應對綠色信貸的認可范疇為生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。

總體而言，銀保監(jiān)會綠色信貸新口徑的施行，其監(jiān)管政策導向是將個人貸款也作為促進綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、綠色消費升級的新的市場化手段。換言之，站在商業(yè)銀行綠色信貸總體份額提升的角度，個人綠色信貸將成為綠色信貸新增長極，需要重視個人綠色信貸業(yè)務的市場發(fā)展規(guī)劃與產(chǎn)品創(chuàng)新推進。

二、個人綠色信貸發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

（一）個人綠色信貸從點到面推廣仍有困難

隨著個人綠色信貸日益受到重視，商業(yè)銀行圍繞個人綠色貸款總體上做了不少從零到一的業(yè)務嘗試：譬如多家商業(yè)銀行都有過“光伏貸”等契合綠色信貸規(guī)則的產(chǎn)品創(chuàng)新；也有部分商業(yè)銀行將原有面向法人客戶的綠色信貸產(chǎn)品的貸款對象擴大至個人客戶，如將“碳匯質(zhì)押”等概念引入個人貸款；參與探索的商業(yè)銀行主體也日益豐富，以浙江省為例，今年衢州農(nóng)商行在衢州人民銀行中心支行“個人碳賬戶”創(chuàng)新的基礎框架下，向個人客戶發(fā)放首筆“個人碳賬戶”綠色貸款30萬元，安吉農(nóng)商行向從事竹林種植的農(nóng)戶發(fā)放了全國首筆“竹林碳匯質(zhì)押”個人綠色貸款30萬元。

關于個人綠色信貸的創(chuàng)新與實踐，不同機構、不同產(chǎn)品亮點紛呈，貢獻了不少“破零”的案例樣本，但從點到面、從一到百的推廣應用仍然相對困難。

一是簡單將法人綠色貸款產(chǎn)品應用到個人客戶，面臨有產(chǎn)品無客戶的尷尬。譬如針對通過技術改造置新設備減少單位產(chǎn)能碳排放、淘汰舊有落后產(chǎn)能釋放碳減排指標等碳減排行為，參與的絕大多數(shù)主體都是規(guī)模以上法人企業(yè)，對主要面向個體工商戶與小微企業(yè)主的個人貸款而言，尋找合適的貸款對象較為困難。

二是“亮點”創(chuàng)新難以快速有效批量復制。如湖州“竹林碳匯”是建構在安吉縣與浙江農(nóng)林大學合作的竹林碳匯研究的成果之上，定量化測定當?shù)胤N植的竹子在生命全周期可實現(xiàn)的固碳量，再基于碳匯交易權的市場價值作為一種特殊質(zhì)押物進行質(zhì)押。對應產(chǎn)品復制到不同地區(qū)、不同植物，意味著每畝碳匯交易價值應該都經(jīng)過一個定量化的測定，因此批量推行并不容易。

三是個人綠色消費貸款潛力尚未充分挖掘?，F(xiàn)有個人綠色貸款創(chuàng)新與實踐較少涉及消費信貸領域，對綠色信貸認知仍停留在生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，沒有對銀保監(jiān)會新統(tǒng)計規(guī)則的“綠色消費融資”這一大項進行充分挖掘。相應子項涵蓋購置節(jié)能建筑與綠色建筑、既有住房節(jié)能改造融資，購置新能源和清潔能源汽車，以及其他綠色消費，即涉及個人貸款的資金用途是用于購買綠色建筑或新能源汽車，都可以納入到個人綠色融資。

（二）個人客戶經(jīng)理業(yè)務能力與綠色信貸發(fā)展步伐不匹配

近十年，綠色貸款從監(jiān)管部門到商業(yè)銀行都是不斷在摸索中實踐，個人綠色貸款概念更是去年才形成新的指標框架，商業(yè)銀行個人客戶經(jīng)理業(yè)務能力與綠色信貸發(fā)展存在不匹配現(xiàn)象。

一是綠色融資劃分與認定的規(guī)則框架相對抽象與專業(yè)，對個人客戶經(jīng)理業(yè)務素養(yǎng)提出更高要求?，F(xiàn)行法人綠色信貸依托從《綠色信貸項目節(jié)能減排量測算指引》等量化測算到《綠色信貸典型項目示例》等定性分類一整套認定規(guī)則體系。法人客戶經(jīng)理對國民經(jīng)濟行業(yè)分類、項目評估測算等工作均相對熟悉，相比之下，個人客戶經(jīng)理向小微業(yè)主發(fā)放個人經(jīng)營類貸款，其調(diào)查更多是對貸款投向行業(yè)大類是否合規(guī)進行把握（譬如避免貸款資金流向房地產(chǎn)市場），再要求其對借款人從事行業(yè)是否符合綠色信貸細分標準進行評價，確有困難。

耳芽出齊后應增強通風、加大澆水，同時須嚴格控制氣溫在25℃以下，防止木耳生長過快，影響品質(zhì)。通過覆蓋遮陽物或加強通風換氣控制溫度上升，將大棚上部和側(cè)面棚膜各預留1米和1.5米的通風帶，形成上下循環(huán)通風。一般在下午3點后至次日凌晨9點前澆水，澆水時蓋棚膜利于降溫。

二是對應行業(yè)綠色或節(jié)能的認定也缺乏外部客觀的依據(jù)，存在較大主觀性、模糊性。譬如客戶經(jīng)理相對較容易認知的“生態(tài)農(nóng)林牧漁業(yè)”，從嚴謹?shù)慕嵌取吧鷳B(tài)”的標準還需要大量實踐去試錯細化，比如商業(yè)性苗圃種植并不在現(xiàn)行綠色融資典型項目示例中，因為從專業(yè)標準上未體現(xiàn)增量碳減排。從推動個人綠色信貸便利化、廣泛化的角度，需要有政府性、行業(yè)性統(tǒng)一化的認證機制，來減少融資環(huán)節(jié)綠色信貸的甄別難度。

三是個人貸款客戶經(jīng)營專業(yè)化程度較低，混合經(jīng)營較多，貸款用途難以純粹厘清，增加認定難度。譬如，在綠色貿(mào)易范疇，小微級的汽車分銷商，存在同時銷售新能源車與傳統(tǒng)汽車，如其貸款進行汽車備貨，核實用途是否為綠色也存在較多困難。

由于存在較多現(xiàn)實難題，客戶經(jīng)理目前主要靠集中對法人貸款進行梳理甄別，完成“綠色貸款增速高于各項貸款平均增速”的指導性監(jiān)管考核。

（三）綠色業(yè)務模式實現(xiàn)場景化批量聚合有待探索

從綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的量級看，個人綠色信貸市場的發(fā)展相對滯后，大部分商業(yè)銀行還未有意識、有組織的去拓展聚合個人綠色信貸業(yè)務。

在綠色消費融資領域，頭部房地產(chǎn)公司在工程上已較多使用符合綠色信貸標準的裝配式建筑，但類似已有的綠色技術應用尚未充分體現(xiàn)在部分商業(yè)銀行住房貸款綠色增量上。主要是在樓盤按揭準入環(huán)節(jié)尚未主動增加綠色建筑認定，大量可以批量標注的綠色貸款混同于一般的個人住房按揭貸款。

在新能源汽車產(chǎn)業(yè)這類金融場景中，很多可標注為綠色信貸的項目也存在挖掘不足問題。如為滿足城市汽車尾氣減排要求對城區(qū)范圍內(nèi)物流車進行新能源車替代更新進行信貸支持，但由于綠色融資認定意識不強，未將符合綠色信貸標準的置換新能源車的汽車貸款部分單獨作為綠色項目推進，錯過在產(chǎn)品設計之初按項目集中進行綠色貸款前置分篩，事后再對已發(fā)放的汽車貸款翻找貸款資料核查是否為新能源車牌認定綠色貸款，顯然并不現(xiàn)實。

個人綠色信貸流程中，未將符合綠色融資規(guī)則的貸款進行差異化管理，在缺少流程優(yōu)化、利率優(yōu)惠、信貸便利等政策配套支持的情況下，難以引導激勵客戶主動向綠色貸款標準靠攏，形成個人綠色貸款的發(fā)展氛圍。

三、個人綠色信貸后續(xù)發(fā)展的建議

（一）搶抓綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展期的個人綠色信貸營銷機遇

在全面貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的新發(fā)展理念背景下，我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的2035年遠景目標中圍繞推進綠色發(fā)展，明確2030年前實現(xiàn)碳排放達峰，設置了目標實現(xiàn)的計劃時間表。為實現(xiàn)從碳達峰到碳中和的目標，各級政府加快了綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展進程，浙江的各級經(jīng)信部門在著手建立綠色園區(qū)、綠色工廠、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)等骨干企業(yè)名單，各級住建部門著手構建綠色建筑星級等級等信息共享機制。外部綠色產(chǎn)業(yè)信息共享機制的完善，降低了綠色信貸的甄別難度，按綠色清單指向性營銷提高了營銷的效率。政府綠色產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃藍圖與推進路線圖是后續(xù)個人綠色信貸發(fā)展的著力點與出發(fā)點，要密切聯(lián)動綠色產(chǎn)業(yè)規(guī)劃與政策變動，抓發(fā)展先機。

（二）以場景業(yè)務為紐帶批量獲取綠色信貸業(yè)務

相比法人貸款，零售個人貸款具有金額小、戶數(shù)多、起點低的特征，決定了不可能按照現(xiàn)有法人綠色信貸通過一戶一分類的精篩模式做業(yè)務拓展，而是應當通過打造個人綠色信貸金融產(chǎn)品場景的方式，聚攏增量綠色個貸客戶，形成批量營銷。

一是建構差異化的個人綠色信貸流程與制度，核心是圍繞綠色標準形成前置客戶分篩與混同分離。首先，通過建立基礎的個人綠色信貸索引信息庫的方式，定期將政府發(fā)布的名單制企業(yè)、銀保監(jiān)會典型項目示例等信息納入，并以問答形式展示節(jié)能、綠色、有機等外部認證供用戶便捷查詢，降低客戶經(jīng)理與客戶找資料比照甄別的難度。其次，是相應客戶自評自測、可提供綠色信貸依據(jù)的客戶，對應設計差異化的優(yōu)惠信貸專項產(chǎn)品，參照現(xiàn)行普惠貸款規(guī)則，可以在利率政策、審批流程、還款方式、增信擔保等環(huán)節(jié)實施額外優(yōu)惠政策，通過激勵機制引導客戶主動提供綠色信貸佐證，降低貸款調(diào)查環(huán)節(jié)的難度。最后，以更多信息共享平臺的通聯(lián)來實現(xiàn)綠色認定校驗的大數(shù)據(jù)化，降低調(diào)查與審查審批的核驗難度，名單內(nèi)客戶的內(nèi)部數(shù)據(jù)核驗，綠色有機等認證類資質(zhì)的關聯(lián)外部數(shù)據(jù)校驗。通過綠色信貸甄別流程的細化，將有條件、較容易的個人綠色信貸類客戶低成本的抓取出來，形成品牌效應，并吸引符合標準的客戶向銀行申請貸款。

二是創(chuàng)新綠色產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)的供應鏈融資，核心是現(xiàn)有的供應鏈金融信貸產(chǎn)品在初期強化公私聯(lián)動與綠色甄別。已經(jīng)納入法人綠色信貸的核心貸款客戶，上溯源下隨流，按照綠色信貸分類規(guī)則，其上游的零件制造加工環(huán)節(jié)和下游的銷售環(huán)節(jié)直至終端消費購買，都可以順流進行綠色信貸認證，將個人綠色信貸產(chǎn)品植入到有貸款融資的業(yè)務環(huán)節(jié)。目前，供應鏈金融項目較多，經(jīng)營行在前期項目立項接洽中，要有意識去篩選符合綠色信貸標準的場景環(huán)節(jié)，做綠色信貸的加法，類似太陽能屋頂、新能源汽車、生態(tài)旅游民宿改建等已有啟動中的項目，可以進行整體項目制綠色信貸的甄別，對潛在客戶進行批量認定獲客，增強合作項目的整體效益。

三是緊扣住房貸款增量綠色信貸挖潛，圍繞綠色建筑快速做大份額。住房按揭業(yè)務是當前零售貸款的主要增長極，在政府規(guī)劃日益強調(diào)綠色社區(qū)的基調(diào)之下，越來越多新建樓盤采用了諸如裝配式建筑、節(jié)能式設計、循環(huán)材料運用等符合綠色建筑規(guī)則的材料或工藝，在現(xiàn)有住房按揭項目總對總合作模式的情況下，從總行層面集中獲取與推進頭部合作開發(fā)商的潛在綠色建筑樓盤，并通過提升相應樓盤額度配給、放款時效、利率優(yōu)惠等激勵性措施，增加源頭性綠色融資住房貸款項目份額。

（三）以綠色支行為支點先行先試累積經(jīng)驗

作為“兩山”理論的發(fā)源地，浙江省一直在綠色發(fā)展上走在全國先行先試的前列，2017年將湖州與衢州作為建設綠色金融改革創(chuàng)新實驗區(qū)，湖州市側(cè)重金融支持綠色產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級，衢州市側(cè)重金融支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造轉(zhuǎn)型，為踐行綠色金融發(fā)展，浙江省農(nóng)行成立了兩家綠色專營支行，其他二級分行也各選取一家一級支行作為綠色示范支行，并依托部分二級支行設立了一批綠色特色支行，從綠色支行的架構上，已形成服務綠色產(chǎn)業(yè)的業(yè)務支點機構框架。

在既有的機構框架下，從點到面，在個人綠色融資業(yè)務起步階段，在相應的試點行開始綠色信貸甄別規(guī)則經(jīng)驗累積與探索性開展業(yè)務模式創(chuàng)新。對相應支行的增量個貸業(yè)務，進行有效的綠色信貸識別，對于遇到的似是而非、模棱兩可的案例，上下互動進行溝通討論，在經(jīng)營行、管理行、監(jiān)管部門、外部相關機構之間充分溝通、難點集中釋疑，總結(jié)匯總主要的典型性劃分經(jīng)驗與規(guī)則，減少后續(xù)支行重復摸索的時間成本。專營綠色支行或綠色示范支行主動營銷潛在的個人綠色信貸場景性金融產(chǎn)品，省市分行多級聯(lián)動參與產(chǎn)品創(chuàng)新設計，盡快實現(xiàn)示范性產(chǎn)品的落地，在制度設計、流程優(yōu)化、系統(tǒng)開發(fā)上累計項目開發(fā)經(jīng)驗。

（四）加快熟悉個人綠色信貸的管營隊伍建設

目前，多數(shù)管理行的個貸管理人員與經(jīng)營行的一線經(jīng)營人員對于個人綠色信貸業(yè)務尚不熟悉，需要做專項的培訓提升，滿足監(jiān)管變化與市場發(fā)展的要求。由于涉及的專業(yè)化能力要求較高，應偏向于管理層級多掌握、經(jīng)營層級重點掌握的趨勢，滿足當前發(fā)展要求。通過相應的培訓，各級管理行管理人員能夠基本掌握了解綠色信貸行業(yè)、產(chǎn)業(yè)分類框架，能夠為基層行提供較為準確的工作指導；而一線客戶經(jīng)理年齡、學歷、能力跨度較大，可結(jié)合網(wǎng)點分布、主要面向客戶構成，將目前綠色信貸分類細項重組為幾個模塊，根據(jù)主要的業(yè)務對象進行模塊化知識導入與劃分重點釋疑，客戶經(jīng)理可對自己經(jīng)手較多的客戶類型，進行較有效的判斷。

山村春色 攝影：中國農(nóng)業(yè)銀行安徽省定遠支行 石延安