分析供應(yīng)鏈金融管理模式及風(fēng)險(xiǎn)控制

河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 劉紜赫

如今的經(jīng)濟(jì)發(fā)展節(jié)奏已經(jīng)到了高速的階段，新興事物層出不窮，傳統(tǒng)的融資模式已經(jīng)無(wú)法滿足中小企業(yè)以及各大金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展需求，供應(yīng)鏈金融的融資方式正是在這種社會(huì)融資需求大漲的情況下產(chǎn)生的，這種新融資模式使銀行、企業(yè)、產(chǎn)品等三者形成一種靈活而閉合的循環(huán)鏈，每筆資金的作用都被發(fā)揮得淋漓盡致，大大提高了眾多中小企業(yè)的融資效率和融資質(zhì)量，從而加速了企業(yè)的發(fā)展，也拉動(dòng)了國(guó)家經(jīng)濟(jì)量的增長(zhǎng)。

一、供應(yīng)鏈金融管理模式的特點(diǎn)

（1）所還資金來(lái)源的自償性。企業(yè)在滿足銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)的前提下，銀行會(huì)給予他們相應(yīng)的融資金額，企業(yè)在償還貸款的時(shí)候，按照供應(yīng)鏈金融管理模式的要求，還款金額每月會(huì)定時(shí)從企業(yè)的月收入中直接扣除，同時(shí)轉(zhuǎn)入相應(yīng)的銀行專屬賬戶。自償性給企業(yè)省去了很多麻煩，可以保障雙方的歸還授信能力，但這種模式下，企業(yè)無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)完全還清所有的債務(wù)?，F(xiàn)在銀行中就有類(lèi)似的業(yè)務(wù)辦理，比如保理，應(yīng)還賬款也會(huì)按時(shí)按流程回到銀行的專屬賬戶中。（2）操作流程的封閉性。銀行雖然會(huì)為中小型企業(yè)的融資提供一些便利或者政策優(yōu)惠，但盈利始終是銀行發(fā)展的首要目的，銀行在發(fā)放融資貸款之前，首先考慮的是自己在項(xiàng)目中的經(jīng)濟(jì)利益。在供應(yīng)鏈金融模式的管理下，銀行在發(fā)放貸款之前，都會(huì)對(duì)該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查，對(duì)抵押物進(jìn)行專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估，必須滿足銀行的各項(xiàng)融資標(biāo)準(zhǔn)，才能收到相應(yīng)的融資數(shù)額，而且在企業(yè)收到融資貸款之后，銀行也會(huì)對(duì)該企業(yè)進(jìn)行進(jìn)一步的跟蹤調(diào)查，時(shí)刻關(guān)注融資資金的去向以及企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。企業(yè)如果將自己名下的動(dòng)產(chǎn)作為銀行的抵押物，銀行只有收到抵押物的資產(chǎn)評(píng)估，才會(huì)發(fā)放資金，而且在某些情況下，企業(yè)還需要額外提交一定的保證金，才能合法使用融資資金，將企業(yè)的產(chǎn)品投放到市場(chǎng)進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)。（3）以貸后操作為核心。任何融資模式都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制在供應(yīng)鏈金融管理模式中也顯得十分重要，而貸后操作一直是該模式風(fēng)險(xiǎn)控制的核心點(diǎn)。傳統(tǒng)的金融管理模式特別重視對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，而供應(yīng)鏈金融模式更注重融資企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及第三方的擔(dān)保能力，企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)只是作為參考數(shù)據(jù)。（4）資金的專門(mén)性。企業(yè)在收到銀行的融資資金后，要做到資金去向的專門(mén)化，企業(yè)的每次投資和運(yùn)營(yíng)都要符合相應(yīng)的交易背景，比如雙方交易的時(shí)間、交易的金額、雙方的資金實(shí)力等，也就是說(shuō)供應(yīng)鏈金融管理模式下，企業(yè)對(duì)融資資金的使用受到授信銀行的監(jiān)督，要按照相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，不能僭越。

二、供應(yīng)鏈金融管理模式的分類(lèi)

（1）應(yīng)收賬款模式。這種融資模式指的是將企業(yè)的應(yīng)收賬目抵押給銀行，以獲得融資貸款。這種融資模式并適合所有的企業(yè)，多為經(jīng)營(yíng)前景比較好，收益大的企業(yè)所采用，這種模式下的供應(yīng)鏈主要有三個(gè)參與者，一方是發(fā)放貸款的授信銀行，第二方是接受銀行貸款的融資企業(yè)，第三方是提供應(yīng)收債款抵押的企業(yè)，三者缺一不可，以應(yīng)收賬目為核心，形成完整的供應(yīng)鏈融資模式。第二方和第三方之間存在擔(dān)保與被擔(dān)保的利益關(guān)系。如果在融資過(guò)程中出現(xiàn)任何問(wèn)題，出現(xiàn)債務(wù)企業(yè)無(wú)法承擔(dān)的情況，都由債權(quán)企業(yè)為債務(wù)企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，但這種情況出現(xiàn)的較少，因?yàn)殂y行在發(fā)放融資貸款之前會(huì)從專業(yè)角度對(duì)兩個(gè)企業(yè)的擔(dān)保能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估出來(lái)的結(jié)果也決定著企業(yè)融資的數(shù)額大小，能力越高數(shù)額越大，三者的經(jīng)濟(jì)利益在整個(gè)融資過(guò)程中不會(huì)出現(xiàn)較大的出入。這種融資模式的辦理流程相對(duì)來(lái)說(shuō)是比較簡(jiǎn)單的，所以大大提高了企業(yè)融資的速度，增強(qiáng)了資金周轉(zhuǎn)的靈活性。（2）保兌倉(cāng)模式。這種融資模式不同于應(yīng)收賬款模式，只有三個(gè)參與方，該模式有四個(gè)主要參與方，提供貸款的授信銀行、需要融資的企業(yè)、企業(yè)相應(yīng)的供應(yīng)商以及企業(yè)倉(cāng)庫(kù)的主管部門(mén)等，沒(méi)有擔(dān)保方和被擔(dān)保方。企業(yè)在申請(qǐng)融資之前首先要向銀行繳納一定的保兌資金，繳納過(guò)后，企業(yè)會(huì)獲得銀行提供的承兌匯票，憑借這張匯票，企業(yè)可以直接向生產(chǎn)商提取所需貨物，但生產(chǎn)商不會(huì)馬上提供，企業(yè)需要按時(shí)向生產(chǎn)商償還一定的欠款，直到贖回貨物，企業(yè)如果沒(méi)有能力償還，則貨物會(huì)原路返回給生產(chǎn)商，如果完成了償還的任務(wù)，銀行會(huì)在截止日期前向相應(yīng)的生廠商提供資金。這種模式下，眾多中小企業(yè)的融資壓力會(huì)大大減小，會(huì)加速貿(mào)易流通，企業(yè)可以以少部分資金從生產(chǎn)商處獲得全部所需貨物以獲得相應(yīng)的盈利，同時(shí)銀行的利益也因?yàn)槠髽I(yè)的貨物作為抵押而受到強(qiáng)有力的保障。（3）融通倉(cāng)模式。這種融資模式所采用的抵押物形式主要是動(dòng)產(chǎn)，主要參與方是發(fā)放融資資金的銀行、供應(yīng)鏈的核心企業(yè)、接受銀行融資資金的企業(yè)、以及銀行所委托的物流公司。物流公司作為融資過(guò)程的第三方，在融資之前，會(huì)按照銀行的授意，對(duì)該企業(yè)參與抵押的全部動(dòng)產(chǎn)開(kāi)展全面性和專業(yè)性的資產(chǎn)評(píng)估，同樣地，物流公司的評(píng)估結(jié)果將直接影響銀行的融資決定和融資數(shù)額，企業(yè)符合銀行標(biāo)準(zhǔn)后，要將自己的抵押物交給銀行作為抵押，銀行在確認(rèn)物流公司接收到動(dòng)產(chǎn)之后會(huì)將融資發(fā)放給該企業(yè)。而這種模式下，也有擔(dān)保人為需要融資的企業(yè)做擔(dān)保，擔(dān)保人就是所謂的核心企業(yè)，如果該企業(yè)無(wú)法按時(shí)償還銀行貸款，那么核心企業(yè)可以合法收購(gòu)該企業(yè)抵押在物流公司的動(dòng)產(chǎn)，用來(lái)償還銀行的債務(wù)。在這種融資模式下，銀行的合法權(quán)益會(huì)受到雙重保障，一方是來(lái)自核心企業(yè)的擔(dān)保；另一方是物流公司專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估和抵押物保管。

三、對(duì)以上三種融資模式的分析

這三種融資模式各有優(yōu)缺點(diǎn)，他們都為那些因?yàn)槎唐谫Y金鏈斷裂無(wú)法繼續(xù)運(yùn)營(yíng)的企業(yè)提供了資金支持，解決了融資難的問(wèn)題，也為銀行提供了權(quán)益保障，減少了貸款難還款難現(xiàn)象的出現(xiàn)，不僅刺激了企業(yè)向前發(fā)展的經(jīng)濟(jì)活力，企業(yè)重新煥發(fā)活力也避免了社會(huì)上大量失業(yè)工人的出現(xiàn)，也為國(guó)家和社會(huì)做出了一定貢獻(xiàn)，同時(shí)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也會(huì)拉動(dòng)整體消費(fèi)水平，使我國(guó)經(jīng)濟(jì)形成良性循環(huán)。這三種新興供應(yīng)鏈融資模式不同于以往的傳統(tǒng)模式，加入了新的角色，即第三方擔(dān)保企業(yè)，增強(qiáng)了企業(yè)和銀行之間的信任度，為融資難和還款難掃清了障礙。這三種模式其實(shí)是大同小異的，不同之處主要是在于對(duì)所獲得的融資資金的支配用途不同，企業(yè)是通過(guò)不同的途徑刺激企業(yè)發(fā)展來(lái)獲得經(jīng)濟(jì)效益的，而且對(duì)企業(yè)所抵押的資產(chǎn)的要求也并不同，有的是不動(dòng)產(chǎn)，有的是企業(yè)的貨物等動(dòng)產(chǎn)形式，有的是直接將企業(yè)的現(xiàn)有資產(chǎn)直接作為抵押。其次，在三種模式中，需要融資的企業(yè)在該供應(yīng)鏈中充當(dāng)?shù)奈恢靡灿兴煌趹?yīng)收賬款模式中，企業(yè)占據(jù)供應(yīng)鏈的上游，有一定的話語(yǔ)權(quán)，但是到了保兌倉(cāng)模式中，企業(yè)占據(jù)的位置是下游，所處位置是比較被動(dòng)的，而融通倉(cāng)模式中，企業(yè)所處位置是比較靈活的，沒(méi)有所謂的高低之分，各方都處于相對(duì)平等的地位。這三種融資模式都是比較靈活的，沒(méi)有固定的適用范圍，任何企業(yè)都可以根據(jù)自身的實(shí)際情況自由選擇適合自己發(fā)展現(xiàn)狀的融資模式，以推動(dòng)企業(yè)的良性發(fā)展。

四、供應(yīng)鏈金融模式的風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）盡快完善原有的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

雖然現(xiàn)有的幾種融資模式都有信用擔(dān)保的環(huán)節(jié)，擔(dān)保人往往是第三方企業(yè)，但融資風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，必須盡快找出風(fēng)險(xiǎn)控制體系現(xiàn)存問(wèn)題，找出其中的制度漏洞，加快完善供應(yīng)鏈金融融資模式的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。很多企業(yè)雖然積極融入經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流，已經(jīng)采用了供應(yīng)鏈金融管理模式，但他們還沒(méi)有形成相配套的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，所以在融資過(guò)程中有很多問(wèn)題層出不窮，企業(yè)要從傳統(tǒng)的融資風(fēng)險(xiǎn)控制模式中脫離出來(lái)，轉(zhuǎn)變發(fā)展思維，為每一種融資模式制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，并且在實(shí)踐中將這幾種風(fēng)險(xiǎn)控制體系整合得更為統(tǒng)一高效，以提高整個(gè)融資行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平。

（二）加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融融資人才的培養(yǎng)

不同于以往的傳統(tǒng)融資模式，新興的融資模式有很多新的規(guī)定和操作要求，所以對(duì)先關(guān)操作人員的業(yè)務(wù)水平有更高的標(biāo)準(zhǔn)，但從金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀中可以看出很多金融從業(yè)人員還沒(méi)有從傳統(tǒng)的融資模式中轉(zhuǎn)變過(guò)來(lái)，仍然使用陳舊的發(fā)展理念進(jìn)行融資。所以相關(guān)部門(mén)要切實(shí)加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融融資人才的培養(yǎng)，從上到下地整合優(yōu)秀的人才資源，壯大供應(yīng)鏈金融融資的現(xiàn)有隊(duì)伍。不僅注重培養(yǎng)國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的金融從業(yè)人員，也要注重對(duì)國(guó)外專業(yè)人才的積極引進(jìn)和吸引，制定極具吸引力的人才政策，同時(shí)也要加快健全相關(guān)的金融法律法規(guī)，為供應(yīng)鏈金融融資的發(fā)展提供雙重保障。

（三）加強(qiáng)企業(yè)高層的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防意識(shí)

在金融行業(yè)，很多企業(yè)的高層現(xiàn)階段仍然只是關(guān)注企業(yè)獲得融資的金額和力度，完全忽略了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防，不把金融融資風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)成重點(diǎn)，其實(shí)放眼世界上那些金融業(yè)發(fā)展好的西方國(guó)家，不難發(fā)現(xiàn)，他們的成功之處正是我們忽略的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防系統(tǒng)，企業(yè)中會(huì)額外設(shè)立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)解決部門(mén)，形成完整而系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)。企業(yè)的任何融資項(xiàng)目都必須經(jīng)過(guò)這個(gè)專業(yè)部門(mén)的全面評(píng)估和審核，在項(xiàng)目開(kāi)展之前，對(duì)客戶和銀行等相關(guān)利益方的能力水平進(jìn)行測(cè)評(píng)，在綜合評(píng)估之后再?zèng)Q定該融資項(xiàng)目的開(kāi)展價(jià)值，從而落實(shí)供應(yīng)鏈融資的各項(xiàng)要求和工作，對(duì)資金的使用做到細(xì)致的追蹤，時(shí)刻關(guān)注資金的動(dòng)向以及產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)收益，在監(jiān)督的同時(shí)，做好回訪工作，總結(jié)客戶的意見(jiàn)和建議，為下個(gè)融資項(xiàng)目的改善打好基礎(chǔ)，做好準(zhǔn)備，以取得更高的融資效率，使企業(yè)利益達(dá)到最大化。

五、結(jié)語(yǔ)

供應(yīng)鏈金融管理模式雖然近些年在中小企業(yè)中受到大力追捧，不僅在最大程度上刺激了企業(yè)的發(fā)展活力，拉動(dòng)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而且它也充當(dāng)了企業(yè)和銀行雙方之間的粘合劑，更好地保障了雙方的經(jīng)濟(jì)利益，為融資的順利進(jìn)行保駕護(hù)航，但是這種融資模式的發(fā)展時(shí)間并不長(zhǎng)，所以還存在著很多發(fā)展漏洞，比如相關(guān)專業(yè)人才的短缺，風(fēng)險(xiǎn)控制制度體系的不完善等，金融行業(yè)要在發(fā)展中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，在未來(lái)譜寫(xiě)更美好的發(fā)展愿景，推動(dòng)我國(guó)金融行業(yè)的大發(fā)展，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)水平的進(jìn)一步提高。