構(gòu)建與新發(fā)展格局相適應(yīng)的綠色金融體系

廣州商學(xué)院 丁俊權(quán)

一、引言

近年來，世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)深陷“長(zhǎng)期性停滯”格局，全球貿(mào)易保護(hù)主義、孤立主義、民粹主義抬頭，中美貿(mào)易摩擦升級(jí)以及新冠肺炎蔓延，致使我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展面臨的國(guó)內(nèi)、國(guó)際環(huán)境發(fā)生了重大變化?；诖?，以習(xí)近平總書記為核心的中共中央適時(shí)提出“加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”，這為新常態(tài)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展指明了新的方向。

習(xí)近平總書記2020年9月在聯(lián)合國(guó)大會(huì)上指出，我國(guó)將提高國(guó)家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，力爭(zhēng)到2030年二氧化碳排放達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取到2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和，即“30·60”目標(biāo)［1］。這對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展面臨的環(huán)境和氣候約束將進(jìn)一步增強(qiáng)，而黨的十九屆五中全會(huì)將“推動(dòng)綠色發(fā)展，實(shí)現(xiàn)人與自然和諧共生”寫進(jìn)了“十四五”規(guī)劃和“2035遠(yuǎn)景目標(biāo)”中，這是對(duì)我國(guó)未來經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的重大部署。在綠色發(fā)展方面，我們應(yīng)將“綠色優(yōu)先”的理念從生產(chǎn)、分配、交換以及消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)融入到經(jīng)濟(jì)社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域中。綠色金融作為新常態(tài)下金融創(chuàng)新的主要趨勢(shì)，其能夠有效推進(jìn)地區(qū)與地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展［2］；并且能夠關(guān)注環(huán)境保護(hù)和資源有效利用以聚焦綠色低碳和高質(zhì)量發(fā)展為目標(biāo)釋放巨大潛力，主動(dòng)提高與經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色發(fā)展的匹配性，更好助推“雙循環(huán)”新發(fā)展格局高質(zhì)量發(fā)展。

二、我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

綠色金融是指通過金融服務(wù)吸引民間、社會(huì)資本投資環(huán)保、節(jié)能、清潔能源等綠色產(chǎn)業(yè)的一系列政策和制度安排。與傳統(tǒng)金融工具一樣，綠色金融有多種形式，如綠色債券、綠色貸款和綠色保險(xiǎn)等。

我國(guó)綠色金融發(fā)展較早。最早出臺(tái)的綠色金融首個(gè)政策可追溯到1995年，中國(guó)人民銀行出臺(tái)了《關(guān)于環(huán)保產(chǎn)業(yè)科技開發(fā)貸款有關(guān)事項(xiàng)的通知》；中國(guó)人民銀行于2016年聯(lián)合七部委制定了構(gòu)建綠色金融體系的《指導(dǎo)意見》，并制定了綠色金融發(fā)展時(shí)間表和路線圖，推動(dòng)我國(guó)綠色金融政策體系逐步建立，我國(guó)還將綠色金融發(fā)展列入當(dāng)年在浙江杭州舉辦的G20峰會(huì)會(huì)議議程；我國(guó)政府在2017年初首次將綠色金融納入當(dāng)年《政府工作報(bào)告》；中國(guó)證監(jiān)會(huì)與法國(guó)金融市場(chǎng)管理局2019年就雙邊綠色金融領(lǐng)域合作達(dá)成合作備忘錄；中國(guó)光大集團(tuán)牽頭設(shè)立的“一帶一路”綠色投資基金在2020年4月正式落地。自“十三五”以來，經(jīng)過政府和金融機(jī)構(gòu)等多方合作貢獻(xiàn)，我國(guó)綠色金融得到了快速發(fā)展。據(jù)人民銀行官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年一季度末，我國(guó)本外幣綠色貸款余額達(dá)到13萬億美元，同比增長(zhǎng)24.6%，高于各項(xiàng)貸款增速12.3個(gè)百分點(diǎn)，而綠色債券累計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)到1.2萬億美元，規(guī)模分別居世界第一和世界第二；我國(guó)市場(chǎng)主體已經(jīng)發(fā)行40多只碳中和債券，其規(guī)模達(dá)到100億美元。

三、我國(guó)綠色金融發(fā)展存在問題

近年來，我國(guó)綠色金融不論是政策體系還是市場(chǎng)容量體系都得到了快速發(fā)展，但是在其發(fā)展過程中不平衡不充分問題突出。這既影響了市場(chǎng)多方主體順利開展綠色金融業(yè)務(wù)，也對(duì)強(qiáng)化監(jiān)管和防范金融風(fēng)險(xiǎn)形成較大挑戰(zhàn)［2］。

（一）我國(guó)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)存在差距

世界各國(guó)所擁有的資源稟賦、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況以及對(duì)“標(biāo)準(zhǔn)”的涉及范圍程度不同，導(dǎo)致各國(guó)在制定綠色金融發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)候存在一定程度的差距。例如歐洲綠色金融的發(fā)展側(cè)重于氣候變化方面，美國(guó)綠色金融的發(fā)展側(cè)重于綠色建筑等領(lǐng)域，而我國(guó)綠色金融側(cè)重于綠色產(chǎn)業(yè)和生態(tài)修復(fù)及保護(hù)方面。并且歐美標(biāo)準(zhǔn)多采取自愿或遵守，而我國(guó)的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)，且具有強(qiáng)制執(zhí)行力。

（二）我國(guó)綠色融資結(jié)構(gòu)不平衡

當(dāng)前，在我國(guó)綠色融資結(jié)構(gòu)體系中，間接融資占據(jù)很大比例。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)的測(cè)算，在我國(guó)綠色融資結(jié)構(gòu)體系中，以綠色信貸實(shí)現(xiàn)融資的比例高達(dá)90%以上，而像綠色債券、綠色環(huán)保、綠色保險(xiǎn)等融資比例占比不到10%。這與全社會(huì)融資結(jié)構(gòu)相比，直接融資比例的比重相對(duì)較低。

（三）綠色金融創(chuàng)新意識(shí)薄弱，依賴度高

我國(guó)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新程度不足，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，難以滿足市場(chǎng)不同個(gè)體、不同類型企業(yè)的需求。而且我國(guó)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展大多數(shù)采用傳統(tǒng)的信貸產(chǎn)品模式——綠色信貸。而對(duì)于一些新設(shè)立、資金不足的綠色產(chǎn)業(yè)來說，無法滿足金融機(jī)構(gòu)授信要求，導(dǎo)致其無法發(fā)展。

（四）綠色金融專業(yè)人才短缺

相比傳統(tǒng)行業(yè)，綠色金融屬于新興交叉行業(yè)，其覆蓋范圍廣，所面臨的環(huán)境較為復(fù)雜。這就要求人才標(biāo)準(zhǔn)呈現(xiàn)高素質(zhì)、復(fù)合型人才，這對(duì)綠色金融的發(fā)展至關(guān)重要。雖然我國(guó)綠色金融近年來發(fā)展迅速，但是人才仍處于一個(gè)相對(duì)短缺的狀態(tài)，這直接會(huì)影響綠色金融的發(fā)展，尤其在綠色金融產(chǎn)品開發(fā)方面。

四、新發(fā)展格局中構(gòu)建綠色金融體系的意義

習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共存。在后疫情時(shí)期，金融業(yè)如何支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，特別是綠色復(fù)蘇具有重要意義。綠色復(fù)蘇能夠推動(dòng)世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)可持續(xù)發(fā)展，有利于降低氣候變化和環(huán)境破壞可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。在這一過程中，綠色金融能發(fā)揮關(guān)鍵作用，通過激勵(lì)約束機(jī)制、金融工具創(chuàng)新，引導(dǎo)資金流向綠色、低碳領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。

（一）綠色金融體系是構(gòu)建新發(fā)展格局的“穩(wěn)定器”

當(dāng)前全球疫情仍在持續(xù)演變，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展面對(duì)的外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，而國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)仍然不平衡、不穩(wěn)定，這導(dǎo)致“外循環(huán)”的壓力難以消解，這對(duì)金融領(lǐng)域?qū)⑿纬砷L(zhǎng)期挑戰(zhàn)。因此，金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)從大局出發(fā)，優(yōu)化資源配置，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，通過加速金融數(shù)字化和擴(kuò)大直接融資占比，以滿足企業(yè)、人民群眾多樣化、個(gè)性化融資需求，這將對(duì)穩(wěn)定“內(nèi)循環(huán)”起到關(guān)鍵作用。

（二）綠色金融體系是構(gòu)建新發(fā)展格局的“加速器”

我國(guó)作為世界人口大國(guó)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)具有較大潛力，尤其在消費(fèi)方面。而綠色發(fā)展有助于推動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)生態(tài)系統(tǒng)修復(fù)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。因此我們要加大投資低碳、環(huán)保的企業(yè)，提高國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供給力量，讓我國(guó)人民分享我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的蛋糕，進(jìn)而釋放國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)潛力。

（三）綠色金融體系是構(gòu)建新發(fā)展格局的“內(nèi)外聯(lián)通器”

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的重要特征之一是國(guó)際化、全球化，這與“雙循環(huán)”新發(fā)展格局中的“高水平開放、高質(zhì)量發(fā)展”的要求相吻合。后疫情時(shí)期，世界各國(guó)已然認(rèn)識(shí)到綠色發(fā)展、人與自然和諧共生的重要性。包括中國(guó)在內(nèi)的多個(gè)國(guó)家和地區(qū)都明確提出了碳中和愿景，綠色發(fā)展已成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新趨勢(shì)，其所體現(xiàn)的綠色發(fā)展理念逐漸會(huì)成為各國(guó)發(fā)展的共識(shí)，綠色金融將會(huì)成為當(dāng)前和未來世界各國(guó)可持續(xù)發(fā)展的大趨勢(shì)和國(guó)際合作的重要推手。因此我國(guó)應(yīng)立足于新發(fā)展格局，利用好國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)的資源，構(gòu)建符合我國(guó)自身發(fā)展并且與國(guó)際接軌的綠色金融體系，推動(dòng)我國(guó)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)化、高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)積極參與國(guó)際合作，提升我國(guó)綠色金融發(fā)展的國(guó)際影響力、引領(lǐng)力，營(yíng)造我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的良好外部環(huán)境。

五、新發(fā)展格局中構(gòu)建綠色金融體系的措施

（一）構(gòu)建與國(guó)際接軌的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)

標(biāo)準(zhǔn)是全球“通用語言”，全球各國(guó)需要協(xié)同發(fā)展，構(gòu)建人類命運(yùn)共同體。在“赤道原則”成為各國(guó)共識(shí)后，世界各國(guó)對(duì)生態(tài)環(huán)境問題越來越重視，這為綠色金融的發(fā)展提供了戰(zhàn)略機(jī)遇期，綠色金融逐步成為世界各國(guó)治理環(huán)境問題的重要推手。而目前全球發(fā)展綠色金融面對(duì)的最大障礙就是缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)體系。因此，政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)多方參與構(gòu)建與國(guó)際接軌的綠色金融體系，不僅有利于樹立國(guó)際綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，也有利于加速我國(guó)綠色金融與國(guó)際接軌，更能為共同應(yīng)對(duì)全球性環(huán)境挑戰(zhàn)和全球綠色金融發(fā)展增添動(dòng)力。

（二）完善評(píng)價(jià)機(jī)制，促進(jìn)綠色金融發(fā)展

金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該完善綠色金融評(píng)價(jià)體系，主要從定量和定性兩個(gè)方面評(píng)價(jià)。其中定量指標(biāo)包括綠色金融業(yè)務(wù)總額占比、綠色金融業(yè)務(wù)總額同比增加速度、綠色金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總額占比等指標(biāo)；定性指標(biāo)主要從國(guó)家綠色金融政策、金融機(jī)構(gòu)綠色金融制度及分布實(shí)施情況等指標(biāo)。并且將其評(píng)價(jià)結(jié)果納入宏觀審慎考核，這會(huì)對(duì)銀行形成約束和激勵(lì)，最終引導(dǎo)銀行將在風(fēng)險(xiǎn)控制前提下加大綠色金融業(yè)務(wù)投放力度，進(jìn)而促進(jìn)綠色金融持續(xù)健康發(fā)展。

（三）加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管控，發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)

環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是新發(fā)展格局下構(gòu)建綠色金融體系的主要障礙。當(dāng)前，我國(guó)部分地區(qū)生態(tài)環(huán)境相對(duì)脆弱，且修復(fù)時(shí)間長(zhǎng)、難度大，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。因此，有必要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管控能力，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極發(fā)揮市場(chǎng)資源配置功能，主動(dòng)引導(dǎo)金融資源向綠色低碳產(chǎn)業(yè)傾斜，為新發(fā)展格局下綠色金融發(fā)展保駕護(hù)航。

（四）加快人才培養(yǎng)，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

近年來，我國(guó)綠色金融產(chǎn)品日益豐富，綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色債券等產(chǎn)品日漸成熟，截至2021年一季度末，我國(guó)本外幣綠色貸款和綠色債券累計(jì)發(fā)行規(guī)模分創(chuàng)新高，服務(wù)綠色低碳發(fā)展的效率逐漸提升。在此基礎(chǔ)上，政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新建設(shè)綠色金融專業(yè)人才培育體系，高標(biāo)準(zhǔn)打造符合新時(shí)代的綠色金融人才，保障綠色金融產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)創(chuàng)新，增強(qiáng)綠色金融的高質(zhì)量、可持續(xù)性發(fā)展，為發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)或項(xiàng)目提供了多元化直接融資渠道。

總之，在習(xí)近平總書記“綠水青山就是金山銀山”的理念引導(dǎo)下，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極推動(dòng)綠色金融體系構(gòu)建，深入落實(shí)新發(fā)展理念，以更好服務(wù)于以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，助力經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展和綠色轉(zhuǎn)型，為建設(shè)美麗中國(guó)提供金融力量。