諾貝爾獎(jiǎng)金差點(diǎn)就被“花光”了

眾所周知，從1901年第一次發(fā)諾貝爾獎(jiǎng)開始，至今已經(jīng)走過119年。除了世界大戰(zhàn)中斷的幾年，每年都要發(fā)放大量的獎(jiǎng)金，而且未來還要越發(fā)越多。按照阿爾弗雷德·諾貝爾的遺囑要求，獎(jiǎng)金要相當(dāng)于“大學(xué)教授20年的薪水”。諾貝爾到底多有錢，發(fā)獎(jiǎng)發(fā)到今天獎(jiǎng)金還沒發(fā)完？

“炸藥大王”

盡管是阿爾弗雷德·諾貝爾讓“諾貝爾”這個(gè)名字變得舉世皆知，但他并非家族中最富有的人。

1833年10月21日，一個(gè)瘦弱的嬰兒在斯德哥爾摩出生，他就是后來的“炸藥大王”。諾貝爾一共有4兄弟，兩個(gè)哥哥羅伯特和路德維克，以及弟弟埃米爾。這個(gè)家庭起初一貧如洗，為了謀生，他們的父親伊曼紐爾·諾貝爾在年輕時(shí)搬到了圣彼得堡。幸運(yùn)的是，他通過發(fā)明水雷贏得沙皇的青睞，并獲得沙皇授予的獎(jiǎng)?wù)?，自此在俄國發(fā)家致富，以經(jīng)營船舶動(dòng)力設(shè)備和機(jī)器制造業(yè)為主。幾個(gè)孩子從小跟隨著父親在俄國接受教育，都學(xué)會了俄語。

受父親的影響，阿爾弗雷德成為“科學(xué)狂人”，他從小對化學(xué)展現(xiàn)出極大的興趣，對科學(xué)發(fā)明的癡迷更是達(dá)到登峰造極的程度。用他自己的話說，“科研道路上的每一絲獲得都如同在廢墟中等待萌芽?！睆?8歲開始，諾貝爾就致力于尋找一個(gè)答案——如何安全地控制炸藥，讓炸藥可以用于開山挖路等民用場景。

為了研制出安全可控的炸藥，阿爾弗雷德付出巨大的代價(jià)——在一次爆炸中，他的4個(gè)助手和正在讀大學(xué)的弟弟都不幸喪生。

阿爾弗雷德一生獲得發(fā)明專利有355項(xiàng)，僅炸藥類的發(fā)明專利就達(dá)129項(xiàng)。除了癡迷科學(xué)，他還是一個(gè)成功的商人。憑借自己發(fā)明的炸藥技術(shù)，阿爾弗雷德在德、美、俄、英、法、瑞典、芬蘭等21個(gè)國家開設(shè)近100家工廠，以生產(chǎn)大炮和其他武器裝備。他的雇工多達(dá)萬余人，不但積累了巨額財(cái)富，也將公司發(fā)展成為現(xiàn)代跨國公司的先驅(qū)。

富可敵“三國”

不過，若只比較財(cái)富，阿爾弗雷德的兩個(gè)哥哥更加富有。

19世紀(jì)70年代，他的兩個(gè)哥哥在阿塞拜疆的巴庫成立“諾貝爾兄弟”石油公司，這是阿塞拜疆的第一家外資企業(yè)。通過大量收購油田和大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)石油，他們的財(cái)富迅速累積，并不斷擴(kuò)張。他們壟斷了高加索地區(qū)的石油貿(mào)易，是俄國石油最大的出口商，僅他們公司的石油產(chǎn)量就占當(dāng)時(shí)世界總產(chǎn)量的9%。

截至十九世紀(jì)末，路德維克的子女經(jīng)營著當(dāng)時(shí)世界上最大的石油公司，資產(chǎn)甚至超過挪威、瑞典、丹麥三國的國內(nèi)生產(chǎn)總值，可謂“富可敵國”。

阿爾弗雷德在哥哥的公司里也擁有10%的股份。他的這筆資產(chǎn)在他1896年去世后同樣注入諾貝爾基金會，成為諾貝爾獎(jiǎng)的一部分。

1888年，哥哥路德維克去世，幾家報(bào)紙錯(cuò)誤地把路德維克當(dāng)成了阿爾弗雷德。一家法國報(bào)紙發(fā)表一份訃告，標(biāo)題為“制造死亡的商人死去了”。諾貝爾讀了這則訃告，深感震驚，他頭一次意識到，原來世界是以這樣的形象記住他。這與他自認(rèn)為的“和平愛好者”形象大相徑庭。為此，他決定死后捐出大部分財(cái)產(chǎn)建立諾貝爾獎(jiǎng)，以留下一個(gè)“更好的遺產(chǎn)”。

諾貝爾的決定保留了諾貝爾家族的一部分“資產(chǎn)”。1911年俄國十月革命，諾貝爾兄弟石油公司卻遭遇飛來橫禍——前蘇聯(lián)沒收諾貝爾家庭的全部財(cái)產(chǎn)，實(shí)行國有化，家族成員紛紛從俄羅斯和阿塞拜疆逃回瑞典或芬蘭。諾貝爾家族的巨額財(cái)富自此灰飛煙滅。

家族衰落后，這個(gè)家族的人開始從事不同的職業(yè)，一部分在工商企業(yè)界，一部分人成為醫(yī)生和教師。

花了一百多年，還剩40.73億

1896年12月10日，阿爾弗雷德在意大利突發(fā)心臟病不幸逝世。當(dāng)時(shí)，留下3158.72萬瑞典克朗（今天約合17.94億瑞典克朗）用于諾貝爾獎(jiǎng)的發(fā)放。

根據(jù)諾貝爾的遺囑，每年的諾貝爾獎(jiǎng)一共分為五份，這些獎(jiǎng)項(xiàng)分別被稱為物理學(xué)獎(jiǎng)、化學(xué)獎(jiǎng)、生理學(xué)或醫(yī)學(xué)獎(jiǎng)、文學(xué)獎(jiǎng)和和平獎(jiǎng)。

這其中，和平獎(jiǎng)的設(shè)立還源于一段愛情故事。原來，諾貝爾終生未婚，他在42歲時(shí)遇到一個(gè)心儀的女人，名叫貝爾塔·蘇特納，是他在維也納招聘的秘書。

諾貝爾很喜歡蘇特納，但她另有所愛，最終嫁給她的青梅竹馬。諾貝爾與蘇特納一直保持交往，蘇特納是個(gè)和平主義者，經(jīng)常與諾貝爾討論和平問題。她認(rèn)為，諾貝爾發(fā)明的炸藥會帶來戰(zhàn)爭，但諾貝爾則辯稱自己的炸藥比蘇特納的和平運(yùn)動(dòng)更能有效制止戰(zhàn)爭。

蘇特納辭職十多年之后，諾貝爾才重新找新的秘書。后世認(rèn)為，他在遺囑中設(shè)立和平獎(jiǎng)，無疑是受了蘇特納的影響，1905年的諾貝爾和平獎(jiǎng)也頒給蘇特納。

諾貝爾獎(jiǎng)由1900年成立的諾貝爾基金會管理。諾貝爾基金會將基金分作兩部分，大的部分用作“獎(jiǎng)金基金”（約2800萬克朗）;剩下的部分，用來設(shè)立“建筑物基金”和“組織基金”，分別用來支付行政大樓和每年舉行授獎(jiǎng)儀式使用的大廳租金，以及五個(gè)諾貝爾學(xué)會的組織費(fèi)用。

以2018年為例，根據(jù)諾貝爾基金會的數(shù)據(jù)，諾貝爾獎(jiǎng)金和運(yùn)營費(fèi)用的當(dāng)年總開銷為8960萬瑞典克朗（6500萬人民幣）。其中，當(dāng)年的獎(jiǎng)金總計(jì)3600萬瑞朗，諾獎(jiǎng)委員會的報(bào)酬2740萬瑞朗，諾貝爾頒獎(jiǎng)周的活動(dòng)費(fèi)用1420萬瑞朗，以及年度管理費(fèi)用1200萬瑞朗。

頒獎(jiǎng)加上運(yùn)營費(fèi)用，資產(chǎn)消耗了一百多年，2019年底諾貝爾基金會居然還有市值49億瑞典克朗的投資資本，相比成立時(shí)資產(chǎn)增值了100多倍。不禁讓人們好奇，諾貝爾基金會究竟是怎么管理資產(chǎn)的，居然這么能賺錢？

獎(jiǎng)金差點(diǎn)就被“花光”了

事實(shí)上，諾貝爾獎(jiǎng)金曾經(jīng)差一點(diǎn)就被“花光”了。

按照阿爾弗雷德·諾貝爾的遺囑，基金只能投資“安全證券”，如銀行存款和債券，導(dǎo)致產(chǎn)生的利息都跑不贏通脹。再加上戰(zhàn)爭、政府加稅等因素，基金會的錢越來越少，諾貝爾獎(jiǎng)的獎(jiǎng)金在1923年一度縮水至114935克朗。

1901年，諾貝爾獎(jiǎng)的單項(xiàng)獎(jiǎng)金為15萬瑞典克朗，折合成今天的貨幣相當(dāng)于872.25萬瑞典克朗。然而，這筆錢可謂“出道即巔峰”，從第二年開始，諾獎(jiǎng)逐年縮水。在此后的90年里，諾貝爾獎(jiǎng)的金額都遠(yuǎn)低于這個(gè)數(shù)目。

在1901年以后的大部分年份，諾獎(jiǎng)金額都只有第一年的30%到40%。

重大轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)在1953年，當(dāng)年有免除稅等利好，基金會還被瑞典政府批準(zhǔn)允許自由地投資股市和不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域，債券和有抵押貸款，投資策略從保守轉(zhuǎn)向積極。

諾貝爾基金會把資產(chǎn)交給許多著名的國際基金機(jī)構(gòu)管理，其中一個(gè)管理人就是福斯特·佛萊斯，有機(jī)構(gòu)把他評為“二十世紀(jì)最偉大的投資者之一”。他創(chuàng)立于1986年的白蘭地基金，在他于2001年把公司轉(zhuǎn)賣給AMG之前，獲得1000%以上的累計(jì)收益，當(dāng)時(shí)他的客戶不光有諾貝爾基金會，還包括專門給基金們評級的晨星集團(tuán)的養(yǎng)老金賬戶。

諾貝爾的獎(jiǎng)金終于在1991年出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)。當(dāng)年，諾貝爾獎(jiǎng)金額達(dá)到600萬瑞典克朗，約合今天的883萬瑞典克朗，在時(shí)隔近90年后，第一次恢復(fù)到與第一筆獎(jiǎng)金基本持平的金額。此后，諾貝爾獎(jiǎng)獎(jiǎng)金日漸豐厚，一直保持著每年800萬瑞典克朗以上的標(biāo)準(zhǔn)。

持家小能手

為了能夠長期實(shí)現(xiàn)足夠的回報(bào)，為諾貝爾獎(jiǎng)的發(fā)放提供財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，諾貝爾基金會的資產(chǎn)管理要充分考慮金融市場方方面面的風(fēng)險(xiǎn)。

基金會認(rèn)為，目標(biāo)實(shí)現(xiàn)跑贏通脹之后，達(dá)到3.5%的年化收益率，就可以覆蓋諾獎(jiǎng)未來的開銷。為此，諾貝爾基金會還進(jìn)一步規(guī)定了各類資產(chǎn)的具體分布要求，那么究竟當(dāng)前的持倉組合是怎么樣的呢？

我們可以看看截至2018年底的諾貝爾基金的投資組合：44%投資于股票基金和股票指數(shù)期權(quán);9%投資于房地產(chǎn)基金;15%投資于固定收益資產(chǎn);33%投資于另類資產(chǎn);另外還有-1.5%的貨幣損失。

股票類投資的風(fēng)險(xiǎn)相對較大，諾貝爾基金的股標(biāo)類投資均勻地分布在各個(gè)股票市場上，包括瑞典股票市場，其他歐洲股票市場、美國股票市場、新興國家股票市場等。

當(dāng)然，只要是投資就會有風(fēng)險(xiǎn)。在2008年的金融危機(jī)中，該諾貝爾基金會當(dāng)年投資總收益跌幅達(dá)到19%。用諾貝爾基金會的說法，只要基金會能獲得每年不低于3.5%的投資收益，諾貝爾獎(jiǎng)依然能持續(xù)發(fā)放下去。不得不說，諾貝爾基金會真是一個(gè)持家小能手。

（關(guān)悠馨薦自《看天下》）