區(qū)塊鏈與物聯(lián)網(wǎng)視角下的供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新研究

嚴(yán)振亞

內(nèi)容提要：文章討論了將區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相結(jié)合，通過發(fā)揮信息化技術(shù)自身的優(yōu)勢，解決和防范供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域當(dāng)前存在的問題和風(fēng)險。針對供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，文章創(chuàng)新性地構(gòu)建了貸款區(qū)塊鏈、倉單區(qū)塊鏈和標(biāo)簽區(qū)塊鏈，并將它們進(jìn)行有機(jī)整合，形成一套完整的業(yè)務(wù)信息記錄與回溯機(jī)制，它包括了從企業(yè)申請貸款到金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押倉單、再到物流企業(yè)對貨物進(jìn)行監(jiān)管的全業(yè)務(wù)流程。通過記錄融資過程中多種不同類型機(jī)構(gòu)間的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)，能夠有效提高金融信息的透明度和數(shù)據(jù)的可回溯性。此外，文章還提出了“樹狀”區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，解決了常規(guī)區(qū)塊鏈技術(shù)只能以單一鏈條作為存儲模式的弊端，將區(qū)塊鏈中的邏輯存儲模式由原來的一對一擴(kuò)展為一對多的形式，這種數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)不僅符合供應(yīng)鏈金融的實際業(yè)務(wù)需求，也擴(kuò)展了區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用領(lǐng)域，為區(qū)塊鏈在相關(guān)領(lǐng)域落地應(yīng)用提供了可以借鑒的思路。

區(qū)塊鏈技術(shù)近年來得到廣泛應(yīng)用，它最早出現(xiàn)在數(shù)字貨幣領(lǐng)域，隨著應(yīng)用范圍的逐漸擴(kuò)大，如今區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)被大范圍地應(yīng)用于各類資產(chǎn)交易、司法存證、醫(yī)療系統(tǒng)等眾多行業(yè)領(lǐng)域。供應(yīng)鏈金融是以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)整合上下游企業(yè)間的信息流、商流和物流等信息，針對供應(yīng)鏈內(nèi)特定的參與主體所提供的金融活動。(1)林楠：《基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新研究》，《新金融》2019年第4期。供應(yīng)鏈金融將一個完整的供應(yīng)鏈視為整體評估對象，可以較好地解決供應(yīng)鏈中非核心企業(yè)由于規(guī)模較小、缺少抵押物等原因而無法獲得銀行貸款的尷尬問題。但由于存在企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間的信息不對稱、企業(yè)信用等級風(fēng)險、抵押物監(jiān)管漏洞等一系列問題，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融中的實際操作存在較大的推廣難度。如何通過技術(shù)或其他手段解決這些金融活動中遇到的問題，已經(jīng)成為當(dāng)前金融領(lǐng)域亟待研究的重要課題。

一、文獻(xiàn)綜述

近年來相關(guān)領(lǐng)域的學(xué)者對區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用做了廣泛且詳實的研究，并取得了大量的研究成果。林楠在研究中得出區(qū)塊鏈技術(shù)可以實現(xiàn)金融脫媒，并降低人為因素的影響，同時還得出區(qū)塊鏈技術(shù)可以在金融過程中實現(xiàn)智能合約功能，能夠較好地降低供應(yīng)鏈金融過程中人力成本的結(jié)論。(2)林楠：《基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新研究》，《新金融》2019年第4期。李云鳳在研究中將區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈中的“智能保理”業(yè)務(wù)相結(jié)合，并引入博弈論的思想，對區(qū)塊鏈技術(shù)及供應(yīng)鏈保理融資進(jìn)行均衡分析。(3)李云鳳：《基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈“智能保理”業(yè)務(wù)模式及博弈分析》，2019年湖南大學(xué)碩士學(xué)位論文。在白燕飛等的研究中，提出將區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融相結(jié)合，可以帶來三個優(yōu)勢：一是構(gòu)建鏈上主體互相機(jī)制；二是降低管理風(fēng)險，增大信用傳遞半徑；三是可以實現(xiàn)高效、安全和隱私保護(hù)。(4)白燕飛、翟冬雪、吳德林、林熹：《基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融平臺優(yōu)化策略研究》，《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究》2020年第4期?？梢姡瑓^(qū)塊鏈技術(shù)能夠解決當(dāng)前供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域存在的諸多問題。在用區(qū)塊鏈技術(shù)解決小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資時所遇到的問題，裘春熙做了大量研究，從四個方面分別論述了如何使用區(qū)塊鏈解決小微企業(yè)的融資難題，最后使用Hyperchian聯(lián)盟鏈云平臺搭建系統(tǒng)整體架構(gòu)。(5)裘春熙：《基于區(qū)塊鏈的小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資應(yīng)用研究》，《農(nóng)銀學(xué)刊》2020年第4期。張浩冉則基于應(yīng)用場景分析角度論述了區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融之間的關(guān)系，提出了兩種具體的應(yīng)用場景：一是將核心企業(yè)作為基礎(chǔ)建立起來的區(qū)塊鏈加供應(yīng)鏈金融模式，另一種則是將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為核心的區(qū)塊鏈加供應(yīng)鏈金融模式，(6)張浩冉：《區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用場景分析》，2020年江西財經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文。以上兩種不同核心的模式為區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈結(jié)合應(yīng)用提供了新的研究思路。

除了上述區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的研究方向外，還有一些研究將視角定位在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融所面臨的風(fēng)險和挑點(diǎn)。孫菲在研究中，將傳統(tǒng)的商業(yè)銀行提供的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險歸納為六個類別，分別是行業(yè)風(fēng)險、參與到供應(yīng)鏈金融中的企業(yè)風(fēng)險、供應(yīng)鏈斷裂風(fēng)險、標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險、貿(mào)易背景真實性風(fēng)險以及操作風(fēng)險；(7)孫菲：《淺談商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險以及防范措施》，《經(jīng)濟(jì)管理文摘》2020年第19期。以上這些風(fēng)險不但會影響實際的融資效果，同時也會給參與供應(yīng)鏈融資的各方帶來許多的不確定性。在姜雨等的研究中，則將視角投向物聯(lián)網(wǎng)與區(qū)塊鏈技術(shù)相結(jié)合，提升供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險管理能力。(8)姜雨、姚昕、李冰：《物聯(lián)網(wǎng)與區(qū)塊鏈技術(shù)在提升供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理中的應(yīng)用》，《商展經(jīng)濟(jì)》2020年第6期。在線上供應(yīng)鏈金融模式的風(fēng)險防控研究方向，張曉萍和張若望有針對性地提出了以下五點(diǎn)措施，即提升操作人員的素養(yǎng)、優(yōu)化風(fēng)險監(jiān)管體系、強(qiáng)化風(fēng)險管理技術(shù)支持、構(gòu)建風(fēng)險止損方案、完善風(fēng)險防范協(xié)同體系；(9)張曉萍、張若望：《線上供應(yīng)鏈金融模式的風(fēng)險防控》，《時代經(jīng)貿(mào)》2020年第21期。結(jié)合以上多個維度的風(fēng)險管防體系，提升供應(yīng)鏈金融整體安全水平并降低風(fēng)險發(fā)生機(jī)率，最終達(dá)到控制線上供應(yīng)鏈金融的潛在風(fēng)險，提升安全風(fēng)險防范能力的目的。

二、區(qū)塊鏈與物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)特征

(一)數(shù)據(jù)分布存儲且安全可靠

區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)的關(guān)系型數(shù)據(jù)庫相比有很大的區(qū)別，在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中存儲的數(shù)據(jù)并不依賴于網(wǎng)絡(luò)某個中心節(jié)點(diǎn)，而是被分散存儲在各個不同的節(jié)點(diǎn)中，每個區(qū)塊鏈處理單元都具有同等的處理地位和處理能力。(10)裘春熙：《基于區(qū)塊鏈的小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資應(yīng)用研究》，《農(nóng)銀學(xué)刊》2020年第4期。張基于以上的設(shè)計思路，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠有效避免單點(diǎn)故障，無論是某個節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)問題或者被惡意攻擊，都不會對全局產(chǎn)生任何影響，此時處理請求會被其他節(jié)點(diǎn)接管，繼續(xù)完成后續(xù)的業(yè)務(wù)操作。除此之外，在分布式存儲架構(gòu)中還會有大量的數(shù)據(jù)冗余，可以給數(shù)據(jù)容災(zāi)和備份提供了技術(shù)基礎(chǔ)。存儲在區(qū)塊鏈中的任何信息都會有多個備份，無論哪個節(jié)點(diǎn)發(fā)生故障，系統(tǒng)都能夠從其他處理節(jié)點(diǎn)上快速恢復(fù)數(shù)據(jù)。

(二)多種技術(shù)方式保障數(shù)據(jù)安全

在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中每個區(qū)塊節(jié)點(diǎn)中都包含了對應(yīng)的時間戳信息，這些數(shù)據(jù)具有較強(qiáng)的防偽特性，用戶無法通過技術(shù)手段修改這些數(shù)據(jù)。(11)張維歡：《金融科技創(chuàng)新催生個人貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的新模式》，《中國商論》2020年第19期。區(qū)塊鏈還具有匿名性的特點(diǎn)，參與交易的各方并不需要將自己的身份信息與交易數(shù)據(jù)綁定存儲，同時可以指定特定的用戶才能查詢交易內(nèi)容，(12)姚國章：《國際能源區(qū)塊鏈的發(fā)展進(jìn)展與啟示》，《南京郵電大學(xué)學(xué)報》(自然科學(xué)版)2020年第5期。能夠更好地保護(hù)用戶的隱私和交易行為。在數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)層面，區(qū)塊鏈上的每個節(jié)點(diǎn)都存儲了上一節(jié)點(diǎn)的Hash值，如果要修改其中某一個節(jié)點(diǎn)中存儲的數(shù)據(jù)，就必須要同時修改與之關(guān)聯(lián)的上級節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)，直至追溯到根節(jié)點(diǎn)。依賴于這種機(jī)制，極大增加了數(shù)據(jù)被篡改的難度，增強(qiáng)了數(shù)據(jù)安全性和可靠性。(13)劉軍：《基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融應(yīng)用研究——以智能保兌倉融資為例》，《商訊》2020年第3期。

(三)使用“智能合約”自動觸發(fā)交易行為

在交易過程中，由于交易雙方需要在大量的信息中進(jìn)行篩選，還要多次交換過程信息，無形中增加了交易成本，降低了交易效率。區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的“智能合約”正是針對這種情況提出的一種解決方案，智能合約機(jī)制是運(yùn)行在區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)上的可編程、可運(yùn)行的一段程序，它可以由事件驅(qū)動并且能夠被重復(fù)使用。在“智能合約”程序中由用戶指定匹配邏輯，程序會按照預(yù)先設(shè)置的規(guī)則對交易行為進(jìn)行匹配，自動完成后續(xù)的交易動作。

通過“智能合約”自動觸發(fā)機(jī)制，區(qū)塊鏈為我們提供了一套共同遵守的規(guī)則，擁有高度的執(zhí)行與監(jiān)督效率，(14)李佳佳：《區(qū)塊鏈重構(gòu)數(shù)字經(jīng)濟(jì)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用研究》，《國際金融》2020年第9期。在有效降低交易成本的同時，也提高了交易效率。

(四)利用無線射頻技術(shù)實現(xiàn)物—物相聯(lián)

無線射頻(RF)技術(shù)是物聯(lián)網(wǎng)的重要組成部分，利用射頻識別(RFID)技術(shù)通過空間電磁耦合實現(xiàn)數(shù)據(jù)的無接觸傳遞，并對物體進(jìn)行識別。(15)婁季峰、王炳芳、張迪、王川：《物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及其在智慧倉儲管理中的實踐》，《水電與抽水蓄能》2019年第6期。它無需建立特定的識別系統(tǒng)與被識別物之間的機(jī)械或者光學(xué)機(jī)制，即可達(dá)到識別特定物體的目的，并且還能夠通過無線電技術(shù)傳播相關(guān)的數(shù)據(jù)信息。(16)徐寅初：《基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的倉儲管理系統(tǒng)設(shè)計》，《新型工業(yè)化》2020年第1期。通過無線射頻技術(shù)可以為每個物品分配唯一的電子標(biāo)簽，這些標(biāo)簽作為被識別物品的身份識別信息，實現(xiàn)唯一性識別、定位、跟蹤、監(jiān)控。它將人與人之間的交流過程，轉(zhuǎn)變?yōu)槿伺c物、物與物之間的信息交互行為，提高了物品管理的智能化和自動化水平，(17)紀(jì)培紅：《物聯(lián)網(wǎng)在物流倉儲管理中的運(yùn)用探究》，《中國物流與采購》2019年第19期。為智慧倉儲、智慧物流提供了技術(shù)保障。

三、供應(yīng)鏈金融存在的問題

(一)行業(yè)與市場風(fēng)險

從宏觀層面分析，當(dāng)前供應(yīng)鏈金融存在著較大的行業(yè)風(fēng)險，同時又會受到不可抗拒的市場風(fēng)險的影響。從行業(yè)角度來看，供應(yīng)鏈金融會受到相關(guān)政策的影響，不論是政策的出臺或調(diào)整都將對當(dāng)前的供應(yīng)鏈金融造成一定的影響。金融鏈條中的相關(guān)參與者對政策做出反應(yīng)，有可能給行業(yè)帶來一定的風(fēng)險。(18)孫菲：《淺談商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險以及防范措施》。

市場風(fēng)險同樣也會作用于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，包括利率、匯率、股票價格等市場要素的波動，都可能給金融資產(chǎn)價格帶來不確定的風(fēng)險，(19)姜雨、姚昕、李冰：《物聯(lián)網(wǎng)與區(qū)塊鏈技術(shù)在提升供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理中的應(yīng)用》。也極有可能將風(fēng)險傳導(dǎo)至供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域?？梢姡袠I(yè)與市場等不確定性因素是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的主要來源之一，必須加以高度關(guān)注。同時市場無序競爭也給供應(yīng)鏈金融帶來一定的負(fù)面效果，如過度利用互聯(lián)網(wǎng)的金融創(chuàng)新行業(yè)，會給供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域帶來較大不確定性。(20)吳崇迅：《金融融資的風(fēng)險評估與應(yīng)對研究》，《中小企業(yè)管理與科技(上旬刊)》2020年第10期。

(二)企業(yè)信用風(fēng)險

企業(yè)信用風(fēng)險也稱為“違約風(fēng)險”，是指企業(yè)在日常經(jīng)營過程中，交易對方不履行到期債務(wù)的風(fēng)險。如借款人由于經(jīng)營不善或產(chǎn)品滯銷等原因?qū)е沦Y金鏈斷裂，無力歸還銀行貸款，造成銀行欠款無法收回，給金融機(jī)構(gòu)帶來較大的風(fēng)險。此外，企業(yè)信用風(fēng)險還表現(xiàn)在日常經(jīng)營過程中，為了自身的目的而弄虛作假，肆意篡改日常經(jīng)營數(shù)據(jù)，欺騙交易中其他參與主體，以便獲得更大的利益。這些行為對供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)合作帶來很大的影響，由于供應(yīng)鏈的誠信基礎(chǔ)被破壞，致使企業(yè)無法對合作伙伴產(chǎn)生信任，銀行等金融機(jī)構(gòu)更不可能以整體供應(yīng)鏈為對象進(jìn)行授信貸款。

(三)抵押資產(chǎn)及物流風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融中通常會涉及存貨質(zhì)押的場景，由于銀行自身對于貨物的監(jiān)管和物流業(yè)務(wù)等領(lǐng)域并不專業(yè)，因此貨物質(zhì)押環(huán)節(jié)極有可能帶給金融企業(yè)較大的不可控風(fēng)險。如在貨物入庫后，由于物流公司和倉庫在經(jīng)營過程中可能存在信息不同步的現(xiàn)象，加之對倉庫物品監(jiān)管不嚴(yán)，或者信息準(zhǔn)確度不高等問題，都會給銀行帶來不確定的風(fēng)險。(21)李思維：《供應(yīng)鏈融資及風(fēng)險控制探討》，《大眾投資指南》2020年第17期。再或者物流企業(yè)囿于自身的利益，致使監(jiān)管方與下游企業(yè)內(nèi)外勾結(jié)，出具虛假倉單以騙取金融機(jī)構(gòu)貸款等惡劣行為，從而極大地?fù)p害了金融機(jī)構(gòu)的利益。(22)李?。骸豆?yīng)鏈金融融資模式及風(fēng)險管理》，《現(xiàn)代商業(yè)》2020年第27期。可見抵押資產(chǎn)的安全性、真實性以及多次出庫時信息的及時性及準(zhǔn)確性，都對供應(yīng)鏈金融行業(yè)產(chǎn)生了重要影響。

(四)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融過程中的業(yè)務(wù)操作風(fēng)險，通常是指由于信息不對稱、管制約束、第三方詐騙或者由于訂立合同時疏忽導(dǎo)致的細(xì)節(jié)錯誤等原因，造成交易參與方的決策失誤的風(fēng)險。(23)王莎：《“大數(shù)據(jù)”背景下供應(yīng)鏈金融風(fēng)險》，《西部皮革》2020年第14期。由于此類風(fēng)險中涉及的原因多為人為因素引起，因此在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域中較為常見，同時有些因素屬于不可控狀態(tài)，對于這類風(fēng)險的防范和管理會變得更為困難。在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，不僅貸款方會出現(xiàn)操作風(fēng)險，金融企業(yè)也會存在著類似情況，如與票據(jù)業(yè)務(wù)相關(guān)的發(fā)起、開戶、質(zhì)押、清算等工作大量依賴于人工操作，由于流程復(fù)雜加之工作量較大，很容易出現(xiàn)失誤以引發(fā)操作風(fēng)險。(24)王輝、馮曉晨：《區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在貿(mào)易金融中的應(yīng)用研究》，《現(xiàn)代商業(yè)》2020年第9期。

四、區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用

(一)應(yīng)用區(qū)塊鏈減少信息不對稱

區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效減少交易雙方信息不對稱情況的發(fā)生，在以區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域中，每筆貸款從申請到審核、再到最后貸款的發(fā)放以及還款信息都會形成一個個的區(qū)塊節(jié)點(diǎn)，并如實記錄在區(qū)塊鏈上。由于區(qū)塊鏈中的大部分?jǐn)?shù)據(jù)可以對外公開，因此與該供應(yīng)鏈相關(guān)的所有企業(yè)都可以及時查看相關(guān)企業(yè)的資信情況和貸款信息，同時金融機(jī)構(gòu)也能夠通過區(qū)塊鏈獲取企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)、歷史貸款情況、企業(yè)信用等數(shù)據(jù)。

利用區(qū)塊鏈的技術(shù)優(yōu)勢可以最大限度地公開企業(yè)經(jīng)營信息，使供應(yīng)鏈企業(yè)間的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)更加迅速和透明，減少信息的不對稱性。

(二)使用區(qū)塊鏈降低企業(yè)信用風(fēng)險

企業(yè)發(fā)生的違約風(fēng)險通常是在長期經(jīng)營過程中逐漸積累的問題所導(dǎo)致的，最終出現(xiàn)無法償還貸款的情況。如果能在企業(yè)經(jīng)營過程中及時對業(yè)務(wù)來往情況、財務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營報表等內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)控，就可以最大限度地避免違約風(fēng)險的發(fā)生。使用區(qū)塊鏈技術(shù)可以將與貸款相關(guān)的歷史還款情況、貨物質(zhì)押信息、出入庫數(shù)據(jù)等進(jìn)行統(tǒng)一管理，形成一個完整的可追溯鏈條，不論是發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)還是供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)，都能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)中可能存在的問題，并判斷是否存在違約風(fēng)險。

對于企業(yè)弄虛作假、篡改數(shù)據(jù)導(dǎo)致的信用風(fēng)險，區(qū)塊鏈技術(shù)也能夠及時發(fā)現(xiàn)并進(jìn)行預(yù)警。企業(yè)相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)“上鏈”公開后，被造假的數(shù)據(jù)很容易就會由其他相關(guān)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)識別出來，使得造假信息無處藏身。

(三)使用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)防范抵押物風(fēng)險

在供應(yīng)鏈金融過程中，經(jīng)常會遇到貨物質(zhì)押的場景，如“未來貨權(quán)質(zhì)押”融資模式中，當(dāng)貨物入庫后，金融機(jī)構(gòu)就會作為購買方進(jìn)行倉單質(zhì)押，在下游企業(yè)償還貸款后執(zhí)行貨物出庫操作。在這種場景中被抵押的貨物是否安全、無損地存放在倉庫中，會直接關(guān)系到金融機(jī)構(gòu)的資金安全，如何識別抵押貨物是否存在風(fēng)險，是供應(yīng)鏈金融中必須要解決的重要問題。

射頻識別(RFID)技術(shù)是物聯(lián)網(wǎng)的重要組成部分，它可以為每件貨物分配唯一的電子標(biāo)簽作為貨物的身份證，以此對其進(jìn)行集中管理。通過在入庫、出庫、盤點(diǎn)等環(huán)節(jié)對電子標(biāo)簽進(jìn)行識別，并將這些數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈中的貸款數(shù)據(jù)相關(guān)聯(lián)，就能夠從根本上避免發(fā)生貨物丟失、調(diào)包等情況。

(四)應(yīng)用區(qū)塊鏈智能合約機(jī)制降低操作風(fēng)險

人為操作失誤是引起操作風(fēng)險的主要原因，在供應(yīng)鏈金融中如何盡量減少人為干預(yù)就成為解決操作風(fēng)險的關(guān)鍵所在。使用區(qū)塊鏈技術(shù)中的智能合約機(jī)制可以很好地解決這類問題。在區(qū)塊鏈建立之初，根據(jù)實際業(yè)務(wù)情況設(shè)計出供應(yīng)鏈貸款觸發(fā)條件的智能合約腳本，當(dāng)企業(yè)需要融資時系統(tǒng)會自動判斷是否滿足貸款標(biāo)準(zhǔn)，對于符合條件的企業(yè)會根據(jù)預(yù)先設(shè)置的觸發(fā)條件，聚合供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)并啟動貸款的后續(xù)流程。這些操作無需人為干預(yù)，所有的數(shù)據(jù)判斷、條件觸發(fā)都由區(qū)塊鏈中的“智能合約”腳本自動完成，因此可以極大降低由于人工操作失誤而導(dǎo)致的操作風(fēng)險。

五、基于區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的新模式

(一)構(gòu)建供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)架構(gòu)

本文提出了一種基于區(qū)塊鏈與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的供應(yīng)鏈金融新模式，能夠發(fā)揮不同技術(shù)各自的核心優(yōu)勢，解決當(dāng)前供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域中普遍存在的問題。本模式改變了傳統(tǒng)區(qū)塊鏈應(yīng)用“單一鏈條”的技術(shù)特征，從邏輯結(jié)構(gòu)上將區(qū)塊鏈設(shè)計為樹形分支結(jié)構(gòu)，即區(qū)塊鏈只存在一個根節(jié)點(diǎn)，其他所有節(jié)點(diǎn)都派生自根節(jié)點(diǎn)，與傳統(tǒng)區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)相比最大的區(qū)別在于，每個節(jié)點(diǎn)下可以有多個分支，從而形成一個逐級擴(kuò)展的樹狀區(qū)塊結(jié)構(gòu)。這種數(shù)據(jù)模型可以與當(dāng)前供應(yīng)鏈金融體系相結(jié)合，解決業(yè)務(wù)流程中遇到的問題。

從業(yè)務(wù)角度可劃分出四種不同類型的區(qū)塊鏈，它們分別是區(qū)塊鏈根節(jié)點(diǎn)、貸款區(qū)塊鏈、倉單區(qū)塊鏈和標(biāo)簽區(qū)塊鏈(見圖1)。

圖1 供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)架構(gòu)

“區(qū)塊鏈根節(jié)點(diǎn)”是整個供應(yīng)鏈金融數(shù)據(jù)記錄的起點(diǎn)，任何貸款信息都必須要關(guān)聯(lián)到根節(jié)點(diǎn)，這里記錄了供應(yīng)鏈中的所有企業(yè)及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)信息，同時還會保存融資規(guī)則等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。“貸款區(qū)塊鏈”中記錄了金融機(jī)構(gòu)每次針對上下游企業(yè)發(fā)放貸款的詳細(xì)信息，如申請企業(yè)名稱、質(zhì)押貨物種類、貨物名稱、貸款金額、利率等數(shù)據(jù)，貸款區(qū)塊鏈采用“單鏈”結(jié)構(gòu)，每個新的區(qū)塊節(jié)點(diǎn)都與上一個區(qū)塊節(jié)點(diǎn)關(guān)聯(lián)，最終形成多個節(jié)點(diǎn)前后相連的貸款區(qū)塊鏈。

金融機(jī)構(gòu)全額付清賬款后需要對貸款企業(yè)的未來貨權(quán)進(jìn)行質(zhì)押，此時“倉單區(qū)塊鏈”就是用于記錄針對于某次貸款所質(zhì)押的倉單信息，在倉單節(jié)點(diǎn)中會包括貨號、名稱、規(guī)格、單位、單價等多種類型數(shù)據(jù)。由于一次貸款對應(yīng)的質(zhì)押物可能存在于多個不同的倉庫，在這里對傳統(tǒng)的區(qū)塊鏈進(jìn)行改造，使用“多鏈結(jié)構(gòu)”以符合實際的業(yè)務(wù)需求，圖1中某個具體的區(qū)塊節(jié)點(diǎn)可以有多個分支，用來記錄本次貸款對應(yīng)的質(zhì)押貨物的倉單數(shù)據(jù)。

實際操作中每個倉單又會與多個貨物進(jìn)行對應(yīng)，這里的“標(biāo)簽區(qū)塊鏈”作用就是用來記錄某個倉庫中存儲的具體貨物信息。在入庫前需要對每件物品進(jìn)行RFID識別，以便取得可以標(biāo)識物品的唯一編碼，這些編碼就像是貨物的身份證，可以用來定位或追溯，使用RFID射頻識別技術(shù)能夠有效避免人為調(diào)包或造假行為，更好地保證質(zhì)押物的安全性。這些貨物的唯一標(biāo)識信息在入庫時就會被記錄到標(biāo)簽區(qū)塊鏈，并且與具體的“倉單”區(qū)塊節(jié)點(diǎn)相關(guān)聯(lián)，形成一個前后相連的“單鏈”區(qū)塊結(jié)構(gòu)，區(qū)塊鏈的具體長度由入庫貨物的數(shù)量決定。

與四類區(qū)塊鏈相對應(yīng)的企業(yè)分為以下四種類型，分別是核心企業(yè)、下游企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及物流企業(yè)。在每發(fā)生一筆供應(yīng)鏈金融貸款時，業(yè)務(wù)流程如下：首先由下游企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提出融資需求，金融機(jī)構(gòu)在核驗貸款相關(guān)數(shù)據(jù)無誤后向核心企業(yè)支付全額貨款，系統(tǒng)會生成一個新的貸款區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)，記錄下對應(yīng)的信息后掛載到貸款區(qū)塊鏈的末尾。接下來，核心企業(yè)給金融機(jī)構(gòu)提供電子倉單用于貨物質(zhì)押，此時電子倉單信息就會被連接到本次貸款區(qū)塊節(jié)點(diǎn)的后方，形成一個一對多的樹形結(jié)構(gòu)。同時，物流企業(yè)在質(zhì)押物入庫時還要使用RFID設(shè)備分別識別每件貨物的唯一標(biāo)簽值，以便記錄入庫的商品信息，并且在出庫時進(jìn)行逐一核對。當(dāng)下游企業(yè)償還貸款后，由金融企業(yè)提供倉單用于貨物出庫，這時還需要掃描出庫貨物的唯一標(biāo)識，與標(biāo)簽區(qū)塊鏈中已有的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，查驗貨物是否被調(diào)換或丟失，無誤后才可以執(zhí)行實際出庫動作。

為了保證參與到區(qū)塊鏈中操作的各方所提供的數(shù)據(jù)具有真實性、不可抵賴性，還需要有相應(yīng)的CA證書認(rèn)證機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來。每個企業(yè)都需要向該鏈上的CA認(rèn)證機(jī)構(gòu)申請屬于自己的數(shù)字證書，這個證書由一組互相對應(yīng)的公鑰和私鑰構(gòu)成，CA機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)當(dāng)前區(qū)塊鏈上所有證書的發(fā)放、更新、撤銷和驗證等服務(wù)。公鑰與私鑰配合使用，公鑰可以對外公開并由任何第三方持有，它用來加密數(shù)據(jù)同時還可以驗證由私鑰簽署的文件是否被篡改；而私鑰的作用正好與公鑰相反，只能由擁有它的企業(yè)自行保管，不能隨意分發(fā)和傳播，持有私鑰的企業(yè)解密由對應(yīng)公鑰加密后的文件，也可以使用它對任何信息進(jìn)行簽名，以確保數(shù)據(jù)的合法性。

通過以上區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，就可以對供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域進(jìn)行全生命周期的管理，確保貸款、質(zhì)押、倉儲、物流數(shù)據(jù)的安全、可靠。

(二)金融機(jī)構(gòu)提供貸款服務(wù)

在供應(yīng)鏈金融的各個環(huán)節(jié)中，以銀行為代表的各類金融機(jī)構(gòu)為資金短缺的企業(yè)提供貸款是最為重要的一個組成部分。在這個業(yè)務(wù)流程中涉及下游企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)和CA認(rèn)證機(jī)構(gòu)等幾個實體，它們之間互相配合完成供應(yīng)鏈金融發(fā)放貸款業(yè)務(wù)流程(見圖2)。

圖2 金融機(jī)構(gòu)提供貸款服務(wù)流程圖

供應(yīng)鏈中的下游企業(yè)根據(jù)實際購買貨物所需要的貨款額，向金融機(jī)構(gòu)提出未來貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)申請，同時一并提交企業(yè)的資質(zhì)、經(jīng)營情況證明、征信證明等相關(guān)材料。金融機(jī)構(gòu)在收到企業(yè)提交的貸款申請后，由相應(yīng)部門進(jìn)行情況核實與調(diào)查，確保申請企業(yè)符合相關(guān)授信標(biāo)準(zhǔn)且本次購貨請求在供應(yīng)鏈中真實存在。調(diào)查情況屬實且符合貸款標(biāo)準(zhǔn)后，由金融機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)貸款，并向上游的核心企業(yè)開具全額銀行承兌匯票，代下游企業(yè)支付全額貨物采購款。同時金融機(jī)構(gòu)生成本次貸款電子憑據(jù)，使用由CA認(rèn)證機(jī)構(gòu)頒發(fā)的私鑰對電子憑據(jù)進(jìn)行數(shù)字簽名，確認(rèn)電子憑據(jù)的真實性。下游企業(yè)也需要使用自有的證書私鑰對已簽名的憑據(jù)再次簽名，本次操作的目的是讓下游企業(yè)確認(rèn)貸款信息的真實有效，為未來償還貸款提供法律依據(jù)。

接下來就需要把貸款憑據(jù)信息記錄到貸款區(qū)塊鏈。首先在貸款區(qū)塊鏈中生成一個新的區(qū)塊節(jié)點(diǎn)，區(qū)塊頭需要記錄本區(qū)塊的Hash值，用于在區(qū)塊鏈中進(jìn)行唯一識別并與其他區(qū)塊節(jié)點(diǎn)關(guān)聯(lián)，同時還要記錄上一個節(jié)點(diǎn)的Hash值數(shù)據(jù)，并將自身掛載到區(qū)塊鏈的尾部。除此之外，區(qū)塊頭還需要記錄當(dāng)前的時間戳、區(qū)塊大小等技術(shù)信息，雖然這些數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)無關(guān)，但卻是組成區(qū)塊鏈必不可少的數(shù)據(jù)。在區(qū)塊體中則要根據(jù)實際業(yè)務(wù)情況，寫入與本次貸款相關(guān)的所有信息，如申請貸款企業(yè)以及上游核心企業(yè)的ID值、企業(yè)名稱、發(fā)放貸款的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)標(biāo)識以及貸款金額、幣種、利率、還款方式等相關(guān)信息。最后，將上文中提到的經(jīng)過兩次數(shù)字簽名后的貸款憑據(jù)一并寫入?yún)^(qū)塊節(jié)點(diǎn)的區(qū)塊體單元中，此時就完成了一個貸款區(qū)塊節(jié)點(diǎn)的創(chuàng)建工作。創(chuàng)建后的區(qū)塊節(jié)點(diǎn)需要在貸款區(qū)塊鏈中進(jìn)行廣播，所有分布式服務(wù)器在接收到廣播信息后，會首先使用發(fā)布節(jié)點(diǎn)的公鑰驗證區(qū)塊節(jié)點(diǎn)的合法性，確認(rèn)無誤后將節(jié)點(diǎn)添加到本地區(qū)塊鏈存儲空間，至此就完成了一次金融機(jī)構(gòu)提供貸款服務(wù)的全業(yè)務(wù)流程。

(三)供貨商向金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押倉單

供應(yīng)鏈中的上游核心企業(yè)在接收到全額貨款后，需要將倉單質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)，向其出讓貨物的支配權(quán)。在本業(yè)務(wù)流程需要由供應(yīng)鏈上游核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和CA認(rèn)證機(jī)構(gòu)三個實體配合完成(見圖3)。上游企業(yè)根據(jù)本次貸款所訂購的實際貨物，生成對應(yīng)的電子倉單，通常電子倉單中應(yīng)該包括企業(yè)名稱、聯(lián)系地址、出貨人、貨物名稱、型號、入庫數(shù)量、倉租、進(jìn)倉費(fèi)、出倉費(fèi)等數(shù)據(jù)，同時電子倉單中還要注明總件數(shù)、經(jīng)手人、核對人等信息。

圖3 金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押倉單流程圖

生成電子倉單后還需要對倉單進(jìn)行加密與簽名的操作，以保證數(shù)據(jù)的安全性和不可否認(rèn)性。由于倉單信息中包括部分經(jīng)營數(shù)據(jù)，這些信息會涉及公司的經(jīng)營信息，因此只能由相關(guān)的購貨企業(yè)才能查看，同時銀行作為臨時倉單所有人，也需要查看保存在電子倉單中的信息。根據(jù)以上業(yè)務(wù)需求，首先要使用供應(yīng)鏈中購買貨物的下游購貨企業(yè)的公鑰和發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)的公鑰，同時對電子倉單進(jìn)行加密處理，此時的電子倉單只能由對應(yīng)的企業(yè)和銀行進(jìn)行解密，供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)即使獲取電子倉單也無法知曉其中的數(shù)據(jù)。由于核心企業(yè)同時還負(fù)有回購貨物的責(zé)任，核心企業(yè)還需要使用自有的私鑰對已加密的電子倉單進(jìn)行簽名操作，以便在未來貨物回購時，確認(rèn)貨物所對應(yīng)的倉單數(shù)據(jù)沒有被篡改。完成以上操作后就可以生成符合要求的電子倉單，后續(xù)還要將電子倉單發(fā)送給金融機(jī)構(gòu)并添加到倉單區(qū)塊鏈。

由于對應(yīng)于一次貸款所購的貨物可能會分散存儲于多個倉庫，此時也會對應(yīng)多個電子倉單，因此在貸款區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)與倉單區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)的對應(yīng)關(guān)系也需要設(shè)計為1∶n的方式，即一個貸款區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)會對應(yīng)于多個倉單區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)。技術(shù)層面可以設(shè)計為每個倉單區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)的區(qū)塊頭區(qū)域都存儲相同的貸款區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)的Hash值，這樣就可以將傳統(tǒng)的“單鏈”式區(qū)塊鏈架構(gòu)改變?yōu)椤皹滏湣苯Y(jié)構(gòu)，通過1∶n的鏈接方式解決實際的業(yè)務(wù)問題。根據(jù)實際的倉儲情況，需要生成與之對應(yīng)的若干倉單區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)，并在節(jié)點(diǎn)的區(qū)塊體中記錄上述生成的電子倉單信息，隨后在倉單區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行廣播，其他分布式服務(wù)器在收到廣播信息后，使用發(fā)布服務(wù)器的公鑰驗證區(qū)塊節(jié)點(diǎn)的合法性，證明無誤后再添加到本地存儲空間。

(四)貨物入庫記錄唯一編碼

貨物入庫環(huán)節(jié)主要參與的實體是物流企業(yè)和CA認(rèn)證機(jī)構(gòu)，物流企業(yè)負(fù)責(zé)貨物接收、掃描射頻標(biāo)簽、入庫、生成區(qū)塊鏈記錄數(shù)據(jù)等一系列工作，同時使用相應(yīng)的密鑰對數(shù)據(jù)進(jìn)行加密和簽名操作，確保入庫數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性(見圖4)。具體流程是物流企業(yè)從發(fā)貨商處接收到需要入保管的貨物，同時從倉單區(qū)塊鏈讀取與本次入庫貨物相關(guān)的倉單區(qū)塊節(jié)點(diǎn)，為了證明數(shù)據(jù)的真實性，此時還需要使用核心企業(yè)的公鑰驗證電子倉單的簽名是否正確。

圖4 貨物入庫流程圖

在貨物入庫過程中，物流企業(yè)會分別讀取每件物品的RFID唯一標(biāo)簽值。這些標(biāo)簽值可以視為貨物的電子身份證，在貨物入庫后對其進(jìn)行精細(xì)化管理，在出庫時也會對電子標(biāo)簽進(jìn)行驗證，保證出入庫時的貨物均未發(fā)生變化。隨后物流企業(yè)會將電子倉單與某個具體的貨物電子標(biāo)簽組合成一個新的實體，作為入庫時需要記錄的信息。為了確保入庫信息安全性，同時還需要使用CA認(rèn)證機(jī)構(gòu)頒發(fā)給物流企業(yè)的私鑰，對這個數(shù)據(jù)實體進(jìn)行簽名操作，使入庫信息具有不可否認(rèn)性，同時也確保了數(shù)據(jù)不被第三方惡意修改或替換。除此之外，為了保證發(fā)布后的數(shù)據(jù)僅能夠由相關(guān)機(jī)構(gòu)查看，還需要使用金融機(jī)構(gòu)和下游企業(yè)的公鑰對入庫信息進(jìn)行加密操作，使供應(yīng)區(qū)塊鏈上的其他企業(yè)無法查看庫存信息。在入庫過程中會對每件貨物都執(zhí)行上述操作，形成多個獨(dú)立的貨物標(biāo)簽數(shù)據(jù)實體。

在完成以上操作后，物流企業(yè)還需要將入庫信息生成為對應(yīng)的區(qū)塊節(jié)點(diǎn)，寫入到標(biāo)簽區(qū)塊鏈。由于每個倉單所對應(yīng)的入庫貨物不再分類，因此標(biāo)簽區(qū)塊鏈被設(shè)計為“單鏈”式數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，即每個節(jié)點(diǎn)的區(qū)塊頭中只包括上一級節(jié)點(diǎn)的Hash值，并存儲自身的Hash數(shù)據(jù)，以便后續(xù)的區(qū)塊節(jié)點(diǎn)進(jìn)行鏈接，而區(qū)塊體中則需要存儲入庫時生成的已完成簽名和加密后的貨物標(biāo)簽數(shù)據(jù)實體。本次入庫的區(qū)塊鏈?zhǔn)讉€節(jié)點(diǎn)中，記錄了對應(yīng)的倉單區(qū)塊節(jié)點(diǎn)的Hash值，用來與某個具體的倉單對應(yīng)起來，此時就完成了從貸款到倉單、再到入庫貨物的完整區(qū)塊鏈條。最后還需要將生成的區(qū)塊節(jié)點(diǎn)在標(biāo)簽區(qū)塊鏈中進(jìn)行廣播發(fā)布，其他處理服務(wù)器在收到廣播消息后對數(shù)據(jù)進(jìn)行核驗，確認(rèn)無誤并將數(shù)據(jù)寫入到本地區(qū)塊鏈存儲空間。

(五)貨物出庫核驗唯一標(biāo)識

貨物出庫是供應(yīng)鏈金融的最后一個環(huán)節(jié)，下游企業(yè)在歸還全部或部分貸款后，就可以從金融機(jī)構(gòu)獲得倉單，并通過倉單從物流企業(yè)提取貨物。這個流程需要由金融機(jī)構(gòu)、下游企業(yè)、物流企業(yè)和CA認(rèn)證機(jī)構(gòu)共同參與，完成貨物出庫及相應(yīng)核驗工作(見圖5)。

圖5 貨物出庫流程圖

首先由下游企業(yè)根據(jù)貸款時的相關(guān)規(guī)定向金融機(jī)構(gòu)歸還貸款，在收到款項后金融機(jī)構(gòu)確定本次還款對應(yīng)出庫信息，并從倉單區(qū)塊鏈中讀取相應(yīng)的電子倉單數(shù)據(jù)，同時將倉單信息提供給下游企業(yè)。下游企業(yè)在接收到電子倉單后，先用金融機(jī)構(gòu)的公鑰對電子倉單信息進(jìn)行核驗，確保倉單數(shù)據(jù)真實有效，再將本次提貨申請單附加在電子倉單后，重新組合為一個新的提貨請求，同時使用自己的私鑰對請求數(shù)據(jù)包進(jìn)行電子簽名，并發(fā)送給物流企業(yè)。在接收到提貨請求后，物流企業(yè)也會使用金融機(jī)構(gòu)和下游企業(yè)的公鑰分別對本次提貨請求進(jìn)行驗證，證明電子倉單和提貨申請真實有效。在實際出庫過程中，每件貨物都需要經(jīng)過RFID射頻識別傳感器，讀取當(dāng)前貨物的唯一標(biāo)識信息，同時物流企業(yè)會根據(jù)本次出庫信息從標(biāo)簽區(qū)塊鏈中獲取對應(yīng)的貨物所對應(yīng)的所有區(qū)塊節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)，并與電子倉單再次組合為新的數(shù)據(jù)實體，作為出庫的憑證信息。為了保證出庫數(shù)據(jù)的真實性，同時也便于后續(xù)信息回溯，物流企業(yè)還需要使用CA認(rèn)證機(jī)構(gòu)頒發(fā)的私鑰證書，分別對每個出庫實據(jù)實體的Hash值進(jìn)行電子簽名操作，簽名后的信息無法被任何第三方篡改，同時物流企業(yè)也無法否認(rèn)本次出庫操作。

當(dāng)前的出庫信息也需要在標(biāo)簽區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行持久化保存，并與入庫時的貨物信息形成一一對應(yīng)的關(guān)系。因此在貨物執(zhí)行出庫操作的同時，還需要將上述提到的數(shù)據(jù)實體生成符合標(biāo)簽區(qū)塊鏈技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)塊節(jié)點(diǎn)，掛載到當(dāng)前標(biāo)簽區(qū)塊鏈的尾部，由于標(biāo)簽區(qū)塊鏈從業(yè)務(wù)邏輯上不再具有分支屬性，此時它依然維持原有標(biāo)簽區(qū)塊鏈的“單鏈”式數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)模型。隨后數(shù)據(jù)處理服務(wù)器會在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中廣播發(fā)布與本次操作相關(guān)的區(qū)塊節(jié)點(diǎn)，其他分布式服務(wù)器接收到請求后，分別執(zhí)行數(shù)據(jù)核驗動作，確保數(shù)據(jù)無誤后再將此次出庫信息保存在本地存儲空間，至此貨物出庫操作全部完成。

六、供應(yīng)鏈金融與新技術(shù)未來結(jié)合趨勢

隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)、云計算等新興技術(shù)逐漸深入到各個行業(yè)，并與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式相結(jié)合，給眾多領(lǐng)域注入了新鮮血液，同時各種新模式、新業(yè)態(tài)也層出不窮。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域也不可避免地受到這些新技術(shù)的影響，預(yù)計未來一段時間供應(yīng)鏈金融行業(yè)會從多個方面與新興技術(shù)進(jìn)行深度融合，依托于信息技術(shù)的供應(yīng)鏈金融將呈現(xiàn)全新的發(fā)展形態(tài)。

本文提到的區(qū)塊鏈及大數(shù)據(jù)應(yīng)用僅僅是涉及融資過程及質(zhì)押物管理環(huán)節(jié)，除此之外區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域還可以大有作為，如供應(yīng)鏈企業(yè)之間互信機(jī)制建立，金融機(jī)構(gòu)授信額度的確定，甚至于違約責(zé)任的追溯等場景，都可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)加以解決。本文提到的使用RFID管理質(zhì)押物也是物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的初級應(yīng)用，隨著傳感器行業(yè)的不斷深入發(fā)展，越來越多類型的傳感器會被大量使用，基于人—物互聯(lián)、物—物互聯(lián)的時代會在不遠(yuǎn)的將來出現(xiàn)在我們面前，在貨物管理的各個階段，通過使用攝像頭圖像識別技術(shù)判斷貨物當(dāng)前狀態(tài)，或通過溫度、濕度傳感器獲取質(zhì)押物存儲環(huán)境是否發(fā)生變化，以防止由于外界環(huán)境變化導(dǎo)致貨物貶值，可見物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域有著廣闊的應(yīng)用場景。近年來快速發(fā)展的人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)，在未來也會與供應(yīng)鏈金融緊密結(jié)合，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行分析，可以提前預(yù)測企業(yè)可能存在的信用風(fēng)險，做到防患于未然，也能夠通過企業(yè)過往貸款需求，使用大數(shù)據(jù)模型分析供應(yīng)鏈中存在的問題并及時疏通解決，將問題化解在萌芽狀態(tài)。可見，作為新技術(shù)可以從多方位、全角度介入到供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，讓傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融如虎添翼。

七、結(jié)論

本文以傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域作為研究對象，從行業(yè)與市場、企業(yè)信用、抵押資產(chǎn)和業(yè)務(wù)操作的角度分析了當(dāng)前供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域普遍存在的一些問題和風(fēng)險，同時簡要介紹了區(qū)塊鏈與物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)特性并討論了以上兩種技術(shù)與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的契合點(diǎn)。文章將新興技術(shù)作為切入視角，提出了一種基于區(qū)塊鏈與物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新，并對傳統(tǒng)的以“單鏈”區(qū)塊鏈模式加以改進(jìn)，使區(qū)塊鏈中的區(qū)塊節(jié)點(diǎn)具有了一對多的技術(shù)特性，形成了“樹狀”區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，以滿足供應(yīng)鏈金融的實際業(yè)務(wù)需求。在新模式中包含了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中涉及的各類企業(yè)和業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)，并將每個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)都在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行留痕。針對不同的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和涉及企業(yè)，將區(qū)塊鏈劃分為貸款區(qū)塊鏈、倉單區(qū)塊鏈和標(biāo)簽區(qū)塊鏈三種類型，分別滿足不同環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)需求。同時在對質(zhì)押貨物進(jìn)行入庫、出庫等相關(guān)操作時，還采用了基于RFID的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對貨物進(jìn)行唯一識別與管理，避免了由于監(jiān)管不善給金融機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險。

通過將區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，可以有效處理融資過程中可能出現(xiàn)的多種風(fēng)險，并有效規(guī)范了質(zhì)押物管理流程，同時也使區(qū)塊鏈金融具備了信息可追溯性，為信息化技術(shù)與金融領(lǐng)域的融合提供了可供借鑒的思路。