金融科技在農(nóng)業(yè)供應鏈金融發(fā)展中的應用建議

馮仕達

（對外經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院，北京 100029）

我國三農(nóng)領域經(jīng)過持續(xù)的改革發(fā)展，取得了舉世矚目的成績，但因為生產(chǎn)方式的欠發(fā)達，土地、人口要素的分散，自然環(huán)境等因素的制約，整體仍屬于弱勢產(chǎn)業(yè)，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)金融仍屬于金融機構高風險的領域。隨著農(nóng)業(yè)供應鏈金融的模式創(chuàng)新和政策的持續(xù)加碼，金融服務三農(nóng)雖然獲得了一定的發(fā)展，但相較工業(yè)供應鏈金融仍存在較大提升空間。

1.我國傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應鏈金融的現(xiàn)狀

中國是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)自新中國成立以來穩(wěn)步增長，產(chǎn)業(yè)結構不斷優(yōu)化，公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2019年末農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值近12.4萬億元，農(nóng)村居民人均可支配收入1.71萬元，農(nóng)業(yè)領域蘊含巨大的金融服務需求，而傳統(tǒng)的信貸側重于點對點的單筆單戶授信，對資金需求方而言融資難、融資貴，資信實力未能充分展現(xiàn)；對資金提供方而言，信貸評估成本高、效率低，風險與收益明顯不匹配。農(nóng)業(yè)供應鏈金融的出現(xiàn)，較好解決了這一兩難困境。

農(nóng)業(yè)供應鏈金融，是指圍繞農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、銷售、采購、加工等供應鏈全環(huán)節(jié)，通過整合各參與方利益，由信用中介為鏈條上資金需求方提供融資服務，提高農(nóng)業(yè)金融的可得性。通常有三種模式：一是早期以多個農(nóng)戶或合作組織為融資主體的聯(lián)保模式；二是以鏈條中具備較好信用擔保能力的企業(yè)為核心，解決其上下游中小企業(yè)由于結算賬期產(chǎn)生的資金缺口需求，亦即現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)供應鏈金融較普遍的融資模式；三是以互聯(lián)網(wǎng)電商為載體，通過模型分析消費者、供應商交易習慣并進行信用評級，篩選優(yōu)質(zhì)等級客戶提供信用服務。

以某上市龍頭養(yǎng)殖企業(yè)為例，圍繞集團作為核心信用主體，與政策性大金融機構合作，建立了涵蓋財富管理、信用擔保、應收賬款管理、小額貸款等一體化的供應鏈金融生態(tài)圈，發(fā)揮其農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條上的規(guī)模優(yōu)勢，為其上下游養(yǎng)殖戶、農(nóng)牧民、合作社、飼料供應商、經(jīng)銷商等提供信用加持，通過線上和線下多種服務模式，實現(xiàn)整個生豬產(chǎn)業(yè)鏈從養(yǎng)殖管理服務、倉儲管理、物流分銷、融資服務、資金結算到最終數(shù)據(jù)分析的整合和貫通，大大提高了產(chǎn)業(yè)鏈運營效率，互惠共贏。

2.我國傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應鏈金融存在的不足

隨著農(nóng)業(yè)企業(yè)尤其是規(guī)模化龍頭企業(yè)的發(fā)展和企業(yè)制度的發(fā)育完善，鄉(xiāng)村振興等重大戰(zhàn)略的實施推進，金融對“三農(nóng)”“扶貧”等重點薄弱領域的持續(xù)支持，農(nóng)業(yè)供應鏈金融發(fā)展日趨迅速，但受制于落后的分散經(jīng)營方式和非人力所能控制的自然風險等因素制約，相較于國外成熟市場、相較工業(yè)供應鏈的成熟程度，農(nóng)業(yè)供應鏈金融仍存在一些困難。

一是信用風險突出，金融機構普遍參與動力不足，三農(nóng)領域常年屬于金融機構信貸違約高發(fā)區(qū)域。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)涉及養(yǎng)殖、種植、農(nóng)牧、種子、飼料、化肥等方方面面，當前國內(nèi)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度距離國際先進水平仍有較大差距，農(nóng)戶、合作組織、中小微企業(yè)仍是主要經(jīng)營群體，自然災害抵抗能力不足，疫病風險防控意識不夠，經(jīng)營抗風險能力較弱，供應鏈金融模式下，對核心企業(yè)增信較為依賴。但無論核心企業(yè)，還是各環(huán)節(jié)入鏈農(nóng)戶、組織、企業(yè)，沒有必然隸屬關系，在經(jīng)營、管理目標存在不同利益訴求，相互管控能力較弱，穩(wěn)定性不足，利益分配可能產(chǎn)生不公平、不合理的現(xiàn)象，間接擴大信用風險。加之農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)?；蛔悖⒈?，個人農(nóng)戶文化水平較低，信用保護意識淡薄，實際業(yè)務中，常常存在農(nóng)戶融資被核心企業(yè)挪用的情況，打擊農(nóng)戶入鏈積極性。最后我國征信體系建設尚處于發(fā)展完善階段，逃廢銀行債務情況時有發(fā)生，多頭授信、過度授信仍是突出問題，適用于三農(nóng)服務的專業(yè)保險機構、信用擔保機制等關鍵要素尚未建立，貸款人與借款人信息不對稱的問題仍未有效解決，金融機構三農(nóng)信貸投放仍較為審慎。

二是金融機構差異化產(chǎn)品服務不足，未能針對性解決市場需求痛點。農(nóng)業(yè)供應鏈金融在我國起步較晚、發(fā)展尚不充分，傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)供應鏈金融較多服務于產(chǎn)業(yè)鏈條上下游企業(yè)客戶，通過搜集購銷合同、商品訂單等基礎商務要件，核實企業(yè)交易背景的真實性，圍繞合同、訂單項下權責關系，以應收賬款轉(zhuǎn)讓為權利載體，為權利持有方提供短期貸款支持。但農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條長且交易分散，經(jīng)營管理如合同、訂單的簽訂等存在諸多不規(guī)范之處，部分金融機構受制于業(yè)務區(qū)域展業(yè)限制，僅能為供應鏈上游的部分企業(yè)提供信貸支持，產(chǎn)品普遍同質(zhì)化嚴重。一些林權、養(yǎng)殖、漁業(yè)等創(chuàng)新型抵押擔保產(chǎn)品不足，宣傳力度不足，使用范圍不廣，與當前農(nóng)村經(jīng)濟快速發(fā)展產(chǎn)生的多層次金融服務需求脫節(jié)。

三是多方合作各有所求，金融機構獲客渠道有限，技術投入產(chǎn)出比低?，F(xiàn)行傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應鏈金融業(yè)務參與方主要有金融機構、小貸公司、保理公司、租賃公司、電商平臺、擔保企業(yè)等，魚龍混雜，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標準，利益訴求各有側重，競爭激烈，作為主要資金提供方的金融機構自建系統(tǒng)資金投入較大，而直接信息獲取渠道不足，缺乏合適的合作伙伴，效益未能短期內(nèi)得到體現(xiàn)，進一步制約農(nóng)業(yè)供應鏈金融業(yè)務的發(fā)展。

3.金融科技發(fā)展對傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應鏈金融發(fā)展的促進作用

區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等底層技術的不斷成熟，催生了新的金融管理思路，借助現(xiàn)代數(shù)字化科技，通過新的科技手段賦能金融，越來越成為有效解決傳統(tǒng)供應鏈金融不足的新工具、新手段。近年來，隨著鄉(xiāng)村振興、脫貧攻堅等重大國家戰(zhàn)略的穩(wěn)步推進，我國農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營主體數(shù)量和質(zhì)量都得到顯著提升，一批龍頭企業(yè)、上市公司正在快速發(fā)展，要素資源不斷積聚，生產(chǎn)性社會化服務組織補足產(chǎn)業(yè)短板，農(nóng)村的基礎設施建設如移動網(wǎng)絡覆蓋成效顯著，金融科技如移動支付、互聯(lián)網(wǎng)信貸、大數(shù)據(jù)等在農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民領域日益普及，也為金融科技賦能農(nóng)業(yè)供應鏈金融提供了有利的條件。金融科技與農(nóng)業(yè)供應鏈金融的深度融合，孕育著巨大的發(fā)展空間。

一是區(qū)塊鏈技術應用突破傳統(tǒng)的信用風險壁壘。供應鏈金融的核心是信息的閉環(huán)管理，把信用風險鎖定在鏈條上公開的數(shù)據(jù)流之中。區(qū)塊鏈技術在記錄節(jié)點任一交易的同時，同步向鏈條上所有節(jié)點公布交易信息，從而構建成鏈條上每一個交易環(huán)節(jié)所有關系人共同驗證的全新交互系統(tǒng)。在這個交互系統(tǒng)上，每一個節(jié)點信息的篡改至少需要一半以上節(jié)點交易信息的修改，使得數(shù)據(jù)篡改基本不可能發(fā)生，進而保證了任一節(jié)點交易信息的真實、可信。在“農(nóng)業(yè)供應鏈+區(qū)塊鏈”模式之下，任一交易都會被鏈條準確記錄，交叉驗證，訂單、合同信息公開透明可追溯，物流可溯源跟蹤，資金流可精準查詢，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條自源頭到終端、上游到下游的完整打通，獲取初始第一手數(shù)據(jù)，有效控制信用風險的發(fā)生，大幅提高金融機構風控的精度與效率，提高農(nóng)戶、合作社組織、小規(guī)模企業(yè)融資的可獲得性。

二是大數(shù)據(jù)應用為農(nóng)業(yè)供應鏈金融創(chuàng)新服務產(chǎn)品提供可能。數(shù)據(jù)已經(jīng)成為新的生產(chǎn)要素之一，如商品銷售商借助技術化手段，通過對消費者數(shù)據(jù)的廣泛搜集、整理和分析，實現(xiàn)目標客群的精準挖掘，進行重點廣告推送，大幅節(jié)約了銷售成本。大數(shù)據(jù)技術是集數(shù)據(jù)分析應用技術、數(shù)據(jù)管理技術、基礎技術為一體的龐大數(shù)據(jù)體系。相較傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)供應鏈金融鏈條企業(yè)僅依靠財務會計分析核心企業(yè)信用或抵質(zhì)押擔保等形式獲得信貸支持，大數(shù)據(jù)技術則通過信貸主體鏈條上的綜合數(shù)據(jù)進行分析畫像，通過銀行系統(tǒng)與信貸主體系統(tǒng)的技術對接，實現(xiàn)信貸主體財務數(shù)據(jù)、征信數(shù)據(jù)、稅務數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)等的有效傳遞，輔助數(shù)據(jù)分析模型和機器算法，通過數(shù)據(jù)語言對信貸主體進行詳細、客觀的圖譜畫像，實現(xiàn)金融機構對信貸主體授信準入、貸前調(diào)查、貸中審查、貸后監(jiān)測的全面智能化管理，信用、倉單、保險等便捷化的信貸服務產(chǎn)品創(chuàng)新成為可能。

三是物聯(lián)網(wǎng)技術日新月異，促進農(nóng)業(yè)供應鏈金融飛速發(fā)展。隨著通信基礎設施建設的廣泛覆蓋，農(nóng)業(yè)智能化生產(chǎn)技術使用日益普及，如5G通信、傳感器、VR、蜂窩技術、精確測繪系統(tǒng)的廣泛應用，智慧農(nóng)業(yè)越來越名副其實，產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率獲得了大幅提高，產(chǎn)業(yè)規(guī)模日趨擴大?？梢哉f農(nóng)業(yè)是物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展受益較大的領域之一。此外，萬物互聯(lián)下，農(nóng)業(yè)供應鏈條內(nèi)的采購、種植、牧漁、生產(chǎn)、訂購、銷售、配送每一環(huán)節(jié)均可被有效監(jiān)控，產(chǎn)業(yè)鏈條信息傳遞更加透明、可信。多方的廣大發(fā)展前景，實現(xiàn)各取所需、多方共贏，為農(nóng)業(yè)供應鏈的發(fā)展提供了豐富的土壤支撐。