印尼電力市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景展望

李學(xué)佳

序言：

印尼擁有將近3億人口，目前是東盟第一大經(jīng)濟(jì)體。2020年，突如其來的新冠疫情重創(chuàng)了印尼經(jīng)濟(jì)，與此同時(shí)印尼電力市場(chǎng)也受到了沖擊，部分地區(qū)出現(xiàn)了電力供大于求的情況。此外，在全球能源領(lǐng)域低碳環(huán)保的大形勢(shì)下，印尼政府也為自己制定了減排目標(biāo)并向國際社會(huì)做出了承諾，預(yù)計(jì)未來5-10年印尼將戰(zhàn)略性削減化石燃料電廠的開發(fā)計(jì)劃并新增數(shù)百億美元投資用于的新能源電廠開發(fā)。筆者謹(jǐn)在此對(duì)印尼電力市場(chǎng)現(xiàn)狀以及發(fā)展前景進(jìn)行分析，供相關(guān)從業(yè)人員參考。

一、印尼國家概況

印尼地處東南亞，海陸面積排名世界第7，物產(chǎn)豐富。人口2.7億，平均年齡29.9歲，政治穩(wěn)定，外部環(huán)境寬松。前疫情時(shí)代，印尼是最具潛力的新興國家之一，經(jīng)濟(jì)一直保持5%左右的年增長(zhǎng)率，世界經(jīng)濟(jì)論壇將印尼在全球最具競(jìng)爭(zhēng)力的141個(gè)國家和地區(qū)中排第50位;世行則將印尼的營商便利度在全球190個(gè)經(jīng)濟(jì)體中排第73位。雖然疫情導(dǎo)致印尼GDP在2020年出現(xiàn)了-2.07%的下降，但考慮其國內(nèi)消費(fèi)依然相對(duì)穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比較合理，有理由認(rèn)為在新冠疫情得到有效控制后印尼經(jīng)濟(jì)依然后勁十足。

二、印尼電力市場(chǎng)現(xiàn)狀

1.裝機(jī)容量

印尼現(xiàn)有裝機(jī)容量62449.2MW，其中（1）以所有權(quán)分類：國家電力公司（PLN）43688.48MW，占比70%;獨(dú)立發(fā)電廠（IPP）17319.6MW，占比28%;租賃式移動(dòng)電源1441.12MW，占比2%。（2）以電源類型分類：燃煤電廠30160MW，占比48%;燃?xì)饧叭細(xì)饴?lián)合循環(huán)電廠18376MW，占比29%;水電5174MW，占比8%;柴油機(jī)組4384MW，占比7%;燃油電廠1585MW，占比2.5%;地?zé)犭姀S2443MW，占比4%;光伏、風(fēng)電、生物質(zhì)及其他新能源項(xiàng)目327.2MW，占比0.5%。印尼國內(nèi)實(shí)際電力消耗結(jié)構(gòu)為（按照實(shí)際上網(wǎng)電量計(jì)算）：煤炭63%;燃?xì)?9%;水力8%;地?zé)崮茉?%;柴油+燃油4%;其它新能源不到1%。

2.輸變電線路現(xiàn)狀

印尼國內(nèi)共有輸電線路61234千米，變電站容量150008MVA，配電電路1006265千米，配電變壓站容量61556MVA。印尼人均用電量略超過1000度，其中87%的電量通過PLN進(jìn)行出售，其余13%為企業(yè)自用或直供電。目前，印尼國內(nèi)電氣化率達(dá)到99.28%，僅有幾百個(gè)偏遠(yuǎn)村莊尚未接通電力。

3.電力銷售

2015年印尼全國的電力消費(fèi)跨過2000億度大關(guān)，此后每年以4.9%的速度增長(zhǎng)。2019年印尼全國的用電量已高達(dá)2430億度。2020年，受新冠影響印尼全國用電量為2410億度，同比減少0.79%，這也是十年內(nèi)印尼年用電量首次出現(xiàn)萎縮。印尼經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之前用電負(fù)荷缺口問題不大，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)了供大于求的情況。PLN正在通過不同的措施降低相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，例如推遲部分新建電廠的投產(chǎn)計(jì)劃就是其中一種選擇。

三、印尼的“雙碳”計(jì)劃

1.宏觀目標(biāo)

根據(jù)《巴黎協(xié)定》，印尼作為全球最大的煤炭出口國應(yīng)分別在2025和2030年前履行減排25%和29%的氣候承諾，尤其是在即將到來的2025年印尼就應(yīng)該實(shí)現(xiàn)23%的新能源占比目標(biāo)。2060年，印尼將實(shí)現(xiàn)“碳中和”這一終極減排任務(wù)。

2.實(shí)施路徑

印尼政府曾于2015年制定了“新建35GW電廠計(jì)劃”，其中超過60%為燃煤電廠。截至2021年中，該計(jì)劃中已有超過33GW的項(xiàng)目處于在運(yùn)、在建或完成PPA簽署亟待開工的狀態(tài)。印尼政府預(yù)計(jì)將在2023年底前實(shí)施完成“新建35GW電廠計(jì)劃”，此后完全摒棄煤電開發(fā)。

除了放棄煤電開發(fā)以及逐步退役在運(yùn)煤電外，印尼政府將加大力度投資開發(fā)地?zé)?、水電、太陽能、生物質(zhì)和風(fēng)電等新能源項(xiàng)目，并逐漸出臺(tái)政策鼓勵(lì)全球的投資者開發(fā)印尼新能源。

四、印尼的電力發(fā)展計(jì)劃

1.未來十年發(fā)展計(jì)劃

PLN每年都會(huì)發(fā)布一版電力規(guī)劃未來十年白皮書（RUPTL）。受新冠疫情影響，原定于2020年上半年發(fā)布的《RUPTL2020-2029》徹底流產(chǎn)。隨后又經(jīng)過印尼各級(jí)政府長(zhǎng)達(dá)一年多的討論研究，《RUPTL2021-2030》終于在2021年秋正式發(fā)布。2020年由于不少地區(qū)尤其是人口稠密且經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的爪哇、巴厘和蘇門答臘出現(xiàn)了電力供大于求的局面，印尼政界和工商界都不得不壓低本國電力需求增長(zhǎng)預(yù)期。最新一版RUPTL中，未來十年印尼電力需求年增長(zhǎng)率從舊版6.4%下降至4.9%;電力新增裝機(jī)從56GW被壓

縮至40.6GW;新增高壓輸電線路從5.7萬公里下降至4.7萬公里。另外值得關(guān)注的是，舊版RUPTL的新建電廠中新能源占比僅為29.6%，但是新版RUPTL中新能源占比升至51.6%，即20.92GW。

2.電力項(xiàng)目開發(fā)戰(zhàn)略

（1）基本戰(zhàn)略：在滿足負(fù)荷增長(zhǎng)、解決部分地區(qū)電力供應(yīng)短缺和可靠性問題的基礎(chǔ)之上，印尼政府希望在未來十年對(duì)新能源項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)“大干快上”，同時(shí)也想盡最大可能降低各區(qū)域的供電成本。對(duì)于現(xiàn)有燃煤電廠，除了逐步關(guān)停老舊電廠外，印尼將在2025年后使大部分煤電可以和新能源（如摻燒生物質(zhì)）以及天然氣燃料混合使用，旨在降低碳排放水平的同時(shí)將新能源電價(jià)成本降低至燃煤電廠水平。

（2）提高IPP參與度：PLN將加大力度引進(jìn)IPP投資，鼓勵(lì)本國私有企業(yè)及外資對(duì)印尼的新能源電廠進(jìn)行投資。

（3）發(fā)展新能源汽車：PLN將聯(lián)合世界主要新能源車企大力推進(jìn)新能源汽車及配套設(shè)施的發(fā)展，預(yù)計(jì)2024年印尼全國新能源車用電量將達(dá)到99.3GWH。目前諸如比亞迪和特斯拉等車企已經(jīng)開始進(jìn)軍印尼市場(chǎng)。

（4）核電開發(fā)：印尼計(jì)劃2025年底啟動(dòng)該國首臺(tái)核電開發(fā)。

3.新能源開發(fā)計(jì)劃

印尼目前的新能源開發(fā)程度還處于較低水平，可開發(fā)潛力是巨大的。在已探明的開發(fā)潛能中，水電的利用率僅為6%，太陽能和風(fēng)電的利用率均不到0.1%。因此，綜合開發(fā)潛力和用電需求兩方面考慮，未來10年印尼新建20.92GW的新能源電廠是一個(gè)客觀上可行的計(jì)劃。

在這20.92GW中，水電10391MW，占比25.6%;太陽能電站4680MW，占比12%;地?zé)犭姀S3355MW，占比8%;其他項(xiàng)目包括風(fēng)電、生物質(zhì)、潮汐能等共計(jì)2498MW，占比6.4%。開放給民營企業(yè)和外企投資的新能源項(xiàng)目總裝機(jī)為11.8GW，占比56%，其余的9.1GW為印尼政府自建項(xiàng)目。

五、挑戰(zhàn)與機(jī)遇

本文撰稿時(shí)正值新冠肆虐全球的第二年，包括印尼在內(nèi)的全球絕大部分國家經(jīng)濟(jì)都被疫情拖累，反映到能源領(lǐng)域則是需求減少，成本上升。但隨著新冠疫苗的逐漸普及，印尼的新增病例數(shù)量顯著下降，實(shí)際上印尼經(jīng)濟(jì)最困難的時(shí)期已經(jīng)過去。而隨著經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，用電需求也必將回升。另外考慮到印尼政府決心履行的減排承諾，可以基本判斷，未來5-10年將是印尼新能源電力開發(fā)的窗口期，對(duì)于有志于開拓印尼電力市場(chǎng)的中國投資者是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的時(shí)代：

1.存在的困難

從政策角度出發(fā)，我國政府已經(jīng)宣布停止境外煤電開發(fā)，印尼政府也決心在2023年后不再上馬新煤電，因此新能源開發(fā)也就成了中資企業(yè)在印尼市場(chǎng)的唯一選擇。但由于印尼特殊的島國地理環(huán)境、較低的制造業(yè)水平以及尚待完善的政策，新能源開發(fā)也存在一些不能忽視的制約因素，具體來說主要有：（1）移民征地的成本（包括財(cái)務(wù)和時(shí)間成本）較高;（2）現(xiàn)行的新能源電價(jià)較低，無法很好激勵(lì)I(lǐng)PP電廠開發(fā);（3）電網(wǎng)建設(shè)尚待完善，主要的人口大島之間未能實(shí)現(xiàn)能源互聯(lián)，新能源發(fā)電利用率打折扣;（4）中大型水電開發(fā)涉及較為復(fù)雜的環(huán)保問題;（5）太陽能和風(fēng)電設(shè)備需要滿足本地化率要求，但印尼目前的相關(guān)設(shè)備產(chǎn)能十分有限，且成本較從中國采購更高。

2.開發(fā)前景和困難解決方案

印尼政府已經(jīng)向國際社會(huì)承諾了減排目標(biāo)，因此新能源大開發(fā)是其下決心要推進(jìn)的國家戰(zhàn)略，相關(guān)的政策諸如碳稅、新能源電價(jià)補(bǔ)貼政策也在印尼議會(huì)和總統(tǒng)府層面進(jìn)行積極討論，相信未來兩年會(huì)連續(xù)出臺(tái)有關(guān)法規(guī)以刺激新能源開發(fā)。對(duì)于可能出現(xiàn)的困難，可以采取如下措施：（1）國企央企應(yīng)盡快搶占印尼大中型水電的優(yōu)質(zhì)資源，注意避開居民區(qū)、生態(tài)保護(hù)區(qū)和礦區(qū)，并且在項(xiàng)目設(shè)計(jì)之初就應(yīng)考慮未來利用水庫開發(fā)水上太陽能發(fā)電項(xiàng)目，將項(xiàng)目開發(fā)成“水光互補(bǔ)”形式，既將項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性和規(guī)模效應(yīng)優(yōu)化到最佳，也可以進(jìn)一步提升企業(yè)環(huán)保責(zé)任形象。（2）民營企業(yè)應(yīng)利用其靈活性重點(diǎn)投資印尼的10MW左右小型水電，小型水電將更有可能獲得高電價(jià)，具備較好的投資回報(bào)率。（3）太陽能和風(fēng)電設(shè)備制造企業(yè)可以積極在印尼設(shè)立生產(chǎn)線，參與制定印尼的相關(guān)設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)，降低或消除因滿足本地化率要求帶來的附加成本，同時(shí)可以擇機(jī)參與PLN組織的太陽能及風(fēng)電發(fā)電項(xiàng)目招標(biāo)，直接對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目投資開發(fā)。

總得來說，在印尼的新能源投資窗口期剛剛開啟的當(dāng)下，這塊市場(chǎng)依然是一片充滿商機(jī)的熱土，深入研究市場(chǎng)，緊跟政策變化，提前對(duì)市場(chǎng)規(guī)劃布局，果斷鎖定潛在項(xiàng)目開發(fā)機(jī)會(huì)將是投資者的取勝關(guān)鍵。