企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)與績(jī)效管理的關(guān)系及其應(yīng)用

□白 月，于靜淼

（沈陽大學(xué)商學(xué)院 遼寧 沈陽 110044）

1 企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)與績(jī)效管理的關(guān)系

企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)與績(jī)效管理相輔相成，二者相互作用、相互影響。首先，企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)是為了更好地解決企業(yè)內(nèi)生動(dòng)力不足的問題，最大限度地調(diào)動(dòng)員工積極性和工作潛能，從而提高企業(yè)整體業(yè)績(jī)，使企業(yè)不斷發(fā)展壯大?？?jī)效管理是建立目標(biāo)管理體系，明確每一位員工的工作職責(zé)和工作目標(biāo)，通過績(jī)效考核、績(jī)效指標(biāo)等手段評(píng)判員工的業(yè)績(jī)和肯定其能力，從而實(shí)現(xiàn)提高企業(yè)價(jià)值的最終目標(biāo)?？?jī)效管理是股權(quán)激勵(lì)的基礎(chǔ)，企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)是績(jī)效管理最終結(jié)果的表現(xiàn)形式之一，二者的協(xié)同和催化作用可以增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。其次，二者目標(biāo)一致，但出發(fā)點(diǎn)不同。從目標(biāo)上看，企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)和績(jī)效管理都是為了提升企業(yè)績(jī)效。從出發(fā)點(diǎn)上看，股權(quán)激勵(lì)主要是通過提升員工的主觀能動(dòng)性，增強(qiáng)其對(duì)企業(yè)的認(rèn)同感和忠誠度，從而提高其工作積極性和自主性，注重在源頭上把控；績(jī)效管理主要通過對(duì)員工的工作業(yè)績(jī)進(jìn)行綜合考評(píng)，從而使員工全面認(rèn)識(shí)自身綜合能力，據(jù)此改進(jìn)和提升，更注重對(duì)結(jié)果的把控[1]。

2 企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)中存在的問題

2.1 企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)不完善

首先，企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)方案的制訂忽視了對(duì)內(nèi)外部條件的結(jié)合。在我國(guó)，大多數(shù)企業(yè)更青睞于股票期權(quán)模式下的企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)方案，這種模式主要給予企業(yè)董事和高管人員大量股票，激勵(lì)獲得股票的人員發(fā)揮主動(dòng)性，為企業(yè)創(chuàng)造更多價(jià)值。但是，方案制定者忽視或較少考慮市場(chǎng)低迷時(shí)期的有效性問題，一旦市場(chǎng)低迷，可能造成股票期權(quán)失效。企業(yè)不同發(fā)展階段對(duì)員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施也有重要影響。例如在上市階段，企業(yè)應(yīng)該對(duì)資本市場(chǎng)具備敏銳的洞察力，企業(yè)自身股價(jià)、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的空間等都將影響企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃設(shè)計(jì)。其次，企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的進(jìn)入機(jī)制、考核機(jī)制和退出機(jī)制存在問題。方案設(shè)計(jì)作為企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施成敗與否的關(guān)鍵，方案設(shè)計(jì)不合理會(huì)影響激勵(lì)方案的實(shí)施效果[2]。

2.2 企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)效果不明顯

從企業(yè)內(nèi)部來看，企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)效果不明顯表現(xiàn)在以下方面。首先，大部分企業(yè)只采用了統(tǒng)一的員工股權(quán)激勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)，這種模式的激勵(lì)主要與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，忽視了員工本身的訴求，難以滿足員工對(duì)激勵(lì)的差異化需求。其次，管理者對(duì)企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)重視不足，并未從思想上認(rèn)識(shí)到實(shí)施激勵(lì)的根本目的和帶來的巨大作用，只看到企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)方式可以在短期內(nèi)激發(fā)員工的積極性，并沒有從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度重視企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)。企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)方案不公平導(dǎo)致企業(yè)員工內(nèi)心不平衡，激勵(lì)作用不足，員工的工作積極性無法提高，反映出我國(guó)企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)并未取得明顯效果。再次，企業(yè)內(nèi)部缺乏持續(xù)良好的溝通機(jī)制，這也是激勵(lì)效果不明顯的重要原因[3]。

從企業(yè)外部來看，企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)效果不明顯表現(xiàn)在以下方面。首先，企業(yè)難以在短期內(nèi)進(jìn)入資本市場(chǎng)，漫長(zhǎng)的等待期降低了激勵(lì)效果。其次，當(dāng)前的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)不夠成熟，企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)更側(cè)重付出與回報(bào)的理念與弱競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)理人市場(chǎng)中消極的工作態(tài)度相矛盾，導(dǎo)致實(shí)施效果減弱。再次，缺乏企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)稅收優(yōu)惠政策。目前，雖然政府放寬了股票期權(quán)征稅限制，但股票期權(quán)的持股人依舊需要承擔(dān)很重的稅負(fù)，成本升高不利于激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施。

3 企業(yè)員工績(jī)效管理中存在的問題

3.1 績(jī)效管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相脫節(jié)

企業(yè)管理者只在較淺的層面認(rèn)識(shí)到績(jī)效管理體系是企業(yè)內(nèi)部管理的重要一環(huán)，對(duì)績(jī)效管理的思想認(rèn)識(shí)還需進(jìn)一步深化。管理者在選擇績(jī)效管理模式的過程中，忽略了企業(yè)自身的發(fā)展特性和發(fā)展階段，并未將企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)層層細(xì)化為可評(píng)估、易操作的績(jī)效目標(biāo)，與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相脫節(jié)，出現(xiàn)了盲目跟風(fēng)和效仿的現(xiàn)象。在這種情況下，管理者只關(guān)注短期績(jī)效而忽略了長(zhǎng)期績(jī)效，將績(jī)效管理本身淪為形式主義。另外，許多企業(yè)的績(jī)效目標(biāo)并不明確，更多的是出于管理者的職責(zé)，而不是企業(yè)戰(zhàn)略本身，即便體系當(dāng)中的部分指標(biāo)能夠?qū)δ承┓矫娴奶嵘透倪M(jìn)提供指導(dǎo)，但無法從整體上推動(dòng)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)[4]。

3.2 績(jī)效考核體系不健全

績(jī)效考核是績(jī)效管理的手段之一，是非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。當(dāng)前績(jī)效考核體系主要存在以下問題。首先，考核流于形式。管理者過分依賴考核，只注重結(jié)果，而忽視過程?？荚u(píng)人本著對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)的態(tài)度進(jìn)行考核，盡管過程公平公正，但依舊無法做到激勵(lì)優(yōu)秀員工，警示素質(zhì)低下員工。被考評(píng)者雖然積極參與績(jī)效考核，但未能從考核的目的出發(fā)，部分員工甚至對(duì)考核產(chǎn)生了抵觸情緒，使績(jī)效考核流于形式。其次，考核指標(biāo)不合理?？?jī)效考核的關(guān)鍵指標(biāo)、績(jī)效考核的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、績(jī)效考核者的選擇、績(jī)效考核信息的來源、權(quán)重的選擇等除了本身設(shè)計(jì)不合理之外，還長(zhǎng)期保持不變，長(zhǎng)此下去，一些優(yōu)秀的員工會(huì)喪失工作積極性。再次，績(jī)效考核周期不合理。企業(yè)管理者沒有意識(shí)到考核周期與績(jī)效考核目的聯(lián)系，沒有將不同的績(jī)效考核指標(biāo)設(shè)定成不同的考核周期。

3.3 績(jī)效考核結(jié)果缺乏有效的輔導(dǎo)溝通和反饋機(jī)制

有效的輔導(dǎo)溝通和反饋機(jī)制可以防止實(shí)際工作偏離既定目標(biāo)，但對(duì)大部分企業(yè)而言，績(jī)效考核止于月度評(píng)分結(jié)果，沒有在部門員工之間形成反饋與復(fù)盤。

4 有效實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，提升員工績(jī)效管理的措施

企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)是一把“雙刃劍”，為確保激勵(lì)方案能有效承接企業(yè)績(jī)效目標(biāo)，應(yīng)多方面、全方位分析企業(yè)的實(shí)際情況和發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，形成合理的企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)方案與完善的績(jī)效管理體系。

4.1 科學(xué)編制企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)方案

要想科學(xué)編制企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)方案，需要將企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合。激勵(lì)目標(biāo)應(yīng)根據(jù)不同時(shí)期、不同發(fā)展階段進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，使整個(gè)激勵(lì)方案與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致。要將每一處細(xì)節(jié)落到實(shí)處，妥善安排每一環(huán)節(jié)且環(huán)環(huán)相扣。合理選擇激勵(lì)對(duì)象、范圍和方式，從而有針對(duì)性地滿足不同激勵(lì)對(duì)象的訴求，提高其工作積極性，使之更好地為企業(yè)服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

同時(shí)，企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)合理的進(jìn)入機(jī)制、考核機(jī)制和退出機(jī)制，避免企業(yè)管理人員獲得股票或股權(quán)后出現(xiàn)懶惰、不思進(jìn)取的心態(tài)[5]。

4.2 健全和完善員工經(jīng)營(yíng)績(jī)效管理體系

結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展階段，不斷完善績(jī)效考核制度，構(gòu)建一套更為科學(xué)完善的經(jīng)營(yíng)績(jī)效管理體系。考核的指標(biāo)應(yīng)當(dāng)更具全面性和系統(tǒng)性，兼顧財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)流程指標(biāo)、客戶指標(biāo)和員工指標(biāo)并重?？梢钥紤]適當(dāng)引入經(jīng)濟(jì)增加值、平衡記分卡等先進(jìn)考核辦法，但要圍繞發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展現(xiàn)狀、治理結(jié)構(gòu)、商業(yè)特點(diǎn)等進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，找出問題所在，以保證股權(quán)激勵(lì)方案中的考核指標(biāo)更全面、公平。由于每家企業(yè)所面臨的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境有所不同，因此在設(shè)計(jì)考核指標(biāo)時(shí)，應(yīng)盡量選取符合自身發(fā)展和商業(yè)特點(diǎn)的模式，不能照搬照抄，要靈活結(jié)合多種指標(biāo)，設(shè)計(jì)出不同的考核方案。完善的經(jīng)營(yíng)績(jī)效管理體系應(yīng)有配套、有效的輔助溝通和反饋機(jī)制。有了健全的績(jī)效管理體系，才能保證績(jī)效管理的效果。

4.3 完善企業(yè)治理

完善的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)有助于企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)方案的有效性，是實(shí)施企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的基礎(chǔ)。只有不斷完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)才能真正發(fā)揮出對(duì)績(jī)效管理的促進(jìn)作用。因此，董事會(huì)應(yīng)該負(fù)責(zé)好對(duì)激勵(lì)方案的審批和批準(zhǔn)，監(jiān)事會(huì)則充分發(fā)揮監(jiān)管職能。企業(yè)應(yīng)建立有效的內(nèi)部控制機(jī)制。完善的內(nèi)部控制機(jī)制能夠提高監(jiān)管的有效性和時(shí)效性，約束所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的利益關(guān)系。應(yīng)將企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)與績(jī)效考核密切結(jié)合，配合適當(dāng)?shù)募?lì)約束考核機(jī)制，編制能夠發(fā)揮激勵(lì)作用的績(jī)效考核方案，進(jìn)而確保企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

4.4 培養(yǎng)優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人

企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡快適應(yīng)外部大環(huán)境，學(xué)習(xí)相關(guān)的法律法規(guī)，合法合規(guī)開展企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)，避免出現(xiàn)投機(jī)和偷稅漏稅等不正當(dāng)行為。同時(shí)，要加強(qiáng)完善企業(yè)內(nèi)部的培養(yǎng)和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，建立公正公開的選拔和聘用機(jī)制，培養(yǎng)優(yōu)秀的經(jīng)理人，為企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)創(chuàng)造良好條件。

5 結(jié)束語

合理運(yùn)用企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)可以提升績(jī)效，進(jìn)而提高企業(yè)的整體價(jià)值，反之則會(huì)損害企業(yè)的利益。因此，企業(yè)要深入調(diào)研分析，編制切實(shí)可行的激勵(lì)方案。企業(yè)員工股權(quán)激勵(lì)作為一種管理工具，需要良好的績(jī)效管理體系加以規(guī)范和約束。只有將二者結(jié)合起來，才能提高企業(yè)績(jī)效，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)企業(yè)朝正確的方向發(fā)展。