2021 年我國食用植物油供需形勢及價格走勢

文/張立偉

全球油脂油料市場是一個充分競爭和高度融合的市場,我國油脂油料進口不受配額限制，進口量遠高于谷物。2020 年我國油脂油料進口量和國內(nèi)產(chǎn)量均創(chuàng)歷史紀錄，國內(nèi)食用植物油供應(yīng)充裕，但由于國際市場油脂油料供應(yīng)偏緊、價格大幅上漲，國內(nèi)食用植物油價格也出現(xiàn)了大幅上漲。

去年以來，國內(nèi)生豬養(yǎng)豬持續(xù)快速恢復(fù)，豆粕消費需求不斷增加，預(yù)計2021 年我國油脂油料進口量和國內(nèi)大豆壓榨量將繼續(xù)增加，國內(nèi)食用植物油供應(yīng)有保障。在國內(nèi)動物油產(chǎn)量明顯增加、植物油替代動物油消費減少的情況下，2021 年國內(nèi)食用植物油消費增幅將低于2020 年。今年上半年全球油脂油料供應(yīng)依然偏緊，國際市場價格大幅回落難度較大，預(yù)計國內(nèi)食用植物油價格將維持高位震蕩運行；下半年隨著全球油脂油料產(chǎn)量恢復(fù)性增加，國際市場供應(yīng)偏緊的狀況逐步改善，國內(nèi)外食用植物油價格將呈現(xiàn)震蕩回落走勢。

一、2020 年國內(nèi)食用植物油供應(yīng)充裕，市場價格主要受國際市場油脂油料供應(yīng)偏緊、價格大幅上漲影響

（一）國內(nèi)外油脂油料市場充分競爭、高度融合，油脂油料進口增加有利于保障國內(nèi)市場供給

我國油脂油料進口不受配額限制，進口量遠高于谷物。2020年我國進口食用油籽（含大豆）1.0614 億噸，同比增加1283 萬噸，是國內(nèi)油籽油料（含大豆、棉籽）總產(chǎn)量6564 萬噸的1.6 倍，其中大豆進口量首次突破1 億噸至1.0033 億噸，是國內(nèi)大豆產(chǎn)量1960 萬噸的5.1 倍；進口谷物和其他糧食（不含大豆）4229 萬噸，同比增加1935 萬噸，占國內(nèi)糧食產(chǎn)量（不含大豆）的6.5%。2020年我國進口食用植物油和進口食用油籽折油合計3230 萬噸，是國產(chǎn)油籽油料生產(chǎn)植物油1200 萬噸的2.7 倍。由于國內(nèi)油脂油料市場和國際市場關(guān)聯(lián)性強，國內(nèi)植物油價格走勢受國際市場影響較大。

全球油脂油料市場是一個充分競爭和高度融合的市場，油脂油料進口增加，有利于保障國內(nèi)市場供給。美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的1月份全球農(nóng)產(chǎn)品供需報告顯示，2019/2020 年度全球7 種主要油籽出口量19017 萬噸，占總產(chǎn)量57643 萬噸的33%，其中大豆出口量16472萬噸，占總產(chǎn)量33647萬噸的49%；全球9 種主要植物油出口量8616 萬噸，占總產(chǎn)量20726 萬噸的41.6%，其中棕櫚油出口量4847 萬噸，占總產(chǎn)量7323 萬噸的66.2%，都明顯高于全球谷物出口量占總產(chǎn)量的比重。2019/2020年度全球谷物出口量占總產(chǎn)量的比重為16.5%，其中小麥、玉米和大米出口量占總產(chǎn)量的比重分別為25.1%、15.2%和8.6%。

（二）2020 年食用植物油進口量和產(chǎn)量同比增加260 萬噸，國內(nèi)市場供應(yīng)充裕

近年來，我國各級政府和相關(guān)部門高度重視油籽油料生產(chǎn)，種植結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整優(yōu)化、政策扶持力度加大和大豆振興計劃的啟動，使國內(nèi)油籽油料種植面積和產(chǎn)量不斷增加。2020 年我國油籽油料（含大豆、棉籽）總產(chǎn)量達到6564萬噸，同比增加202萬噸，連續(xù)第4 年創(chuàng)歷史紀錄。其中，大豆產(chǎn)量達到1960 萬噸，已連續(xù)第2 年創(chuàng)歷史新高，較2015 年的1237 萬噸累計增加723 萬噸，增幅高達58.4%。受耕地和淡水資源制約，同時為確保谷物基本自給、口糧絕對安全，未來我國油籽油料產(chǎn)量繼續(xù)增加的難度很大，必須充分利用國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，擴大油脂油料進口渠道來源，保障國內(nèi)市場供應(yīng)。

2020 年我國進口食用植物油（含棕櫚油硬脂）1168 萬噸，同比增加15 萬噸，連續(xù)第2 年創(chuàng)歷史紀錄；全年國內(nèi)大豆壓榨量9520 萬噸，同比增加1125 萬噸，豆油產(chǎn)量相應(yīng)增加208 萬噸；進口油菜籽和其他食用油籽（不含大豆）584 萬噸，同比增加104萬噸，折算食用植物油產(chǎn)量增加37 萬噸。在不考慮國產(chǎn)油籽油料榨油量增加的情況下，2020 年我國食用植物油供應(yīng)量同比增加260 萬噸左右。

受新冠肺炎疫情影響，2020年我國餐飲行業(yè)和團體消費食用植物油下降，但由于飼料養(yǎng)殖行業(yè)用油、食品加工行業(yè)用油和城鄉(xiāng)居民居家消費植物油增加，預(yù)計全年國內(nèi)食用植物油消費比上年增加150 萬噸左右，低于260萬噸的植物油供應(yīng)增加量，國內(nèi)食用植物油市場供應(yīng)比較充裕。

（三）2020 年國內(nèi)食用植物油價格先跌后漲，主要受國際油脂油料價格變化影響較大

我國油脂油料供應(yīng)對外依存度高，國內(nèi)食用植物油價格走勢受國際市場價格變化影響大。2020 年上半年，受南美大豆產(chǎn)量大幅增加后集中上市、國際市場原油價格暴跌、新冠肺炎疫情全球持續(xù)蔓延等因素影響，國際市場油脂油料價格一直呈震蕩下跌走勢，帶動國內(nèi)食用植物油價格持續(xù)走低。

2020 年5 月下旬,隨著我國新冠肺炎疫情得到有效控制，國內(nèi)食用植物油價格開始震蕩上行。進入8 月份后，美國中西部大豆主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)干旱天氣，美國農(nóng)業(yè)部不斷下調(diào)大豆單產(chǎn)預(yù)測數(shù)，加上我國進口大豆需求持續(xù)強勁和國際資本炒作,國際市場大豆價格大幅上漲。第四季度的拉尼娜天氣導(dǎo)致南美大豆主產(chǎn)區(qū)持續(xù)干旱，新季大豆播種延遲，國際市場炒作大豆熱情高漲,推動大豆價格持續(xù)上漲。監(jiān)測顯示，2020年12 月31 日，芝加哥商品交易所（CBOT）大豆主力合約期貨收盤價1310 美分/蒲式耳，較1月初上漲37.2%，較4 月下旬的年內(nèi)低點上漲58.8%。國際市場大豆價格持續(xù)上漲，加上2020 年全球葵花籽油產(chǎn)量大幅下降200多萬噸，以及全球棕櫚油產(chǎn)量下降，巴西和阿根廷豆油產(chǎn)量、出口量減少，下半年國際市場植物油價格大幅上漲。12 月31 日，CBOT 豆油主力合約期貨收盤價42.44 美分/磅，較1 月初上漲20.6%，較4 月下旬的年內(nèi)低點上漲72.5%；馬來西亞棕櫚油主力合約期貨收盤價3602林吉特/噸，較1 月初上漲15.2%，較4 月下旬的年內(nèi)低點上漲67.2%。

2020 年下半年國際市場油脂油料價格大幅上漲，盡管國內(nèi)食用植物油市場供應(yīng)充裕，但由于進口成本不斷提高，國內(nèi)食用植物油價格依然跟隨國際市場大幅上漲。2020 年12 月31 日，進口南美豆油到我國口岸C&F 報價1088 美元/噸，折算完稅成本在8650 元/噸左右，較1 月初上漲23.5%，較4 月下旬的年內(nèi)低點大幅上漲74.4%；國內(nèi)沿海地區(qū)散裝一級豆油價格集中在8600 元/噸，較1 月初上漲1600 元/噸，較3 月中旬的年內(nèi)低點大幅上漲3300 元/噸，漲幅62.3%。2020年12 月31 日，進口加拿大菜籽油到我國口岸C&F 報價1221 美元/噸，折算完稅成本在9650 元/噸左右，較1 月初上漲44.5%，較4 月下旬的年內(nèi)低點大幅上漲71%；四川地區(qū)四級菜油價格集中在10600 元/噸，較1 月初上漲2300 元/噸，較3 月中旬的年內(nèi)低點上漲3100 元/噸，漲幅41.3%?？傮w看，雖然2020 年國內(nèi)食用植物油價格漲幅較大，但還遠未達到2008 年的歷史高點，仍處于合理區(qū)間。

二、預(yù)計2021 年上半年食用植物油價格維持高位震蕩運行，下半年價格將逐步回落，國內(nèi)供應(yīng)有保障

上半年南美大豆集中上市銷售，但受拉尼娜天氣影響，今年巴西大豆收獲期較上年明顯延遲，不能像往年那樣在2 月份大量上市銷售，延長了美國大豆出口窗口期，形成了進口國對美國大豆供應(yīng)的依賴，進而支撐國際市場大豆價格。1 月中旬以來，過多降水導(dǎo)致巴西部分地區(qū)大豆生長受到不利影響，已成熟大豆不能及時收獲，大豆單產(chǎn)和質(zhì)量也出現(xiàn)下降。從目前掌握的情況看，今年阿根廷大豆減產(chǎn)已成定局，加上美國和巴西需要補充過低的大豆庫存，上半年全球大豆出口量可能會低于上年同期水平，國際市場大豆價格將維持高位運行。受2020 年全球葵花籽油產(chǎn)量大幅下降以及上半年棕櫚油進入年內(nèi)低產(chǎn)期影響，今年上半年全球植物油供應(yīng)將繼續(xù)保持偏緊局面，進而支撐國際市場植物油價格，導(dǎo)致我國油脂油料進口成本居高不下，預(yù)計上半年國內(nèi)食用植物油價格將維持高位震蕩運行。

2020 年下半年以來，國際市場油脂油料價格大幅上漲，有利于刺激主產(chǎn)國增加油脂油料種植面積?！队褪澜纭奉A(yù)測，今年美國大豆種植面積將達到8900 萬英畝，同比增加640 萬英畝（3886萬畝）；加拿大油菜籽種植面積達到878 萬公頃，同比增加35 萬公頃（525 萬畝）；歐洲油菜籽種植面積也將明顯增加。此外，全球葵花籽主產(chǎn)區(qū)的俄羅斯、烏克蘭和歐盟將從上年的干旱減產(chǎn)恢復(fù)至正常年景水平，葵花籽產(chǎn)量大幅增加500 萬噸至600 萬噸。從目前情況看，今年全球油籽油料產(chǎn)量將明顯增加，下半年全球油脂油料供應(yīng)偏緊的局面將得到緩解。預(yù)計國際市場油脂油料價格將出現(xiàn)回落，進而帶動國內(nèi)食用植物油價格逐步走低。

據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，2020 年12 月份，全國能繁母豬存欄連續(xù)15 個月環(huán)比增長，生豬存欄連續(xù)11 個月環(huán)比增長。國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2020 年12 月末，國內(nèi)生豬存欄達到4.07 億頭，能繁母豬存欄達到4161 萬頭，分別恢復(fù)到2017 年末的92.1% 和93.1%。春節(jié)后國內(nèi)生豬養(yǎng)殖有望恢復(fù)至正常水平，2021 年飼料養(yǎng)殖行業(yè)對豆粕消費需求將會繼續(xù)增加，預(yù)計全年大豆進口量有望繼續(xù)維持在1 億噸左右水平，國內(nèi)大豆壓榨量增至9800 萬噸以上，進而帶動國內(nèi)豆油產(chǎn)量增加。2021 年全球棕櫚油產(chǎn)量和葵花籽油產(chǎn)量恢復(fù)性增加，下半年全球植物油供應(yīng)偏緊的局面將會得到明顯改善，國際市場植物油價格震蕩回落的可能性較大，國內(nèi)植物油進口量繼續(xù)保持較高水平，預(yù)計全年食用植物油進口量在1200 萬噸左右，其中棕櫚油進口量出現(xiàn)恢復(fù)性增加。2021 年國內(nèi)豬肉產(chǎn)量恢復(fù)性增加將使動物油產(chǎn)量明顯回升，食用植物油替代動物油消費將有所下降，預(yù)計全年植物油消費增加量將低于2020年水平。在植物油產(chǎn)量、進口量繼續(xù)增加，國內(nèi)消費增長放緩的情況下，預(yù)計2021 年國內(nèi)食用植物油供應(yīng)繼續(xù)保持充裕局面，保供穩(wěn)市具有堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)。