農(nóng)機行業(yè)將越來越成為巨頭之間的競爭

本刊記者

□ 朱禮好

進入11月，比亞迪旗下全資子公司欲進入拖拉機領域的消息無異于扔下一枚重磅炸彈，引起了行業(yè)的高度關(guān)注。

那為什么比亞迪作為國內(nèi)市值第一的汽車企業(yè)，要進入在人們傳統(tǒng)意識里的拖拉機產(chǎn)業(yè)呢？

外來資本進入一個產(chǎn)品領域，一是要看中產(chǎn)業(yè)規(guī)模即發(fā)展?jié)摿?，二是看中進入產(chǎn)業(yè)的利潤率即盈利能力。一個產(chǎn)業(yè)如果潛在發(fā)展規(guī)模太小或者可預見的利潤率太低，企業(yè)未來上不了市，資本多看不上。

先看規(guī)模，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)字，2020年拖拉機總產(chǎn)量53.76萬臺，大型拖拉機累計產(chǎn)量70432臺，中型拖拉機289228臺，小型拖拉機累計產(chǎn)量17.8萬臺。大中拖合計36萬臺，加上外資進口的，也不超過37萬臺。從銷售額看，拖拉機的整機銷售大概500億元。如果這些企業(yè)再干收獲機械和畜牧機械，整體上看，隨著產(chǎn)業(yè)的升級，未來整機業(yè)務將會有一兩千億的盤子。

從全球看，約翰迪爾、凱斯紐荷蘭、美國愛科、日本久保田和洋馬、德國科樂收等農(nóng)機巨頭的銷售額均非常龐大，因此農(nóng)機業(yè)務對他們并非沒吸引力。去年，在全球遭遇疫情影響等不利因素的形勢下，2020財年約翰迪爾營業(yè)收入仍達到355.40億美元（其中工程機械為（89.47億美元），農(nóng)機業(yè)務達到驚人的265.93億美元（約1700億人民幣）；凱斯紐荷蘭工業(yè)集團全球農(nóng)機銷售額約110億美元（700億人民幣）；日本久保田年集團收入已超過1000近7成。此外，另兩家專門從事農(nóng)機業(yè)務的美國愛科集團和德國科樂收集團2020年營收分別為91.50億美元（585億人民幣）、40.42億歐元（299.5億人民幣）。

今年，全球農(nóng)機行業(yè)大幅恢復較快。從約翰迪爾看，截至 2021 年 8 月 1 日 2021 財年前9個月，歸屬于約翰迪爾的凈收入即達 46.80 億美元，銷售額達到 326.97 億美元。其中，前9個月設備業(yè)務的凈銷售額為294.61 億美元。預計 2021 財年迪爾公司的凈利潤將在 57 億至 59 億美元之間。而凱斯紐荷蘭、愛科、科樂收、洋馬這幾家企業(yè)在華農(nóng)機業(yè)務（包括出口）今年預計都增長50%以上，預示著國外高端農(nóng)機產(chǎn)品在中國有越來越可觀的市場與發(fā)展前景。

再看汽車和工程機械領域。2020年，國內(nèi)幾家汽車自主品牌企業(yè)比亞迪、吉利汽車、長城汽車、奇瑞控股營收分別為1565.98億 元、921億 元、1033.08億元、1056億元（汽車347.62）。此外，國內(nèi)工程機械三巨頭徐工、三一重工、中聯(lián)重科2020年營收分別為969億元（151.59億美元）、922億美元（144.18億美元）、604億元(94.49億美元）。從體量上看，除了約翰迪爾這家機械制造巨無霸的農(nóng)機業(yè)務收入要遠超過上述任何一家汽車和工程機械企業(yè)，凱斯紐荷蘭、久保田、愛科、科樂收等企業(yè)的農(nóng)機業(yè)務體量也非常亮眼。

通過上述比較分析，國內(nèi)汽車、工程機械領域的知名企業(yè)如果真正想做好拖拉機和相關(guān)農(nóng)機產(chǎn)品，不要那么心急，以十年二十年的投資時限，或可真正在國際上有一席之地，做好農(nóng)機業(yè)務也可對這些新的產(chǎn)業(yè)資本大佬的業(yè)務構(gòu)成形成良好的助力。

拖拉機是農(nóng)機行業(yè)的龍頭產(chǎn)品，所有的農(nóng)機具都離不開拖拉機，國內(nèi)外知名拖拉機企業(yè)均會帶上農(nóng)機具業(yè)務。約翰迪爾、凱斯、愛科都有各式農(nóng)機具，國內(nèi)的雷沃重工、中國一拖、中聯(lián)農(nóng)機等皆如此。在今年的國際農(nóng)機展上，中國一拖的農(nóng)機具已經(jīng)越來越全了，深松機、液壓翻轉(zhuǎn)犁、播種機等一應俱全。雷沃重工因階段的業(yè)務調(diào)整，目前僅保留了免耕播種機和打捆機兩類較大型、溢價率較高的農(nóng)機具。中聯(lián)農(nóng)機去年收購了法國的拉貝液壓翻轉(zhuǎn)犁，現(xiàn)場也展出了打捆機等農(nóng)機具。因此，從產(chǎn)業(yè)規(guī)?？?，如果比亞迪真進入拖拉機領域，筆者建議比亞迪不妨去國外收購一兩家農(nóng)機具企業(yè)，與動力機具形成匹配。

從比亞迪的資源稟賦看，很多行業(yè)人士均分析其可能對電動拖拉機比較感興趣，但這卻不是一個好方向。拖拉機與汽車不同，拖拉機的電動化受到的制約更大，難度也更大。在人類開發(fā)出續(xù)航能力更強的革命性電池技術(shù)之前，電動化拖拉機都只是水中月。你會在田間去安充電樁嗎？農(nóng)機有別于汽車的一大特點是，一邊行走還要一邊高強度作業(yè)，這就需要電池能持續(xù)提供強勁的動力。農(nóng)機行業(yè)作業(yè)的時間非常集中，很多拖拉機手要在周邊提供作業(yè)服務，需要的動力更強勁、電能更充沛。一到農(nóng)忙之際，干起來往往是白天黑夜連軸轉(zhuǎn)，因此對電池持續(xù)供電的要求非常高。此外，跟“嬌氣”的汽車還不一樣的是，農(nóng)機作業(yè)環(huán)境非常惡劣。因此，連財大氣粗的國際農(nóng)機巨頭都沒在電動農(nóng)機領域一展身手，真正開發(fā)出可以商品化利用的純電動拖拉機。真要搞電動農(nóng)機，只能搞點小型化、對電量消耗要求和作業(yè)時間要求不是很高的。而且，電動化拖拉機無法上規(guī)模，作為上市企業(yè)的比亞迪等公司即使再有錢，影響了財務報表可不好辦，如果投資長期虧損，這也與其新進入一個產(chǎn)業(yè)的愿景是背道而馳的。

實際上，汽車企業(yè)進入農(nóng)機也并不是什么新聞。國際汽車巨頭亨利·福特福特于1916年進入拖拉機市場。全球第二大農(nóng)機企業(yè)凱斯紐荷蘭旗下的紐荷蘭品牌，也是意大利汽車巨頭菲亞特旗下的業(yè)務，中國一拖還曾在上世紀80年代引進了菲亞特的輪式拖拉機技術(shù)。名氣更大的還有蘭博基尼，這家公司是先做拖拉機后做的跑車，前兩年國際農(nóng)機展期間道依茨法爾展出的蘭博基尼拖拉機成為展會期間的一大看點。

在國內(nèi)，前亦有奇瑞汽車曾經(jīng)在2009年成立河南開封瑞創(chuàng)通用機械有限公司并于2011年在此基礎上成功打造了奇瑞重工，后來因為奇瑞汽車資金流階段性匱乏不得不賣給了中聯(lián)重科并易名為現(xiàn)在的中聯(lián)農(nóng)機。中聯(lián)農(nóng)機如果從開封時算起，現(xiàn)在已經(jīng)有12年了，最多時做到了30多億的營收規(guī)模，應該算是一家很成功的農(nóng)機企業(yè)。此外，吉利、北汽均曾經(jīng)傳出過上農(nóng)機業(yè)務的消息，北汽曾經(jīng)準備在安徽亳州大干一場，據(jù)說地都規(guī)劃好了，可能后來被在本省實力太強的奇瑞重工（中聯(lián)農(nóng)機）給截胡了。

記者好奇的是，比亞迪放風干農(nóng)機了，目前投資板塊非常多的吉利汽車會不會再涉足點農(nóng)機業(yè)務？長城汽車看不到什么動靜，奇瑞汽車應該也不會重拾農(nóng)機了。早在2016年時吉利曾經(jīng)傳出干農(nóng)機的消息，那時我還寫了一篇《吉利干農(nóng)機，基本沒戲》的文章，但此一時彼一時，后來吉利汽車通過并購沃爾沃之后已經(jīng)取得了非常大的成功，吉利的品牌聲望、資源要素如今早已遠非昔比。以吉利創(chuàng)始人李書福的“汽車瘋子”性格，如果他想在農(nóng)機領域干一槍，也是有可能的很快做一家數(shù)十億的農(nóng)機企業(yè)的。

隨著一眾機械制造巨頭比亞迪、徐工、三一重工等的入局或即將入局，加上背靠中聯(lián)重科的中聯(lián)農(nóng)機、背靠濰柴集團的雷沃重工、背靠央企國機集團的中國一拖和中國農(nóng)機院、背靠鐵建股份的鐵建重工、背靠中國中車的星光農(nóng)機，并算上已經(jīng)在水稻機領域取得壟斷地位的沃得集團旗下的沃得農(nóng)機，此外，加上國外企業(yè)約翰迪爾、凱斯紐荷蘭、美國愛科、德國科樂收、日本久保田、洋馬農(nóng)機、意大利賽邁道依茨，中國的農(nóng)機賽道特別是拖拉機、收獲機械這兩大農(nóng)機產(chǎn)品領域，將越來越成為巨頭的競爭賽場。