決定盈虧的五大因素

翁富

股票市場中，廣大投資者都認(rèn)為賺錢是由高勝率決定的，因此都在努力追求高勝率的方法，但許多人經(jīng)過多年努力也并沒有找到或者總結(jié)出有效的方法，又或者只是理論上總結(jié)出了方法，實(shí)踐起來卻出現(xiàn)了很大的偏差。

股票市場盈利并不完全由高勝率決定，它受多個因素的影響。筆者總結(jié)了影響盈虧的五大要素以及它們之間的關(guān)系。這五大因素是：盈利率、虧損率、平手率、平均盈利幅度、平均虧損幅度。

盈利率=盈利次數(shù)/交易總次數(shù)*100%;虧損率=虧損次數(shù)/交易總次數(shù)*100%;平手率=平手次數(shù)/交易總次數(shù)*100%;平均盈利幅度=盈利個股盈利幅度總和/盈利個股總次數(shù)*100%;平均虧損幅度=虧損個股虧損幅度總和，虧損個股總次數(shù)*100%。

盈利率、虧損率、平手率這三者有著密切關(guān)系，其中的一個數(shù)值變化必然會引起另一個或者兩個同時跟著發(fā)生變化。

假設(shè)現(xiàn)狀是：盈利率45%、虧損率45%、平手率10%，如果將盈利率由原來的45%提高到60%，那么虧損率和平手率這兩個要么其中一組數(shù)值明顯降低，要么兩組數(shù)值同時降低。

又假如現(xiàn)在平手率是5%、盈利率是70%，虧損率就是25%。那么你認(rèn)為將虧損率降到25%容易嗎？理論上可以，但實(shí)踐這已經(jīng)去到比較困難狀態(tài)，100次操作5個平手，25個虧損，能做到這個程度就是高手隊列成員了。

再假如現(xiàn)在平手率占比5%、盈利率為80%，結(jié)果虧損率就是15%。如果將盈利率做到80%，那么虧損率就會被壓縮到15%。如此高的階段盈利率只會出現(xiàn)在短暫的交易中，長期保持高盈利率那是天方夜譚。

通過以上小學(xué)生數(shù)學(xué)題計算，可以直觀看出，很難做到超過70%以上的盈利率。

盈利率、虧損率、平手率三者關(guān)聯(lián)和量變關(guān)系也只是影響盈虧的一部分因素，平均盈利幅度和平均虧損幅度等是影響盈虧的另一部分因素。

平均盈利幅度和平均虧損幅度之間并不存在必然的量變關(guān)系，但他們對交易的總盈虧卻產(chǎn)生必然的影響。這兩者的數(shù)值變化直接引起交易的總盈虧金額和總盈虧幅度的變化。

假設(shè)現(xiàn)狀是：盈利率45%、虧損率45%、平手率10%。如果平均盈利幅度5%，平均虧損幅度-5%，結(jié)果就是平手;如果平均盈利幅度由5%提高到6%，平均虧損幅度仍然是5%，那么其結(jié)果盈利45%。在交易次數(shù)龐大的情況下，平均盈利幅度提高1%就出現(xiàn)明顯的不同結(jié)果。反之亦然。

假設(shè)現(xiàn)狀仍是：盈利率45%、虧損率45%、平手率10%。如果平均盈利幅度5%，平均虧損幅度-5%，結(jié)果是平手;如果平均盈利幅度由5%提高1%到6%，平均虧損幅度由-5%減少-1%到-4%，其結(jié)果盈利90%。在交易次數(shù)龐大的情況下。平均盈利幅度提高1%且平均虧損幅度減少-1%，就出了倍增結(jié)果。反之，整體虧損的幅度也是倍增放大。

要建立一套成熟有效的交易模式，這五大因素都是必然要考慮的。它是相互制約的關(guān)系，很難將其中某個指標(biāo)的數(shù)值做到很高或者很低，當(dāng)你將其中某個指標(biāo)的數(shù)值做到很高或者很低時，就有對應(yīng)的一個或者兩個指標(biāo)給你帶來極大的難題。