近期石化行業(yè)出臺的政策分析

張婧，陳佳睿，劉子悅

（中國國際石油化工聯(lián)合有限責任公司，北京 100728）

一、百年未有之大變局

當前，我國面臨百年未有之大變局。2020年以來，全球產(chǎn)品供應鏈受阻，大量企業(yè)原材料供應中斷、跨境運輸阻斷，暴露了全球化生產(chǎn)的脆弱性。據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議評估，歐盟因供應鏈中斷導致經(jīng)濟規(guī)模受損達到156億美元，美國達到58億美元，各國政府重新意識到過去被忽略的風險，產(chǎn)業(yè)本土化、外包回流、重建國內(nèi)制造業(yè)、縮短產(chǎn)業(yè)鏈等逆全球化的生產(chǎn)模式將不斷加速發(fā)展。

與此同時，以人工智能和物聯(lián)網(wǎng)機器人的使用為標志的第四次科技革命悄然到來，各國更加強調(diào)知識產(chǎn)權和國家安全，正在逐步抬高技術交流門檻。當使用機器人的成本低于勞動力成本時，發(fā)達國家將具有除了自然資源以外的其他絕對優(yōu)勢，大大減少不必要的資本和商品貿(mào)易。國際貿(mào)易發(fā)展的一種結局或只剩資源貿(mào)易和夕陽或高污染產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，南非、拉美等發(fā)展中國家也無法通過承接勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移實現(xiàn)工業(yè)化。

在大變局下，美國對華政策轉(zhuǎn)為全面競爭。當前在金融領域，我國基礎相對薄弱，國內(nèi)房地產(chǎn)市場泡沫不斷累積、地方債務水平較高，國外金融服務的布局速度遠慢于貿(mào)易、投資、產(chǎn)業(yè)的擴張，人民幣回流機制還不順暢，還不是國際化的貨幣。美國可能發(fā)起金融戰(zhàn)，削弱中國出口產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，達到爭奪產(chǎn)業(yè)鏈、推動制造業(yè)回流的目的。綜合來說，“十四五”期間，美國拉攏歐盟、日本，通過“金融泡沫國家”間的抱團合作，壓制中國發(fā)展，逆全球化趨勢更加顯著，世界經(jīng)濟政治格局將走向多極化。

二、“十四五”期間能源戰(zhàn)略方向

面對大變局，2020年中央經(jīng)濟會議提出了“五個根本”作為中國“答卷”。綜合理解，就是仍然以國內(nèi)經(jīng)濟建設為重心，在黨的領導下“走自己的路”，調(diào)整經(jīng)濟結構，嚴格治理環(huán)境，收縮貧富差距釋放潛在內(nèi)需，增強科技競爭力刺激新需求，乘勢而上開啟全面建設社會主義現(xiàn)代化國家新征程、向第二個百年奮斗目標進軍的第一個五年。

中國外交戰(zhàn)略也發(fā)生轉(zhuǎn)型，“人類命運共同體”概念的提出指明了大的方向，我國對外戰(zhàn)略既要富有主動性，又不能重蹈西方國家殖民侵略的覆轍，要在關系切身利益的關鍵領域、關鍵地區(qū)有可信賴的威懾力和存在感，獲得互相信任的堅定伙伴。

從能源產(chǎn)業(yè)來說，我國在全球化和工業(yè)化的后期，基礎化工產(chǎn)品過剩嚴重，制造業(yè)投資增速達到拐點，能源消耗強度和碳排放水平居高不下。對內(nèi)要實現(xiàn)“高質(zhì)量供給引領”，同時“擴大內(nèi)需、培育完整內(nèi)需體系”，對外要體現(xiàn)“中國擔當”，提高全球話語權，鞏固中國與歐美在氣候問題上達成的共識，必須對傳統(tǒng)煤炭、石油等化石能源進行替代，啟動全社會、系統(tǒng)性的能源革命?！半p碳”目標的提出，就是自上而下地提出解決內(nèi)憂外患困局的方案，再通過自下而上的市場行為，激發(fā)風、光、核、氫等清潔能源的運用。在實現(xiàn)“雙碳”目標過程中，能源結構變革可以提供更多的、可持續(xù)發(fā)展的電氣化生產(chǎn)模式和就業(yè)機會；改變終端消費行為及交通方式，挖掘新型能源帶來的內(nèi)需增長；“一業(yè)帶百業(yè)”，支持新能源基礎設施建設和新技術的推廣，打造新舊動能轉(zhuǎn)換關鍵時刻的關鍵引擎。

三、短期應對措施密集出臺

2021年以來，我國短期經(jīng)濟形勢中最突出的矛盾，就是大宗商品價格上漲向中下游傳導不暢通，PPI（生產(chǎn)價格指數(shù)）與CPI（消費者物價指數(shù)）“剪刀差”不斷拉大，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境持續(xù)惡化。主要原因：一是美國“大放水”行為的外溢效應，美元承壓，主要大宗商品價格上漲，全球通脹水平提高，我國資源進口成本上升，輸入型通脹壓力增大；二是我國消費復蘇陷于停滯，老齡化導致消費傾向較低，而年輕人因房價高企造成可支配收入下降，經(jīng)濟增長的內(nèi)生動能尚未完全修復；三是出口方面除了醫(yī)療和汽車外，其他下游消費品產(chǎn)業(yè)拉動較弱，下游產(chǎn)業(yè)普遍呈現(xiàn)高庫存、低利潤的格局，對于投資信心非常不利。在堅持基本發(fā)展路線的背景下，為緩解輸入通脹壓力，我國出臺多舉措“組合拳”，對內(nèi)控價控量，對外推動人民幣國際化進程。

第一，控制原料價格上漲。包括嚴厲整頓投機炒作，要求評估機構合理反映重要商品價格指數(shù)，主要涉及國內(nèi)定價的煤炭、鋼鐵以及有色金屬價格等。5月以來，國務院常務會議連續(xù)3次聚焦相關問題，高度重視大宗商品價格攀升帶來的不利影響，加強大宗商品期貨和現(xiàn)貨市場聯(lián)動監(jiān)管。國內(nèi)定價的煤炭、鋼鐵價格沖高之后出現(xiàn)大幅回調(diào)，而國際定價的工業(yè)品，如原油、銅等，價格出現(xiàn)短暫下降后，仍處于較高水平。

第二，減少資源進口。石化行業(yè)領域，4月發(fā)改委開展專項核查，包括申報進口原油使用資質(zhì)過程中落后產(chǎn)能淘汰有無造假，有無落后產(chǎn)能重復計算、重復淘汰；對于2020年淘汰的17家地煉企業(yè)是否真關停以及是否違反進口原油使用管理規(guī)定擅自倒賣原油等情況。5月發(fā)改委核查中石化、中海油、中國兵器工業(yè)集團等5家企業(yè)進口原油使用情況，遏制配額“倒手”。

第三，通過對進口稀釋瀝青、輕循環(huán)油等加征消費稅，提高不合規(guī)民營煉廠的加工成本，降低煉廠加工量和原料需求。并通過減少和限制成品油出口，增加內(nèi)銷，倒逼落后產(chǎn)能淘汰，加速行業(yè)洗牌。

第四，提高消費市場的規(guī)范透明度，促進行業(yè)合理競爭，平衡整體利潤水平，提高市場透明度。2021年，各地開展了成品油市場專項整治、徹查民營煉廠偷漏稅等一系列行動，徹查地方煉廠供應不開票資源的行為。

第五，對外推動人民幣國際化。我國進口資源都是以美元計價，是大宗商品價格的被動接受者，允許人民幣在市場化定價機制下出現(xiàn)一定幅度的升值，在一定程度上緩解了進口原料價格較高的壓力，使企業(yè)更具競爭力，有利于構建“以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進”的新發(fā)展格局。

四、政策影響分析

當前，市場規(guī)范效果顯著，調(diào)和油資源面臨萎縮，國內(nèi)正規(guī)資源的市場份額有望擴大，內(nèi)銷壓力降低，不合規(guī)收入明顯減少，地方小煉廠短期停產(chǎn)甚至關停的概率加大，原油加工量將下降，加速了煉化產(chǎn)業(yè)的格局調(diào)整。從原油進口來看，我國短期原油進口有望回落。但隨著煉油利潤在透明合規(guī)的市場環(huán)境中提升，盛虹石化、浙江石化等新增煉能以及主營煉廠將提高開工率補充國內(nèi)成品油供應。另外，對部分成品油征收進口環(huán)節(jié)消費稅，對瀝青影響最大。地煉快速減少瀝青產(chǎn)量，煉廠需要增加重質(zhì)油種采購和加工，用如卡斯等收率較高的油種作為替代，原油現(xiàn)貨市場“貼水”將出現(xiàn)較大變化。

從成品油出口來看，受出口配額下調(diào)影響，短期主營煉廠將減少成品油出口供應國內(nèi)市場，新加坡煉油毛利有望得到提振，區(qū)內(nèi)其他國家將補充中國成品油出口下降帶來的空缺，改變?nèi)虺善酚唾Q(mào)易流向。從中期來說，我國大型煉能的投產(chǎn)使國內(nèi)資源保供能力較強，新能源替代汽柴油消費，整體市場供應相對寬裕，預計成品油出口量仍然維持穩(wěn)定上升趨勢。

從匯率風險來看，人民幣匯率升至6.3，創(chuàng)三年來新高，對原油進口相對利好，但不利于下游產(chǎn)品出口。從中期來看，匯率反映了國家經(jīng)濟的相對強弱，中國經(jīng)濟穩(wěn)步崛起，人民幣國際化進程中，人民幣匯率波動增加，有利于推動低附加值的初級化工品減少生產(chǎn)，倒逼產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整。

五、結語

從短期來看，我國政府將加速政策出臺，預計包括合理調(diào)控油氣進口和成品油出口、規(guī)范成品油市場運行、加強財政稅收政策引導等措施，從原料端加速化工及油品產(chǎn)業(yè)的格局調(diào)整，穩(wěn)定原油進口量，驅(qū)動國內(nèi)資源消費轉(zhuǎn)型，達到出清落后產(chǎn)能、產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化的效果。長期來看，政策的出臺也是應對大變局帶來的挑戰(zhàn)，特別是美國基本實現(xiàn)了油氣資源的自給自足并擴大出口，在能源市場的話語權仍然較大，隨著中美關系走向全面競爭，我國能源安全面臨沖擊和挑戰(zhàn)。

當前，我國石油進口依存度占比70%以上，且經(jīng)歷了一批大煉化項目的集中建設、集中投產(chǎn)，國內(nèi)煉油成品油產(chǎn)出能力處于上升趨勢，我國仍將面臨油氣進口攀升、大宗基礎石化產(chǎn)品過剩、煉化行業(yè)競爭盈利分化的情況?！笆奈濉逼陂g，我國結合“雙碳”目標，堅持深化能源改革，守住內(nèi)循環(huán)，慢慢重塑外部市場，從加速能源結構轉(zhuǎn)型、高質(zhì)量推動“一帶一路”能源國際合作、出清行業(yè)過剩產(chǎn)能等多個角度優(yōu)化布局，避免過度依賴進口，不斷提升自我供給能力，保障我國能源行業(yè)有序發(fā)展。在“雙碳”目標下，建議各石化企業(yè)大力發(fā)展清潔能源，推進科技創(chuàng)新、提升能源利用效率，實現(xiàn)石化行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，助力國家實現(xiàn)能源戰(zhàn)略。